在華跨國公司轉移定價(jià)的表征及影響

內容摘要：在華外資企業(yè)普遍存在著(zhù)利用轉移定價(jià)進(jìn)行內部貿易轉移利潤的行為，其貿易方式、貿易增幅及差額、貿易的商品構成、投資方式及經(jīng)營(yíng)效益與投資趨勢的矛盾表征轉移定價(jià)行為的存在。這種行為不僅會(huì )造成國有資產(chǎn)的流失、減少?lài)�家的稅收收入、降低外商直接投資的關(guān)聯(lián)效應，甚至會(huì )惡化我國的國際收支乃至破壞公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境。
　　關(guān)鍵詞：跨國公司 轉移定價(jià) 影響
　　
　　截至2005年年底，全球最大的500家跨國公司中，在華投資的已有470多家，其中40多萬(wàn)家設立了地區總部，外商以多種形式在華設立研發(fā)機構750多家。與外商投資企業(yè)飛速發(fā)展和重要性日益顯著(zhù)形成鮮明對比的是，目前國內批準成立的40多萬(wàn)家外資企業(yè)虧損面高達 60％，有些地區甚至達到75％，年虧損額逾1200億元。更讓人詫異的是，在這巨額虧損背后是外商不僅絲毫沒(méi)有撤資的跡象，反而投資金額和經(jīng)營(yíng)規模卻不斷增加。由此推斷，多數在華跨國公司普遍存在著(zhù)利用轉移定價(jià)進(jìn)行內部貿易轉移利潤的行為，并對我國經(jīng)濟產(chǎn)生了諸多不利影響。
　　
　　跨國公司在華實(shí)施轉移定價(jià)的表現
　　
　�。ㄒ唬┩赓Y企業(yè)的貿易方式
　　我國外商投資企業(yè)的進(jìn)出口貿易絕大多數是以加工貿易的方式進(jìn)行的。以2005年為例，雖然外商投資企業(yè)在我國的進(jìn)出口總額中逐年上升，但其中很大部分是由加工貿易構成的。見(jiàn)表1。
　　相關(guān)數據表明，由于加工貿易“兩頭在外”的特點(diǎn)，即企業(yè)原料采購和產(chǎn)品銷(xiāo)售兩頭在外，跨國公司出于獲利的動(dòng)機很可能操縱進(jìn)出口價(jià)格，利用“高進(jìn)低出”的方式實(shí)施轉移定價(jià)，從兩次貿易的差額中謀取超額利潤。另外，相對于來(lái)料加工來(lái)說(shuō)，跨國公司更傾向于使用進(jìn)料加工的貿易方式，除了某些技術(shù)上有要求的產(chǎn)品外，其主要的驅動(dòng)原因是在進(jìn)口原料中通過(guò)轉移定價(jià)獲得的利益遠大于使用中國廉價(jià)勞動(dòng)力帶來(lái)的利益。
　�。ǘ�）外資企業(yè)的貿易增幅與差額
　　1999年至2005年是外商投資企業(yè)在華投資的調整與提高階段，其進(jìn)出口一直是順差。雖然這一期間外商投資企業(yè)的進(jìn)出口總額分別占全國進(jìn)出口總額的50.78%、49. 91%、50.8%、53.19%、55.48%、57.43%和58.48%，但同時(shí)期外商投資企業(yè)的進(jìn)出口順差總額僅占全國順差總額的9.39%、8.99%、32.70%、31.80%、33.16%、43.97%和55.69%，一個(gè)側面反映了跨國公司存在著(zhù)利用“高進(jìn)低出”的轉移定價(jià)轉移利潤的可能性，不容忽視。
　�。ㄈ�）外資企業(yè)的進(jìn)出口產(chǎn)品構成
　　衡量?jì)炔抠Q易產(chǎn)品結構的指標是跨國公司內部化率（內部貿易比率），它是指一個(gè)跨國公司內成員之間的貿易占其總國際貿易量的比率。內部化的一個(gè)重要誘因是通過(guò)轉移定價(jià)降低稅負提高利潤。在華跨國公司的內部化率見(jiàn)表2。 在華跨國公司的內部化率與產(chǎn)品的深加工程度成正相關(guān)，說(shuō)明跨國公司繞過(guò)外部市場(chǎng)將附加值的價(jià)值鏈部分以轉移價(jià)格方式攫為己有。
　�。ㄋ模┩赓Y企業(yè)在華的投資方式
　　跨國公司在華投資的主要方式有中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨資企業(yè)三種，即通常所說(shuō)的“三資企業(yè)”。從三種投資方式的變化來(lái)看，一個(gè)明顯的趨勢就是合作與合資企業(yè)實(shí)際使用的外資額不斷降低，而獨資企業(yè)則不斷提高，見(jiàn)表3。
　　從表3可見(jiàn)，隨著(zhù)我國投資環(huán)境的不斷改善，有關(guān)投資法律政策的逐步穩定，跨國公司為了盡可能占有利潤而傾向于投資建立獨資企業(yè)，因為具有完全決策權的獨資企業(yè)更容易利用轉移定價(jià)操縱價(jià)格獲得實(shí)際利潤。
　�。ㄎ澹┩赓Y企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益
　　改革開(kāi)放以來(lái)，我國外貿出口額不斷增長(cháng)的很大部分是由在華跨國公司貢獻的。但近幾年在華外資企業(yè)的出口規模雖然在不斷增大，其繳納的所得稅卻沒(méi)有同步增長(cháng)，見(jiàn)表4。
　　從表4可以看出，從 2002 到2005年，外資企業(yè)所得稅增長(cháng)率明顯低于外貿出口增長(cháng)率。而在我國稅務(wù)部門(mén)近些年加強了對涉外稅收的征管力度的背景下，出現稅收增長(cháng)小于收入增長(cháng)的情況，無(wú)疑是跨國公司利用轉移定價(jià)轉移了大部分利潤。
　　另外，比較在華跨國公司虧損面與內資企業(yè)虧損面也能說(shuō)明一定的問(wèn)題。據統計，2005年第一季度，外商和港澳臺商投資企業(yè)利潤就出現了 4.1%的下降，而同期國有、集體等其它企業(yè)實(shí)現利潤增幅最高超過(guò)30%，最低也有18%。
　　相對于我國內資企業(yè)，外商投資企業(yè)具有稅收優(yōu)勢、規模優(yōu)勢、管理水平優(yōu)勢、技術(shù)裝備優(yōu)勢和人力資本優(yōu)勢等，外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益不如內資企業(yè)是一個(gè)不易讓人理解的現象。合理的解釋只能是外資企業(yè)在中國的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著(zhù)極其嚴重的不合理轉移定價(jià)行為，造成了其賬面的假虧損。
　　
　　跨國公司實(shí)施轉移定價(jià)對我國經(jīng)濟的影響
　　
　�。ㄒ唬┲蟹胶腺Y者、合作者的利潤被侵吞
　　對于合資企業(yè)來(lái)說(shuō)，中方合資者根據股權比例分享利潤，而對中外合作企業(yè)來(lái)說(shuō)，中方的利潤由合同規定，中方占有一定利潤分配比率。然而一旦外方動(dòng)用轉移價(jià)格，就可以使合資、合作企業(yè)的利潤減少甚至出現“零利潤”、“負利潤”，導致中方利潤減少甚至虧損，而外方公司的總體收益變大。在外方運用轉移價(jià)格的過(guò)程中，中方的利潤被侵吞。
　�。ǘ�）國有資產(chǎn)流失
　　改革開(kāi)放初期，外商多以現金投資，現匯投資占80%。2000年以來(lái)，非貨幣性投資的比重越來(lái)越大，目前占外商直接投資總額的70%左右，個(gè)別地區和企業(yè)甚至達到90%。就有形資產(chǎn)而言，外方一般將其價(jià)值高估70%-80%，并由此擴大其在中外合資、合作企業(yè)中的股本份額，侵吞中方投資者利益；而在無(wú)形資產(chǎn)的評估中，外方的隨意性、主觀(guān)性更大。中方常常對自己無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值和重要程度認識不足，多數根本不進(jìn)行評估，即使評估也是或嚴重低估或大量漏估。外商這種高估作價(jià)投資的資產(chǎn)價(jià)值，實(shí)際上是變相地采用高價(jià)轉移的方式來(lái)侵吞中方利益，造成大量國有資產(chǎn)的隱形流失。
　�。ㄈ�）減少我國的稅收收入
　　“三資企業(yè)”的稅收效果是決定我國利用外國直接投資收益的另一個(gè)重要的指標。我國正常的所得稅率為33%，高于澳門(mén)、香港（香港的所得稅率雖也為16.5%，但具有離岸經(jīng)營(yíng)的稅收豁免等優(yōu)惠）等避稅地的實(shí)際稅負。許多外資企業(yè)通過(guò)“高進(jìn)低出”的轉移價(jià)格將在華子公司的利潤轉移，從而逃避我國較高的所得稅，表4數據充分說(shuō)明了這一點(diǎn)�！　。ㄋ模┙档屯馍讨苯油顿Y的關(guān)聯(lián)效應
　　所謂關(guān)聯(lián)是指外國跨國公司子公司和當地企業(yè)之間通過(guò)市場(chǎng)關(guān)系形成一種長(cháng)期的供給方面的契約，通過(guò)后向、前向和旁側的關(guān)聯(lián)，可以迅速提高東道國某一產(chǎn)業(yè)群落的整體競爭力。一般而言，外資的關(guān)聯(lián)系數越高，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)效應就越大。其中，外商直接投資對中國本地企業(yè)的引致需求是衡量我國利用外資實(shí)際獲得程度的一個(gè)重要標志。由于我國目前對“三資企業(yè)”的轉移定價(jià)尚缺乏有效的控制措施，很多外商利用對企業(yè)進(jìn)口的控制權，高價(jià)從國外關(guān)聯(lián)企業(yè)購入許多國內企業(yè)可以生產(chǎn)的、質(zhì)量完全符合要求的原材料、半成品等，以便更多地利用轉移價(jià)格攫取利潤，從而大大降低了外商直接投資的關(guān)聯(lián)效應。
　　
　�。ㄎ澹┦刮覈�的國際收支惡化
　　轉移定價(jià)主要從兩方面惡化我國的國際收支狀況：由于轉移定價(jià)會(huì )帶來(lái)外方整體利潤的增長(cháng)，從而驅動(dòng)“三資企業(yè)”進(jìn)口國外關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)的投入品，這將直接導致我國國際收支商品進(jìn)口的增長(cháng)，經(jīng)常項目的流出；在“三資企業(yè)”向國外關(guān)聯(lián)企業(yè)購入相同數量的商品、勞務(wù)、技術(shù)等或出售相同數量的產(chǎn)品時(shí)，相對于市場(chǎng)價(jià)格而言，“高進(jìn)低出”的轉移定價(jià)使國內子公司支付了更多的成本，獲得了更少的收入，發(fā)生一部分隱形損失。
　　另外，外商投資企業(yè)通過(guò)轉移定價(jià)造成的大面積“虧損”假象損害了我國投資環(huán)境的聲譽(yù)，必然影響其他外商來(lái)華投資的積極性，不利于我國引進(jìn)更多境外資金和先進(jìn)技術(shù)。而且轉移價(jià)格完全不顧市場(chǎng)規則和價(jià)值規律，使價(jià)格反映不了價(jià)值和市場(chǎng)關(guān)系，使價(jià)格失去了判斷市場(chǎng)經(jīng)濟是否健康發(fā)展的晴雨表的作用，不利于培育社會(huì )主義的市場(chǎng)機制。
　　
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