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企業(yè)資本運作方案選擇
企業(yè)形式多樣，可以根據企業(yè)的情況、結合國家政策，通過(guò)利用銀行和投資者的條件和逐利意愿、改變投資者觀(guān)念，積極探索資本運作方案。下面小編準備了關(guān)于企業(yè)資本運作方案選擇，歡迎大家參考!
1.企業(yè)發(fā)行債券
在允許風(fēng)險范圍內，債券型融資方式具有財務(wù)杠桿效應和節稅效應，是企業(yè)融資中應優(yōu)先考慮的方式。發(fā)展多年的建筑企業(yè)，其凈資產(chǎn)規模及財務(wù)狀況能達到公司發(fā)行債券的條件。隨著(zhù)國內一大批成熟企業(yè)的實(shí)踐，大型建筑企業(yè)已逐步對企業(yè)債券有了較深的認識，如中國建筑在2008年曾分兩次發(fā)行62億元的5年期債券，融資數額巨大。企業(yè)應積極了解債券及可轉換債券的發(fā)行政策，以公司承接的高利潤大型建設項目為依托，利用當地銀行和擔保公司等中介機構，爭取通過(guò)發(fā)行債券融資。
2.企業(yè)兼并、收購
企業(yè)兼并、收購是企業(yè)資本運營(yíng)中最復雜、最普遍的運作形式。建筑企業(yè)可以通過(guò)實(shí)現企業(yè)跨地區、跨所有制、跨行業(yè)的并購等方式來(lái)組建企業(yè)集團，對具有優(yōu)勢和增長(cháng)潛力的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，沿其經(jīng)營(yíng)鏈條的縱向和橫向加大業(yè)務(wù)的深度和廣度，擴大企業(yè)的資本和實(shí)現投資業(yè)務(wù)結構調整，以擴大經(jīng)營(yíng)規模，實(shí)現企業(yè)成長(cháng)，實(shí)現存量資產(chǎn)的合理流動(dòng)，但要以突出主業(yè)，發(fā)展核心業(yè)務(wù)，培育優(yōu)良資產(chǎn)為前提，防止盲目擴張。
3.BOT模式
BT(建設―移交)、BOT(建設―運營(yíng)―轉讓)、PPP(私人建設―政府租賃―私人經(jīng)營(yíng))投資業(yè)務(wù)市場(chǎng)，是具有潛力的國內外建筑市場(chǎng)需求，也是眾多企業(yè)向高端邁進(jìn)的重要途徑。近年來(lái)，隨著(zhù)建設項目規模的日益擴大，這種融資方式廣泛興起，該模式具有高利潤、政府優(yōu)惠、特許經(jīng)營(yíng)等優(yōu)勢，具有良好的前景。這種模式主要集中在鐵路、公路、公用設施建設，甚至實(shí)施小城鎮建設和區域經(jīng)濟綜合開(kāi)發(fā)等方面。具體操作如下：第一，成立項目專(zhuān)設公司，與有關(guān)政府部門(mén)達成項目特許協(xié)議;第二，專(zhuān)設公司與建設承包商簽署建設合同，并得到保險公司的擔保，專(zhuān)設公司與項目運營(yíng)承包商簽署項目經(jīng)營(yíng)協(xié)議;第三，專(zhuān)設公司與商業(yè)銀行簽訂貸款協(xié)議;第四，進(jìn)入經(jīng)營(yíng)階段后，專(zhuān)設公司把項目收入轉移給一個(gè)擔保信托，擔保信托再把這部分收入用于償還銀行貸款。
通過(guò)進(jìn)行BOT模式的資本運作后，企業(yè)不僅會(huì )提高項目盈利能力，會(huì )使保持穩定的現金流，加深銀企合作的深度和廣度，進(jìn)一步打開(kāi)融資面，提升社會(huì )影響力。
4.建立企業(yè)和銀企戰略聯(lián)盟
缺少資金和融資能力薄弱是長(cháng)期以來(lái)制約我國建筑企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的瓶頸之一，直接影響企業(yè)的獨立投標資格和履約能力，潛在的生產(chǎn)力難以實(shí)現。企業(yè)籌措資金的重要方法是建立企業(yè)戰略聯(lián)盟和銀企聯(lián)盟，企業(yè)在無(wú)抵押物的情況下可以尋找合作伙伴，建立企業(yè)戰略聯(lián)盟，實(shí)現互保，達到融資目的。
另外，也可以推進(jìn)銀行資本同產(chǎn)業(yè)資本的融合，以財團的金融資本支持企業(yè)的發(fā)展。建筑企業(yè)依托金融機構在國內外的融資優(yōu)勢，可以在一定程度上增強承包企業(yè)的投融資能力;借助于金融機構提供的貸款、擔保、結算、咨詢(xún)等服務(wù)，可以提高企業(yè)在投標中的競爭力。
5.成立資金中心
企業(yè)集團可以實(shí)行資金集中管理，成立專(zhuān)門(mén)的資金中心，模擬財務(wù)公司運作。資金中心為集團所屬企業(yè)辦理資金融通和結算，以降低資金成本、提高資金使用效率。這有助于解決集團企業(yè)資金過(guò)于分散、資金使用效率低等問(wèn)題，為集團資金的運作提供更大的空間;同時(shí)也有利于融通下屬企業(yè)閑置資金，節約融資成本。如果企業(yè)集團資金流量大，資本量充足，可以成立財務(wù)公司，通過(guò)法人管理實(shí)現資金融通。
拓展：企業(yè)資本運作的基本規律
一、金錢(qián)三部曲
人找錢(qián)，錢(qián)找人，錢(qián)找錢(qián)
二、什么是資本運作?
所謂資本運作，即利用有限的一切可以產(chǎn)生價(jià)值的資源，運用市場(chǎng)法則，通過(guò)資本本身的技巧性運作，達到資本創(chuàng )利的最大化!
三、研究最本質(zhì)的規律
資本的三種形態(tài)
1、實(shí)物資本(變現能力強)
2、貨幣資本(變現能力強)
3、無(wú)形資本(最容易被忽略)
無(wú)形資本的三大形態(tài)
技能性資本
影響力資本
控制力資本
資本的三大來(lái)源
1、我的：與生俱來(lái)
2、我家的：法規約定的
3、別人的：天下財天下人取之
天下財天人取之的含義
1、天下人的錢(qián)都是你的，只是目前別人幫你代管而已
2、你的錢(qián)也是天下人的，你目前只是幫別人代管而已
3、你的錢(qián)財多少跟你的心胸和格局成正比
四、人生的三大資本
1、時(shí)間
2、信用
3、機會(huì )
時(shí)間
1、別人的時(shí)間為你所用
2、提升你時(shí)間的濃度
3、善用別人：過(guò)去的時(shí)間、現在的時(shí)間、將來(lái)的時(shí)間
信用
信用好壞跟自己的表現無(wú)關(guān)，跟別人對你的評價(jià)有關(guān)
1、人的面子是別人給的
2、由你身邊的關(guān)鍵節點(diǎn)的質(zhì)量高低決定的
3、習慣性地優(yōu)化你的關(guān)鍵節點(diǎn)的質(zhì)量，你的信用系統就會(huì )得到提升
機會(huì )
沒(méi)有時(shí)間積累和信用的機會(huì )很有可能是假機會(huì )
公式：
一生的成就=祖蔭*(時(shí)間*T%)*信用*機會(huì )(感恩心*分享*添柴火)
資本的時(shí)間價(jià)值：是資本經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資，經(jīng)過(guò)某種經(jīng)營(yíng)過(guò)程，所增加的價(jià)值再按復利計算，稱(chēng)資金的時(shí)間價(jià)值，一般以增長(cháng)率表示。
實(shí)現資本的時(shí)間價(jià)值最大化
重要觀(guān)念：
1、不讓自己的資本實(shí)現價(jià)值最大化是浪費
2、不幫別人的資本實(shí)現價(jià)值最大化是缺乏社會(huì )責任感
3、資本的時(shí)間價(jià)值增值功能不能重來(lái)
4、資本的各大權益是可以分拆的
5、資本的時(shí)間表現形式是可能相對移動(dòng)的
擁有更多資本的三個(gè)步驟
1、盤(pán)點(diǎn)現有資本
2、匯合盡可能多的資本
3、資本的時(shí)間價(jià)值最大化
4、周期性重復以上動(dòng)作
1、時(shí)間是一切資本之源
2、沒(méi)有最大，只有更大
3、做不到是由于還沒(méi)有想到
4、凡事最少有一個(gè)有效的方法
(好條件是創(chuàng )造出來(lái)的)
5、天下財天下人取之
目標四個(gè)原則
1、重要
2、有挑戰
3、可量化(時(shí)間、數字)
4、可達成
把自己的企業(yè)變成資本密集體
把自己的公司成為將來(lái)的資本密集的密集體
資本運作的二十個(gè)基本原則
1 時(shí)間是一切資本之源
2 沒(méi)有最大，只有更大
關(guān)鍵結點(diǎn)的質(zhì)量和數量
3 做不到是由于還沒(méi)有想到
成功的系統可復制
4 凡事最少有一個(gè)有效的方法
(好條件是創(chuàng )造出來(lái)的)
凡事只需要有一個(gè)有效的方法足矣
5 天下財，天下人取之
系統取天下財
6 在大系統中，每個(gè)人擁有足夠多的資源
7 沒(méi)有缺乏資本的人，只有缺乏資本的狀態(tài)(貧窮是缺乏資本的狀態(tài))
8 財富本身是沒(méi)有好壞，沒(méi)有性格的。任何財富都可以實(shí)現正面價(jià)值，成為正面財富。(正面財富源于正面的主人)正面與否在于心
9 財富總是自動(dòng)向資本密集的方向流動(dòng)
讓所處的系統成為資本最密集體
10 看到的是財富，看不到的是財富后面的故事。
分工協(xié)作的系統
11 只需要合法的方法就已經(jīng)夠了
合法、正面、共贏(yíng)
12 在大系統中，誠信比生命更重要
13 在大系統中，做出最多加法的人擁有最大資本機會(huì )資本
14 若要求知，必須行動(dòng)
(若要巨富，必須行動(dòng))
巨富成為系統，或成為巨富系統
15 同樣的方法只會(huì )得到同樣的結果
16 養成以結果為起點(diǎn)的習慣
清晰B點(diǎn)的狀態(tài)和結果
17 不能富貴是對家族是不負責任的
18 沒(méi)有敵人的人不會(huì )有朋友
所有敵人都可能變成朋友
所有的人都可能成為自己的資本
設置足夠強對手
19 資本在交換和流動(dòng)中創(chuàng )造價(jià)值
系統也同理，創(chuàng )造價(jià)值
20 對未來(lái)的財富預期是最重要的財
企業(yè)資本運營(yíng)的三部曲
1、觀(guān)念到位：
�、賹�(shí)業(yè)是軀殼，資本運作是靈魂，落地是根本
�、谄髽I(yè)是有生命的，要按生命的成長(cháng)規律去做事
�、鄄灰信时刃�
2、資產(chǎn)運營(yíng)部到位
3、企業(yè)儲備銀行到位
企業(yè)融資的三種渠道
一、內部融資
不輕易給員工股份
二、外部融資
1、債務(wù)融資
還本付息，免交所得稅
2、股權融資
不輕易風(fēng)投，交所得稅
三、系統資本整合融資
常見(jiàn)的融資方法
第一計：應收帳款融資
1、付款方是有信用的：政府、機構、大集團、銀行、其他銀行信任的單位
2、應收帳款證券化(信托)
第二計：應付帳款融資
1、遠期承兌匯票(支票)
2、質(zhì)量保證托管
3、應收帳款證券償付
第三計：小貸公司融資
1、急事告貸、小貸最快
2、受理動(dòng)產(chǎn)、庫存、設備等市場(chǎng)上有價(jià)值的抵押物
第四計：企業(yè)債券融資
1、債權人不干涉經(jīng)營(yíng)
2、利息可在稅前支付
300萬(wàn)以?xún)龋?99人以?xún)?/p>
300萬(wàn)以上，50人以?xún)?/p>
第五計：存貨質(zhì)押融資
1、一定時(shí)間內價(jià)值相對穩定
2、存放于第三方倉庫
第六計：租賃融資(大設備)
1、有利于提高產(chǎn)能、行業(yè)競爭力
2、逐年分攤成本，實(shí)現避稅
3、買(mǎi)斷前無(wú)所有權
第七計：不動(dòng)產(chǎn)抵押融資
1、不接受小產(chǎn)權房
2、可重新評估后加貸
第八計：有價(jià)證券抵押貸款
1、可保留國債、股票等的預期回報
2、可分批贖回
3、一般為不記名債券
第九計：經(jīng)營(yíng)性貸款
1、以已有經(jīng)營(yíng)記錄為基礎
2、用于公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)
第十計：裝修貸款
1、有抵押物無(wú)還款來(lái)源
2、額度范圍和比例空間較大
第十一計：專(zhuān)利技術(shù)融資
1、有有效期限制
2、有成功的市場(chǎng)、有規模
第十二計：預期收益融資
1、能有效提前使用預期回報
2、一般需要用到擔保工具
第十三計：個(gè)人信用融資
1、個(gè)人信用最大化
2、現金流最大化
第十四計：企業(yè)信用融資
1、企業(yè)信用最大化
2、企業(yè)現金流量最大化
第十五計：商業(yè)信用融資
1、有形商業(yè)融資
2、無(wú)形商業(yè)信用融資
第十六計：民間借貸融資
1、充分運用非正規"軟"財務(wù)信息
2、手續便捷、方式靈活
3、特殊的風(fēng)險控制和催收款方式
第十七計：應收帳款預期融資
1、預期是可以預見(jiàn)的
學(xué)校用投影儀
成立一家項目公司
母公司是生產(chǎn)集團企業(yè)
2、預期有增長(cháng)的趨勢
第十八計：補償貿易融資
1、供者和需者是同一個(gè)大系統
2、需者明顯大于供者
第十九計：BOT項目融資
1、A建設-A經(jīng)營(yíng)-移交B(公共工程特許權)
2、A建設-B經(jīng)營(yíng)-移交A(民間)
第二十計：項目包裝融資
1、價(jià)值無(wú)法體現或變現
2、可預見(jiàn)的升值空間
第二十一計：資產(chǎn)流動(dòng)性融資
1、有價(jià)值無(wú)將來(lái)
2、新項目回報預期高
土地、表弟
第二十二計：留存盈余融資
1、主動(dòng)、可控、低利息成本
2、有穩定團隊的作用
唯一一個(gè)內部融資技巧
銷(xiāo)售經(jīng)理五十萬(wàn)年終獎
資本運營(yíng)的三個(gè)思維
一、天下財天下人取之
全球、國家、企業(yè)、他人、家庭、我
二、信用系統最大化
信用系統越經(jīng)營(yíng)，價(jià)值越大、質(zhì)量
三、機會(huì )最大化
永遠不要忘記共贏(yíng)的原則
融資的三個(gè)級別
一、有成本融資
二、零成本融資
三、盈利性融資
資本運營(yíng)的三個(gè)階段
一、頭痛醫頭：救火型
二、好習慣：日常規劃型
三、現代型：儲備銀行型
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