- 相關(guān)推薦
證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法解讀
《辦法》將于2017年10月1日起施行。證監會(huì )將指導證券業(yè)協(xié)會(huì )、基金業(yè)協(xié)會(huì )結合證券、基金行業(yè)的個(gè)性特點(diǎn)，分別制定與《辦法》配套的實(shí)施細則，擬與《辦法》同步實(shí)施。下面由小編為大家分享證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法解讀，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、《辦法》主要內容
(一)對合規經(jīng)營(yíng)提出八條通用原則;
(二)進(jìn)一步強化全員合規，厘清董事會(huì )、高級管理人員、合規負責人等各方合規管理責任;
(三)優(yōu)化管理組織體系，對證券經(jīng)營(yíng)機構合規系統建設、部門(mén)設置、合規人員數量和質(zhì)量提出基本標準;
(四)強化合規負責人專(zhuān)業(yè)化和職業(yè)化水平，同時(shí)提升專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗和法律素質(zhì)要求;
(五)改善合規負責人履職保障，采取措施維護其獨立性、權威性、知情權和薪酬待遇;
(六)強化監督管理，對證券基金經(jīng)營(yíng)機構及高級管理人員、合規責任人未能有效實(shí)施合規管理等違規行為依法追責。
二、《辦法》的內容解讀
第一條 為了促進(jìn)證券公司和證券投資基金管理公司加強內部合規管理，實(shí)現持續規范發(fā)展， 根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》 和《證券公司監督管理條例》，制定本辦法。
解讀內容：
(一)明確《辦法》制定目的及依據;
(二)明確了《辦法》適用的主體。
第二條 在中華人民共和國境內設立的證券公司和證券投資基金管理公司(以下統稱(chēng)證券基金經(jīng)營(yíng)機構)應當按照本辦法實(shí)施合規管理。
本辦法所稱(chēng)合規，是指證券基金經(jīng)營(yíng)機構及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執業(yè)行為符合法律、法規、規章及規范性文件、行業(yè)規范和自律規則、公司內部規章制度，以及行業(yè)普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則(以下統稱(chēng)法律法規和準則)。
本辦法所稱(chēng)合規管理，是指證券基金經(jīng)營(yíng)機構制定和執行合規管理制度，建立合規管理機制，防范合規風(fēng)險的行為。
本辦法所稱(chēng)合規風(fēng)險，是指因證券基金經(jīng)營(yíng)機構或其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理或執業(yè)行為違反法律法規和準則而使證券基金經(jīng)營(yíng)機構被依法追究法律責任、采取監管措施、給予紀律處分、出現財產(chǎn)損失或商業(yè)信譽(yù)損失的風(fēng)險。
解讀內容：
(一)《辦法》規定了適用主體為在中華人民共和國境內設立的證券公司和證券投資基金管理公司;
(二)《辦法》概括了合規、合規管理、合規風(fēng)險的定義。
第三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構的合規管理應當覆蓋所有業(yè)務(wù)，各部門(mén)、各分支機構、 各層級子公司和全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個(gè)環(huán)節。
解讀內容：
《辦法》明確規定了合規管理應當覆蓋的各個(gè)環(huán)節。
第四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當樹(shù)立全員合規、合規從管理層做起、合規創(chuàng )造價(jià)值、合規是公司生存基礎的理念，倡導和推進(jìn)合規文化建設，培育全體工作人員合規意識，提升合規管理人員職業(yè)榮譽(yù)感和專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化水平。
解讀內容：
《辦法》強調了全員合規和合規的重要性。
第二章 合規管理職責
第六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構開(kāi)展各項業(yè)務(wù)，應當合規經(jīng)營(yíng)、勤勉盡責，堅持客戶(hù)利益至上原則，并遵守下列基本要求：
(一)充分了解客戶(hù)的基本信息、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目標、風(fēng)險偏好、誠信記錄等信息并及時(shí)更新。
(二)合理劃分客戶(hù)類(lèi)別和產(chǎn)品、服務(wù)風(fēng)險等級，確保將適當的產(chǎn)品、服務(wù)提供給適合的客戶(hù)，不得欺詐客戶(hù)。
(三)持續督促客戶(hù)規范證券發(fā)行行為，動(dòng)態(tài)監控客戶(hù)交易活動(dòng)，及時(shí)報告、依法處置重大異常行為，不得為客戶(hù)違規從事證券發(fā)行、交易活動(dòng)提供便利。
(四)嚴格規范工作人員執業(yè)行為，督促工作人員勤勉盡責，防范其利用職務(wù)便利從事違法違規、超越權限或者其他損害客戶(hù)合法權益的行為。
(五)有效管理內幕信息和未公開(kāi)信息，防范公司及其工作人員利用該信息買(mǎi)賣(mài)證券、建議他人買(mǎi)賣(mài)證券，或者泄露該信息。
(六)及時(shí)識別、妥善處理公司與客戶(hù)之間、不同客戶(hù)之間、公司不同業(yè)務(wù)之間的利益沖突，切實(shí)維護客戶(hù)利益，公平對待客戶(hù)。
(七)依法履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)，保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，防止不正當關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。
(八)審慎評估公司經(jīng)營(yíng)管理行為對證券市場(chǎng)的影響，采取有效措施，防止擾亂市場(chǎng)秩序。
解讀內容：
《辦法》提出了合規經(jīng)營(yíng)八條通用原則;
第七條、第八條與第九條分別規范了董事會(huì )、監事會(huì )或者監事、高級管理人員的職責。
第十條明確證券基金經(jīng)營(yíng)機構及各下屬單位負責人負責、全體工作人員應主動(dòng)識別、控制合規風(fēng)險，并承擔相應的合規責任。
第十一條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構設合規負責人。合規負責人是高級管理人員，直接向董事會(huì )負責，對本公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執業(yè)行為的合規性進(jìn)行審查、監督和檢查。
合規負責人不得兼任與合規管理職責相沖突的職務(wù)，不得負責管理與合規管理職責相沖突的部門(mén)。證券基金經(jīng)營(yíng)機構的章程應當對合規負責人的職責、任免條件和程序等作出規定。
解讀內容：
進(jìn)一步闡述了合規負責人直接對董事會(huì )負責，不得兼任與合規管理職責相沖突的職務(wù)。
第三章 合規管理保障
第十八條 合規負責人應當通曉相關(guān)法律法規和準則，誠實(shí)守信，熟悉證券、基金業(yè)務(wù)，具有勝任合規管理工作需要的專(zhuān)業(yè)知識和技能，并具備下列任職條件：
(一)從事證券、基金工作10年以上， 并且通過(guò)中國證券業(yè)協(xié)會(huì )或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )組織的合規管理人員勝任能力考試;或者從事證券、基金工作5 年以上，并且通過(guò)法律職業(yè)資格考試; 或者在證券監管機構、證券基金業(yè)自律組織任職 5 年以上;
(二)最近3年未被金融監管機構實(shí)施行政處罰或采取重大行政監管措施;
(三)中國證監會(huì )規定的其他條件。
解讀內容：
《辦法》明確合規負責人無(wú)任何違規的情況下應具備的下列任職條件之一：
1.從事證券、基金工作10年以上， 并且通過(guò)中國證券業(yè)協(xié)會(huì )或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )組織的合規管理人員勝任能力考試;
2.從事證券、基金工作5年以上，并且通過(guò)法律職業(yè)資格考試; 或者在證券監管機構、證券基金業(yè)自律組織任職5年以上。
第十九條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構聘任合規負責人，應當向中國證監會(huì )相關(guān)派出機構報送人員簡(jiǎn)歷及有關(guān)證明材料。證券公司合規負責人應當經(jīng)中國證監會(huì )相關(guān)派出機構認可后方可任職。合規負責人任期屆滿(mǎn)前，證券基金經(jīng)營(yíng)機構解聘的，應當有正當理由，并在有關(guān)董事會(huì )會(huì )議召開(kāi)10個(gè)工作日前將解聘理由書(shū)面報告中國證監會(huì )相關(guān)派出機構。
前款所稱(chēng)正當理由，包括合規負責人本人申請，或被中國證監會(huì )及其派出機構責令更換，或確有證據證明其無(wú)法正常履職、未能勤勉盡責等情形。
解讀內容：
(一)合規負責人任職實(shí)行事前報備審批，經(jīng)審批通過(guò)后方可任職。
(二)合規負責人任期屆滿(mǎn)，不得無(wú)故解聘，應當有正當理由，并在有關(guān)董事會(huì )會(huì )議召開(kāi)10個(gè)工作日前將解聘理由書(shū)面報告中國證監會(huì )相關(guān)派出機構。
第二十條 合規負責人不能履行職務(wù)或缺位時(shí)，應當由證券基金經(jīng)營(yíng)機構董事長(cháng)或經(jīng)營(yíng)管理主要負責人代行其職務(wù)，并自決定之日起3個(gè)工作日內向中國證監會(huì )相關(guān)派出機構書(shū)面報告，代行職務(wù)的時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月。
合規負責人提出辭職的，應當提前1個(gè)月向公司董事會(huì )提出申請，并向中國證監會(huì )相關(guān)派出機構報告。在辭職申請獲得批準之前，合規負責人不得自行停止履行職責。
合規負責人缺位的，公司應當在6個(gè)月內聘請符合本辦法第十八條規定的人員擔任合規負責人。
解讀內容：
(一)《辦法》規定了合規負責人缺位時(shí)的具體處理措施;
(二)《辦法》規定了合規負責人缺位或辭職時(shí)的報備要求。
第二十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當為合規部門(mén)配備足夠的、具備與履行合規管理職責相適應的專(zhuān)業(yè)知識和技能的合規管理人員。合規部門(mén)中具備3 年以上證券、金融、法律、會(huì )計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規管理人員數量不得低于公司總部人數的一定比例，具體比例由協(xié)會(huì )規定。
解讀內容：
《辦法》規定具備3 年以上證券、金融、法律、會(huì )計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規管理人員數量不得低于公司總部人數的一定比例。
第二十三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構各業(yè)務(wù)部門(mén)、各分支機構應當配備符合本辦法第二十二條規定的合規管理人員。
合規管理人員可以兼任與合規管理職責不相沖突的職務(wù)。合規風(fēng)險管控難度較大的部門(mén)和分支機構應當配備專(zhuān)職合規管理人員。
解讀內容：
《辦法》規定證券基金經(jīng)營(yíng)機構各業(yè)務(wù)部門(mén)、各分支機構應當配備專(zhuān)職合規管理人員。
第二十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當將各層級子公司的合規管理納入統一體系，明確子公司向母公司報告的合規管理事項，對子公司的合規管理制度進(jìn)行審查，對子公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合規性進(jìn)行監督和檢查，確保子公司合規管理工作符合母公司的要求。
從事另類(lèi)投資、私募基金管理、基金銷(xiāo)售等活動(dòng)的子公司，應當由證券基金經(jīng)營(yíng)機構選派人員作為子公司高級管理人員負責合規管理工作，并由合規負責人考核和管理。
解讀內容：
《辦法》規定證券基金經(jīng)營(yíng)機構將各層級子公司的合規管理納入統一體系，選派人員作為子公司高級管理人員負責合規管理工作。
第二十五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當保障合規負責人和合規管理人員充分履行職責所需的知情權和調查權。證券基金經(jīng)營(yíng)機構召開(kāi)董事會(huì )會(huì )議、經(jīng)營(yíng)決策會(huì )議等重要會(huì )議以及合規負責人要求參加或者列席的會(huì )議的，應當提前通知合規負責人。合規負責人有權根據履職需要參加或列席有關(guān)會(huì )議，查閱、復制有關(guān)文件、資料。
合規負責人根據履行職責需要，有權要求證券基金經(jīng)營(yíng)機構有關(guān)人員對相關(guān)事項作出說(shuō)明，向為公司提供審計、法律等中介服務(wù)的機構了解情況。
合規負責人認為必要時(shí)，可以證券基金經(jīng)營(yíng)機構名義直接聘請外部專(zhuān)業(yè)機構或人員協(xié)助其工作，費用由公司承擔。
解讀內容：
《辦法》規定證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當保障合規負責人和合規管理人員充分履行職責所需的知情權和調查權。
第二十七條 合規部門(mén)及專(zhuān)職合規管理人員由合規負責人考核。對兼職合規管理人員進(jìn)行考核時(shí)，合規負責人所占權重應當超過(guò) 50%。 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當制定合規負責人、合規部門(mén)及專(zhuān)職合規管理人員的考核管理制度，不得采取其他部門(mén)評價(jià)、以業(yè)務(wù)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)?yōu)橐罁炔焕诤弦帾毩⑿缘目己朔绞�。證券基金經(jīng)營(yíng)機構董事會(huì )對合規負責人進(jìn)行年度考核時(shí)，應當就其履行職責情況及考核意見(jiàn)書(shū)面征求中國證監會(huì )相關(guān)派出機構的意見(jiàn)，中國證監會(huì )相關(guān)派出機構可以根據掌握的情況建議董事會(huì )調整考核結果。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構對高級管理人員和下屬各單位的考核應當包括合規負責人對其合規管理有效性、經(jīng)營(yíng)管理和執業(yè)行為合規性的專(zhuān)項考核內容。合規性專(zhuān)項考核占總考核結果的比例不得低于協(xié)會(huì )的規定。
解讀內容：
《辦法》明確了合規負責人、合規部門(mén)及專(zhuān)職合規管理人員的考核應建立獨立的管理制度。
第二十八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當制定合規負責人與合規管理人員的薪酬管理制度。合規負責人工作稱(chēng)職的，其年度薪酬收入總額在公司高級管理人員年度薪酬收入總額中的排名不得低于中位數;合規管理人員工作稱(chēng)職的，其年度薪酬收入總額不得低于公司同級別人員的平均水平。
解讀內容：
《辦法》規范了合規負責人和合規管理人員的薪酬待遇制度，保障合規管理體系的薪酬待遇。
第四章 監督管理與法律責任
第三十條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當在報送年度報告的同時(shí)向中國證監會(huì )相關(guān)派出機構報送年度合規報告。年度合規報告包括下列內容：
(一)證券基金經(jīng)營(yíng)機構和各層級子公司合規管理的基本情況;
(二)合規負責人履行職責情況;
(三)違法違規行為、合規風(fēng)險隱患的發(fā)現及整改情況;
(四)合規管理有效性的評估及整改情況;
(五)中國證監會(huì )及其派出機構要求或證券基金經(jīng)營(yíng)機構認為需要報告的其他內容。
證券基金經(jīng)營(yíng)機構的董事、高級管理人員應當對年度合規報告簽署確認意見(jiàn)，保證報告的內容真實(shí)、準確、完整;對報告內容有異議的，應當注明意見(jiàn)和理由。
解讀內容：
《辦法》規定了證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當在報送年度報告的同時(shí)向中國證監會(huì )相關(guān)派出機構報送年度合規報告。
第三十一條 證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當組織內部有關(guān)機構和部門(mén)或者委托具有專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的外部專(zhuān)業(yè)機構對公司合規管理的有效性進(jìn)行評估，及時(shí)解決合規管理中存在的問(wèn)題。對合規管理有效性的全面評估，每年不得少于1次。委托具有專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的外部專(zhuān)業(yè)機構進(jìn)行的全面評估，每3年至少進(jìn)行1次。
中國證監會(huì )及其派出機構發(fā)現證券基金經(jīng)營(yíng)機構存在違法違規行為或重大合規風(fēng)險隱患的，可以要求證券基金經(jīng)營(yíng)機構委托指定的具有專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的外部專(zhuān)業(yè)機構對公司合規管理的有效性進(jìn)行評估，并督促其整改。
解讀內容：
《辦法》規定內部評估每一年至少1次全面評估;外部專(zhuān)業(yè)評估3年至少1次。
第三十九條 開(kāi)展公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)的保險資產(chǎn)管理機構、私募資產(chǎn)管理機構等，參照本辦法執行。
第四十條 本辦法自2017年101日起施行�！蹲C券投資基金管理公司督察長(cháng)管理規定》(證監基金字〔 2006〕85號)、《證券公司合規管理試行規定》(證監會(huì )公告〔2008〕30號)同時(shí)廢止。
三、總結
《辦法》督促證券基金經(jīng)營(yíng)機構秉持客戶(hù)利益至上原則，提出八條通用的合規原則、進(jìn)一步明晰參與公司治理各方的合規管理責任，保障合規負責人獨立性、權威性和知情權，明確合規負責人任職條件、強調合規管理經(jīng)驗人員比例、大幅提升合規負責人薪酬待遇、強化對合規人員的問(wèn)責、強化外部評估要求。
證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法解讀 1
2008年7月，證監會(huì )頒布了《證券公司合規管理試行規定》，要求證券公司全面構建合規管理體系，建立內部主動(dòng)合規管理制度，覆蓋證券公司所有業(yè)務(wù)、各個(gè)部門(mén)和分支機構、全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個(gè)環(huán)節。作為證券行業(yè)首部合規管理專(zhuān)門(mén)性制度，《證券公司合規管理試行規定》的出臺，標志著(zhù)證券公司進(jìn)入全面合規管理階段；2017年6月，證監會(huì )發(fā)布《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》，進(jìn)一步細化證券行業(yè)合規管理要求，壓實(shí)各級合規管理責任；同年9月，證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《證券公司合規管理實(shí)施指引》，指導證券公司有效落實(shí)《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》，提升證券公司合規管理水平,意味著(zhù)證券行業(yè)合規監管規則體系日趨完善。
與此同時(shí)，新證券法落地實(shí)施，以信息披露為核心的注冊制改革平穩推進(jìn)，行業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境正發(fā)生深刻變化。2021年，證券市場(chǎng)監管全面落實(shí)“建制度、不干預、零容忍”九字方針，一是持續推進(jìn)發(fā)行上市、交易、退市、信息披露以及促進(jìn)中介機構歸位盡責、強化監管和風(fēng)險防范等一系列關(guān)鍵制度優(yōu)化；二是進(jìn)一步深化“放管服”改革，以更大力度推進(jìn)簡(jiǎn)政放權；三是完善行刑銜接機制，不斷推進(jìn)、落實(shí)關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的指導性文件，健全證券執法司法體制機制。
在新的發(fā)展階段和新的發(fā)展格局下，市場(chǎng)對證券公司合規經(jīng)營(yíng)提出了更高要求。2021年5月，證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《證券公司合規管理有效性評估指引（2021年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），圍繞證券公司合規管理環(huán)境、合規管理職責履行情況、合規管理保障、經(jīng)營(yíng)管理制度與機制的建設及運行狀況等方面，要求證券公司主動(dòng)開(kāi)展合規管理有效性評估。較2012年證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《證券公司合規管理有效性評估指引》，修訂版《指引》對合規管理評估內容的規定更加細化，更具操作性，對證券公司合規管理體系建設提出了更高的要求，提高了防范和控制證券行業(yè)合規風(fēng)險的有效性。
�。ㄒ唬┳C券公司合規管理體系建設現狀
在強監管重處罰的壓力下，證券公司逐漸重視合規管理體系建設，普遍在合規管理制度、工作機制、合規人員等方面實(shí)施全面性管理，致力于形成一套科學(xué)完備的合規管理體系。
合規管理組織體系。
證券公司普遍設置了專(zhuān)門(mén)的合規部門(mén)，形成了由董事會(huì )、監事會(huì )、合規總監、法律合規部、分支機構及各層級子公司合規管理崗等組成的多層級合規管理組織架構。該架構組成的證券公司專(zhuān)職合規管理人員也在逐年攀升，合規管理團隊素質(zhì)整體提高，人員基本具備三年以上金融、法律、會(huì )計、信息技術(shù)等工作經(jīng)歷。
合規管理制度體系。
依照證券監管機構和自律組織合規管理政策規定，證券公司普遍組織制定了合規管理的基本制度和其他合規管理制度，并督導下屬各單位實(shí)施。具體包括基本合規管理制度；綜合管理制度，如《員工合規守則》《合規考核制度》；專(zhuān)項管理制度，如《信息隔離墻制度》《反洗錢(qián)管理辦法》；各部門(mén)、分支機構合規管理制度等，對監管要求實(shí)現了全覆蓋。
合規管理信息化建設。
證券公司普遍重視合規經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險管理，持續強化合規風(fēng)控體系建設，加強合規風(fēng)控人員隊伍配置。尤其是頭部證券公司對合規風(fēng)控系統建設投入較大，探索系統化手段推進(jìn)合規管控，提升科技驅動(dòng)的合規風(fēng)控專(zhuān)業(yè)能力。
�。ǘ┳C券公司受監管處罰情況
2021年，證券市場(chǎng)監管全面貫徹落實(shí)“零容忍”要求，強化違法違規行為懲戒；2021年7月，中辦、國辦公布《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，成為A股市場(chǎng)上首個(gè)由中辦、國辦聯(lián)合發(fā)布的證券市場(chǎng)監管文件，證監會(huì )連續舉辦三場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì )積極響應政策號召，并組織開(kāi)展健全證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機構專(zhuān)項治理工作，全面提升優(yōu)化證券市場(chǎng)違法違規行為治理工作。
在監管轉型和行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的背景下，證券行業(yè)違規問(wèn)題逐漸顯現，暴露出了證券公司在各業(yè)務(wù)條線(xiàn)的合規風(fēng)控管理漏洞。華銳金融科技研究所根據公開(kāi)資料統計，2021年1-9月，證監會(huì )及派出機構、自律監管組織對證券公司和個(gè)人違規事件發(fā)出133張罰單。其中，機構罰單41張，個(gè)人罰單75張，機構與個(gè)人同時(shí)處罰罰單17張。
2021年1-9月，證券公司監管處罰領(lǐng)域主要集中在投行業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)。其中，投行業(yè)務(wù)監管處罰共63項，經(jīng)紀業(yè)務(wù)監管處罰共40項。從投行業(yè)務(wù)監管特征看，監管類(lèi)型主要包括三類(lèi)：一是信息披露問(wèn)題，二是合規風(fēng)控問(wèn)題，三是業(yè)務(wù)流程問(wèn)題；從投行業(yè)務(wù)監管趨勢看，投行業(yè)務(wù)監管處罰數據顯示了監管部門(mén)“零容忍”的處罰態(tài)度，結合投行業(yè)務(wù)嚴監管的政策基調，監管部門(mén)將持續加大IPO質(zhì)量審核、壓實(shí)中介機構的責任、提高欺詐發(fā)行虛假信息披露的違法成本。
�。ㄈ┳C券公司合規管理問(wèn)題
從證券公司監管處罰案例來(lái)看，監管處罰原因主要集中于內控管理不完善、制度體系不健全、員工執業(yè)違規等問(wèn)題，體現出來(lái)的是合規治理缺陷、合規管理事前控制缺失、合規管理體系建設不完善、員工合規意識薄弱等問(wèn)題。
1.內控管理不完善
主要體現在證券公司未將合規管理制度落到實(shí)處，內部控制有效性不足等問(wèn)題。在證券公司已經(jīng)普遍建立的合規管理制度基礎上，存在操作性不強的問(wèn)題，在執行上要求不夠嚴格，導致有章不循的現象發(fā)生，使得合規管理制度形同虛設。
2.制度體系不健全
主要體現在證券公司在合規風(fēng)險發(fā)生前，未能做到事前及時(shí)控制。一是隨著(zhù)法規要求不斷更新，證券公司制度體系更新不及時(shí)，難以滿(mǎn)足合規要求；同時(shí)，一些證券公司的合規管理制度未充分體現公司本身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和業(yè)務(wù)情況；二是事前監控系統建設不完善，證券公司在信息化合規管理體系建設上相對欠缺，缺乏有效的技術(shù)系統支撐。
3.員工合規意識薄弱
主要是證券從業(yè)人員合規意識薄弱，職業(yè)操守缺失等導致的問(wèn)題。究其原因，一是在于證券公司未對員工做到積極有效、富有針對性的培訓；二是公司未形成有效的`合規文化理念，未給員工營(yíng)造一個(gè)合規展業(yè)的環(huán)境氛圍，導致員工難以形成潛移默化的合規意識；三是對員工合規考核制度、處罰問(wèn)責制度建設和落實(shí)不到位，導致員工輕視合規問(wèn)題。
優(yōu)化內控管理機制。
證券公司高層對公司整體合規管理起著(zhù)關(guān)鍵性作用，公司高管可通過(guò)在管理行動(dòng)上采取有效措施，來(lái)明確規定各崗位員工的合規責任，達到各層次職責分工明確、協(xié)調的效果，提高合規管理制度的有效性和可操作性。
健全合規機制建設。
針對市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境和公司內部體制、架構調整，完善與公司發(fā)展相適應的合規管理體系，更新相關(guān)業(yè)務(wù)合規與風(fēng)險管理制度，致力于與市場(chǎng)發(fā)展、公司發(fā)展同步進(jìn)行。
加強信息化建設。
為適應業(yè)務(wù)發(fā)展和監管要求的變化，證券公司可通過(guò)加大資金投入、聘請外部專(zhuān)家、加強外部合作等形式，探索和開(kāi)發(fā)符合自身發(fā)展現狀的合規管理類(lèi)系統。
強化合規文化建設。
良好的合規文化是合規風(fēng)險管理流程有效運行的環(huán)境基礎。證券公司可通過(guò)大力倡導合規文化，將合規文化內涵滲透到員工的思想和日常工作行為中，成為上下統一的行為準則。同時(shí)，尋找合規培訓短板，加強富有針對性的合規培訓教育，對通過(guò)培訓考試的員工給予獎勵措施。
完善合規考核機制。
一方面，證券公司可通過(guò)制定全面有效的考核方法和詳細的考核指標，提高合規管理的考核比例，制定出一套科學(xué)合理的考核機制。另一方面，證券公司可通過(guò)全面落實(shí)合規問(wèn)責、加強人員違規處置力度等措施，將合規責任追究落到實(shí)處，增強員工執業(yè)的自覺(jué)性。
【證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法解讀】相關(guān)文章：
證券投資基金的分類(lèi)04-15
證券投資基金概述知識要點(diǎn)06-06
證券投資基金的分類(lèi)有哪些12-01
證券投資基金概念與特點(diǎn)知識12-07
證券投資基金中的委托代理問(wèn)題03-28
證券期貨投資者適當性管理辦法分析04-26
證券公司監督管理條例細則05-15
怎么成立證券公司05-17