財務(wù)報表閱讀與分析論文

　　賬務(wù)是指實(shí)現會(huì )計處理進(jìn)行原始單證的收集、整理、記載、計算、結報等會(huì )計處理的具體事務(wù)，它要求規范、準確，保證會(huì )計核算，會(huì )計監督和會(huì )計準則的有效實(shí)施。下面是小編為你帶來(lái)的財務(wù)報表閱讀與分析論文 ，歡迎閱讀。

　　摘要 隨著(zhù)經(jīng)濟全球化的發(fā)展，通信技術(shù)的推廣，人與人之間，企業(yè)與企業(yè)之間甚至國與國之間的關(guān)聯(lián)都越來(lái)越緊密。我們處理問(wèn)題、辦理事情的過(guò)程，很多時(shí)候都變成了獲取有效信息并成功處理這些信息的過(guò)程。我們每天都在和會(huì )計打交道，不論你是在消費還是在投資；我們每天都在接收財經(jīng)評論或財務(wù)分析，無(wú)論你是主動(dòng)還是被動(dòng)。財務(wù)已成為我們生活中不可或缺的一部分，財務(wù)報表作為所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最基本的也是最重要的信息披露方式，已經(jīng)成為這個(gè)信息化社會(huì )最被關(guān)注的元素，成為我們每個(gè)人生活的一部分。了解財務(wù)會(huì )計基本知識、看懂財務(wù)報表，已經(jīng)成為大眾生活的必須和必需了。本文試對財務(wù)報表的相關(guān)知識進(jìn)行分析。

　　關(guān)鍵詞 財務(wù)報表 構成 財務(wù)指標

　　要讀懂財務(wù)報表，并能做簡(jiǎn)單的財務(wù)分析，必須了解財務(wù)報表的基本知識。

　　一、財務(wù)報表的構成

　　財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量的結構性表述。財務(wù)報表至少應當包括下列組成部分：（1）資產(chǎn)負債表；（2）利潤表；（3）現金流量表；（4）所有者權益（或股東權益）變動(dòng)表；（5）附注。

　　一般來(lái)說(shuō)，投資者最關(guān)注的是企業(yè)的利潤表，也就是他的錢(qián)能生出多少錢(qián)來(lái)，只要利潤高就好。而對于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者（管理者）來(lái)說(shuō)，他們重視的是企業(yè)的績(jì)效，對利潤表和現金流量表都很關(guān)注。只有利潤豐厚，才能讓投資者、債權人、企業(yè)員工和管理者均受益。對于債權人，他們重視的是企業(yè)的現金流量表，因為只有足夠多的現金，才能歸還他們的欠款。除此之外，比如企業(yè)員工，可能重視的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現狀，期望在企業(yè)經(jīng)營(yíng)好的情況下，得到更多的薪水，所以他們也關(guān)注利潤表。而對供應商，更多關(guān)注的是資產(chǎn)負債表，只有資金運轉良好，才能長(cháng)期合作。

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債表。

　　資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債、所有者權益等財務(wù)狀況的會(huì )計報表，它的作用主要有如下幾個(gè)方面：

　　1、能夠體現企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)（比如2012年12月31日當天就是一個(gè)時(shí)點(diǎn)），擁有的資產(chǎn)及其分布狀況。也就是說(shuō)，它表明的是企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所擁有的資產(chǎn)總量有多少，資產(chǎn)是什么。同時(shí)通過(guò)資產(chǎn)負債表能了解到流動(dòng)資產(chǎn)有多少，固定資產(chǎn)有多少，長(cháng)期投資有多少，無(wú)形資產(chǎn)有多少等等。

　　2、能夠表明企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所承擔的債務(wù)、償還時(shí)間及償還對象。如果是流動(dòng)資產(chǎn)，就必須在1年內償還；如果是長(cháng)期負債，償還期限就超過(guò)1年。因此，從負債表可以清楚地知道，在特定時(shí)點(diǎn)上企業(yè)欠了誰(shuí)多少錢(qián)，該什么時(shí)候償還。

　　3、資產(chǎn)負債表能夠反映在特定時(shí)點(diǎn)投資人所擁有的凈資產(chǎn)及其形成的原因。依據復式記賬法的平衡公式，資產(chǎn)等于負債加股東權益，也就是說(shuō)，企業(yè)的所有資產(chǎn)，除了用來(lái)償還債務(wù)外，剩下的不管多少，都歸投資人所有。

　�。ǘ�）利潤表。

　　利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營(yíng)成果的會(huì )計報表，它的作用主要有如下幾個(gè)方面：

　　1、可以反映企業(yè)一定期間內收入的實(shí)現情況，如實(shí)現的營(yíng)業(yè)收入有多少、實(shí)現的投資收益有多少、實(shí)現的營(yíng)業(yè)外收入有多少等。

　　2、可以反映企業(yè)在一定期間內的各種耗費情況，如耗費的營(yíng)業(yè)成本有多少、營(yíng)業(yè)稅金及附加有多少，營(yíng)業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用有多少以及營(yíng)業(yè)外支出有多少等。

　　3、可以反映企業(yè)在一定期間內獲得利潤或發(fā)生虧損的數額，從而衡量企業(yè)收入與產(chǎn)出之間的關(guān)系。

　�。ㄈ�）現金流量表。

　　現金流量表是以現金為基礎編制的，反映企業(yè)一定會(huì )計期間內經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)等對現金及現金等價(jià)物產(chǎn)生的影響的會(huì )計報表。通俗地說(shuō)，就是關(guān)于企業(yè)現金流出和流入的信息表。它的作用主要表現在如下幾個(gè)方面：

　　1、它可以體現出企業(yè)的現金凈流量信息，從而能夠對企業(yè)整體財務(wù)狀況作出客觀(guān)評價(jià)。

　　2、它能夠說(shuō)明企業(yè)在一定期間內的現金流入和流出的原因，或者說(shuō)體現出現金來(lái)源和去向，從而全面地生活名公司的償債能力和支付能力。

　　3、由于它區分了不同經(jīng)濟活動(dòng)現金凈流量，能分析和評價(jià)企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)是否有效，對其效率作出評價(jià)。

　�。ㄋ模┧�有者權益（或股東權益）變動(dòng)表。

　　所有者權益權益（或股東權益，下同）變動(dòng)表是指反映企業(yè)在一定會(huì )計期間內，所有者權益構成及增減變化情況的報表。在新頒布的《企業(yè)會(huì )計準則30號—財務(wù)報表列表》中，所有者權益變動(dòng)表本身就是聯(lián)系資產(chǎn)負債表和損益表的紐帶，作為企業(yè)投資者，理應非常關(guān)注自己股東身份以及份額的變化，該表的作用主要有：

　　1、通過(guò)該表，可以清楚地了解企業(yè)當期損益、直接計入所有者權益的利得和損失。

　　2、通過(guò)該表，可以一目了然地看到所有者權益各組成部分增減變動(dòng)結構性變化情況。

　　3、通過(guò)該表，還能揭示出企業(yè)使用留存收益和公積金的情況。

　�。ㄎ澹┴攧�(wù)報表附注。

　　財務(wù)報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動(dòng)表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說(shuō)明等。按照新頒布《企業(yè)會(huì )計準則第30號-財務(wù)報表列表》應用指南的規定。一般企業(yè)財務(wù)報表附注主要包括下列內容：

　�。�1）企業(yè)的基本情況；

　�。�2）財務(wù)報表的編制基礎；

　�。�3）遵循企業(yè)會(huì )計準則的聲明；

　�。�4）重要會(huì )計政策和會(huì )計估計；

　�。�5）會(huì )計政策和會(huì )計估計變更以及差錯更正的說(shuō)明；

　�。�6）報表重要項目的說(shuō)明；

　�。�7）或有事項；

　�。�8）資產(chǎn)負債表日后事項；

　�。�9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易。

　　從應用指南規定的內容看出，財務(wù)報表附注包含的內容非常豐富，其作用主要有：

　　1、它提供的會(huì )計政策、會(huì )計估計等的披露，提高了財務(wù)報表信息的可比性。   2、它提供的資產(chǎn)負債表日后事項的說(shuō)明等內容，增強了財務(wù)報表信息的可理解性

　　3、它提供的報表重要項目的說(shuō)明等，突出了財務(wù)報表信息的重要方面，有利于報表使用人關(guān)注報表的重要事項。

　　總之，會(huì )計報表附注改變了過(guò)去單一數字式會(huì )計報表的概念，使會(huì )計報表對企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和財務(wù)狀態(tài)的披露更加充分、詳細。

　　二、財務(wù)報表的意義

　　企業(yè)作為以盈利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟組織，其根本目的是盈利，賺取利潤，其經(jīng)營(yíng)狀況的好壞直接體現在對外披露的財務(wù)報告里。財務(wù)報表提供的資料與其他核算資料相比，具有更集中、更概括、更系統和更有條理性的特點(diǎn)。事實(shí)上，只有深刻地理解了財務(wù)報告，才能深刻地理解報告所反映的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)，才能對企業(yè)財務(wù)報告披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)作出評價(jià)。

　　三、對財務(wù)報表的分析

　　財務(wù)報表分析是一門(mén)“藝術(shù)”，背后隱藏著(zhù)企業(yè)的玄機。認真解讀與分析財務(wù)報表，能幫助我們剔除財務(wù)報表的“粉飾”，公允地評估企業(yè)的決策績(jì)效。

　　要讀懂財務(wù)報表，除了要有基本的財務(wù)會(huì )計知識外，還應掌握以下方面以看清隱藏在財務(wù)報表背后的企業(yè)玄機：

　�。ㄒ唬�瀏覽報表，探測企業(yè)是否有重大的財務(wù)方面的問(wèn)題。

　　拿到企業(yè)的報表，首先不是做一些復雜的比率計算或統計分析，而是通讀三張報表，即資產(chǎn)負債表、利潤表和現金流量表，看看是否有異�？颇炕虍惓＝痤~的科目，或從表中不同科目金額的分布來(lái)看是否異常。比如，在國內會(huì )計實(shí)務(wù)中，“應收、應付是個(gè)筐，什么東西都可以往里裝”。其他應收款過(guò)大往往意味著(zhù)本企業(yè)的資金被其他企業(yè)或人占有、甚至長(cháng)期占有，這種占有要么可能不計利息，要么可能變?yōu)閴馁~。在分析和評估中應剔除應收款可能變?yōu)閴馁~的部分并將其反映為當期的壞賬費用以調低利潤。

　�。ǘ�）研究企業(yè)財務(wù)指標的歷史長(cháng)期趨勢，以辨別有無(wú)問(wèn)題。

　　一家連續盈利的公司業(yè)績(jì)一般來(lái)講要比一家前3年虧損，本期卻盈利豐厚的企業(yè)業(yè)績(jì)來(lái)得可靠。我們對國內上市公司的研究表明：一家上市公司的業(yè)績(jì)必須看滿(mǎn)5年以上才基本上能看清楚，如果以股東權益報酬率作為績(jì)效指標來(lái)考核上市公司，那么會(huì )出現一個(gè)規律，即上市公司上市當年的該項指標相對于其上市前3年的平均水平下跌50%以上，以后的年份再也不可能恢復到上市前的水平。解釋只有一個(gè)：企業(yè)上市前的報表“包裝”得太厲害。

　�。ㄈ�）比較企業(yè)的利潤水平是否與其現金流量水平一致。

　　有些企業(yè)在利潤表上反映了很高的經(jīng)營(yíng)利潤水平，而在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量方面卻表現貧乏，那么我們就應提出這樣的問(wèn)題：“利潤為什么沒(méi)有轉化為現金，利潤的質(zhì)量是否有問(wèn)題？”銀廣夏在其被曝光前一年的盈利能力遠遠超過(guò)同業(yè)的平均水平，但是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~卻相對于經(jīng)營(yíng)利潤水平貧乏，事后證明該公司系以其在天津的全資進(jìn)出口子公司虛做海關(guān)報關(guān)單，然后在會(huì )計上虛增應收賬款和銷(xiāo)售收入的方式吹起利潤的“氣球”。而這些子虛烏有的所謂應收賬款是永遠不可能轉化為經(jīng)營(yíng)的現金的，這也就難怪其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量如此貧乏。

　�。ㄋ模�將企業(yè)與同業(yè)比較。

　　將企業(yè)的業(yè)績(jì)與同行業(yè)指標的標準進(jìn)行比較也許會(huì )給我們帶來(lái)更深闊的企業(yè)畫(huà)面：一家企業(yè)與自己比較也許進(jìn)步已經(jīng)相當快了，比如銷(xiāo)售增長(cháng)了20%，但是放在整個(gè)行業(yè)的水平上來(lái)看，可能就會(huì )得出不同的結論：如果行業(yè)平均的銷(xiāo)售增長(cháng)水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企業(yè)最終將敗給自己的競爭對手。

　　四、財務(wù)報表中的“粉飾”

　　財務(wù)報表中粉飾報表、制造泡沫的一些手法，對企業(yè)決策績(jì)效的評估容易產(chǎn)生偏差甚至完全出錯。

　�。ㄒ唬┮苑墙�(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤來(lái)掩飾主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤的不足或虧損狀況。

　　非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤，通常出現于投資收益、補貼收入和營(yíng)業(yè)外收入等科目中。如果我們分析中發(fā)現企業(yè)扣除非經(jīng)常性業(yè)務(wù)損益后的凈利潤遠低于企業(yè)凈利潤的總額，比如不到50%，那么我們可以肯定企業(yè)的利潤主要不是來(lái)源于其主營(yíng)的產(chǎn)品或服務(wù)，而是來(lái)源于不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)，這樣的利潤水平是無(wú)法持續的，也并不反映企業(yè)經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)和管理方面提高的結果。

　�。ǘ�）將收益性支出或期間費用資本化以高估利潤。

　　這事中外企業(yè)“粉飾”利潤的慣用手法，比如將本應列支為本期費用的利潤表項目反映為待攤費用或長(cháng)期待攤費用的資產(chǎn)負債表項目。在國內房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)中，我們可以經(jīng)�？吹狡髽I(yè)將房地產(chǎn)項目開(kāi)發(fā)期間發(fā)生的銷(xiāo)售費用、管理費用和利息支出任意地和長(cháng)時(shí)間地“掛賬”于長(cháng)期待攤費用科目，這樣這些企業(yè)的利潤便被嚴重地高估。

　�。ㄈ�）以關(guān)聯(lián)交易方式“改善”經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。

　　采用這一手法的經(jīng)典例子是目前已經(jīng)不存在的“瓊民源”公司。為了掩蓋虧損的局面不惜采用向其子公司出售土地以實(shí)現當期利潤，而下一年再從該子公司買(mǎi)回土地的伎倆，后來(lái)“東窗事發(fā)”，遭到財政部和證監會(huì )的嚴厲懲處。所以，我們在分析中應關(guān)注企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易的情況，研究其占企業(yè)總的銷(xiāo)售、采購、借款以及利潤的比例，并應審查這些交易的價(jià)格是否有失公允。

　�。ㄋ模┩ㄟ^(guò)企業(yè)兼并“增加”利潤。

　　某些企業(yè)在產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)喪失盈利能力的情況下，采用兼并其他盈利企業(yè)的手段來(lái)“增加”其合并報表的利潤。這些企業(yè)的會(huì )計高手利用國內尚未有合并會(huì )計報表的會(huì )計準則和目前合并報表暫行規定中的“漏洞”，將被兼并企業(yè)全年的利潤不合適地并入合并報表中。在分析中應特別注意企業(yè)的收購日期，收購前被兼并企業(yè)的利潤水平，在合并利潤表的利潤總額和凈利潤之間有無(wú)除所得稅和少數股東收益以外的異�？颇砍霈F。

　�。ㄎ澹┩ㄟ^(guò)內部往來(lái)資金粉飾現金流量。

　　有的企業(yè)在供、產(chǎn)、銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量不足，便采用向關(guān)聯(lián)企業(yè)內部融通資金，并把這些資金的流入列為“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金”的手法使現金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量看起來(lái)更好。

　　五、財務(wù)報表分析的局限性

　　對財務(wù)報表進(jìn)行分析，有助于我們全面地把握公司的財務(wù)情況和評估決策績(jì)效，但是也應清醒的認識到財務(wù)報表分析的局限性：

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)的資產(chǎn)以及利潤表中的產(chǎn)品銷(xiāo)售成本是按資產(chǎn)或存貨獲得時(shí)所支付的金額記錄的，因此資產(chǎn)和銷(xiāo)售成本不是按資產(chǎn)或存貨現行價(jià)值反映的。

　　在通貨膨脹的情況下，有可能引起資產(chǎn)報酬率或權益報酬率的高估。另外，歷史成本的原則還導致新老企業(yè)比較的困難。比如，假設甲、乙兩家企業(yè)生產(chǎn)完全同樣的產(chǎn)品，生產(chǎn)能力一樣，本年銷(xiāo)售收入也完全一樣，都是一億元，甲企業(yè)是10年前成立的企業(yè)，由于固定資產(chǎn)構建比較早，因此當初的成本比較便宜，再由于使用中折舊的緣故，故其固定資產(chǎn)的賬面值較低，僅為2000萬(wàn)元；而乙企業(yè)是剛成立3年的企業(yè)，固定資產(chǎn)的構建成本較高，累計提取的折舊較少，所以其賬面值較高，為7000萬(wàn)元。我們計算甲、乙兩家企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉率可得：甲企業(yè)為10000／2000=5（次），而乙企業(yè)為10000／7000=1.43（次）。若我們將兩家企業(yè)的周轉率相比，則會(huì )得到乙企業(yè)的周轉率僅僅為甲企業(yè)的1/3不到，乙企業(yè)的資產(chǎn)管理效率似乎遠遠不如甲企業(yè)的結論。但是，這樣的結論顯然是有失公允的。解決這一局限性的方法是在企業(yè)內部考核中采用資產(chǎn)的現行價(jià)值來(lái)計量資產(chǎn)的價(jià)值，比如甲乙企業(yè)的對比中，我們可以按固定資產(chǎn)重新購置的成本——重置成本來(lái)替換其賬面值。

　�。ǘ�）會(huì )計方法選擇和會(huì )計估計的普遍存在。

　　財務(wù)會(huì )計準則和制度中常常允許對相同的業(yè)務(wù)采取多個(gè)可選擇的方法之一，即使對同類(lèi)固定資產(chǎn)都采用直線(xiàn)法折舊，不同企業(yè)對資產(chǎn)的使用年限、使用年限未能夠在市場(chǎng)上可變賣(mài)的價(jià)值（殘值）的估計也可能是不一樣的�？朔�這些問(wèn)題的方法有：其一，在企業(yè)集團內部的績(jì)效考核之前，應該按行業(yè)統一企業(yè)會(huì )計制度，盡可能地減少甚至禁止對同一類(lèi)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不同會(huì )計處理方法。其二，作為分析人員，應采用一些剔除由于會(huì )計政策不一致對財務(wù)指標的影響。

　　另外，財務(wù)指標也具有局限性。企業(yè)的內部控制程序是否有效以及企業(yè)作為組織的創(chuàng )新和學(xué)習能力怎樣等是財務(wù)指標所不能反映或不能完全反映的，必須借助于其他的非財務(wù)指標，甚至是難以量化的指標來(lái)考核�！�

　　參考文獻：

　　[1]趙炳蓮，葉昕.高�；�建財務(wù)報與事業(yè)財務(wù)報表合并探討.財會(huì )通訊，2008.12.

　　[2]孔英輝.淺談企業(yè)財務(wù)報表分析意見(jiàn).企業(yè)文化（中旬刊），2012.8期.

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