- 相關(guān)推薦
期貨交易管理頭寸理財技巧
在期貨交易過(guò)程中，帳面出現盈利時(shí)，只有將頭寸平倉獲利才能真下成為現實(shí)的利潤。下面是小編為大家分享期貨交易管理頭寸理財技巧，歡迎大家閱讀瀏覽。
1.八成須獲利，否則追悔莫及
在期貨交易過(guò)程中，帳面出現盈利時(shí)，只有將頭寸平倉獲利才能真下成為現實(shí)的利潤。常說(shuō)只須八成獲利，當帳面利潤達到自己預計的七、八成時(shí)，應該獲利退出來(lái)，剩下的二、三成就只當是送給別人了，做期貨需要這種從容、大度和灑脫的態(tài)度。如果堅持這樣做，也是避免固執，培養隨行就行習慣的好辦法。況且明天的市場(chǎng)會(huì )如何是誰(shuí)也不知道的，如果不及時(shí)平倉，市場(chǎng)很可能迅速向著(zhù)與自己的頭寸不利的方向大幅度變動(dòng)，甚至會(huì )到達或是遠遠超過(guò)持有頭寸的價(jià)位，那時(shí)的悔恨心情是一方難盡的，但已是無(wú)濟于事。
2.猶豫時(shí)獲利平倉一半
在持有頭寸出現帳面盈利，而不知是否該獲利出來(lái)時(shí)，可以立即將持有頭寸的一半平倉獲利，留一半在市場(chǎng)。這樣當市場(chǎng)更加上�；蚴窃桨l(fā)下跌時(shí)，都不至后悔。
3.“坐”失良機
由于單純的貪得無(wú)厭，剛愎自用，或是使賣(mài)空頭寸錯過(guò)在低價(jià)位獲利平倉出來(lái)的機會(huì )，或是使買(mǎi)空頭寸錯過(guò)在高價(jià)平倉出來(lái)的機會(huì )，從而丟掉了難得的應得收入。投機家中失敗者大多數都是因為坐失良機。
市場(chǎng)的波動(dòng)規模越大，在越接近峰頂或谷底附近時(shí)的價(jià)格變化就越激烈，為了獲得最大的利潤，得到最后價(jià)格變化最激烈時(shí)的理想價(jià)格，或是因為以前預測很準而忘乎所以，把“八成須獲利”“兩種后悔”等古來(lái)警句的指教都拋在了一邊，這種盲目在市場(chǎng)交易的投機都越多，坐失良機的現象也就越多。
4.設止損點(diǎn)和獲利點(diǎn)
所謂設止損點(diǎn)就是停止損失，把虧損控制在最小。在入時(shí)設好虧損到達多少時(shí)就退出來(lái)�；蚴钱攦r(jià)格向著(zhù)自己的頭寸虧增加的方向變動(dòng)時(shí)，到某一個(gè)價(jià)位就自動(dòng)退出來(lái)，這種作法的最大好處就是可以避免一失足成千古恨的情況發(fā)生，能夠保存實(shí)力。止損是控制風(fēng)險的寶貴手段，但應特別留意以下三點(diǎn)。①如果止損點(diǎn)的價(jià)格設的不切實(shí)際，在上升市場(chǎng)的暫時(shí)調整或下降市場(chǎng)的暫時(shí)反彈時(shí)執行了止損，那就比較慘了。②可能會(huì )有許多人在同一個(gè)價(jià)位設了止損，由于這些大量的止損單，市場(chǎng)有時(shí)會(huì )更激烈地暴漲暴露。③一旦確定了止損點(diǎn)的價(jià)位，就不應該再任意變更。
5.斬倉價(jià)值千金
在市場(chǎng)固執、我行我素是最嚴重的癌。頭寸出現了帳面虧損，并且預計虧損還將增多時(shí)，必須勇敢果斷地判斷，斬倉。把損失控制在最小限度，為再次入市保留資金。
尤其是在不走運的時(shí)候，斬倉是非常重要的事情，要虛心體會(huì )。
6.反手交易
反手交易是指把現在所持有的頭寸全部平倉之后，重新建立與此相反的頭寸。把現在持有賣(mài)空頭寸全部平倉之后重新買(mǎi)進(jìn)入市就叫反手買(mǎi)進(jìn)。
反手交易有兩種情況。一是將帳面有盈利的頭寸平倉獲利之后，建立相反的頭寸。通過(guò)市場(chǎng)向相反的方向變動(dòng)而再次獲取利潤。一是將帳面虧損的頭寸斬倉后，為了彌補損失而反手入市。反手入市，反手入市的大多數都是虧損頭寸的反手。
反手交易作為期貨交易戰術(shù)是大動(dòng)作，若成功實(shí)屬非常漂亮的決定性招數，當然失敗的風(fēng)險也很大，尤其是虧損頭寸的反手交易失敗的例子比較多。到了必須反手的地步無(wú)疑是因為自己怕預測失誤，精神上受到打擊而情感急躁，因此對行情判斷缺乏準確性，只憂(yōu)慮快點(diǎn)把虧損補上早點(diǎn)獲利，不是在已經(jīng)漲到相當程度的市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)就是在谷底賣(mài)出而陷入困境。
7.用小頭寸摸市場(chǎng)
無(wú)論在什么場(chǎng)合，市場(chǎng)上升百分之三十，毫無(wú)疑問(wèn)可以判斷為離峰頂范圍很近，在這樣的場(chǎng)合先用小的試探性頭寸賣(mài)空看看，細致觀(guān)察市場(chǎng)是不是按照自己預測的那樣離峰頂很近。
如果這個(gè)小頭寸不賺錢(qián)，就應判斷離峰頂還遠，必須謹慎節制賣(mài)空。但如果這個(gè)小頭寸逐漸有些盈利，應看作是賣(mài)空的機會(huì )，采取一舉集中賣(mài)中戰術(shù)�？傊�，要是持有買(mǎi)空的頭寸就該試著(zhù)賣(mài)空小的頭寸，看是不是離峰頂差不多了。
用試探頭寸入市觀(guān)察市場(chǎng)的情況是十分重要的，不公限于初做期貨者，注是投機老手也需要這樣去做。
8.小頭寸易成功，大頭寸易失敗
如果沒(méi)有相當的資金實(shí)力和對市場(chǎng)有絕對的把握，做大頭寸是會(huì )產(chǎn)生風(fēng)險的。小頭寸不但斷念斬倉容易，反手入市也容易。而一個(gè)大頭寸卻是很難做到這些。這就是小頭寸容易成功，大頭寸容易失敗的根本原因。
9.分割法風(fēng)險小
做期貨，認為是谷底就是一次投入全部資金買(mǎi)進(jìn)大量期貨合同的作法是愚蠢的，必須分兩次、三次買(mǎi)進(jìn)，這就是分割法。在資金上應留有一定的余地，應該充分試探性的買(mǎi)進(jìn)和真正的買(mǎi)進(jìn)，并且投資金的限度不得超過(guò)準備資金的三分之一。
要真是谷底，一次性全部買(mǎi)進(jìn)是沒(méi)有什么問(wèn)題的，但如果是在高價(jià)位買(mǎi)進(jìn)了，一次暴跌就會(huì )失去所有的利益，甚至會(huì )傾家蕩產(chǎn)。如果認為機會(huì )只有一次，無(wú)論如何容易帶有賭博色彩。市場(chǎng)是設刺意味很濃的，尤其是在這時(shí)候，很容易干在高價(jià)位買(mǎi)進(jìn)的事，失敗的機會(huì )相應也就多。
相反如果分兩次、三次買(mǎi)進(jìn)，即使是第一次的想法錯了，虧損也是很限的，還有第二次、第三次成功的機會(huì )，因此風(fēng)險也就相應減少了。如果最初是成功的，那么當然可以放心大膽的不斷買(mǎi)進(jìn)入市。
分割法有“金字塔”，“逆金字塔型”，還有“金剛石型”方式。在這里就一般的“金字塔型”做簡(jiǎn)單說(shuō)明。①如果跟預測的相反，市場(chǎng)向與自己的頭寸相反的方向變動(dòng)，那么就將最初入市的頭寸斬倉出來(lái)。②即使最初的頭寸失敗，還有第二次、第三次獲得成功的機會(huì )，向虧損加碼法那樣，一面等待機會(huì )，一面把持有頭寸的平均值調整的更有利于自己。③如果最初入市的頭寸對路，那就不斷增加入市頭寸使利潤變得更大。
分割的優(yōu)勢很多，最主要的還是能分散風(fēng)險，這樣相應地取得成功的機會(huì )就多了。
10.“平難”與“賠錢(qián)加碼”
難是災難的難，在這里是虧損的意思。比如持有虧損的買(mǎi)進(jìn)頭寸時(shí)，通過(guò)在低價(jià)位繼續買(mǎi)進(jìn)來(lái)降低虧損頭寸的平均價(jià)格，把虧損平均化就稱(chēng)為平難戰法。預測市場(chǎng)不會(huì )跌至某個(gè)點(diǎn)以下、或是即使一時(shí)跌破在不遠的將來(lái)也一定能回到這個(gè)點(diǎn)，并且將遠遠回升到這個(gè)點(diǎn)以上。那么就事先給經(jīng)紀商在這個(gè)價(jià)位留一個(gè)價(jià)格限定買(mǎi)進(jìn)指令。在這個(gè)點(diǎn)以下的價(jià)格不斷買(mǎi)進(jìn)，這就叫平難下跌買(mǎi)進(jìn)法。相反的場(chǎng)合為平難上漲賣(mài)出去。下跌買(mǎi)進(jìn)的場(chǎng)合，最初的買(mǎi)進(jìn)指令是帶有試驗性的，頭寸量不易過(guò)大，隨市場(chǎng)不斷下跌而逐漸增加買(mǎi)進(jìn)頭寸是比較理想的方法。
平難戰法使每張頭寸的損失程度減少，但因買(mǎi)空頭寸是扇形增加的，全部買(mǎi)空頭寸的虧損總額將會(huì )達到巨大的金額，當自己對市場(chǎng)的預測不正確時(shí)，反而會(huì )成為很大的包袱。因此若沒(méi)有足夠的資金，成功是難望的。
平難的方法有一個(gè)MARTINGACG，賭輸后把賭金加倍，最后獲勝的方法。在市場(chǎng)稱(chēng)為倍培平難。這種方法在最初的階段還可以，如果是陷得很深而失敗那將造成不可挽回的結果。
11.“雙向頭寸法”，“封口頭寸法”
“封口頭寸法”是指自己的頭寸因為預測失誤而虧損，為了不出現更多的虧損，一時(shí)在市場(chǎng)建立與起初入市頭寸數量相同，方向相反的頭寸，在認為適當的時(shí)期，將一方的頭寸先平倉，留下另一方頭來(lái)獲利補虧，以至反虧為盈的方法。
這是對自己持有頭寸的保險，是純投機性質(zhì)的。跟通常的托底保值有兩點(diǎn)不同：①通過(guò)同樣的期貨來(lái)保險期貨上的預見(jiàn)測，②倘若最初的頭寸不虧損就沒(méi)有保險的必要。
“封口頭寸法”的場(chǎng)合，必須注意的是拆掉一方頭寸的電動(dòng)機，如果拆錯了，就成了所謂的“雙向頭寸雙虧損”。若不是在非常特殊的場(chǎng)合，不應該把帳面盈利頭寸拆掉，只留下虧損頭寸，這是投機取巧的作法，一般應該把虧損的頭寸先斬倉，留下帳面有盈利的頭寸。這是因為虧損的一方在性質(zhì)上是逆著(zhù)現在的市場(chǎng)方向的，這種頭寸早一點(diǎn)處理了到是高明的。而帳面有盈利的一方是順應現在的市場(chǎng)波動(dòng)的。留在市場(chǎng)有更大的獲得機會(huì )。要得到“虧損小點(diǎn)，利潤大點(diǎn)”的理想結果，象這樣拆掉封口頭寸的方法是相當重要的。
12.頭寸量也是風(fēng)險
頭寸量也是風(fēng)險，在期貨做得相當順市或是相當走運的時(shí)候是很難體會(huì )到這一點(diǎn)的。象“誰(shuí)也不知道明天的市場(chǎng)”那樣，今天很順利的頭寸明天就不一定還是這樣，也許市場(chǎng)會(huì )反向。一百張順市的頭寸當然要比十張順市的頭寸盈利得，這是毫無(wú)疑問(wèn)的�？煞催^(guò)來(lái)去運走，一百張逆市的頭寸要比十張逆市頭寸多虧十倍，如果情況不斷地繼續惡化，那么一百張逆市頭寸的虧損增加金額比起十張來(lái)將是驚人的巨大，若虧損達到一定程度以上，還要涉及到追加保證金或是強行平倉，結果將令人慘不忍睹。
因此入市交易前要先充分考慮自己的資金實(shí)力，不要孤注一擲，要認真研究市場(chǎng)，研究“試探法”、“分割法”，力爭小頭寸賺錢(qián)。
13.持有頭寸的品種和合同數不宜過(guò)多
人的精力總是限的，能夠同時(shí)認真對付的至多也不過(guò)三種商品，就是說(shuō)最好不要持三種商品以上的頭寸。品種多時(shí)，好象是對每種商品都在認真地盯著(zhù)，其實(shí)對它們微妙而富有意義的變化已經(jīng)是漫不經(jīng)心或是力不從心了，等變動(dòng)了許多以后再反應過(guò)來(lái)時(shí)，良機已經(jīng)過(guò)去了，只留下了后悔。
【期貨交易管理頭寸理財技巧】相關(guān)文章：
期貨交易策略及技巧09-29
理財技巧和理財方法大全08-30
理財技巧和方法06-16
理財投資師入門(mén)與技巧09-15
個(gè)人投資理財制定技巧06-10
上班族理財誤區及技巧方法06-23
人壽保險理財規劃方法技巧07-09
外匯管理與期貨交易管理法律制度07-27