何為上市公司？

　　引導語(yǔ)：下面小編就和大家來(lái)介紹一下什么是上市公司.希望能夠幫助到您.謝謝您的閱讀。

　　一、基本介紹

　　上市公司(The listed company)是指所發(fā)行的股票經(jīng)過(guò)國務(wù)院或者國務(wù)院授權的證券管理部門(mén)批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒(méi)有上市和沒(méi)有在證券交易所交易的股份有限公司。

　　上市公司是股份有限公司的一種.這種公司到證券交易所上市交易.除了必須經(jīng)過(guò)批準外.還必須符合一定的條件�！豆�司法》、《證券法》修訂后.有利于更多的企業(yè)成為上市公司和公司債券上市交易的公司。

　　二、上市要求

　　1.股票經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準已向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行。

　　上市公司

　　上市公司

　　2.公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。

　　3.開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上.最近三年連續盈利;原國有企業(yè)依法改建而設立的.或者本法實(shí)施后新組建成立.其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的.可連續計算。

　　4.持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少于一千人.向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行的股份達公司股份總數的百分之二十五以上;公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的.其向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。

　　5.公司在最近三年內無(wú)重大違法行為.財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載。

　　6.國務(wù)院規定的其他條件。

　　二、上市程序

　　根據《證券法》與《公司法》的有關(guān)規定.股份有限公司上市的程序如下：

　　(一)向證券監督管理機構提出股票上市申請

　　股份有限公司申請股票上市.必須報經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準。證券監督管理部門(mén)可以授權證券交易所根據法定條件和法定程序核準公司股票上市申請。

　　(二)接受證券監督管理部門(mén)的核準

　　對于股份有限公司報送的申請股票上市的材料.證券監督管理部門(mén)應當予以審查.符合條件的.對申請予以批準;不符合條件的.予以駁回;缺少所要求的文件的.可以限期要求補交;預期不補交的.駁回申請。

　　(三)向證券交易所上市委員會(huì )提出上市申請

　　股票上市申請經(jīng)過(guò)證券監督管理機構核準后.應當向證券交易所提交核準文件以及下列文件：

　　1.上市報告書(shū);

　　2.申請上市的股東大會(huì )決定;

　　3.公司章程;

　　4.公司營(yíng)業(yè)執照;

　　5.經(jīng)法定驗證機構驗證的公司最近三年的或公司成立以來(lái)的財務(wù)會(huì )計報告;

　　6.法律意見(jiàn)書(shū)和證券公司的推薦書(shū);

　　7.最近一次的招股說(shuō)明書(shū);

　　8.證券交易所要求的其他文件。

　　證券交易所應當自接到的該股票發(fā)行人提交的上述文件之日起六個(gè)月內安排該股票上市交易。 《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》還規定.被批準股票上市的股份有限公司在上市前應當與證券交易所簽訂上市契約.確定具體的上市日期并向證券交易所交納有關(guān)費用�！蹲C券法》對此未作規定。

　　(四)證券交易所統一股票上市交易后的上市公告

　　《證券法》第47條規定：“股票上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后.上市公司應當在上市交易的五日前公告經(jīng)核準的股票上市的有關(guān)文件.并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。” 《證券法》第48條規定：“上市公司除公告前條規定的上市申請文件外.

　　還應當公告下列事項：

　　1.股票獲準在證券交易所交易的日期

　　2.持有公司股份最多的前十名股東的名單和持有數額

　　3.董事、監事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員的姓名及持有本公司股票和債券的情況。”

　　通過(guò)上述程序.股份有限公司的股票可以上市進(jìn)行交易。上市公司喪失《公司法》規定的上市條件的.其股票依法暫停上市或終止上市。

　　上市公司有下列情形之一的.由證監會(huì )決定暫停其股票上市：

　　(1)公司股本總額、股份結構等發(fā)生變化.不再具備上市條件;

　　(2)公司不按規定公開(kāi)其財務(wù)狀況.或者對財務(wù)會(huì )計報告做虛偽記載;

　　(3)公司有重大違法行為;

　　(4)公司最近三年連續虧損。上市公司有前述的2、3項情形之一.經(jīng)查證屬實(shí)且后果嚴重的;或有前述第1、4項的情形之一.在限期內未能消除.不再具備上市條件的.由證監會(huì )決定其股票上市。

　　三、類(lèi)型

　　1.股票型上市公司

　　(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門(mén)批準已經(jīng)向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行;

　　(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;

　　(3)公開(kāi)發(fā)行的股份占公司股份總數的25%以上;股本總額超過(guò)4億元的.向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行的比例10%以上;

　　(4)公司在最近三年內無(wú)重大違法行為.財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載;

　　(5)開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上.最近三年連續盈利;原國有企業(yè)依法改建而設立的.或者本法實(shí)施后新組建成立.其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的.可連續計算;

　　(6)證券交易所可以規定高于前款規定的上市條件.并報國務(wù)院證券監督管理機構批準。

　　2.債券型上市公司

　　(1)已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行公司債券;

　　(2)公司債券的期限為一年以上;

　　(3)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元;

　　(4)公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　債券發(fā)行的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元.有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元”。

　　設立股份有限公司.應當有二人以上二百人以下為發(fā)起人”。第八十一條“股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的.全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十。

　　四、特點(diǎn)

　　1.上市公司是股份有限公司。

　　股份有限公司可為非上市公司.有股份有限公司的一般特點(diǎn).如股東承擔有限責任、所有權和經(jīng)營(yíng)權。股東通過(guò)選舉董事會(huì )和投票參與公司決策等。

　　2.上市公司要經(jīng)過(guò)政府主管部門(mén)的批準。

　　按照《公司法》的規定.股份有限公司要上市必須經(jīng)過(guò)國務(wù)院或者國務(wù)院授權的證券管理部門(mén)批準.未經(jīng)批準.不得上市。

　　3.上市公司發(fā)行的股票在證券交易所交易。

　　發(fā)行的股票不在證券交易所交易的不是上市股票。

　　與一般公司相比.上市公司最大的特點(diǎn)在于可利用證券市場(chǎng)進(jìn)行籌資.廣泛地吸收社會(huì )上的閑散資金.從而迅速擴大企業(yè)規模.增強產(chǎn)品的競爭力和市場(chǎng)占有率。因此.股份有限公司發(fā)展到一定規模后.往往將公司股票在交易所公開(kāi)上市作為企業(yè)發(fā)展的重要戰略步驟。

　　從國際經(jīng)驗來(lái)看.世界知名的大企業(yè)幾乎全是上市公司。例如.美國500家大公司中有95%是上市公司。

　　首先：上市公司也是公司.是公司的一部分。從這個(gè)角度講.公司有上市公司和非上市公司之分了。

　　其次.上市公司是把公司的資產(chǎn)分成了若干分.在股票交易市場(chǎng)進(jìn)行交易.大家都可以買(mǎi)這種公司的股票從而成為該公司的股東.上市是公司融資的一種重要渠道;非上市公司的股份則不能在股票交易市場(chǎng)交易(注意：所有公司都有股份比例：國家投資.個(gè)人投資.銀行貸款.風(fēng)險投資)。上市公司需要定期向公眾披露公司的資產(chǎn)、交易、年報等相關(guān)信息.而非上市公司則不必。

　　最后.在獲利能力方面.并不能絕對的說(shuō)誰(shuí)好誰(shuí)差.上市并不代表獲利能力多強.不上市也不代表沒(méi)有獲利能力。當然.獲利能力強的公司上市的話(huà).會(huì )更容易受到追捧。

　　五、優(yōu)缺點(diǎn)

　　大部分的公司都是股份制度的.當然.如果公司不上市的話(huà).這些股份只是掌握在一小部分人手里。當公司發(fā)展到一定程度.由于發(fā)展需要資金。上市就是一個(gè)吸納資金的好方法.公司把自己的一部分股份推上市場(chǎng).設置一定的價(jià)格.讓這些股份在市場(chǎng)上交易。股份被賣(mài)掉的錢(qián)就可以用來(lái)繼續發(fā)展。

　　股份代表了公司的一部分.比如說(shuō)如果一個(gè)公司有100萬(wàn)股.董事長(cháng)控股51萬(wàn)股.剩下的49萬(wàn)股.放到市場(chǎng)上賣(mài)掉.相當于把49%的公司賣(mài)給大眾了。當然.董事長(cháng)也可以把更多的股份賣(mài)給大眾.但這樣的話(huà)就有一定的風(fēng)險.如果有惡意買(mǎi)家持有的股份超過(guò)董事長(cháng).公司的所有權就有變更了�？偟膩�(lái)說(shuō).上市有好處也有壞處。

　　(一)優(yōu)點(diǎn)

　　1.得到資金。

　　2.公司所有者把公司的一部分賣(mài)給大眾.相當于找大眾來(lái)和自己一起承擔風(fēng)險.好比100%持有.賠了就賠100.50%持有.賠了只賠50%。

　　3.增加股東的資產(chǎn)流動(dòng)性。

　　4.逃脫銀行的控制.用不著(zhù)再靠銀行貸款了。

　　5.提高公司透明度.增加大眾對公司的信心。

　　6.提高公司知名度。

　　7.如果把一定股份轉給管理人員.可以緩解管理人員與公司持有者的矛盾.即代理問(wèn)題

　　(二)缺點(diǎn)

　　1.上市是要花錢(qián)的。

　　2.提高透明度的同時(shí)也暴露了許多機密。

　　3.上市以后每一段時(shí)間都要把公司的資料通知股份持有者。

　　4.有可能被惡意控股。

　　5.在上市的時(shí)候.如果股份的價(jià)格定的過(guò)低.對公司就是一種損失。實(shí)際上這是慣例.幾乎所有的公司在上市的時(shí)候都會(huì )把股票的價(jià)格定的高一點(diǎn)。

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