融資租賃、銀行貸款的優(yōu)劣對比分析

　　做融資租賃業(yè)務(wù)不可避免的會(huì )與銀行貸款去比較，比較的核心就是成本，但是我們覺(jué)得上帝們也不要把所有的焦點(diǎn)都關(guān)注到成本上，融資租賃確實(shí)有自己的優(yōu)勢，那么大家了解多少呢?

　　一、 融資租賃的融資成本與銀行貸款的融資成本相比

　　1、 融資利息是由租賃占用資金乘以租賃利率構成。目前，融資租賃的利率與銀行貸款的利率 基本相似。都是在人民銀行基準貸款利率的基礎之上，根據各自銀行(公司)的實(shí)際情況，采取一定幅度的浮動(dòng)。

　　2、 融資租賃與銀行貸款一樣，都是采取“利隨本清”的利息計算方式。這種方式就是按照客 戶(hù)對借入資金的實(shí)際占用時(shí)間，計算客戶(hù)應支付的利息。也就是說(shuō)，客戶(hù)償還部分資金后，隨著(zhù)實(shí)際占用銀行(公司)資金的減少，客戶(hù)所支付的利息也會(huì )隨之減少。從這一點(diǎn)而言，融資租賃與銀行貸款是一樣的。

　　3、 融資租賃要收取30%左右的保證金(按“整存整取定期存款利率”計息，一般在2.25~3.6%)， 這使許多客戶(hù)深感壓力。其實(shí)，銀行在貸款之前，根據“存一貸三”的原則，同樣也要變相收取客戶(hù)30%左右的存款(按0.36%的活期利率計息)。兩者相比，客戶(hù)在取得銀行貸款中，存放在銀行的存款成本，要遠高于融資租賃的保證金成本。

　　4、 融資租賃與銀行貸款相比，主要是多收取了服務(wù)費與名義貨價(jià)。服務(wù)費是租賃金額乘以服 務(wù)費率，名義貨價(jià)是租賃金額乘以名義貨價(jià)率。服務(wù)費，是在項目實(shí)施初期一次性收取的，根據年限收取1~3.5%，其實(shí)按平均每年計算，也只是每年只收約1%而已。而名義貨價(jià)則是在項目結束時(shí)只收取一次，一般只占租賃金額的0.5~1%。而且如果客戶(hù)能夠按時(shí)償還租金，租賃公司還可以將名義貨價(jià)改為一元。

　　所以，綜上所述，融資租賃只比銀行貸款多收了每年1%的服務(wù)費用。

　　二、 融資租賃能夠加速折舊，銀行貸款不能稅前還貸

　　1、 融資租賃能夠享受“加速折舊”的優(yōu)惠政策

　　根據財政部〈財工字[1996]41號〉“國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財務(wù)稅收問(wèn)題的通知”中第四條，第三款規定：“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。”這樣，企業(yè)就可以通過(guò)融資租賃方式，在三年以?xún)葘⒃�有設備加速折舊。而加速折舊則會(huì )在較短期限內相應增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，造成利潤額下降，從而減少當年上繳的所得稅金額。

　　2、 銀行貸款的“稅前還貸”優(yōu)惠政策已被取消

　　在銀行貸款中，除了利息部分可以列入財務(wù)費用外，其貸款本金一律不能列入成本。“稅前還貸”的政策，早在1994年稅制改革后，就已經(jīng)徹底廢除了�？蛻�(hù)的銀行貸款，只能在交納所得稅以后，用企業(yè)留用利潤或其他自有資金來(lái)歸還。

　　3、 融資租賃成本與銀行貸款成本的綜合比較

　　假設一個(gè)客戶(hù)，總資產(chǎn)規模1億，產(chǎn)生稅前利潤1000萬(wàn)，當年應繳納所得稅250萬(wàn)。

　　如果客戶(hù)總資產(chǎn)中的一套價(jià)值1000萬(wàn)的設備系向銀行貸款的，那就只能在繳納250萬(wàn)所得稅以后，再用稅后利潤去逐步償還銀行的貸款。

　　如果客戶(hù)總資產(chǎn)中的一套價(jià)值1000萬(wàn)的設備采取融資租賃方式，則可以將租賃資產(chǎn)1000萬(wàn)，按照三年加速提取租賃資產(chǎn)的折舊，每年提取316.67萬(wàn)的折舊費用，比正常折舊多提取221.67萬(wàn)。從而使每年1000萬(wàn)的利潤額降至778.33萬(wàn)，企業(yè)按778.33萬(wàn)的利潤額繳納所得稅194.58萬(wàn)，比原來(lái)少繳納55.42萬(wàn)。

　　如果將租賃資產(chǎn)1000萬(wàn)，按照二年加速提取租賃資產(chǎn)的折舊，每年將提取475萬(wàn)的折舊費用，比正常折舊多提取380萬(wàn)。從而使每年1000萬(wàn)的利潤額降至620萬(wàn)，企業(yè)按620萬(wàn)的利潤額繳納所得稅155萬(wàn)，每年比原來(lái)少繳納95萬(wàn)。 如果將租賃資產(chǎn)1000萬(wàn)，按照一年加速提取租賃資產(chǎn)的折舊，當年將提取950萬(wàn)的折舊費用，比正常折舊多提取855萬(wàn)。從而使當年的利潤額降至145萬(wàn)，企業(yè)按145萬(wàn)的利潤額繳納所得稅36.25萬(wàn)，當年比原來(lái)少繳納213.75萬(wàn)。

　　4、 發(fā)揮融資租賃稅收優(yōu)勢的前提

　�、� 必須得到當地稅務(wù)部門(mén)的理解和支持

　　融資租賃具備明顯的稅收政策調節作用。所以，融資租賃公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，必須接受當地稅務(wù)部門(mén)的監督和管理。首先融資租賃公司在選擇租賃客戶(hù)時(shí)，要符合當地政府發(fā)展政策的導向，要優(yōu)先選擇當地財稅部門(mén)支持的稅收大戶(hù)，要積極配合當地財稅部門(mén)稅收政策的落實(shí)。

　�、� 企業(yè)必須有足夠的經(jīng)濟實(shí)力和利潤額

　　企業(yè)具有強大的經(jīng)濟實(shí)力和足夠的利潤金額，不僅是為了避免租賃資金的風(fēng)險，更是使企業(yè)能夠真正享受到融資租賃中的稅收優(yōu)惠。因為，只有企業(yè)有足夠的利潤金額，才有可能通過(guò)加速折舊，來(lái)消化更多的費用成本，從而達到減少利潤額、減少應繳所得稅。否則，加速折舊只會(huì )造成企業(yè)更大的虧損。所以，利潤微薄或沒(méi)有利潤的企業(yè)，冒然采用融資租賃方式造成加速折舊，則只能是“飲鳩止渴”。

　　5、 融資租賃不是減免稅收，而是緩交稅收。

　　企業(yè)采用融資租賃業(yè)務(wù)，通過(guò)加速折舊方式，確實(shí)減少了當年上交所得稅的金額。但是，這并不等于是減免所得稅。充其量只能是一種緩交所得稅的行為。因為，企業(yè)在前三年少繳納的所得稅，會(huì )在以后數年內如數補繳給稅務(wù)部門(mén)。例如，如果企業(yè)在三年內將設備資產(chǎn)全部折舊完了，那么在以后的數年中，企業(yè)將無(wú)代價(jià)的使用這些設備資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，所產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收入也無(wú)需再提取折舊。因此，這時(shí)的經(jīng)營(yíng)利潤就會(huì )大幅度增加，企業(yè)繳納的所得稅額，也就會(huì )相應的大幅度增長(cháng)。

　　6、 融資租賃優(yōu)惠政策的最大收益者是企業(yè)。 雖然加速折舊的稅收優(yōu)惠政策，可以有效的促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的推廣。但是，并不可能給融資租賃公司帶任何直接的經(jīng)濟效益。

　　三、 融資租賃的期限比銀行貸款的期限要長(cháng);

　　四、 融資租賃分期還款壓力輕，銀行集中還貸資金壓力大;

　　五、 融資租賃用途明確，銀行貸款用途難以控制;

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