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2017年證券從業(yè)資格考試匯總基礎知識點(diǎn)
證券實(shí)質(zhì)上是具有財產(chǎn)屬性的民事權利,證券的特點(diǎn)在于把民事權利表現在證券上,使權利與證券相結合,權利體現為證券,即權利的證券化。為了幫助考生們更順利地通過(guò)考試,下面是YJBYS小編為大家搜索整理的2017年證券從業(yè)資格考試匯總基礎知識點(diǎn),歡迎參考學(xué)習,希望對大家有所幫助!
證券市場(chǎng)概述:
1、 證券:法律憑證、書(shū)面憑證、紙面形式(或證監會(huì )規定的其他形式。),用以證明權利或曾經(jīng)發(fā)生的行為。
2、 有價(jià)證券:標有票面金額,用于證明持有人或指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權、債權、相關(guān)收益權的憑證。這類(lèi)證券本身沒(méi)有價(jià)值,但因為代表權利,可以買(mǎi)賣(mài)和流通,有交易價(jià)格。
3、 有價(jià)證券屬于:虛擬資本
4、 虛擬資本:以有價(jià)證券形式存在,并能給持有者帶來(lái)一定收益的資本。(獨立與實(shí)際資本之外的一種資本存在形式,本身不在實(shí)體經(jīng)濟運行過(guò)程中發(fā)揮作用。)
5、 通常,虛擬資本的價(jià)格總額不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格,甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等,其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。
6、 有價(jià)證券分為:廣義、狹義。
7、 廣義:資本證券、商品證券、貨幣證券
8、 狹義:資本證券
9、 商品證券定義:證明持有人有商品所有權或使用權的憑證。
10、貨幣證券定義:本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價(jià)證券。
11、資本證券定義:由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。(持有者有收入請求權)
12、有價(jià)證券的主要形式指:資本證券。
13、屬于商品證券的有:提貨單、運貨單、倉庫棧單等
14、貨幣證券主要有2大類(lèi):1商業(yè)證券(主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票);2銀行證券(銀行匯票、銀行本票、支票)
15、有價(jià)證券種類(lèi):按證券發(fā)行主體區分、按是否在交易所掛牌區分、按募集方式區分、按證券所代表的權利性質(zhì)區分。
16、按發(fā)行主體分類(lèi):政府證券、政府機構證券、公司證券。
17、中央債券也稱(chēng):國債,通常由一國財政部發(fā)行。
18、我國目前不允許:除特別行政區以外的各級地方政府發(fā)行債券。
19、我國目前不允許:政府機構發(fā)行債券。
20、公司證券范圍:股票、公司債券、商業(yè)票據等。
21、在公司債券中,通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱(chēng)為金融“證”券,其中尤以金融“債”券最為常見(jiàn)。
22、按是否在證券交易所掛牌交易:上市證券、非上市證券。
23、上市證券(定義):經(jīng)證券主管機關(guān)核準發(fā)行,并經(jīng)證券交易所依法審核同意,允許在證券交易所內公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)的證券。
24、非上市證券(定義):未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。
25、非上市證券:“不允許”在證券交易所交易,“但可以”在其他證券交易市場(chǎng)發(fā)行和交易。
26、屬于非上市證券的有:憑證式國債、電子儲蓄國債、普通開(kāi)放式基金份額、非上市公眾公司的股票。
27、按募集方式分類(lèi):公募證券、私募證券。
28、公募證券:通過(guò)中介機構向不特定的社會(huì )公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券,審核較嚴格,并采取公示制度。
29、私募證券:向少數特定的投資者發(fā)行的證券,審查條件相對寬松,投資者也較少,不采取公示制度。
30、屬于私募證券的形式有:我國信托投資公司發(fā)行的信托計劃、商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃、上市公司采取定向增發(fā)方式發(fā)行的有價(jià)證券。
31、按證券所代表的權利性質(zhì)分類(lèi):股票、債券、其他證券。
32、證券市場(chǎng)上兩個(gè)最基本和最主要的品種是:股票、債券。
33、其他證券范圍:基金證券、證券衍生產(chǎn)品(如金融期貨、可轉換證券、權證等)。
34、有價(jià)證券的特征:收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險性、期限性。
35、證券具有極高流動(dòng)性需滿(mǎn)足的條件:很容易變現、變現的交易成本極小、本金保持相對穩定。
36、實(shí)現證券流動(dòng)性的方式:到期兌付、承兌、貼現、轉讓。
37、證券的風(fēng)險性:實(shí)際收益與預期收益的背離,或者說(shuō)證券收益的不確定性。
38、債券一般有明確的還本付息的期限。是對融資雙方的保護,具有法律約束力。
39、股票沒(méi)有期限,可以視為“無(wú)期證券”。
40、證券市場(chǎng)是:股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。
41、證券市場(chǎng)是:市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)。
42、證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現了“籌資與投資”的“對接”。有效化解了“資本的供求矛盾”和“資本結構調整”的難題。
43、證券市場(chǎng)的3個(gè)“顯著(zhù)”特征(3個(gè)直接交換的場(chǎng)所):價(jià)值、財產(chǎn)權利、風(fēng)險。
44、有價(jià)證券本質(zhì)上是:價(jià)值的一種直接表現形式。
45、證券市場(chǎng)結構:證券市場(chǎng)的“構成”及其各部分之間的“量比關(guān)系”。
46、證券市場(chǎng)結構有多種,重要的有:層次結構、多層次資本市場(chǎng)、品種結構、交易場(chǎng)所結構。
47、層次結構:證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結構關(guān)系。
48、按層次結構劃分:發(fā)行市場(chǎng)、交易市場(chǎng)。(發(fā)行市場(chǎng)又叫一級或初級市場(chǎng);交易市場(chǎng)又稱(chēng)二級或次級市場(chǎng))
49、多層次資本市場(chǎng)體現在:區域分布、覆蓋公司類(lèi)型、上市交易制度以及監管要求的多樣性。
50、根據所服務(wù)和覆蓋的上市公司類(lèi)型分為:全球性市場(chǎng)、全國性市場(chǎng)、區域性市場(chǎng)。
51、根據上市公司規模、監管要求等差異可分為:主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)(創(chuàng )業(yè)板或高新企業(yè)版)。
52、根據交易方式分為:集中交易市場(chǎng)、柜臺市場(chǎng)(或代辦轉讓)。
53、品種結構關(guān)系構成:股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)。
54、債券時(shí)債權憑證:持有人與發(fā)行人之間是債權債務(wù)關(guān)系。
55、封閉式基金在證券交易所掛牌交易。
56、開(kāi)放式基金通過(guò)投資者向基金管理公司申購和贖回實(shí)現流通轉讓。
57、交易所交易基金(ETF)和上市開(kāi)放式基金(LOF),使開(kāi)放式基金也可以在交易所掛牌交易。
58、交易所結構,按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行,分為:有形市場(chǎng)(場(chǎng)內市場(chǎng))、無(wú)形市場(chǎng)(場(chǎng)外市場(chǎng))。
59、證券市場(chǎng)走向集中化的重要標志之一是:有形市場(chǎng)的誕生。
60、目前,場(chǎng)內市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)之間的截然劃分已經(jīng)不復存在,出現了多層次的證券市場(chǎng)結構。
61、證券市場(chǎng)綜合反映國民經(jīng)濟運行的各個(gè)維度,被稱(chēng)為國民經(jīng)濟的“晴雨表”。
62、證券市場(chǎng)的3大基本功能:籌資—投資功能、定價(jià)功能、資本配置功能。
63、證券價(jià)格的高低,由證券所能提供的“預期報酬率”的高低來(lái)決定的。
64、證券發(fā)行人是指:為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。
65、證券發(fā)行人包括:公司(企業(yè))、政府、政府機構。
66、企業(yè)的組織形式可分為:獨資制、合伙制、公司制。
67、現代股份制公司主要采。“股份有限公司”、“有限責任公司”兩種形式。
68、能發(fā)行股票的只有:股份有限公司。
69、公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于“自有”資本;通過(guò)發(fā)行債券籌集的資本屬于“借入”資本。
70、籌措長(cháng)期資本的主要途徑:發(fā)行股票、發(fā)行長(cháng)期公司(企業(yè))債券;
71、補充短期流動(dòng)資金的主要手段是:發(fā)行短期債券。
72、公司(企業(yè))作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢,原因是隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機構成的不斷提高,公司(企業(yè))對長(cháng)期資本的需求將越來(lái)越大。
73、在公司債券中,通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱(chēng)為“金融證券”。(我國和日本如此,但股份制金融機構發(fā)行的股票并沒(méi)有定義為金融證券,而是歸于一般的公司股票。)
74、歐美國家能夠發(fā)行證券的金融機構一般都是股份公司,所以將金融機構發(fā)行的證券歸入“公司證券”。
75、政府發(fā)行的證券品種僅限于:債券。
76、中央政府債券:無(wú)風(fēng)險債券;對應的收益率稱(chēng)為:無(wú)風(fēng)險利率。是金融市場(chǎng)最重要的價(jià)格指標。
77、中央銀行作為發(fā)行主體,主要涉及兩類(lèi)證券:中央銀行股票、特殊債券。
78、中央銀行股票主要以美國為例,采取股份制組織結構,通過(guò)發(fā)行股票募集資金,但中央銀行并不享有決定中央銀行政策的權利,只能按期收取固定的紅利,類(lèi)似于優(yōu)先股。
79、特殊債券:主要是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。
80、中國人民銀行從“2003年起”開(kāi)始發(fā)行中央銀行票據,期限從3個(gè)月到3年不等,主要用于對沖金融體系中過(guò)多的流動(dòng)性。
81、證券投資人指:通過(guò)證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)機構法人和自然人。
82、證券投資人分為:機構投資者、個(gè)人投資者。
83、機構投資者主要有:政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人、各類(lèi)基金。
84、參與證券投資的金融機構包括:證券經(jīng)營(yíng)機構、銀行業(yè)金融機構、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、合格境外機構投資者(QFII)、主權財富基金、其他金融機構。
85、證券經(jīng)營(yíng)機構是證券市場(chǎng)上“最活躍的投資者”。
86、證券經(jīng)營(yíng)機構的可用于進(jìn)行投資的資金范圍:自有資本、營(yíng)運資金、受托投資資金。
87、根據我國《證券法》規定:證券公司可以通過(guò)從事“證券自營(yíng)業(yè)務(wù)”和“證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”,以自己的名義或代其客戶(hù)進(jìn)行證券投資。
88、證券公司從事“自營(yíng)”業(yè)務(wù)的投資范圍:股票、基金、認沽權證、國債、公司或企業(yè)債等上市證券以及證券監管機構認定的其他證券。
89、證券公司從事“資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)的,其投資范圍視資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方式有所不同。
90、銀行業(yè)金融機構包括:商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。
91、一般銀行業(yè)金融機構投資范圍僅限于:政府債券、地方政府債券。(而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式)
92、我國現行法規規定:銀行業(yè)金融機構可用“自有資金”及銀監會(huì )規定的可用于投資的“表內資金”買(mǎi)賣(mài):政府債券、金融債券。
93、銀行業(yè)金融機構對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票,只能單向賣(mài)出。
94、銀行業(yè)金融機構經(jīng)中國銀監會(huì )批準后,也可通過(guò)理財計劃募集資金進(jìn)行有價(jià)證券投資。
95、目前,保險公司已經(jīng)超過(guò)共同基金成為“全球最大”的“機構投資者”。
96、目前我國保險公司的投資資金來(lái)源:自有資金、保險收入、受托管理的企業(yè)年金。
97、保險公司投資運作方式:通常采用自設投資部門(mén)進(jìn)行投資、委托專(zhuān)門(mén)機構或購買(mǎi)共同基金份額等方式。
98、保險公司除投資于國債之外,還可以在“規定的比例內”投資于“證券投資基金”和“股權性證券”。
99、根據中國保監會(huì )《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規定》(2004年6月1日起實(shí)施),目前國內主要保險公司均發(fā)起設立了保險資產(chǎn)管理公司,對保險資產(chǎn)的投資進(jìn)行集中管理,稱(chēng)為證券市場(chǎng)的重要投資主體。
100、 截止2007年末,中國保險業(yè)投資類(lèi)資產(chǎn)規模已超過(guò)2萬(wàn)億人民幣。
101、 QFII(合格境外機構投資者)制度是一國(地區)在貨幣沒(méi)有實(shí)現完全可自由兌換、資本項目尚未開(kāi)放的情況下,有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項過(guò)渡性的制度。
102、 在我國,QFII指符合《合格境外機構投資者境內投資管理辦法》規定,經(jīng)中國證監會(huì )批準投資于中國證券市場(chǎng),并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構。
103、 QFII在經(jīng)批準的額度內,可投資于中國證監會(huì )批準的人民幣金融工具,具體包括:交易所內上市股票、交易所內上市權證、中國證監會(huì )允許的其他金融工具。
104、 QFII可以參與:新股發(fā)行、可轉換債券發(fā)行、股票增發(fā)、配股的申購。
105、 QFII的投資規定:
(1) 單個(gè)境外投資者通過(guò)QFII持有一家上市公司股票的,持股比例不得超過(guò)該公司股份總數的10%;
(2) 所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和,不超過(guò)該上市公司股份總數的20%;
(3) 境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資者管理辦法》對上市公司戰略投資的,其戰略投資的持股不受上述比例限制。
106、 中國投資有限責任公司(中投),經(jīng)國務(wù)院批準,于2007年9月29日宣告成立,注冊資本金為2000億美元,成為專(zhuān)門(mén)從事外匯資金投資的國有投資公司,以境外金融組合產(chǎn)品為主,開(kāi)展多元投資,被視為“中國主權財富基金的發(fā)端”。
107、 參與證券投資的其他金融機構包括:信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司。
108、 信托公司投資運作方式:可以受托經(jīng)營(yíng)資金信托、有價(jià)證券信托、作為投資基金或基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)。
109、 我國目前尚未批準企業(yè)集團財務(wù)公司從事證券投資業(yè)務(wù)。
110、 企業(yè)從事證券投資資金來(lái)源:自己積累的資金、暫時(shí)不用的閑置資金。
111、 我國現行的規定(對企業(yè)):各類(lèi)企業(yè)可參與股票配售、股票二級市場(chǎng)投資;
112、 事業(yè)法人從事證券投資資金來(lái)源:自有資金、有權支配的預算外資金。
113、 基金性質(zhì)的機構投資者包括:證券投資基金、社;、企業(yè)年金、社會(huì )公益基金。
114、 我國《證券投資基金法》規定,我國證券投資基金可投資于股票、債券、證監會(huì )規定的其他證券品種。
115、 在大多數國家,社;鸱譃2個(gè)層次:一是國家以社會(huì )保障稅等形式征收的“全國性基金”;二是企業(yè)定期向員工支付并委托基金管理公司的“企業(yè)年金”。
116、 全國性社會(huì )保障基金的用途和管理方式:屬于國家控制的財政收入,主要用于支付失業(yè)救濟和退休金,是社會(huì )福利網(wǎng)的最后一道防線(xiàn),對資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。(這部分資金的投資方向有嚴格限制:主要投向國債市場(chǎng)。)
117、 企業(yè)年金的投資范圍:企業(yè)年金由于由企業(yè)控制,資金運作周期長(cháng),對賬戶(hù)的資產(chǎn)增值有較高要求,但對投資發(fā)范圍限制不多。
118、 我國社;鹬饕袃刹糠纸M成:社會(huì )保障基金、社會(huì )保險基金。
119、 社會(huì )保障基金的運作依據:2001年底發(fā)布的《全國社會(huì )保障基金投資管理暫行辦法》
120、 社會(huì )保障基金的資金來(lái)源:國有股減持劃入的資金和股權資產(chǎn)、中央財政劃入資金、經(jīng)國務(wù)院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益。(同時(shí)確認,從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社;)
121、 “全國社會(huì )保障基金理事會(huì )”直接運作的社;鸬耐顿Y范圍,限于:銀行存款、一級市場(chǎng)購買(mǎi)國債。(其他投資需委托社;鹜顿Y管理人管理和運作,并委托社;鹜泄苋送泄)
122、 社;鸬耐顿Y范圍,包括:銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。
123、 社;鸬耐顿Y品種比例:
(1) 銀行存款和國債投資的比例不低于50%;
(2) 企業(yè)債、金融債不高于10%;
(3) 證券投資基金、股票投資的比例不高于40%
(4) 單個(gè)投資管理人管理的社;鹳Y產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金,不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%;按成本計算,不得超過(guò)其管理的社;鹳Y產(chǎn)總值的10%。
(5) 委托單個(gè)社;鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn),不得超過(guò)年度社;鹞匈Y產(chǎn)總值的20%。
124、 社會(huì )保險基金“指社會(huì )保險制度確定的用于支付勞動(dòng)者或公民在患病、年老傷殘、生育、死亡、失業(yè)等情況下所享受的各項保險待遇的基金,一般由企業(yè)等用人單位(或雇主)和勞動(dòng)者(或雇員)或公民個(gè)人繳納的社會(huì )保險費以及國家財政給予的一定補貼組成。(現階段,我國社會(huì )保險基金的部分積累項目主要是養老保險基金,其運作依據是勞動(dòng)部的各相關(guān)條例和地方的規章。)
125、 全國社會(huì )保障基金理事會(huì )2006年年報數據,截止2006年底,我國社;鹳Y產(chǎn)規模達到2827.6億,其中證券市場(chǎng)相關(guān)投資約占2/3。
126、 企業(yè)年金:企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上,自愿建立的補充養老保險基金。
127、 根據我國現行法規,企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專(zhuān)業(yè)投資機構進(jìn)行證券投資。
128、 根據2004年2月發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規定,企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍包括,限于:銀行存款、國債、其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品(包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等)。
129、 企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資按市場(chǎng)價(jià)計算應符合下列規定:
(1) 投資銀行活期存款、中央銀行票據、短期債券回購等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)基金的比例,不低于基金凈資產(chǎn)的20%;
(2) 投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類(lèi)產(chǎn)品及可轉換債、債券基金的比例,不高于基金凈資產(chǎn)的50%。(其中投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%)
(3) 投資股票等權益類(lèi)產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例,不高于基金凈資產(chǎn)的30%。(其中投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%)
(4) 勞保部、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì ),將根據實(shí)際情況適時(shí)調整投資管理機構、投資產(chǎn)品、投資比例。
(5) 單個(gè)投資管理人管理的企業(yè)年金財產(chǎn),投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金,按市場(chǎng)價(jià)計算,不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%,也不得超過(guò)其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的10%。
(6) 企業(yè)年金基金限制:不得用于信用交易、不得用于向他人貸款和提供擔保、投資管理人不得從事使企業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔無(wú)限責任的投資。
130、 社會(huì )公益基金:指將受益用于指定的社會(huì )公益事業(yè)的基金,如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等。(我國有關(guān)政策規定,各種社會(huì )公益基金可用于證券投資,以求保值增值。)
131、 個(gè)人投資者:從事證券投資的社會(huì )自然人。
132、 為保護個(gè)人利益,對于部分高風(fēng)險證券產(chǎn)品(如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品),監管法規除要求個(gè)人具備一定的經(jīng)濟實(shí)力外,還要求相關(guān)個(gè)人具有一定的產(chǎn)品知識,并簽署書(shū)面的知情同意書(shū)。
133、 證券市場(chǎng)中介機構:為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類(lèi)機構。(包括:證券公司、其他證券服務(wù)機構。合稱(chēng)為證券中介機構)
134、 證券中介機構主要有:證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構。
135、 2006年1月1日,經(jīng)修訂的《證券法》將又有的分類(lèi)監管的規定調整為按照:證券經(jīng)紀、證券投資咨詢(xún)、財務(wù)顧問(wèn)、證券承銷(xiāo)和保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)類(lèi)型進(jìn)行管理。
136、 過(guò)去的“綜合類(lèi)”證券公司和“經(jīng)紀類(lèi)”證券公司叫法不再存在。
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