關(guān)于財務(wù)會(huì )計報告中幾個(gè)理論問(wèn)題的思考

提要: 本文針對國內外財務(wù)中存在的，提倡從環(huán)境出發(fā)，將整個(gè)財務(wù)理論體系分為財務(wù)環(huán)境理論、財務(wù)基礎理論、財務(wù)戰略理論和財務(wù)運作理論四個(gè)層次進(jìn)行深入思考。論文對財務(wù)基礎理論中的財務(wù)本質(zhì)、財務(wù)假設、財務(wù)目標和財務(wù)原則以及財務(wù)運作理論中的財務(wù)治理權配置層次、配置結構和配置模式等問(wèn)題提出了自己的看法�！�　1、財務(wù)理論體系的主要內容　　從已接觸到的中外財務(wù)方面資料看，國內財務(wù)理論研究比西方財務(wù)理論研究?jì)热菀�豐富得多，諸如財務(wù)的基本概念、公司內部的財務(wù)運作機制和財務(wù)控制等，改革開(kāi)放以來(lái)，這些一直是國內財務(wù)學(xué)研究中最活躍的領(lǐng)域之一。筆者的看法是，完整的公司財務(wù)學(xué)理論體系應當由財務(wù)環(huán)境理論、財務(wù)基礎理論、財務(wù)戰略理論和財務(wù)運作理論四個(gè)層次組成，其中財務(wù)運作理論又分為財務(wù)治理權配置理論和財務(wù)管理理論兩大部分�！　�1、1　財務(wù)環(huán)境理論。應該說(shuō)，沒(méi)有任何一個(gè)財務(wù)學(xué)家否認過(guò)環(huán)境對財務(wù)理論與實(shí)務(wù)的，在中外財務(wù)中，財務(wù)環(huán)境也都占有一定的篇幅。問(wèn)題是，財務(wù)環(huán)境在財務(wù)理論體系中的地位、財務(wù)環(huán)境的具體構成及其對財務(wù)理論與實(shí)務(wù)的具體影響等問(wèn)題，在研究上還不能說(shuō)已經(jīng)到位。從和現實(shí)看，財務(wù)環(huán)境對財務(wù)目標及根據邏輯導出的財務(wù)戰略、財務(wù)策略、財務(wù)機制和方法都有著(zhù)全面的和直接的影響。從這個(gè)意義上說(shuō)，應當把財務(wù)環(huán)境理論作為財務(wù)理論體系的內生性要素，甚至應作為財務(wù)理論體系的最高層次來(lái)理解。其次，盡管人們已經(jīng)對財務(wù)環(huán)境的構成內容進(jìn)行過(guò)多種歸納，對于財務(wù)環(huán)境要素，筆者的看法應當用多維度的立體論方法歸納，概括為、、文化、、、、技術(shù)、人口、歷史和地理十個(gè)維度，并按對財務(wù)的影響范圍、影響程度、影響方式和發(fā)生頻率等多種方法進(jìn)行歸類(lèi)。最后，對財務(wù)環(huán)境的研究還應克服和消除存在的“環(huán)境與財務(wù)板塊結合”的狀態(tài)，從縱橫結合的“時(shí)空差異”上深入分析和把握各個(gè)維度的環(huán)境因素對財務(wù)理論、財務(wù)戰略、財務(wù)機制和財務(wù)方法的具體影響。國際間的財務(wù)行為總是存在差別的，而差別的形成基礎是環(huán)境差異。財務(wù)學(xué)的研究，必須能夠有效地把握國際財務(wù)差異及其形成機理，并側重從特殊的財務(wù)環(huán)境出發(fā)，研究適合這個(gè)特殊環(huán)境的財務(wù)理論與方法。只有按照這個(gè)思路和方法，才能構建對中國具有實(shí)際的和直接的指導意義的財務(wù)理論體系�！　�1、2　財務(wù)基礎理論。這是財務(wù)本體理論最基礎的部分，討論財務(wù)的具有“實(shí)質(zhì)性”的問(wèn)題。筆者的看法是，如果把財務(wù)理解為“一種有目的性的行為”，則財務(wù)理論的基礎部分就應當從特定的財務(wù)環(huán)境出發(fā)，研究這種行為的主體與范圍、本質(zhì)與職能、動(dòng)機與目的、前提與條件、原則與規則、方式與方法、過(guò)程與結果等行為要素。也就是說(shuō)，財務(wù)基礎理論的構成內容應當包括財務(wù)主體（包括法人主體與人主體）、財務(wù)活動(dòng)范圍、財務(wù)基礎性和基本假設、財務(wù)本質(zhì)與職能、財務(wù)基本目標、財務(wù)一般過(guò)程或環(huán)節、財務(wù)基本原則、財務(wù)一般規則（包括制度性規則、技術(shù)性規則和道德性規則）、財務(wù)基本方法、財務(wù)效果評價(jià)十個(gè)部分�！　�1、3　財務(wù)戰略理論和財務(wù)治理權配置理論。這兩個(gè)都是全新的財務(wù)學(xué)研究領(lǐng)域，尤其是財務(wù)治理權配置理論。關(guān)于財務(wù)戰略，國內已有一些研究成果，至于財務(wù)治理權的配置，目前還難以發(fā)現專(zhuān)門(mén)的、較為具體的研究文獻。對于公司財務(wù)治理權，我的看法它是公司法人財產(chǎn)權的核心，人們常說(shuō)的法人財產(chǎn)權，其主要內容就是法人財務(wù)治理權，包括財務(wù)決策權、財務(wù)執行權和財務(wù)監控權，《公司法》的規定就是較好的體現。財務(wù)治理結構是公司法人治理結構的重要部分，財務(wù)治理權配置又是財務(wù)管理體制和財務(wù)運行機制的核心內容，從目前情況看，配置的合理與否還是影響財務(wù)資源配置效率的關(guān)鍵性因素。如此重要的問(wèn)題，至今卻未能引起理論界的重視，不能不說(shuō)是財務(wù)學(xué)研究的一大缺憾。圍繞財務(wù)治理權的配置，需要研究的問(wèn)題很多，比如財務(wù)治理權的內容與結構、財務(wù)治理機構的設置與運作、財務(wù)治理權的配置范圍與層次、配置模式與結構、運作機制與方式、企業(yè)集團財務(wù)治理權配置的特殊性、財務(wù)治理權配置模式的國際比較、文化差異與財務(wù)治理模式的選擇、政治制度對公司財務(wù)治理模式的影響、股權結構等經(jīng)濟因素差異與財務(wù)治理模式選擇等�！�　2、財務(wù)基礎理論的若干基本要素　　2、1　關(guān)于財務(wù)本質(zhì)。財務(wù)本質(zhì)理論的討論由來(lái)已久，主要有貨幣收支活動(dòng)論、貨幣關(guān)系論、分配關(guān)系論、價(jià)值運動(dòng)論、資金活動(dòng)論、現金流轉論、本金投入和收益論、財權論、資本要素配置論等幾種觀(guān)點(diǎn)，它們在不同程度上反映了財務(wù)的某些特性，也推進(jìn)了財務(wù)理論的建設和。不過(guò)，這些觀(guān)點(diǎn)是難以將財務(wù)學(xué)與學(xué)和政治經(jīng)濟學(xué)相區別的。實(shí)際上，財務(wù)的本質(zhì)與會(huì )計的本質(zhì)一樣都不是一成不變的，傳統計劃經(jīng)濟體制下的財務(wù)解釋為“分配關(guān)系”尚可理解，而在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，再將財務(wù)的本質(zhì)與職能僅僅理解為某種關(guān)系或某種資金或現金的活動(dòng)，就顯得有點(diǎn)過(guò)于狹隘了�，F代財務(wù)作為公司管理系統中最重要的組成部分，其最本質(zhì)的職能就是有效培育與配置財務(wù)資源。處理分配關(guān)系、或組織現金流轉、或安排資金或資本、或財權合理配置等，不過(guò)是“有效培育與配置財務(wù)資源”系統的一個(gè)側面或一個(gè)組成部分。這里所說(shuō)的財務(wù)資源，在現代社會(huì )和現代企業(yè)中，應當既包括“硬財務(wù)資源”如資金和自然資源等，也包括“軟財務(wù)資源”如市場(chǎng)資源、人力資源、知識產(chǎn)權和組織管理資源等。所謂財務(wù)，其實(shí)質(zhì)就是通過(guò)合理的財務(wù)制度安排、財務(wù)戰略的設計和財務(wù)策略的運作，有效地培育和配置財務(wù)硬資源和財務(wù)軟資源，以求利益相關(guān)者的利益最大化和協(xié)調化，維持理財主體的可持續發(fā)展�！　�2、2　關(guān)于財務(wù)假設。這方面的研究成果已有一些，諸如財務(wù)主體、貨幣時(shí)間價(jià)值等幾乎一致被作為財務(wù)基本假設來(lái)看待。在科學(xué)研究和學(xué)科建設領(lǐng)域，假設的存在具有普遍性，任何一門(mén)學(xué)科都有與之相適應的假設體系。然而問(wèn)題是，財務(wù)學(xué)假設的客觀(guān)基礎是什么？有無(wú)必要將財務(wù)學(xué)假設作為一個(gè)體系來(lái)看待并進(jìn)行層次劃分？財務(wù)主體、貨幣時(shí)間、價(jià)值等假設是否就是財務(wù)學(xué)的基礎性假設？我的看法：①任何假設的客觀(guān)基礎都是環(huán)境不確定性。比如會(huì )計上的持續經(jīng)營(yíng)假設，就是源于會(huì )計主體的生存壽命的不確定性。②不確定的財務(wù)環(huán)境因素是一個(gè)體系；有些財務(wù)環(huán)境因素如財務(wù)資源是否稀缺、理財人的行為動(dòng)機和行為方式等，對財務(wù)行為和財務(wù)學(xué)體系的構建具有全局性和重大性影響；而有些財務(wù)環(huán)境如產(chǎn)品壽命周期、物價(jià)變動(dòng)、稅率調整等，只對財務(wù)行為具有局部性的影響。據此，可以把財務(wù)學(xué)的假設體系分為基礎性假設、基本假設和技術(shù)性假定三個(gè)層次。③財務(wù)學(xué)的基礎性假設對財務(wù)行為具有全局性影響，構成財務(wù)學(xué)的基礎性理論，主要包括財務(wù)資源稀缺性假設、理性理財人假設、理財者為經(jīng)濟人假設、理財信息完備性和對稱(chēng)性假設、財務(wù)利益最大化假設等。④財務(wù)學(xué)的基本假設對財務(wù)行為具有重大性和直接性的影響，構成財務(wù)學(xué)的基本概念和基本原理，主要包括財務(wù)主體、貨幣時(shí)間價(jià)值、現金流轉、風(fēng)險與報酬對等假設等。⑤）財務(wù)學(xué)的技術(shù)性假定對具體的財務(wù)行為具有局部性和直接性的影響，構成財務(wù)學(xué)的操作方法論部分。如在投資決策中，不考慮通貨膨脹或緊縮時(shí)的幣值不變假設，或考慮通貨膨脹或緊縮時(shí)的幣值有規則變動(dòng)假設等。財務(wù)學(xué)的技術(shù)性假定是多種多樣的，可以說(shuō)，每一種財務(wù)方法都有一個(gè)或幾個(gè)假定前提�！　�2、3　關(guān)于財務(wù)目標。這是財務(wù)學(xué)領(lǐng)域中研究較為熱烈的一個(gè)問(wèn)題，目前較為流行的是股東財富最大化的觀(guān)點(diǎn)和企業(yè)價(jià)值最大化的觀(guān)點(diǎn)�！　≈劣谄髽I(yè)價(jià)值最大化的目標假說(shuō)，理論上還不能說(shuō)是比較成熟的。主要問(wèn)題有兩個(gè)：一是企業(yè)價(jià)值的含義模糊，與利潤和股東財富的關(guān)系尚未理清。西方經(jīng)濟學(xué)自誕生以來(lái)就一直認為企業(yè)的價(jià)值在于追求利潤的最大化，因此，作為出資人的股東最關(guān)心的是企業(yè)的利潤及產(chǎn)生利潤的載體———企業(yè)的資產(chǎn)和凈資產(chǎn)。然而，信息技術(shù)和知識經(jīng)濟的發(fā)展，使得像微軟公司這類(lèi)的企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與其利潤或凈資產(chǎn)嚴重背離。于是，人們便思考用股票市值來(lái)解釋企業(yè)價(jià)值，并將企業(yè)價(jià)值等同于股東財富。美國麥肯錫公司的湯姆科普蘭、蒂姆科勒和杰克默林三位學(xué)者在《價(jià)值評估———公司價(jià)值的衡量和管理》一書(shū)中，還將企業(yè)價(jià)值解釋為“產(chǎn)生現金流量和基于現金流量的投資回報能力”，并認為這就是全新的價(jià)值觀(guān)念。二是企業(yè)價(jià)值難于計量。在所接觸到的文獻資料中，人們已經(jīng)提出的企業(yè)價(jià)值的計量方法有每股收益法、股票市價(jià)法、凈資產(chǎn)收益率法、經(jīng)濟利潤法（公司價(jià)值現值：投資資本 相當于每年創(chuàng )造價(jià)值的溢價(jià)即預計經(jīng)濟利潤）和未來(lái)現金流量折現法等多種，尤以股票市價(jià)法和現金流量折現法最為流行。股票市價(jià)法只能在上市公司使用，并且最好是該公司的股票市價(jià)與其價(jià)值高度相關(guān)，而這樣的公司，不說(shuō)在中國，就是在市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)達的西方國家，為數也是不多的。至于未來(lái)現金流量的折現，用這個(gè)具有高度不確定性的數值來(lái)計量公司的價(jià)值，其可靠性是很難保證的�！　￡P(guān)于的財務(wù)目標，我的看法是有效增加值最大化和利益分配協(xié)調化。增加值是對企業(yè)創(chuàng )造的新財富的價(jià)值衡量，增加值的多少體現企業(yè)為創(chuàng )造的新財富的實(shí)際水平；同時(shí)它也是企業(yè)股東、債權人、經(jīng)營(yíng)者、政府、員工等利益相關(guān)者的利益源泉，用增加值作為財務(wù)的目標，能夠兼容所有利益相關(guān)者的利益需求。對單個(gè)企業(yè)而言，增值有有效增值與無(wú)效增值之分，區分的標志就是增值能否給企業(yè)實(shí)際帶來(lái)利益的流入，因為增值的實(shí)質(zhì)就是未來(lái)經(jīng)濟利益的流入。無(wú)效增值的形成原因是信用風(fēng)險和上的權責發(fā)生制。有效的增值需要按照經(jīng)濟的和社會(huì )的規則在各利益相關(guān)者之間進(jìn)行分配，基于利益相關(guān)者各自對自身財務(wù)利益最大化的追求，企業(yè)管理當局還必須把有效地協(xié)調利益關(guān)系作為其理財目標的重要組成部分�！　�2、4　關(guān)于財務(wù)基本原則。學(xué)術(shù)界的看法不盡相同，可以羅列出至少十幾種觀(guān)點(diǎn)，有三原則、四原則、五原則、六原則的歸納，更有上的千差萬(wàn)別。從知識經(jīng)濟和可持續財務(wù)的角度出發(fā)，本文提出的財務(wù)基本原則是：資本保全原則；硬財務(wù)資源適度耗費與有效利用原則；積極培育軟資源原則；利益相關(guān)者配置與共同治理原則；公平分配與利益協(xié)調原則；人本財務(wù)與物本財務(wù)相結合原則；權責利效相結合原則。這些原則強調了對稀缺硬資源的有效利用和對軟資源的有效培育，突出了利益相關(guān)者共同參與企業(yè)的財務(wù)治理和財務(wù)利益的分配以及利益分配中的公平性，體現了與人們倡導的可持續發(fā)展戰略相適應的可持續發(fā)展財務(wù)的基本特征與要求，所以稱(chēng)為基本原則�！�　3、財務(wù)治理權配置的幾個(gè)　　3、1　財務(wù)治理權的配置層次。90年代末學(xué)者明確提出財務(wù)三層次論（所有者財務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財務(wù)和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)），并認為經(jīng)營(yíng)者財務(wù)處于財務(wù)管理的核心地位。這個(gè)觀(guān)點(diǎn)的創(chuàng )新意義及對國內財務(wù)學(xué)的積極是有目共睹的，問(wèn)題是，還有無(wú)必要與可能進(jìn)一步發(fā)展。筆者的看法是，至少有兩個(gè)問(wèn)題還需要進(jìn)一步探討：　　3 1 1　處在第一層次上的是否只有出資人或所有者。財權的基礎是產(chǎn)權，產(chǎn)權制度安排決定財務(wù)治理權的配置。從上看，以小規模為主要業(yè)態(tài)的古典企業(yè)是體現“財務(wù)資本至上”邏輯的“財務(wù)資本所有者擁有企業(yè)產(chǎn)權制”或“業(yè)主產(chǎn)權制”，相應的財務(wù)治理結構為“一元主體（業(yè)主）治理結構”，即業(yè)主擁有絕對的財務(wù)治理權�，F代公司制的出現以及“經(jīng)理革命”使公司財務(wù)資本“所有權與經(jīng)營(yíng)權分離”，相應的財務(wù)治理權配置模式也演化為“二元主體（所有者與經(jīng)營(yíng)者）共同治理結構”，所有者與經(jīng)營(yíng)者共同分割公司的主要財務(wù)治理權。公司的產(chǎn)權功歸誰(shuí)的理論，直到20世紀80年代以前，經(jīng)濟學(xué)家們還一直維護“（財務(wù)）資本雇傭勞動(dòng)”的邏輯，維護“業(yè)主產(chǎn)權論”的觀(guān)點(diǎn)。但是80年代以后，業(yè)主產(chǎn)權論的邏輯開(kāi)始受到經(jīng)濟學(xué)家們越來(lái)越多的懷疑，體現“財務(wù)資本與人力資本并重”邏輯的“財務(wù)資本所有者與人力資本所有者合作產(chǎn)權論”越來(lái)越受到人們的重視。最值得一提的是“利益相關(guān)者共同產(chǎn)權論”，該理論把企業(yè)視為利益相關(guān)者締結的一組合約，每個(gè)利益相關(guān)者都對“企業(yè)剩余”作出貢獻并享有剩余索取權。因此，經(jīng)理們要為企業(yè)的利益相關(guān)者而不僅是股東的利益服務(wù)。從現實(shí)來(lái)看，政府、投資者、債權人、經(jīng)營(yíng)者、員工乃至社會(huì )公眾，這些利益相關(guān)者均對企業(yè)有財務(wù)利益要求，也均對企業(yè)有財務(wù)權利。這就是說(shuō)，處在財務(wù)治理權配置第一層次的，應當不僅僅是企業(yè)外部的股東，還有企業(yè)外部的其他利益相關(guān)者。換句話(huà)說(shuō)，外部利益相關(guān)者是公司理財的第一層次�！　�3、2　員工是否構成一個(gè)獨立的理財層次。外部的利益相關(guān)者、內部的經(jīng)營(yíng)者和財務(wù)經(jīng)理，他們都是企業(yè)財務(wù)治理權的分享主體，也是企業(yè)財務(wù)利益的分享主體，那么員工呢？從理論上說(shuō)，員工是企業(yè)直接的利益相關(guān)者，在“從業(yè)員主權理論”下還是最重要的利益相關(guān)者，當然應參與企業(yè)的財務(wù)治理。我們一貫提倡的民主理財，也是把員工作為企業(yè)內部的一個(gè)獨立的理財層次來(lái)看待。這樣說(shuō)來(lái)，企業(yè)財務(wù)治理的層次，實(shí)際上就是四個(gè)層次，即外部利益相關(guān)者、經(jīng)營(yíng)者、財務(wù)經(jīng)理和員工。不同的人參與財務(wù)治理的程度和方式也是不同的，這正是我們結合國情需要認真研究的�！　∝攧�(wù)治理權的配置模式。面向知識經(jīng)濟、可持續發(fā)展的現代財務(wù)治理模式的基本特征和框架可歸納為4個(gè)方面：利益相關(guān)者共同參與財務(wù)治理；人力資本最大者擁有最重要的財務(wù)治理權；財務(wù)相機治理；知識和信息專(zhuān)家參與財務(wù)治理。這4個(gè)方面是現代財務(wù)治理模式的一般特征，其具體結構和表現形態(tài)因時(shí)因地而異。研究我國企業(yè)財務(wù)治理模式，必須廣泛、深入地聯(lián)系我國特殊的經(jīng)濟、和文化基礎�！　�3、3　財務(wù)治理權的配置結構。財務(wù)治理權的配置，應以權利性質(zhì)、公司類(lèi)型、法人治理結構、管理人員素質(zhì)、環(huán)境影響和配置效果等因素為基礎。在“一長(cháng)（董事長(cháng)）四會(huì )制（股東會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和經(jīng)理會(huì )）”的公司，財務(wù)決策權配置的一般情形是：財務(wù)戰略決策權歸屬股東會(huì )和董事會(huì )，財務(wù)日常決策權被授予經(jīng)理會(huì )。不過(guò)，財務(wù)決策權的安排也具有明顯的相對性和環(huán)境適應性。其次，財務(wù)決策權的配置還具有動(dòng)態(tài)調整性，財務(wù)相機治理機制所揭示的就是這個(gè)道理。一般的理解，相機治理是指：內部人或經(jīng)營(yíng)者主導財務(wù)治理權的條件是公司財務(wù)生存能力，當公司償債出現困難時(shí)，銀行就會(huì )出面干預公司財務(wù)與經(jīng)營(yíng)。財務(wù)決策權在公司內部人與銀行之間的變換與轉移，是現代企業(yè)治理制度的重要組成部分�！　∠鄬τ谪攧�(wù)決策權，財務(wù)監控權的配置要分散得多。主要有四大分享主體體系：一是財務(wù)監控權的市場(chǎng)分享體系，主要是通過(guò)會(huì )計市場(chǎng)來(lái)實(shí)現的；二是財務(wù)監控權的政府分享體系，包括財政機關(guān)、稅務(wù)機關(guān)、審計機關(guān)和證券監管部門(mén)等；三是財務(wù)監控權的出資人分享體系，包括投資者和債權人兩大類(lèi)；四是財務(wù)監控權的內部人分享體系，這個(gè)體系又可以分為縱向財務(wù)監控體系和橫向財務(wù)監控體系兩個(gè)分支體系�？v向監控體系是在公司內部的各層級之間，享有監控權的上級組織或個(gè)人對下級組織或個(gè)人的監控；橫向監控體系是在地位平行的組織或個(gè)人之間展開(kāi)的。公司內部的財務(wù)牽制制度應按縱橫結合的立體方式設計方能奏效�！�　[]　　[1]　湯谷良經(jīng)營(yíng)者財務(wù)論　　[2]　論市場(chǎng)經(jīng)濟條件下財務(wù)微觀(guān)性　　[3]　價(jià)值評估一公司價(jià)值的衡量和管理“評介　　[4]　再論財務(wù)管理目標　　[5]　知識經(jīng)濟與財務(wù)創(chuàng )新　　[6]　利益相關(guān)者產(chǎn)權與利益相關(guān)者財務(wù)　　[7]　西方主要國家公司股權結構與股東監控機制比較研究　　[8]　企業(yè)財務(wù)戰略。

【財務(wù)會(huì )計報告中幾個(gè)理論問(wèn)題的思考】相關(guān)文章：

評價(jià)論研究的幾個(gè)理論問(wèn)題03-20

城市現代化發(fā)展的幾個(gè)理論問(wèn)題03-28

關(guān)于管理會(huì )計的幾個(gè)基本理論問(wèn)題03-22

建筑給水排水幾個(gè)問(wèn)題的思考03-20

現行財務(wù)會(huì )計報告模式的改進(jìn)03-22

企業(yè)財務(wù)會(huì )計報告的分析03-24

案例教學(xué)幾個(gè)基本問(wèn)題的思考討究03-04

論港口與腹地經(jīng)濟一體化的幾個(gè)理論問(wèn)題03-07

評哲學(xué)研究中的幾個(gè)誤區03-26