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利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題
隨著(zhù)我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，資金配置效率的不斷提高，中小企業(yè)融資難問(wèn)題有望通過(guò)利率市場(chǎng)化得到緩解。以下是小編整理的利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題
一、利率市場(chǎng)化給中小企業(yè)融資帶來(lái)的機遇
(一)銀行同業(yè)競爭加劇，有利于增加各銀行的信貸供給。隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程逐步加快，銀行的存貸利差將被逐漸縮小。如果未來(lái)存款利率上限放開(kāi)，到時(shí)銀行為了保證原有的存貸利差必然會(huì )提高貸款利率，這樣銀行便會(huì )失去一些本身固有的客戶(hù)，銀行必將把貸款的對象轉移到風(fēng)險較高的中小企業(yè)身上，如此必將在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。另外，銀行為了能夠在激烈的同業(yè)競爭中生存下去，又必然會(huì )把逐步升高的貸款利率下調，這樣中小企業(yè)融資貴的問(wèn)題也將得到進(jìn)一步的解決。在此情況下，商業(yè)銀行依靠擴大規模和市場(chǎng)份額的經(jīng)營(yíng)模式將難以持續，不得不從重視規模擴張轉向更加重視資產(chǎn)定價(jià);客戶(hù)結構也將從注重批發(fā)業(yè)務(wù)和大型公司類(lèi)客戶(hù)向批發(fā)業(yè)務(wù)和個(gè)人零售業(yè)務(wù)共同發(fā)展的方向轉變，中小企業(yè)類(lèi)客戶(hù)逐漸得到重視。
(二)利率市場(chǎng)化可以有效遏制非法借貸。由于利率管制，我國經(jīng)濟生活中事實(shí)上形成了銀行利率及民間借貸利率的雙軌制。實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，價(jià)格雙軌制現象將會(huì )趨同，高風(fēng)險的民間借貸市場(chǎng)空間將會(huì )受到正規金融的擠壓，非法金融現象將會(huì )得以遏制。市場(chǎng)化的利率不會(huì )偏離社會(huì )平均利潤太多，從而不會(huì )導致過(guò)多的民間資本涌向民間借貸市場(chǎng)，有利于維護金融穩定、社會(huì )穩定。同時(shí)，中小企業(yè)從正規渠道獲得貸款支持的機會(huì )大大增加，對于地下的錢(qián)莊等非法融資機構的依賴(lài)將會(huì )降低。取消利率限制后，中小企業(yè)的融資成本和風(fēng)險都將大大降低，其競爭力也會(huì )得到一定程度的提升。
(三)利率市場(chǎng)化擴大了中小企業(yè)融資產(chǎn)品的選擇范圍，提高資金運用效率。商業(yè)銀行在利差收窄、盈利壓縮的情況下，必定會(huì )通過(guò)差異化戰略、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng )新來(lái)爭取客戶(hù)，在競爭中占據優(yōu)勢，因此一些新的融資產(chǎn)品將會(huì )不斷涌現。這些具有鮮明中小企業(yè)特色的貸款產(chǎn)品讓中小企業(yè)可以根據自身的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，在一定程度上繞開(kāi)了中小企業(yè)抵押擔保品缺乏，財務(wù)信息不全面等劣勢，使得融資選擇更具針對性，中小企業(yè)也能結合自身企業(yè)的發(fā)展計劃與資金運用計劃，提高資金使用效率。
二、利率市場(chǎng)化給中小企業(yè)融資帶來(lái)的挑戰
(一)利率市場(chǎng)化即期將會(huì )提高中小企業(yè)的融資成本。我國利率長(cháng)期受到壓抑，一直處于較低水平。因此，在利率市場(chǎng)化放開(kāi)過(guò)程中，利率上浮是不可避免的。利率市場(chǎng)化可能會(huì )抬升市場(chǎng)利率，增加中小企業(yè)貸款成本。銀行并不會(huì )因貸款利率的放開(kāi)而積極對中小企業(yè)貸款，畢竟這與銀行本身的風(fēng)險管控能力密切相關(guān)。銀行的風(fēng)險定價(jià)能力不足勢必會(huì )導致銀行怯貸、不貸，從而減少中小企業(yè)貸款。不僅如此，隨著(zhù)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，利率如果一直呈現上浮態(tài)勢，無(wú)疑會(huì )增加中小企業(yè)融資成本，對于處于困境中的中小企業(yè)更是雪上加霜。銀行并不總是根據市場(chǎng)因素對中小企業(yè)貸款定價(jià)，造成某些時(shí)候即使是與企業(yè)風(fēng)險相當的利率定價(jià)也會(huì )令中小企業(yè)望而卻步。當前，在利率市場(chǎng)化尤其是存款利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)的背景下，我國金融業(yè)的資金成本可能被普遍抬升。不僅如此，在互聯(lián)網(wǎng)金融、余額寶等風(fēng)靡之下，一度出現了銀行存款“搬家”的現象且呈現加速發(fā)展態(tài)勢，也推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
(二)大中型企業(yè)較強的議價(jià)能力給中小企業(yè)融資帶來(lái)威脅。隨著(zhù)利率的不斷市場(chǎng)化，大中型企業(yè)在與銀行的博弈中，往往會(huì )獲得一定的貸款優(yōu)惠。像大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)這樣的資源在各家銀行競相爭奪的情況下，加上其本身借助資本市場(chǎng)開(kāi)展直接融資業(yè)務(wù)，雖然市場(chǎng)利率總體上在上升，但是其融資成本并不受影響，甚至還有可能出現下降;同時(shí)，由于融資成本由市場(chǎng)供求決定，銀行對中小企業(yè)放貸的積極性在提高，從而增加了其貸款可獲得性，但是其貸款利率和融資成本可能會(huì )提高;另一方面中小企業(yè)的信息披露機制不健全，財務(wù)報表的規范性欠缺，信息不對稱(chēng)是限制銀行向中小企業(yè)提供貸款的主要瓶頸和障礙。
利率市場(chǎng)化會(huì )增加企業(yè)、尤其是中小企業(yè)的投融資成本。從國有企業(yè)和中小企業(yè)對比來(lái)看，過(guò)高的利率會(huì )使中小企業(yè)受到較大的負面影響，導致中小企業(yè)面臨的風(fēng)險大于國有大型企業(yè)，不得不以高利率或高成本獲得信貸支持。這樣會(huì )加重其融資成本，還使其喪失了信用融資機會(huì )。同時(shí)，企業(yè)將被迫放棄那些預期收益較好、有利可圖的投資項目，從根本上限制了企業(yè)的發(fā)展機會(huì )和生存空間。另外，利率市場(chǎng)化還會(huì )給投資者帶來(lái)風(fēng)險。利率的上升會(huì )使市場(chǎng)投資者普遍看空金融資產(chǎn)，在我國股市機制尚不完善的情況下，對我國資本市場(chǎng)的打擊是很大的。不僅如此，利率的波動(dòng)，引起資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，投資者在無(wú)形之中承擔了更多的利率風(fēng)險。
三、利率市場(chǎng)化背景下中小企業(yè)融資策略
(一)加強中小企業(yè)自身建設。雖然對中小企業(yè)扶持政策仍有待完善，但在相同的外部環(huán)境中，有的企業(yè)發(fā)展較快，而有些企業(yè)困難重重。中小企業(yè)的根本出路，還在于要在企業(yè)內部調整結構、轉變發(fā)展方式。加強中小企業(yè)的品牌建設，打造自主品牌是未來(lái)發(fā)展的必由之路。中小企業(yè)更需要從內突破，增強自身核心競爭力，提高創(chuàng )新水平和品牌建設，才能在新形勢下實(shí)現可持續發(fā)展，突破生存困境，為贏(yíng)得銀行信貸支持創(chuàng )造條件。
(二)拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。長(cháng)期以來(lái)，我國形成了以間接融資為主的融資結構，企業(yè)融資主要依靠銀行信貸資金。這一方面導致不少企業(yè)特別是中小企業(yè)因為抵(質(zhì))押、擔保等原因而不能及時(shí)獲得信貸資金支持;另一方面也造成銀行信貸規模持續增加，金融體系缺少足夠的彈性，風(fēng)險防范壓力增加。中小企業(yè)應順應形勢發(fā)展需要結合自身實(shí)際，充分利用融資市場(chǎng)多元化快速發(fā)展，積極創(chuàng )造條件努力探索上市融資、股權融資、債券融資等，改變高度依賴(lài)銀行信貸的單一融資狀況，拓寬融資渠道緩解融資難問(wèn)題。政府應要引導、幫助那些成長(cháng)性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)實(shí)現直接融資。其次，要充分借助各類(lèi)產(chǎn)權交易市場(chǎng)，使一些中小企業(yè)通過(guò)知識產(chǎn)權、企業(yè)股權等交易，及時(shí)籌集發(fā)展資金。同時(shí)，引導一些資信良好、實(shí)力較強的中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。
(三)完善中小企業(yè)信用擔保體系。目前，我國信用擔保體系存在擔保機構少、難以滿(mǎn)足企業(yè)需求、運作不規范、風(fēng)險補償機制缺乏、擔保業(yè)務(wù)品種少、反擔保形式單一的問(wèn)題。從發(fā)達國家的經(jīng)驗來(lái)看，中小企業(yè)信用擔保體系是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題較好的方式。因此，應加大政府支持力度，完善擔保、再擔保體系和建立擔保機構與金融機構的協(xié)作互動(dòng)關(guān)系。同時(shí)，擔保機構應建立與中小企業(yè)的長(cháng)期合作關(guān)系，開(kāi)發(fā)創(chuàng )新性的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，多方面拓寬中小企業(yè)融資渠道，努力為中小企業(yè)發(fā)展提供更多的金融服務(wù)。
(四)大力支持發(fā)展中小銀行。在商業(yè)銀行體系中，國有控股商業(yè)銀行仍占壟斷地位，以服務(wù)民營(yíng)企業(yè)為主的中小商業(yè)銀行仍處于弱勢地位。我國商業(yè)銀行的所有制特性使得國有銀行以服務(wù)國有企業(yè)為主，其貸款投向集中在大企業(yè)、集中在國企、集中在大城市以及集中在沿海城市。而我國為數眾多的非國有企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟，由于中小銀行體系尚不發(fā)達，其融資需求依然難以得到滿(mǎn)足。因此，政府應當出臺政策，引導和鼓勵中小型銀行健康、快速發(fā)展，消除制約其發(fā)展的政策壁壘。中小銀行的健康發(fā)展，有利于為實(shí)體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)、“三農”和社區，以及大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新提供更有針對性、更加便利的金融服務(wù)。同時(shí)，發(fā)展中小銀行將產(chǎn)生“鯰魚(yú)”效應，為銀行業(yè)改革注入更多的生機和活力，促進(jìn)多元化、多層次競爭格局的出現，有利于促進(jìn)形成結構合理、均衡發(fā)展的金融體系，優(yōu)化金融資源配置，提高市場(chǎng)效率。
政府如何為中小企業(yè)融資排憂(yōu)解難
一、現狀：渠道狹窄、資金不足
目前，中小企業(yè)融資難主要體現在三個(gè)方面：
(一)融資渠道比較狹窄。目前，中小企業(yè)融資主要依靠銀行貸款和民間借貸兩種途徑。大多數中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展之初主要依靠自有資金積累，隨著(zhù)規模擴大，市場(chǎng)競爭日趨激烈，資金短缺的矛盾逐漸顯現，63%的企業(yè)反映商業(yè)銀行貸款困難。在民間借貸方面，由于市場(chǎng)需求很大，融資活動(dòng)比較活躍，據人民銀行常德中心支行監測分析，去年臨澧縣工業(yè)企業(yè)民間借貸規模已超過(guò)2億元，但這存在一定的風(fēng)險隱患。在銀行貸款方面，目前，臨澧縣各銀行發(fā)放的企業(yè)授信貸款筆數和數量很少，取得企業(yè)擔保貸款的僅有少數企業(yè)，企業(yè)向銀行貸款只能擠抵押貸款這座“獨木橋”。
(二)信貸門(mén)檻仍然偏高。突出體現在企業(yè)向銀行申請抵押貸款方面。
一是程序多。企業(yè)貸款需要辦理抵押、評估、登記等手續。如在土地房產(chǎn)抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實(shí)地勘測、限價(jià)估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他項權證登記等，其繁瑣程度令企業(yè)望而生畏。
二是成本高。企業(yè)在申貸時(shí)，不僅要繳納銀行指定中介機構的評估費，還要向國土、房產(chǎn)等評估機構交納不菲的評估費用。在當期抵押期滿(mǎn)再貸款時(shí)，又需重新評估、重新繳費。另外，在操作過(guò)程中，還存在部分經(jīng)辦人員吃拿卡要的問(wèn)題，企業(yè)為此還要支付灰色成本。初步估算，企業(yè)貸款成本要占到貸款總額的2%以上。
三是時(shí)間長(cháng)。中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)是數量少、筆數多、周期頻、時(shí)間急。由于貸款要經(jīng)過(guò)資產(chǎn)評估、銀行審查、資料上報、核準撥付等環(huán)節，一般資料上報后，資金到位短的要10天左右，長(cháng)的要6個(gè)月以上。這對部分需求十分急迫的企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“遲到的愛(ài)”。
(三)資金到位比例很低。在融資渠道受阻、申貸環(huán)節受限的雙層制約下，中小企業(yè)申貸到位率很低。據統計，2011年，臨澧縣規模企業(yè)向銀行申請的融資總額為4億元，實(shí)際到位1.5億元，僅為37.5%。2012年，臨澧縣有融資需求的規模企業(yè)共32家，融資總額為4.5億元，一季度實(shí)際到位0.8億元，僅為18%，融資形勢仍然嚴峻。
客觀(guān)地分析，造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，是企業(yè)、銀行、政府三方面原因相互交織的結果，這其中既有主觀(guān)的因素，也有客觀(guān)的因素。單從政府層面來(lái)看，其引導服務(wù)不夠、政府財力有限，都是中小企業(yè)融資難的主要原因。為此，需要政府來(lái)積極探索與實(shí)踐。
二、實(shí)踐：高度重視、引導激勵
緩解中小企業(yè)融資難，需要政府高度重視、迅速行動(dòng)。近年來(lái)，臨澧縣積極探索，取得了明顯成效。
(一)成立專(zhuān)門(mén)班子去服務(wù)。該縣著(zhù)眼于建立金融政策的研究平臺、銀企供需信息的交互平臺、拓展融資的引導服務(wù)平臺，專(zhuān)門(mén)建立了中小企業(yè)融資難研幫領(lǐng)導小組，其主要工作職能為：一是加強政策研究。及時(shí)分析、研究國家關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的融資政策，并結合當地實(shí)際，制定有針對性的應對措施和鼓勵、獎勵性政策措施;二是搭建信息平臺。加強銀企信息互通，定期發(fā)布銀行政策信息，讓企業(yè)迅速了解銀行推出的金融產(chǎn)品;定期發(fā)布企業(yè)信息，增加企業(yè)信用信息透明度，便于銀行了解企業(yè)的“經(jīng)營(yíng)效益”和“信譽(yù)狀況”，促進(jìn)銀企對接;三是管理風(fēng)險準備金。對歸集的中小企業(yè)風(fēng)險準備金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)儲存、專(zhuān)款專(zhuān)用、統一核算、統一管理。四是突出抓好引導服務(wù)。著(zhù)力推動(dòng)擔保機構、小額貸款公司、村鎮銀行等的建立，積極引導本地基礎較好的中小企業(yè)上市，幫助企業(yè)規范內部財務(wù)管理;五是做好協(xié)調調度。制定企業(yè)融資“一企一策”方案，推行季度工作調度，動(dòng)態(tài)掌握企業(yè)融資需求，逐一銜接落實(shí)。
(二)選準突破口去推動(dòng)。一是設立風(fēng)險準備金。去年，該縣專(zhuān)門(mén)設立了500萬(wàn)元的中小企業(yè)融資風(fēng)險準備金。今年，為發(fā)揮更好的引導作用，把風(fēng)險準備金提高到了1000萬(wàn)元;二是推動(dòng)企業(yè)聯(lián)保。其主要內容是：成立中小企業(yè)融資信用聯(lián)盟，以本縣信用度高、效益佳、前景好的規模企業(yè)為會(huì )員，初步構建一個(gè)20戶(hù)以上的“利益共享、風(fēng)險共擔”的責任共同體，推動(dòng)企業(yè)聯(lián)保。加入聯(lián)盟的企業(yè)以所需融資額度的20%為標準繳存信用保證金，與市財政安排的專(zhuān)項資金一并作為中小企業(yè)融資風(fēng)險準備金;與相關(guān)金融部門(mén)對接后，以風(fēng)險準備金作為貸款需求額的配備放大貸款比例，達到擴大授信額度的效果;三是提供貸款貼息。信用聯(lián)盟會(huì )員貸款及時(shí)歸還的，財政部門(mén)對高于銀行基準利率以上部分給予50%的貼息補助;四是爭取先行試點(diǎn)。擴大貸款質(zhì)押范圍、適當提高抵押評估比例對中小企業(yè)融資是切實(shí)可行的辦法。
(三)創(chuàng )新保障機制去激勵。作為銀行機構，既有確保穩健經(jīng)營(yíng)的責任，又有服務(wù)地方發(fā)展的責任。為調動(dòng)銀行的雙重積極性，使銀行放心大膽地放貸，該縣在政策保障上做了一些探索。
一方面，給予直接信貸獎勵�？h政府專(zhuān)門(mén)設立了融資百萬(wàn)元大獎，對向本區企業(yè)進(jìn)行信貸投放的金融機構，每年底按年度凈增額、政府推薦企業(yè)貸款額和支持中小企業(yè)融資額分別給予重獎，并一以貫之堅持兌現獎勵，極大地調動(dòng)了銀行放貸的積極性，有效地解決了企業(yè)融資需求，收到了明顯成效。
另一方面，創(chuàng )新保障保險政策。為鼓勵本地金融部門(mén)解放思想、解除金融部門(mén)負責人的后顧之憂(yōu)，除新增貸款給予獎勵外，該縣經(jīng)過(guò)慎重研究，決定對有突出貢獻的行長(cháng)(主任)給予保障保險政策，即金融部門(mén)負責人在解決政府積極推薦的、有潛力、有優(yōu)勢的中小企業(yè)融資問(wèn)題上，自身積極作為、沒(méi)有違法行為，但因行業(yè)規定免職或開(kāi)除的，該縣將給予經(jīng)濟和政治待遇雙重保障。對投放貸款3000萬(wàn)元以上的，獎勵項目經(jīng)費50萬(wàn)元，并按同等級別在本市全額撥款的行政事業(yè)單位中優(yōu)先安排。目前，該縣正在細化具體的操作措施。
(四)注重統籌兼顧去引導。
一是推動(dòng)中小企業(yè)信用擔保體系建設。一方面，推動(dòng)小額貸款公司加快組建。目前，由人民銀行牽頭，財政、工商等部門(mén)配合，正就組建小額貸款公司事宜進(jìn)行前期準備工作，有望在近期取得實(shí)質(zhì)性突破。另一方面，積極爭取省、市擔保機構支持。
二是開(kāi)展創(chuàng )建金融安全區活動(dòng)。要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，創(chuàng )造良好的金融生態(tài)環(huán)境，是必不可少的內容。今年，該縣在全區開(kāi)展了創(chuàng )建金融安全區的活動(dòng)。在全區深入開(kāi)展了清收行政事業(yè)單位、企業(yè)和國家公職人員欠款的工作，用實(shí)際行動(dòng)推動(dòng)金融安全區的創(chuàng )建。近期，該縣還將到長(cháng)沙、瀏陽(yáng)等地實(shí)地考察，借鑒成功經(jīng)驗，確保創(chuàng )建活動(dòng)收到實(shí)效。
三是幫助企業(yè)規范財務(wù)管理。由研幫小組辦公室牽頭，安排會(huì )計人員無(wú)償為企業(yè)提供財務(wù)指導和服務(wù)，幫助完善財務(wù)制度、規范財務(wù)管理、健全財務(wù)資料等，著(zhù)力解決企業(yè)因財務(wù)信息失真而影響融資的問(wèn)題。目前，已經(jīng)指導和服務(wù)企業(yè)50家以上，受到了廣大企業(yè)的歡迎。
四是加強中介服務(wù)監管。
去年，該縣對所有中介機構進(jìn)行全面清理，特別是今年，進(jìn)一步對抵押、評估、審計、驗資、登記、過(guò)戶(hù)等中介服務(wù)收費進(jìn)行了明確，按收費下限標準的50%收取，并規定辦結時(shí)間一般不超過(guò)10天，最大程度地為企業(yè)提供了便利，降低了企業(yè)貸款成本。通過(guò)上述一系列措施，臨澧縣銀行機構發(fā)放的中小企業(yè)貸款保持穩步增長(cháng)，特別是在目前經(jīng)濟形勢復雜多變的情況下，新增工業(yè)貸款同比增長(cháng)15%，切實(shí)幫助一大批中小企業(yè)解決了資金問(wèn)題，促進(jìn)了企業(yè)的快速發(fā)展。
三、建議：上下聯(lián)動(dòng)、內外互動(dòng)
有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，既需要市場(chǎng)“這只看不見(jiàn)的手”發(fā)揮調節作用，也需要政府“這只看見(jiàn)的手”發(fā)揮協(xié)調引導作用，形成上下聯(lián)動(dòng)、內外互動(dòng)的整體合力。
(一)政府要加強領(lǐng)導，督促政策落實(shí)到位。各級政府要成立研究解決中小企業(yè)融資難的工作機構，突出加強對上級金融政策的研究，推動(dòng)政策落實(shí)到位。要讓政策效應盡快顯現，還有很多具體工作要研究、細化、落實(shí)。各級政府應進(jìn)一步加強對金融工作的領(lǐng)導，特別是要大力推動(dòng)金融機構盡快出臺具體措施、創(chuàng )新服務(wù)舉措，使政策發(fā)揮作用，為中小企業(yè)融資注入強大活力。
(二)政府要完善保障，協(xié)助拓展融資渠道。
一是要大力爭取證券融資。證監會(huì )發(fā)布了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市管理暫行辦法》，并明確了具體實(shí)施的路線(xiàn)圖，各地都在積極行動(dòng)。應該抓住這一難得契機，建立全方位的服務(wù)平臺，啟動(dòng)實(shí)施中小企業(yè)上市培育工程，積極幫助中小企業(yè)制定上市計劃，進(jìn)行上市輔導培育，協(xié)調解決上市過(guò)程中的難題，為企業(yè)提供立體式、一站式的服務(wù)，促進(jìn)一批基礎好、成長(cháng)性強的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在創(chuàng )業(yè)板塊上市;要著(zhù)力引導現有上市企業(yè)做大做強、增資擴股，擴大上市融資份額;要爭取中小企業(yè)公司債券、集合債券的發(fā)行試點(diǎn)工作，推動(dòng)中小企業(yè)債券融資;
二是要大力發(fā)展民間借貸。民間貸款是客觀(guān)存在的、極具活力和潛力的融資渠道，目前各地都在積極規范和引導民間融資發(fā)展，尤其是沿海發(fā)達地區的民間借貸十分活躍，發(fā)揮了很好的作用，基本趨于公開(kāi)化、合法化。為順應發(fā)展要求，目前國家擬出臺《放貸人條例》。
各級政府應該抓住這一契機，解放思想，大膽創(chuàng )新，借鑒外地成功經(jīng)驗，給予政策保障和獎勵，打破民間借貸壁壘，放開(kāi)市場(chǎng)準入，積極引導本地民間借貸規范、良性發(fā)展;
三是要大力激活信貸主渠道。要加快推進(jìn)中小企業(yè)信用擔保體系建設，建立健全中小企業(yè)融資風(fēng)險補償機制，在保障銀行正常權益的前提下，促進(jìn)企業(yè)信用貸款、企業(yè)擔保貸款業(yè)務(wù)有大的發(fā)展，拓寬企業(yè)信貸的途徑。特別是要抓住和用好信用社這個(gè)相對比較靈活的融資渠道，以此激活整個(gè)信貸市場(chǎng)，打破目前以抵押貸款為主的單一信貸模式，促進(jìn)各銀行積極創(chuàng )新金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，提高股權質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)抵押、商標專(zhuān)用權質(zhì)押、倉單質(zhì)押、應收帳款質(zhì)押等融資比例，擴大商業(yè)匯票承兌、貼現等業(yè)務(wù)，使整個(gè)金融信貸主渠道作用發(fā)揮得更好。
(三)政府要注重引導，構建良好融資環(huán)境。
一是要加快金融服務(wù)組織體系建設。應通過(guò)用好用活政策，提高對各類(lèi)資本的吸引力，力爭多創(chuàng )辦一批村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融機構，在為經(jīng)濟發(fā)展注入新鮮血液的同時(shí)，引入市場(chǎng)競爭，提高金融服務(wù)水平;
二是要加強企業(yè)融資中介服務(wù)監管。物價(jià)、財政部門(mén)應盡快制訂措施，對企業(yè)融資過(guò)程中的中介服務(wù)收費進(jìn)行下調，盡最大可能取消或減少重復評估、重復抵押過(guò)程的收費。特別是應進(jìn)一步加大力度，把各類(lèi)中介機構與掛靠的行政事業(yè)單位徹底脫鉤，在市場(chǎng)競爭中降低中介服務(wù)收費標準、提高服務(wù)質(zhì)量;
三是要加大金融生態(tài)環(huán)境建設力度。解決中小企業(yè)融資難，政府的核心職能是創(chuàng )優(yōu)金融生態(tài)，打造良好的金融發(fā)展環(huán)境。各級政府應以創(chuàng )建金融安全區為目標，加強對公眾的教育引導，依法打擊逃債行為，深入推進(jìn)社會(huì )信用體系建設，通過(guò)樹(shù)立良好的信用品牌，形成資金的洼地效應，從源頭上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題
隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，中小企業(yè)融資問(wèn)題逐漸凸顯出來(lái)。中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，其融資難、融資貴的問(wèn)題一直困擾著(zhù)企業(yè)的發(fā)展。在利率市場(chǎng)化的背景下，中小企業(yè)融資問(wèn)題更加復雜和嚴峻。
首先，利率市場(chǎng)化加劇了中小企業(yè)融資的難度。在利率市場(chǎng)化之前，中小企業(yè)融資主要依靠銀行貸款，而銀行貸款的利率受到政府的管制，相對穩定。但是，在利率市場(chǎng)化之后，銀行可以自主決定貸款利率，導致貸款利率波動(dòng)較大，加大了中小企業(yè)的融資難度。同時(shí)，由于中小企業(yè)的信用評級較低，很難獲得銀行的信任和支持，也導致了融資難度的加大。
其次，利率市場(chǎng)化提高了中小企業(yè)的融資成本。在利率市場(chǎng)化的背景下，銀行為了降低風(fēng)險和擴大收益，往往會(huì )提高中小企業(yè)的貸款利率，導致中小企業(yè)的融資成本大幅上升。此外，由于中小企業(yè)的資金需求通常較為急迫，銀行可能會(huì )在放貸過(guò)程中收取高額的利息和費用，進(jìn)一步提高了中小企業(yè)的融資成本。
最后，利率市場(chǎng)化對中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了挑戰。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規模較小，往往缺乏足夠的資金支持，利率市場(chǎng)化對中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了很大的挑戰。如果中小企業(yè)無(wú)法獲得足夠的融資支持，可能會(huì )導致企業(yè)無(wú)法持續經(jīng)營(yíng)甚至破產(chǎn)。
為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，政府和相關(guān)部門(mén)應該采取一系列措施。首先，政府可以加強對銀行的監管和引導，鼓勵銀行加大對中小企業(yè)的支持力度。同時(shí)，政府可以建立中小企業(yè)信用評級體系，提高中小企業(yè)的信用評級，降低銀行的貸款風(fēng)險。此外，政府還可以通過(guò)財政資金支持、稅收優(yōu)惠等措施幫助中小企業(yè)解決融資問(wèn)題。
總之，利率市場(chǎng)化對中小企業(yè)的融資問(wèn)題帶來(lái)了很大的挑戰和機遇。政府和相關(guān)部門(mén)應該采取一系列措施幫助中小企業(yè)解決融資問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。同時(shí)，中小企業(yè)也應該積極探索新的融資渠道和方式，提高自身的信用評級和經(jīng)營(yíng)水平，以應對利率市場(chǎng)化的挑戰和機遇。
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