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融資租賃為什么在東莞遇冷?
引導語(yǔ)：在東莞，融資租賃為何會(huì )遇冷?下文是相關(guān)的原因分析，歡迎大家閱讀學(xué)習。
走進(jìn)東莞德?tīng)柲苄略从邢薰驹诖罄实膹S(chǎng)房，偌大的車(chē)間里工人數量屈指可數，已投入生產(chǎn)的二代生產(chǎn)線(xiàn)取代了33名工人。今年，德?tīng)柲苡媱澩度?500萬(wàn)元對三代生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行研發(fā)。
然而，在選擇融資方式上，讓企業(yè)公共事業(yè)部總監辛創(chuàng )一度苦惱：申請銀行設備貸需要固定資產(chǎn)抵押，利率上浮20%左右，審批的速度半年左右;通過(guò)融資租賃公司租用設備，租金利率上浮40%左右，審批的速度在三個(gè)月左右。經(jīng)過(guò)多重考慮，德?tīng)柲苡媱澥走x融資租賃的形式獲得資金。
近年來(lái)，越來(lái)越多的中小微企業(yè)通過(guò)融資租賃實(shí)現“機器換人”。4月23日，東莞正式印發(fā)《關(guān)于組織申報2016年?yáng)|莞市省市共建發(fā)展中小企業(yè)設備融資租賃資金的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，省市共計下發(fā)2億元的融資租賃補貼，單個(gè)企業(yè)最高可獲得200萬(wàn)元的設備融資租賃貼息補助。
如此大手筆使融資租賃業(yè)務(wù)迅速成為焦點(diǎn)。然而，記者走訪(fǎng)發(fā)現，東莞在2005年便有企業(yè)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，但是經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，東莞本土的融資租賃公司以及在東莞開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的公司只有十多家。
■問(wèn)題
在歐美等國家，融資租賃被視為“機器換人”的標配，1/3均是通過(guò)融資租賃展開(kāi)的。在國內融資租賃市場(chǎng)前景雖說(shuō)被無(wú)限看好，但是經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，東莞融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展還處在萌芽狀態(tài)。對此，記者通過(guò)走訪(fǎng)不同類(lèi)型的企業(yè)，了解企業(yè)是如何看待融資租賃業(yè)務(wù)在東莞的發(fā)展。
A.企業(yè)對融資租賃認知度不強
辛創(chuàng )告訴記者，銀行的投資風(fēng)格較為謹慎，需要固定資產(chǎn)抵押，考慮到企業(yè)還是處于初創(chuàng )期，企業(yè)規模較小，銀行不一定能“瞧得上”。另外，市場(chǎng)變化瞬間萬(wàn)變，為了緊抓市場(chǎng)的機會(huì )，企業(yè)也在考慮選擇融資租賃的方式快速獲得資金。
“融資租賃有利于企業(yè)資金的快速回籠，這是很多企業(yè)在轉型升級過(guò)程中的助推器，一旦企業(yè)接受了融資租賃，相信這種創(chuàng )新型融資渠道會(huì )受到很多企業(yè)青睞的。”東莞某本土商業(yè)銀行相關(guān)負責人說(shuō)。
同時(shí)，記者也了解到一些企業(yè)對融資租賃并不“感冒”。東莞瑞必達有限公司經(jīng)過(guò)自我研發(fā)，2012年其“無(wú)人工廠(chǎng)”落地，自生產(chǎn)線(xiàn)投入使用，產(chǎn)能提質(zhì)增效最高可達100倍，業(yè)績(jì)每年增長(cháng)80%以上。然而，企業(yè)總經(jīng)理曾建軍告訴記者，融資租賃并非企業(yè)的首選方式，企業(yè)的自有資金已經(jīng)解決了自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)改造的問(wèn)題。
也有一些大規模、有資質(zhì)的企業(yè)則通過(guò)混合型多樣化方式融資。五株科技新政總裁曾國權告訴記者，企業(yè)計劃今年投入約7000萬(wàn)元用于企業(yè)“機器換人”以及自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)的改造，其融資的方式包括自有資金、銀行貸款、融資租賃所得。
“通過(guò)融資租賃方式獲得貸款的份額并不多。”曾國權說(shuō)，雖說(shuō)銀行貸款的門(mén)檻很高，且需要各種資產(chǎn)抵押，審核的時(shí)間也偏長(cháng)�？墒菃螐睦⒌慕嵌瓤紤]，銀行貸款還是有優(yōu)勢的。他算了一筆賬，若貸款100萬(wàn)元，貸款期限是2年，按照銀行設備貸款利率(目前基準利率上浮20%)5.7%計算，每年利息是5.7萬(wàn)元，兩年利息共計11.4萬(wàn)元;若按照融資租賃的方式，每年需繳租金及各種費用12萬(wàn)元/年，兩年則是24萬(wàn)元，相較之下，融資租賃多出了12.6萬(wàn)元。“如果企業(yè)并不是在短時(shí)間內十分需要用錢(qián)的時(shí)候，還是希望通過(guò)銀行貸款來(lái)降低企業(yè)成本的。”
從走訪(fǎng)的過(guò)程中，企業(yè)對融資租賃的認知度并不強，這是導致融資租賃機構不能在東莞“遍地開(kāi)花”的原因之一。中山大學(xué)嶺南學(xué)院財稅系教授林江認為，企業(yè)對融資租賃的認知度還是比較弱的，缺乏融資租賃可以幫助企業(yè)擴大市場(chǎng)的需求的意識。以前，東莞很多大型的工廠(chǎng)外商投資，這些在東莞開(kāi)展生產(chǎn)業(yè)務(wù)的往往是小車(chē)間、小作坊，它們的管理者僅是職業(yè)經(jīng)理人，那么，能選擇融資租賃方式也會(huì )相對較少。
B.供需信息沒(méi)有有效對接
除了認知度問(wèn)題外，林江道出了融資租賃無(wú)法大規模發(fā)展的關(guān)鍵所在：“于東莞這種制造業(yè)名城來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)的結構、產(chǎn)業(yè)特性、信息不對稱(chēng)導致了這種現象。”
上海遠東融資租賃公司在2005年已經(jīng)在東莞開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)了，企業(yè)相關(guān)負責人說(shuō)，東莞是制造業(yè)名城，隨著(zhù)企業(yè)的技改和產(chǎn)業(yè)升級，本應可以釋放更多的市場(chǎng)需求�？墒沁@么多年過(guò)去，東莞的融資租賃的需求和供給還是不相匹配，這對融資租賃機構開(kāi)拓市場(chǎng)增加了難度，直接導致市場(chǎng)滲透率低。
據統計，目前，全國融資租賃企業(yè)約2100家，市場(chǎng)規模超過(guò)3萬(wàn)億元，而東莞的融資租賃公司以及在東莞開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)有17家，市場(chǎng)滲透率不到1%。
在林江看來(lái)，融資租賃市場(chǎng)長(cháng)期處于萌芽期，與供需信息沒(méi)有有效地對接有密切的關(guān)系。隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)的轉型，很多制造型企業(yè)有自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)的改造需求，但是企業(yè)很難從寬闊的渠道得知融資租賃公司的租金水平、門(mén)檻要求，并與其形成良好的溝通。
C.融資租賃機構承擔風(fēng)險高
此外，東莞的中小微企業(yè)的數量多規模小，且產(chǎn)業(yè)門(mén)類(lèi)呈現多樣化，因此，融資租賃機構為企業(yè)“量身定做”融資租賃服務(wù)存在實(shí)際性的困難。
曾在歐美、日本、韓國等全球多地考察的曹宏志深有感觸，他說(shuō)，于國際市場(chǎng)而言，東莞的產(chǎn)業(yè)體系、風(fēng)險偏好、信用體系與之迥然不同。日本、韓國的企業(yè)偏好于培育超大型的企業(yè)，這些企業(yè)旗下的半導體部門(mén)便可養活一個(gè)區域的融資租賃公司，而東莞中小企業(yè)偏多，融資租賃公司為開(kāi)拓市場(chǎng)需要服務(wù)多個(gè)不同類(lèi)型的企業(yè)，“就這樣，這種量多利少的怪圈擺在了融資租賃公司面前”。
另外，專(zhuān)用設備處置難成為融資租賃市場(chǎng)的困窘。曹宏志以一個(gè)生動(dòng)的例子說(shuō)明該狀況，美國一融資租賃公司擁有200臺直升飛機，后來(lái)遇上了2008年全球金融危機，該企業(yè)足足花了半年時(shí)間才處置完這些直升飛機�；氐綎|莞，其企業(yè)的門(mén)類(lèi)五花八門(mén)，所需要的往往是專(zhuān)用設備，這些設備很難回收處置，一旦企業(yè)跑路，融資租賃機構的風(fēng)險非常高。
曹宏志坦言：“我們接觸很多企業(yè)，其規模并不大，所需要的設備可能就是100臺、200臺，若企業(yè)跑路，這些設備拿到其他企業(yè)當中也不適用，因此我們在選擇企業(yè)時(shí)非常慎重。”
林江認為，東莞的制造業(yè)有鞋類(lèi)、包裝、紡織等行業(yè)門(mén)類(lèi)，這些行業(yè)所需要的設備都往往是專(zhuān)用設備非通用設備，這給融資租賃企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)確實(shí)帶來(lái)了難度。同時(shí)，東莞的多數是以貼牌、代工的中小微民營(yíng)企業(yè)，出于風(fēng)險的考慮，融資租賃公司不敢隨意給他們租賃設備。
■建言
創(chuàng )新多種方式完善融資租賃服務(wù)
去年，東莞正式出臺中小企業(yè)設備融資租賃資金補助政策。作為全省細化融資租賃扶持資金使用的試點(diǎn)城市，2016年至2018年三年內，東莞將每年由省財政統籌安排專(zhuān)項資金1億元、東莞市財政配套專(zhuān)項資金1億元，共同設立“省市共建專(zhuān)項資金”，緩解中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。
根據《通知》，對東莞中小微企業(yè)的設備融資租賃業(yè)務(wù)給予貼息，單個(gè)企業(yè)當年列入貼息的融資額不超過(guò)1500萬(wàn)元(超過(guò)1500萬(wàn)元的按1500萬(wàn)元計算貼息)，年貼息金額不超過(guò)融資租賃合同融資額的8%，最高不超過(guò)120萬(wàn)元;對同一融資租賃合同的貼息時(shí)間不超過(guò)2年，貼息金額合計最高不超過(guò)200萬(wàn)元。
除了對企業(yè)的補助外，《通知》還規定對融資租賃機構進(jìn)行風(fēng)險補助，融資租賃機構為東莞中小企業(yè)提供設備融資租賃業(yè)務(wù)并發(fā)生壞賬損失的，每年度在不超過(guò)新增融資余額的10%額度內，給予不同比例的風(fēng)險補償。
同時(shí)，東莞將開(kāi)展“零首付、零門(mén)檻”技改信貸計劃，創(chuàng )新采取設備金額80%由國家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)放貸款支持，20%由融資租賃公司承擔的方式，解決中小企業(yè)技改資金難題。為確保融資租賃工作的推進(jìn)，將在三年內推進(jìn)六成企業(yè)采用融資租賃的方式完成“機器換人”。
由此可以看出，政府正對融資租賃行業(yè)持續釋放政策紅利。然而，說(shuō)起當前開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的情況，廣東融通融資租賃有限公司總經(jīng)理李雪軍卻表現出自己的隱憂(yōu)，他認為，東莞融資租賃市場(chǎng)還非常不成熟，智能裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條亟需優(yōu)化。同時(shí)，東莞目前融資租賃在稅收、產(chǎn)權登記、征信信息等方面的不完善，需要用創(chuàng )新的手段優(yōu)化和完善。
在林江看來(lái)，為了進(jìn)一步開(kāi)拓融資租賃市場(chǎng)，東莞需在廣度和深度上下功夫，這不僅僅是出租設備的問(wèn)題，更多的是保險、質(zhì)押、資產(chǎn)質(zhì)押、眾籌的多種創(chuàng )新元素綜合起來(lái)的現代服務(wù)配套問(wèn)題。“只有通過(guò)多種方式降低融資租賃的成本，整個(gè)市場(chǎng)才會(huì )有更多的發(fā)揮空間，才能吸引企業(yè)參與其中。”
林江認為，拓展融資租賃市場(chǎng)得建立完整的體系，發(fā)揮好政府、融資租賃機構、企業(yè)的作用，撐起整個(gè)市場(chǎng)的廣度和深度。從政府的角度，政府做好引導完善融資租賃的產(chǎn)業(yè)鏈條相關(guān)工作，推進(jìn)現代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)并駕齊驅;融資租賃公司要迅速進(jìn)入現代服務(wù)業(yè)的角色，做好違約保險、質(zhì)押的配套工作，拓寬融資租賃的市場(chǎng)前景和價(jià)值;作為企業(yè)，加強投入融資租賃的的意識，明確可通過(guò)融資租賃增強企業(yè)的競爭力。
■現狀
給首付交租金融資租賃如“供房”
在望牛墩鎮錦渦工業(yè)區里，道路兩旁隨處可見(jiàn)“好家風(fēng)”廣告，走進(jìn)擁有“好家風(fēng)”品牌的廣東比倫生活用紙有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“比倫紙業(yè)”)的工廠(chǎng)區，車(chē)間里便不停地傳出機器運轉的轟鳴聲。
隨著(zhù)人工成本的上升，該企業(yè)有著(zhù)強烈的自動(dòng)化改造需求，但是向銀行申請貸款時(shí)，銀行多數是要求企業(yè)提供房產(chǎn)、土地固定資產(chǎn)作為抵押，且審批時(shí)間長(cháng)，這對需要迅速進(jìn)行大量自動(dòng)化改造的企業(yè)來(lái)說(shuō)是有難度。
東莞本土一家知名的融資租賃公司得知該情況后，經(jīng)過(guò)深入的調研，發(fā)現企業(yè)的資信狀況和經(jīng)營(yíng)狀況良好，愿意為其提供融資租賃服務(wù)，緩解企業(yè)融資難的問(wèn)題，為其盤(pán)活更多的資金流。最終，比倫紙業(yè)采用融資租賃的方式采購接近4000萬(wàn)元的設備，完成了企業(yè)自動(dòng)化后加工設備工藝進(jìn)行“機器換人”的升級改造。
比倫紙業(yè)總經(jīng)理劉遠全介紹，融資租賃是一種減輕企業(yè)短期資金壓力的好辦法，不需要占用企業(yè)太多的現金流。“正如買(mǎi)房子一樣，先給個(gè)首付，隨后通過(guò)三年時(shí)間還本付息，一邊生產(chǎn)一邊歸還本息，還完了，機器也就是自己的了。”
像比倫紙業(yè)這種通過(guò)融資租賃的方式解決資金難問(wèn)題的企業(yè)也有不少。東莞的中小微企業(yè)眾多，推動(dòng)“機器換人”等自動(dòng)化改造亟需大量的資金。在這種情況下，融資租賃公司也獲得了廣闊的發(fā)展空間。
據東莞市經(jīng)信局不完全統計，目前，東莞的融資租賃公司以及在東莞開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)有17家，其中東聯(lián)租賃是在東莞本土扎根近10年的融資租賃公司。
談及融資租賃，東聯(lián)租賃總經(jīng)理倪凌認為，融資租賃是一種中長(cháng)期的資金配置，如買(mǎi)房子相似以分期付款的形式，最大限度地解決中小微企業(yè)的資金需求。“對企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃是一種創(chuàng )新性的融資渠道，這種方式除了解決企業(yè)融資難的問(wèn)題，還避免企業(yè)期限的錯配，減少出現資金鏈斷裂的風(fēng)險。”
“相對而言，銀行考慮更多的是風(fēng)險的問(wèn)題，其投資風(fēng)險更為謹慎保守，而融資租賃公司則會(huì )依據自己的風(fēng)險偏好在設備專(zhuān)用領(lǐng)域包山包海的。”東聯(lián)租賃財務(wù)總監曹宏志說(shuō)。
隨后，曹宏志拿銀行貸款和融資租賃作對比分析，一家企業(yè)需要100萬(wàn)元對生產(chǎn)設備進(jìn)行改造，若通過(guò)融資貸款的方式，期限2年，其保險費、手續費、租金等綜合費用加起來(lái)約12萬(wàn)元/年，再將本金和各種費用平攤在2年時(shí)間里，企業(yè)每月約付出5.2萬(wàn)元;若是通過(guò)銀行貸款的方式，由于每間銀行風(fēng)險偏好不同其利息也就不同，有些銀行是基準利率、有些銀行則是基準利率的基礎上上浮20%，甚至上浮40%。“綜合資金成本、期限成本、時(shí)間成本來(lái)計算，融資租賃的成本在銀行信貸與小額貸款之間，融資租賃有時(shí)候會(huì )比銀行貸款還要低。”
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