- 中小企業(yè)融資渠道與融資方法有哪些 推薦度：
- 中小企業(yè)融資渠道有哪些 推薦度：
- 相關(guān)推薦
中小企業(yè)有哪些融資渠道
從銀行借款是企業(yè)最常用的融資渠道，但銀行有自己的風(fēng)險控制原則，這是由銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)決定的。對銀行來(lái)講，一般不愿冒太大的風(fēng)險，因為借款對企業(yè)獲得的利潤沒(méi)有要求權，所以對風(fēng)險大的企業(yè)或項目不愿借款，哪怕是有很高的預期利潤。相反，實(shí)力雄厚、收益或現金流穩定的企業(yè)是銀行歡迎的貸款對象。因為這些特點(diǎn)，對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行借款跟其他融資方式相比，主要不足在于：一是條件要求高，限制性條款多，手續復雜;二是借款期限相對較短，長(cháng)期貸款較少;三是借款額度相對也小，通過(guò)銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是比較難的，特別是在起步和創(chuàng )業(yè)階段的中小企業(yè)。
對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)信用擔保的方式獲取銀行貸款是一種可行手段。信用擔保是一種介于銀行與企業(yè)之間的中介服務(wù)。由于擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風(fēng)險，銀行資產(chǎn)的安全性得到保證，企業(yè)的貸款渠道也變得通暢起來(lái)。
大多數信用擔保機構都實(shí)行會(huì )員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。會(huì )員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由中小企業(yè)擔保機構予以擔保。另外，中小企業(yè)還可以向專(zhuān)門(mén)開(kāi)展中介服務(wù)的擔保公司尋求擔保服務(wù)。在國家政策和有關(guān)部門(mén)的大力扶植下，信用擔保貸款將會(huì )成為中小企業(yè)另一條有效的融資之路。
融資租賃
融資租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠(chǎng)商，以對承租人提供資金融通為目的而購買(mǎi)該設備，承租人通過(guò)與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價(jià)，而獲得該設備的長(cháng)期使用權。
對承租人而言，采用金融租賃方式，通過(guò)融物的方式實(shí)現融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過(guò)售后回租方式也同樣可以使流動(dòng)資金短缺問(wèn)題得以解決。
所謂售后回租，就是企業(yè)將現有固定資產(chǎn)出售給租賃公司，同時(shí)租賃公司以回租形式繼續將資產(chǎn)交給企業(yè)使用，這樣企業(yè)既獲得了資金，又不影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
融資租賃通過(guò)融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動(dòng)與促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有著(zhù)十分明顯的作用。融資租賃有直接購買(mǎi)租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷(xiāo)相結合等多種租賃形式。
典當融資
與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款無(wú)法相比的優(yōu)勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時(shí)地解決當戶(hù)的資金需求;其次，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品靈活機動(dòng);第三，期限短，周轉快;第四，由于它是實(shí)物質(zhì)押、抵押，因此不涉及信用問(wèn)題。這幾點(diǎn)都十分適合中小企業(yè)的資金需求特點(diǎn)。
“古典”的新融資 “商人總是有辦法的。”阻礙了民企紅籌之路的“10號文”出臺后，一位民營(yíng)企業(yè)家如是說(shuō)。艱難的融資環(huán)境迫使民企CFO們練就了一身本領(lǐng)，一些有“旁門(mén)左道”意味的融資方式難逃他們的眼睛。古老的“典當”或許也值得一試? 印象中，當鋪和典當的場(chǎng)景似乎僅存在于電影中或者魯迅小說(shuō)里的陳年舊事。
然而中小企業(yè)急需周轉資金，卻苦于銀行貸款的高門(mén)檻和民間融資的高風(fēng)險之時(shí)，也會(huì )有些許羨慕過(guò)去的百姓僅憑幾件首飾便解燃眉之急的便利。2005年我國首個(gè)《典當管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)頒布，標志著(zhù)我國對典當行業(yè)管理的“解凍”。2006年下半年商務(wù)部公布了一組數據：我國典當行業(yè)企業(yè)共2052家、行業(yè)注冊資本總額170多億元、2006年典當總額預計達800億元。巨大的數據似乎暗示著(zhù)典當正帶著(zhù)濃厚融資色彩“卷土重來(lái)”。
事實(shí)上，典當行在國外被認為是“第二銀行”，是一種周轉資金應急、消費、投資的現代生活融資新渠道。“通過(guò)典當融資既不需要信用調查，也無(wú)需擔保，值錢(qián)的東西送過(guò)去，很快就能拿到現金。” 北京金福典當行總經(jīng)理劉鋒鈺介紹，“例如企業(yè)流動(dòng)資金周轉不靈的時(shí)候，可以先將房產(chǎn)、機械設備等作為抵押，等資金周轉順暢，再把抵押物品贖回即可。” 他透露，金福典當行2006年為中小企業(yè)融資100多筆，發(fā)放當金將近1億元。
相比之下，銀行放貸偏重大額長(cháng)期資金，而且從申請到批復花費時(shí)間長(cháng)，往往與中小企業(yè)的實(shí)際需要存在偏移;此外銀行貸款人的信用、貸款用途等也有很多限制，中小企業(yè)也很難在銀行獲得資金。
“基本上涵蓋了所有可以流通的物品。”在談到可用于典當的物品時(shí)，劉鋒鈺對《首席財務(wù)官》記者如此表示。據了解《辦法》已將原先對典當行的種種限制予以放寬。如今典當行的經(jīng)營(yíng)范圍包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當業(yè)務(wù)、財產(chǎn)權利質(zhì)押典當業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)抵押典當業(yè)務(wù)、限額內絕當物品的變賣(mài)�？梢杂糜诘洚數陌ㄈ鐧C動(dòng)車(chē)、生產(chǎn)設備、原材料、產(chǎn)成品、高檔電器、黃鉑金鉆飾品、金銀、紀念幣等動(dòng)產(chǎn);如辦公用房、住宅、廠(chǎng)房、地產(chǎn)、土地使用權等不動(dòng)產(chǎn)，以及如滬深股票、銀行票據、基金、國庫券、企業(yè)債券等財產(chǎn)權利。典當行業(yè)還可根據自身條件開(kāi)展鑒定評估和咨詢(xún)服務(wù)。但是典當行不能開(kāi)展非絕當物品的銷(xiāo)售以及舊物收購、寄售;動(dòng)產(chǎn)抵押業(yè)務(wù);集資、吸收存款或者變相吸收存款;發(fā)放信用貸款等業(yè)務(wù)。
《辦法》還適當調整了服務(wù)費率，降低了客戶(hù)典當成本。原先的“質(zhì)押典當業(yè)務(wù)”被分拆成“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當業(yè)務(wù)”(黃金、汽車(chē)等)和“財產(chǎn)權利質(zhì)押典當業(yè)務(wù)”(股票)，并依此對典當費率進(jìn)行分類(lèi)：房地產(chǎn)月綜合費率上限從30‰降到27‰。一幢當金10萬(wàn)元的房產(chǎn)當戶(hù)原本每月需繳納約3000元綜合管理費，現在為2700元。但業(yè)界提醒，對于長(cháng)期大額借款，典當利息和費用仍較高，并不劃算。據估計，目前典當的一般月融資成本在3.12%左右，典當成本也會(huì )隨時(shí)間的加長(cháng)而上升�？蛻�(hù)在沒(méi)有詳盡還款計劃的情況下，很容易造成資金鏈的斷裂。因此只有在急需短期資金，又有資金保障的前提下，典當融資才較為安全。
即便開(kāi)始了“古典”的新融資浪潮的苗頭，但目前國內典當業(yè)的發(fā)展仍遠未能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。來(lái)自北京市私營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟協(xié)會(huì )的數據顯示，目前僅北京市的100萬(wàn)家個(gè)體私營(yíng)企業(yè)中，就有近六成有融資需求。而北京60多家典當行，服務(wù)對象主要是居民個(gè)人的占總數的七成以上。但同時(shí)，典當行自身角色也正在慢慢的演變。競爭優(yōu)勢的弱化使拓展發(fā)展空間成為典當行業(yè)內普遍的共識。除了力求進(jìn)行創(chuàng )新業(yè)務(wù)來(lái)增收外，典當行的主要服務(wù)對象也逐漸從以居民為主向以公司為主轉變。
中小企業(yè)與典當行的結合，是一種雙贏(yíng)的金融模式創(chuàng )新。中小企業(yè)可以獲得一個(gè)成本低、效率高的融資渠道，而典當業(yè)也可以得到一個(gè)優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)來(lái)源。相信在不久的將來(lái)，我國的典當業(yè)也終將脫去…
股權融資股票上市
股權融資和股票上市對于投資者來(lái)說(shuō)提供了一個(gè)完整的投入—退出機制。股權融資股票上市有不少選擇，可以在主板上市也可以在中小企業(yè)板塊，境外上市的選擇也有很多，當前已經(jīng)有不少企業(yè)進(jìn)行了比較成功的嘗試。對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)股權融資獲取風(fēng)險投資已經(jīng)有了不少的成功案例，在企業(yè)創(chuàng )業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場(chǎng)進(jìn)入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。
發(fā)行股票是一種資本金融資，投資者對企業(yè)利潤有要求權，但是所投資金不能收回，投資者所冒風(fēng)險較大，因此要求的預期收益也比銀行高，從這個(gè)角度而言，股票融資的資金成本比銀行借款高。具體而言，發(fā)行股票的優(yōu)點(diǎn)是：所籌資金無(wú)到期日，沒(méi)有還本壓力;一次籌資金額大;用款限制相對較松;有利于提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來(lái)良好聲譽(yù);有利于幫助企業(yè)建立規范的現代企業(yè)制度。
對于那些潛力巨大，但風(fēng)險也很大的科技型企業(yè)，通過(guò)發(fā)行股票融資，是加快企業(yè)發(fā)展的一條有效途徑。但股票上市也有不利之處：首先是上市的條件要求更高，上市門(mén)檻較高，絕大部分中小企業(yè)難以滿(mǎn)足上市條件;第二是上市時(shí)間跨度長(cháng)，競爭激烈，無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)緊迫的融資需求;三是企業(yè)要負擔較高的信息公開(kāi)成本，各種信息公開(kāi)的要求可能會(huì )暴露商業(yè)秘密; 四是企業(yè)上市融資必須以出讓部分股權作為代價(jià)，分散企業(yè)控制權，并出讓較高的利潤收益。從這個(gè)角度講，企業(yè)上市成本是比較高的。希望通過(guò)上市發(fā)行股票融資的企業(yè)必須滿(mǎn)足上市條件，而選擇不同的上市地點(diǎn)，需要滿(mǎn)足的條件也有差異，但一般而言，擁有良好的發(fā)展前景是成功融資的關(guān)鍵。
【中小企業(yè)有哪些融資渠道】相關(guān)文章：
中小企業(yè)融資渠道與融資方法有哪些03-03
企業(yè)融資渠道有哪些03-22
2015年中小企業(yè)融資渠道有哪些11-20
中小企業(yè)有哪些融資11-22
中小企業(yè)融資渠道12-12