- 相關(guān)推薦
2017注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》知識點(diǎn)：財務(wù)報表分析
注冊會(huì )計師考試是會(huì )計考試中的最高級別。你對財務(wù)報表分析了解多少呢?下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的關(guān)于財務(wù)報表分析方面的知識。歡迎閱讀。
償債能力比率
1.短期償債能力比率指標
(1)營(yíng)運資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債=長(cháng)期資本-長(cháng)期資產(chǎn)
(2)流動(dòng)比率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債
(3)速動(dòng)比率。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債
(4)現金比率�，F金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負債
(5)現金流量比率�，F金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~/流動(dòng)負債
2.長(cháng)期償債能力比率指標
(1)資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)
(2)產(chǎn)權比率=總負債/股東權益
權益乘數=總資產(chǎn)/股東權益
(3)長(cháng)期資本負債率=非流動(dòng)負債/(非流動(dòng)負債+所有者權益)
(4)利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用
=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用
(5)現金流量利息保障倍數=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~/利息費用
(6)現金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~/債務(wù)總額
3.影響短期償債能力和長(cháng)期償債能力的表外因素
影響短期償債能力的表外因素：
(1)增強短期償債能力的表外因素：
�、倏蓜�(dòng)用的銀行貸款指標;②可以很快變現的非流動(dòng)資產(chǎn);③償債能力的聲譽(yù)。
(2)降低短期償債能力的表外因素：
�、倥c擔保有關(guān)的或有負債;②經(jīng)營(yíng)租賃合同中的承諾付款。
影響長(cháng)期償債能力的其他因素：
(1)長(cháng)期租賃(指經(jīng)營(yíng)租賃);(2)債務(wù)擔保;(3)未決訴訟。
營(yíng)運能力比率
1.應收賬款周轉率(三種表示形式)
表示形式
(1)應收賬款周轉次數=銷(xiāo)售收入/應收賬款
(2)應收賬款周轉天數=365/應收賬款周轉次數
(3)應收賬款與收入比=應收賬款/銷(xiāo)售收入
注意，在應收賬款周轉率的計算中需要考慮應收票據。如果壞賬準備數額較大，需要按照未計提壞賬準備的應收賬款計算。
2.存貨周轉率
表示形式
(1)存貨周轉次數=銷(xiāo)售收入/存貨
(2)存貨周轉天數=365/存貨周轉次數
(3)存貨與收入比=存貨/銷(xiāo)售收入
在短期償債能力分析和分解總資產(chǎn)周轉率時(shí)，周轉額使用銷(xiāo)售收入計算;如果是評估存貨管理的業(yè)績(jì)，周轉額使用銷(xiāo)售成本計算。
3.其他周轉率指標
指標
表示形式
流動(dòng)資產(chǎn)周轉率
(1)流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)
(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數=365/流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數
(3)流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)/銷(xiāo)售收入
營(yíng)運資本周轉率
(1)營(yíng)運資本周轉次數=銷(xiāo)售收入÷營(yíng)運資本
(2)營(yíng)運資本周轉天數=365÷營(yíng)運資本周轉次數
(3)營(yíng)運資本與收入比=營(yíng)運資本÷銷(xiāo)售收入
非流動(dòng)資產(chǎn)周轉率
(1)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數=銷(xiāo)售收入/非流動(dòng)資產(chǎn)
(2)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數=365/非流動(dòng)資產(chǎn)周轉次數
(3)非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)/銷(xiāo)售收入
總資產(chǎn)周轉率
(1)總資產(chǎn)周轉次數=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)
(2)總資產(chǎn)周轉天數=365/總資產(chǎn)周轉次數
(3)總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷(xiāo)售收入
管理用財務(wù)報表
1.管理用資產(chǎn)負債表
編制依據：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈負債+股東權益
相關(guān)說(shuō)明：
(1)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負債;凈負債(也叫凈金融負債)=金融負債-金融資產(chǎn)
(2)不能產(chǎn)生利息的資產(chǎn)屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，能產(chǎn)生利息的資產(chǎn)屬于金融資產(chǎn)
(3)貨幣資金是否屬于金融資產(chǎn)需要根據題中的說(shuō)明而定
(4)短期權益性投資屬于金融資產(chǎn)，長(cháng)期權益性投資屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)
(5)應收利息屬于金融資產(chǎn)，持有至到期投資屬于金融資產(chǎn)
(6)短期權益投資的應收股利屬于金融資產(chǎn)，長(cháng)期權益投資的應收股利屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)
(7)帶息負債是金融負債，不帶息負債為經(jīng)營(yíng)負債
(8)優(yōu)先股屬于金融負債，應付利息屬于金融負債
(9)優(yōu)先股應付股利屬于金融負債、普通股應付股利屬于經(jīng)營(yíng)負債
(10)融資租賃引起的長(cháng)期應付款屬于金融負債
(11)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)還可以表示為：經(jīng)營(yíng)營(yíng)運資本+凈經(jīng)營(yíng)性長(cháng)期資產(chǎn)，其中：經(jīng)營(yíng)營(yíng)運資本=經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債，凈經(jīng)營(yíng)性長(cháng)期資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)性長(cháng)期資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性長(cháng)期負債
(12)“凈負債+股東權益”又叫“凈投資資本”，即凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈負債+股東權益=凈投資資本
2.管理用利潤表
編制依據：凈利潤=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤-稅后利息費用
相關(guān)說(shuō)明：
(1)稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤=稅前經(jīng)營(yíng)利潤×(1-平均所得稅稅率)，平均所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額
(2)稅前經(jīng)營(yíng)利潤=利潤總額+利息費用
(3)稅后利息費用=利息費用×(1-平均所得稅稅率)
(4)注意(2)和(3)中的“利息費用”不是“債務(wù)利息”，而是“債務(wù)利息-金融資產(chǎn)收益”
3.管理用現金流量表
編制依據：實(shí)體現金流量=融資現金流量
相關(guān)說(shuō)明：
(1)實(shí)體現金流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈投資=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤-(經(jīng)營(yíng)營(yíng)運資本增加+凈經(jīng)營(yíng)性長(cháng)期資產(chǎn)增加)=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加
(2)融資現金流量=債務(wù)現金流量+股權現金流量=(稅后利息費用-凈負債增加)+(股利分配-股權資本凈增加)，其中：股權資本凈增加=股票發(fā)行-股票回購=股本增加+資本公積增加，“稅后利息費用”指的是管理用利潤表中的稅后利息費用
盈利能力比率
(一)銷(xiāo)售凈利率
公式
銷(xiāo)售凈利率=凈利潤÷銷(xiāo)售收入
分析
(1)“銷(xiāo)售收入”是利潤表的第一行數字，“凈利潤”是利潤表的最后一行數字，兩者相除可以概括企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)成果。
(2)它表明1元銷(xiāo)售收入與其成本費用之間可以“擠”出來(lái)的凈利潤。該比率越大則企業(yè)的盈利能力越強。
驅動(dòng)因素
銷(xiāo)售凈利率的驅動(dòng)因素是利潤表的各個(gè)項目
(二)總資產(chǎn)凈利率
公式
總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷總資產(chǎn)
分析
總資產(chǎn)凈利率是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。雖然股東報酬由總資產(chǎn)凈利率和財務(wù)杠桿共同決定，但提高財務(wù)杠桿會(huì )同時(shí)增加企業(yè)風(fēng)險，往往并不增加企業(yè)價(jià)值。此外，財務(wù)杠桿的提高有諸多限制，因此，提高權益凈利率的基本動(dòng)力是總資產(chǎn)凈利率。
【提示】權益凈利率=總資產(chǎn)凈利率×權益乘數
驅動(dòng)因素
總資產(chǎn)凈利率的驅動(dòng)因素是銷(xiāo)售凈利率和總資產(chǎn)周轉次數�？捎靡蛩胤治龇ǘ糠治鲣N(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)周轉次數對資產(chǎn)凈利率影響程度。
(三)權益凈利率
公式
權益凈利率=凈利潤/股東權益
分析
權益凈利率的分母是股東的投入，分子是股東的所得。對于股權投資者來(lái)說(shuō)，具有非常好的綜合性，概括了企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和財務(wù)業(yè)績(jì)。
市價(jià)比率
(一)市盈率
公式
市盈率=每股市價(jià)÷每股收益
每股收益=普通股股東凈利潤÷流通在外普通股加權平均股數
【提示】反映普通股股東愿意為每1元凈利潤支付的價(jià)格
(二)市凈率
公式
市凈率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)
每股凈資產(chǎn)=普通股股東權益÷流通在外普通股股數
【提示】反映普通股股東愿意為每1元凈資產(chǎn)支付的價(jià)格
注意
既有優(yōu)先股又有普通股的公司，通常只為普通股計算凈資產(chǎn)，在這種情況下，普通股每股凈資產(chǎn)的計算如下：
(三)市銷(xiāo)率
公式
市銷(xiāo)率=每股市價(jià)÷每股銷(xiāo)售收入
每股銷(xiāo)售收入=銷(xiāo)售收入÷流通在外普通股加權平均股數
含義
市銷(xiāo)率(或稱(chēng)為收入乘數)是指普通股每股市價(jià)與每股銷(xiāo)售收入的比率，它反映普通股股東愿意為每1元銷(xiāo)售收入支付的價(jià)格。
【注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》知識點(diǎn)：財務(wù)報表分析】相關(guān)文章：
2017注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》知識點(diǎn)：短期預算03-22
注冊會(huì )計師考試財務(wù)成本管理資料:加權平均資本成本03-18
2017注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》習題03-22
2017注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》試題及答案02-27
2023注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》精選試題及答案06-28
2017注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》習題答案03-10
注冊會(huì )計師考試《財務(wù)成本管理》：企業(yè)價(jià)值評估03-22