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論市場(chǎng)的上層組織及其功能
[內容摘要]論文認為市場(chǎng)的上層組織的建立既是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟體制的標志，也是發(fā)展中國家和轉型國家市場(chǎng)化進(jìn)程中的一個(gè)“坎”。市場(chǎng)上層組織具有生產(chǎn)性、風(fēng)險轉移和前瞻性三大功能，而有效率的產(chǎn)權制度和法治化社會(huì )是建立市場(chǎng)上層組織的兩個(gè)基本條件。 [關(guān)鍵詞]市場(chǎng)；上層組織；功能；條件
Abstract: The authors hold that the establishment of upper level of market organization is the landmark of a mature market economy and the threshold of the market evolution of developing countries and transitional countries. The upper level of market organization has three major functions: production, risk transfer and forward looking. What’s more, an efficient proper right system and a legal social environment are two fundamental conditions to construct upper level of market organization.
Key words: market; upper level organization; function; condition
一、市場(chǎng)上層組織的建立
法國歷史年鑒學(xué)派的代表人物布羅代爾把市場(chǎng)分為上層組織和下層組織。所謂市場(chǎng)的下層組織是指純粹的、面對面的即時(shí)買(mǎi)賣(mài)交易，一手交錢(qián)，一手交貨，這種交易隨處可見(jiàn)，屬于市場(chǎng)經(jīng)濟的基本內容。但布羅代爾發(fā)現，商品經(jīng)濟市場(chǎng)交易還有上面的層次。[1]上層的首要特點(diǎn)在于交易雙方互相并不見(jiàn)面，中間成為一個(gè)專(zhuān)業(yè)的、獨立的部門(mén)，商人分化出來(lái)了。奧爾森也有類(lèi)似的分類(lèi)，他把市場(chǎng)類(lèi)型分為兩種，在發(fā)展中國家，他認為看到更多的是現貨交易，是依靠交易者的自我實(shí)施完成的，如在印度加爾各答街頭的商品買(mǎi)賣(mài)，奧爾森把這種市場(chǎng)中的交易稱(chēng)為“自我實(shí)施型”的或在現場(chǎng)進(jìn)行的交易；而在發(fā)達國家，典型的市場(chǎng)是資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、保險市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)與外匯市場(chǎng)等復雜類(lèi)型的市場(chǎng)，奧爾森認為這類(lèi)市場(chǎng)中的交易屬于“非自我實(shí)施型的互利性交易”（或者叫社會(huì )規劃型市場(chǎng)）。這類(lèi)交易不是現場(chǎng)進(jìn)行的，而是依靠契約的實(shí)施來(lái)完成的，他把這類(lèi)市場(chǎng)稱(chēng)為產(chǎn)權密集型或契約密集型市場(chǎng)。[2]
市場(chǎng)上層組織的建立是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟體制的標志。布羅代爾認為，市場(chǎng)的下層交易隨處可見(jiàn)（印度、非洲、中國等）。但市場(chǎng)的上層交易卻不是在任何國家都會(huì )出現的，是市場(chǎng)的上層構造促使西歐國家完成了向現代資本主義的重大轉變。沒(méi)有市場(chǎng)的上層構造就不可能建立起現代意義上的市場(chǎng)經(jīng)濟。在某種意義上講,市場(chǎng)上層組織的建立是一個(gè)國家從自然經(jīng)濟向商品經(jīng)濟(或市場(chǎng)經(jīng)濟)轉變的標志。市場(chǎng)的下層組織是一種簡(jiǎn)單的交換方式，而上層組織是一種復雜的交易形式。如奧爾森所說(shuō)，市場(chǎng)的上層組織“僅當社會(huì )中某些制度性安排得以穩固之時(shí)才會(huì )形成。在世界上最為富裕的國家中，我們可以發(fā)現持續性地存在著(zhù)這些特殊的制度安排，但甚至在這些國家中，它們的深刻作用也不為人們所理解�！�?①這些特殊的制度安排是什么呢？市場(chǎng)上層組織的建立“必須要有法律體系和政治秩序來(lái)強制執行合同、保護產(chǎn)權、執行抵押協(xié)議、提供有限責任的公司安排，并為長(cháng)久運轉且廣泛應用的資本市場(chǎng)提供便利，以提高投資和借貸的流動(dòng)性。而且這些安排在人們的預期中必須在一段時(shí)期內保持穩定�！�?②
市場(chǎng)上層組織的建立也是發(fā)展中國家和轉型國家市場(chǎng)化進(jìn)程中的一個(gè)“坎”。從發(fā)展中國家發(fā)展的過(guò)程及其實(shí)踐來(lái)看，發(fā)展中國家的下層組織建立并不難，難的是如何建立市場(chǎng)的上層組織。諾思認為發(fā)展中國家缺乏進(jìn)入法治化社會(huì )的機會(huì )。發(fā)展中國家由于各種原因，很難在社會(huì )經(jīng)濟活動(dòng)中建立起上述的特殊制度安排。在奧爾森看來(lái)，自我實(shí)施的市場(chǎng)和自我保護的生產(chǎn)具有極其重要的價(jià)值：我們都從中獲益，而且它們養活了世界人口中的大多數。然而，為了實(shí)現經(jīng)濟的快速增長(cháng)或收入水平的提高，社會(huì )需要從那些非自我實(shí)施型的互利性交易——如涉及借貸和購買(mǎi)現貨的交易——中獲得利益。[2](150)奧爾森實(shí)際上提出了一個(gè)基本命題，下層組織解決生存問(wèn)題，而上層組織則是帶來(lái)繁榮。
二、市場(chǎng)上層組織的功能
新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于市場(chǎng)功能的分析是存在局限性的，他們把每一個(gè)市場(chǎng)的功能的作用看成是同質(zhì)的，如商品市場(chǎng)與要素市場(chǎng)都是同一的，并且強調每個(gè)市場(chǎng)的供求均衡。實(shí)際上，市場(chǎng)還有一個(gè)互補關(guān)系和功能的差異問(wèn)題。另外，新古典經(jīng)濟學(xué)認為市場(chǎng)能有效配置資源，但是資源在不同經(jīng)濟主體中的配置并不是均勻的，在缺乏相應市場(chǎng)的情況下，價(jià)格并不能使這些資源得到有效配置。如有些人有能力但是沒(méi)有錢(qián)，有些人有錢(qián)但沒(méi)有能力的矛盾是社會(huì )中較普遍現象。還有，市場(chǎng)中的不確定性和人們面臨風(fēng)險的差異使市場(chǎng)配置資源的能力受到影響。市場(chǎng)下層組織與市場(chǎng)上層組織的組合是現代市場(chǎng)有效配置資源的重要條件之一。
對于市場(chǎng)上層組織的功能及其作用我們的研究是不夠的。市場(chǎng)上層組織的演化不僅僅是一個(gè)技術(shù)和經(jīng)濟發(fā)展水平的問(wèn)題，而且還涉及到意識形態(tài)、文化、法治及國家理論等方面的問(wèn)題。我們把市場(chǎng)上層組織的功能歸納為三個(gè)方面，即生產(chǎn)性、風(fēng)險轉移和前瞻性。
1.市場(chǎng)上層組織與市場(chǎng)下層組織是互補的關(guān)系，下層組織的大小決定著(zhù)上層組織的規模及其大小，但是，市場(chǎng)上層組織又具有相對的獨立性，并且反過(guò)來(lái)可以影響市場(chǎng)下層組織的規模。一個(gè)國家或地區市場(chǎng)潛力的大小，主要取決于這個(gè)國家或地區市場(chǎng)上層組織和下層組織的匹配及其互動(dòng)關(guān)系機制的建立。市場(chǎng)上層組織可以使生產(chǎn)可能性外移，從而具有生產(chǎn)性功能。我們假設沒(méi)有市場(chǎng)上層組織時(shí)，社會(huì )的生產(chǎn)可能性曲線(xiàn)為aa，當存在市場(chǎng)上層組織時(shí)，社會(huì )生產(chǎn)可能性曲線(xiàn)為bb。aa曲線(xiàn)與bb曲線(xiàn)之間的差額就是市場(chǎng)上層組織的生產(chǎn)性功能（見(jiàn)下圖）。
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市場(chǎng)的上層組織好象與直接的生產(chǎn)活動(dòng)沒(méi)有什么關(guān)系，但實(shí)際上它是具有生產(chǎn)性功能的。如奧爾森所說(shuō)，許多其他重要類(lèi)型的生產(chǎn)活動(dòng)幾乎是完全建立在非自我實(shí)施的契約之上的。銀行和相關(guān)機構提供的服務(wù)和生產(chǎn)，只有在對合同的遵守十分可靠時(shí)才會(huì )進(jìn)行。類(lèi)似地，如果合同無(wú)法執行，保險服務(wù)的生產(chǎn)或期貨市場(chǎng)套期保值的生產(chǎn)也是不經(jīng)濟的。[2](144-145)沒(méi)有市場(chǎng)的上層組織我們許多生產(chǎn)活動(dòng)無(wú)法進(jìn)行，或者許多潛在的資源無(wú)法轉化為現實(shí)的商品。歷史上如果沒(méi)有股份制的創(chuàng )新，那么鐵路根本建立不起來(lái)或者會(huì )大大地向后推遲。美國的新經(jīng)濟也是與金融創(chuàng )新分不開(kāi)的。從我國改革開(kāi)放以來(lái)各地發(fā)展不平衡的情況來(lái)看，凡是市場(chǎng)上層組織發(fā)展比較快的地方（如沿海地區），其經(jīng)濟發(fā)展也較快。
美國馬里蘭大學(xué)的兩位經(jīng)濟學(xué)家默瑞爾和奧爾森指出，為更準確地衡量一國經(jīng)濟的真實(shí)績(jì)效，需要考慮其實(shí)際人均國民收入增長(cháng)率和潛在人均國民收入增長(cháng)率的差距，即良好的經(jīng)濟績(jì)效意味著(zhù)一國能盡可能地挖掘該國經(jīng)濟增長(cháng)的潛在能力，縮小其實(shí)際人均國民收入增長(cháng)率和潛在人均國民收入增長(cháng)率的差距。
根據他們的研究，計劃經(jīng)濟體制國家和市場(chǎng)經(jīng)濟國家在1950—1965年、1965—1980年這兩個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟績(jì)效如下：
表1計劃經(jīng)濟體制國家和市場(chǎng)經(jīng)濟國家1950—1965年間經(jīng)濟績(jì)效比較單位：% 實(shí)際增長(cháng)率 (1) 潛在增長(cháng)率(2)增長(cháng)率差距（2）—（1）市場(chǎng)經(jīng)濟國家
在1965—1980年間，市場(chǎng)經(jīng)濟國家人均國民收入增長(cháng)率和潛在增長(cháng)率的差距（1.76%）和上一時(shí)期（1.74%）相比基本相同。但計劃經(jīng)濟體制國家人均國民收入增長(cháng)率和潛在增長(cháng)率差距從上期的1.62%擴大到2.48%，市場(chǎng)經(jīng)濟國家的差距僅擴大了2%，而計劃經(jīng)濟國家的差距則擴大了86%。張五常認為，傳統社會(huì )主義國家較差的經(jīng)濟實(shí)績(jì)，根源于組織運作的交易成本過(guò)高。其實(shí)，更深層次的原因是，計劃經(jīng)濟體制可以建立類(lèi)似于市場(chǎng)的下層組織，但缺乏市場(chǎng)的上層組織來(lái)挖掘潛在的經(jīng)濟增長(cháng)潛力。在計劃經(jīng)濟體制下，市場(chǎng)的上層組織根本不存在。市場(chǎng)上層組織可以大大地提高要素及要素市場(chǎng)的效率，而計劃經(jīng)濟體制缺乏市場(chǎng)上層組織，這也是計劃經(jīng)濟體制經(jīng)濟增長(cháng)潛力難以發(fā)揮出來(lái)的根本原因所在。
市場(chǎng)上層組織的一個(gè)重要作用就是把未來(lái)的收入今天就資本化變現，其好處在哪里呢？例如，英國之所以在18世紀開(kāi)始遠遠超過(guò)法國，并最終在世紀末戰勝法國，其關(guān)鍵之一就在于英國有更發(fā)達的金融技術(shù)讓它更能將未來(lái)收入提前變現。中世紀的歐洲戰爭不斷，慢慢地大家都要靠借國債發(fā)展軍力，誰(shuí)能借到更多、更便宜的錢(qián)，誰(shuí)就能擁有更強的軍隊，特別是海軍。1752年時(shí)，英國政府的公債利率大約為2.5%，而法國公債利率是5%左右。1752年到1832年期間，法國政府支付的公債利息基本是英國公債利息的兩倍，這意味著(zhù)什么呢？要知道18世紀中，英國每年的財政收入有一半是用來(lái)支付國債利息的，也就是說(shuō)，假如那時(shí)英國的國債利息跟法國的一樣高，那么要么英國必須減少借債、要么使英國每年的所有財政收入都用來(lái)支付利息，前者會(huì )使英國的軍力下降，而后者會(huì )使其政府破產(chǎn)。但正因為英國有著(zhù)比法國遠為發(fā)達的證券市場(chǎng)，使英國不僅能以未來(lái)收入為基礎融到更多國債資金發(fā)展國力，而且需要支付的融資成本也比法國低一半。更強的證券化能力使英國可以籌到更多的錢(qián)用于發(fā)展國家實(shí)力，使英國從18世紀到20世紀初都一直擁有世界最強大的海軍，讓不到兩千萬(wàn)人口的英國主宰世界兩個(gè)世紀。[3]
2.市場(chǎng)經(jīng)濟是一種不確定性經(jīng)濟，市場(chǎng)經(jīng)濟中的不確定性可以通過(guò)市場(chǎng)上層組織來(lái)緩解，市場(chǎng)上層組織具有穩定性功能和再分配功能，也就是轉移風(fēng)險的功能。市場(chǎng)經(jīng)濟的實(shí)質(zhì)不是風(fēng)險，而是不確定性。根據唐斯的看法，不確定性是影響人類(lèi)活動(dòng)，特別是經(jīng)濟活動(dòng)的一個(gè)基本力量，對付不確定性是社會(huì )中幾乎每一個(gè)重要制度的一項主要功能。[4](40-52)按照經(jīng)濟學(xué)的分析，人們中有風(fēng)險中性者，風(fēng)險偏好者和風(fēng)險厭惡者。這些人各占多大比例，我們不能確切地知道。新古典經(jīng)濟學(xué)在分析人們的投資行為時(shí)沒(méi)有考慮到人們面對風(fēng)險和不確定性的差異。市場(chǎng)上層組織是一個(gè)高風(fēng)險、高利潤及高損失的領(lǐng)域，但是，它有利于整個(gè)社會(huì )和市場(chǎng)風(fēng)險的下降，市場(chǎng)上層組織把市場(chǎng)下層組織的風(fēng)險都集中、轉移到市場(chǎng)上層組織中來(lái)。如農民在下層組織交易中的風(fēng)險都可以通過(guò)農產(chǎn)品期貨市場(chǎng)轉移到市場(chǎng)上層組織中來(lái)；還有經(jīng)濟主體中有風(fēng)險的交易都可以通過(guò)保險公司轉移到上層市場(chǎng)組織中。
市場(chǎng)上層組織是如何轉移風(fēng)險的呢？這主要通過(guò)兩種途徑實(shí)現的，一是通過(guò)各種市場(chǎng)的功能及協(xié)同作用來(lái)轉移和降低風(fēng)險。如市場(chǎng)上層組織可以大大地深化金融（如資本市場(chǎng)），減少市場(chǎng)的不確定性（如保險），轉移風(fēng)險（期貨交易）等。二是通過(guò)企業(yè)家的互利性交易來(lái)降低風(fēng)險。我們沒(méi)有任何辦法預測未來(lái)，但是如果社會(huì )中存在著(zhù)足夠廣泛的各類(lèi)企業(yè)家，他們能夠從事足夠廣泛的各類(lèi)互利性交易，包括為得到信貸和風(fēng)險資本而進(jìn)行的交易，這樣的社會(huì )就能夠覆蓋大量的可供選擇的機會(huì )——其數量之多超過(guò)了任何個(gè)人或單一機構可能的想象。[3](146)
3.下層組織是一種現期交易，而上層組織是一種遠期交易，市場(chǎng)上層組織還解決了人類(lèi)社會(huì )經(jīng)濟活動(dòng)中的時(shí)間難題和跨際交易問(wèn)題，具有前瞻性功能。市場(chǎng)上層組織是持續時(shí)間很長(cháng)的交易。沒(méi)有市場(chǎng)上層組織的前瞻性功能，人類(lèi)社會(huì )的許多交易是沒(méi)有辦法進(jìn)行的。市場(chǎng)上層組織更多地是與要素市場(chǎng)聯(lián)系在一起的（如資本、合同等），它延續了投資者的生命，解決了投資者短期投資與長(cháng)期投資的矛盾。如有些人沒(méi)有錢(qián)，但具有企業(yè)家的才能。有些人有錢(qián)，但沒(méi)有企業(yè)家的才能。還假設社會(huì )中一些老年人有儲蓄，但已經(jīng)不可能再自己經(jīng)營(yíng)了�，F在的問(wèn)題是，市場(chǎng)如何解決這種“能力”（能利用資本并使其產(chǎn)生更高的收入報酬）與“錢(qián)”（資源）分離的問(wèn)題？如果把時(shí)間（如某項最佳投資需要30年才有回報）和風(fēng)險等因素引入進(jìn)來(lái)，那么把分離開(kāi)來(lái)的“能力”與“錢(qián)”結合在一起的機制及組織就更重要了。如奧爾森所說(shuō)“為使某些生產(chǎn)性項目獲得融資，一個(gè)持續運轉、應用廣泛的資本市場(chǎng)所要求的所有的制度都需要建立起來(lái)”。?③要做到這一點(diǎn)就需要建立起一種產(chǎn)權密集型或契約密集型市場(chǎng)。市場(chǎng)上層組織是一種遠期交易，它在很大程度上解決了人類(lèi)社會(huì )“能力”與“錢(qián)”分離的問(wèn)題。但是，在歷史與現實(shí)中，并非所有的國家都能有效解決“能力”與“錢(qián)”分離的問(wèn)題。只有通過(guò)市場(chǎng)的上層組織才能解決“能力”與“錢(qián)”的分離問(wèn)題。例如，許多沒(méi)有后代的老年人，從理性的角度不會(huì )借款給這樣一個(gè)項目（如投資的收益30年后才能得到），該項目?jì)H在他們死后才開(kāi)始支付回報，除非他們可以預期在一個(gè)較早的時(shí)間就可以售出其貸款或股票獲利。萊索托說(shuō)，發(fā)展中國家并不缺乏錢(qián)，缺乏的是把錢(qián)轉化成資本的所有權制度。發(fā)展中國家資源的閑置主要源于缺乏把“能力”與“錢(qián)”結合在一起的市場(chǎng)上層組織。
三、市場(chǎng)上層組織構建的條件
為什么發(fā)展中國家難以形成上層組織？布羅代爾認為，市場(chǎng)上層構造的特點(diǎn)是：（1）追逐壟斷性；（2）不進(jìn)行明確的分工。為什么有些國家發(fā)展了這樣的上層組織，而另一些國家沒(méi)有呢？在布羅代爾看來(lái)，這可能有兩個(gè)方面的原因，第一、上層組織遠離生產(chǎn)進(jìn)行著(zhù)抽象活動(dòng)，并非所有的國家，所有的人都能接受這種思維定勢的。即使一些發(fā)達國家在建立上層組織的過(guò)程中也并不是一帆風(fēng)順的。第二、這種長(cháng)遠距離的交易會(huì )產(chǎn)生巨額利潤，他們常會(huì )利用國家、利用官府來(lái)獲益。從布羅代爾的分析可以看出，一個(gè)國家上層組織的建立包括著(zhù)壟斷、風(fēng)險、投機以及巨額利潤等。沒(méi)有了適當的制度環(huán)境，一國將被迫局限于從事自我實(shí)施型交易或只能從事市場(chǎng)下層組織有關(guān)的活動(dòng)。
(一)有效的產(chǎn)權制度
產(chǎn)權的明確界定是市場(chǎng)交易的前提。有效的產(chǎn)權制度是市場(chǎng)上層組織發(fā)展的基礎。這里的有效產(chǎn)權制度包括兩個(gè)方面的含義，一是從短期來(lái)看，有效率的產(chǎn)權能最大限度地調動(dòng)人們的積極性，并能使外部性?xún)仍诨�。二是從長(cháng)期來(lái)看，有效率的產(chǎn)權是具有延續性和穩定性的產(chǎn)權，它能保持社會(huì )經(jīng)濟的可持續發(fā)展。如奧爾森所說(shuō)，“市場(chǎng)中所有參與者都擁有牢靠的定義準確的私有財產(chǎn)權。為了得到復雜交易和那些持續時(shí)間很長(cháng)的交易的好處，社會(huì )中的個(gè)人不僅需要有從事貿易的自由，而且還需要擁有權利，對財產(chǎn)和抵押財產(chǎn)確立牢靠的所有權”。?④有人測算了49個(gè)國家保護外部股東和債權人免受侵占的法律，發(fā)現對投資者的保護越好，資本市場(chǎng)就越充分越有價(jià)值。
有效的產(chǎn)權制度是市場(chǎng)上層組織存在和發(fā)展的基本條件之一。產(chǎn)權經(jīng)濟學(xué)強調財產(chǎn)權的買(mǎi)賣(mài)和分配應該是經(jīng)濟學(xué)研究的主要對象，而不是商品買(mǎi)賣(mài)。財產(chǎn)權的買(mǎi)賣(mài)與商品買(mǎi)賣(mài)相比，更有利于揭示經(jīng)濟運行的規律與資源配置。產(chǎn)權制度決定商品市場(chǎng)的結構和效率。商品買(mǎi)賣(mài)與市場(chǎng)形成的低級組織形態(tài)有關(guān)，而復雜的財產(chǎn)權的買(mǎi)賣(mài)（版權、商標、專(zhuān)利、大公司的買(mǎi)賣(mài)、連鎖店分店與總店之間的權利買(mǎi)賣(mài)等）決定高級組織的形態(tài)。市場(chǎng)上層組織的運行是建立在權力系統有效運行基礎之上的。
(二)法治化社會(huì )
法治，在制度上起始于法律對最高國家權力的嚴格限制。誠如洛克所論證的：法治的真實(shí)含義就是對一切政體下的權力都有所限制。所謂法治國家實(shí)質(zhì)是國家權力受到有效制約的國家。市場(chǎng)上層組織是建立在法治化社會(huì )基礎之上的。市場(chǎng)上層組織的建立與法治化社會(huì )的建立可以說(shuō)是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。為什么市場(chǎng)上層組織的建立需要法治化社會(huì )來(lái)支撐？法治可衡量私有財產(chǎn)保護的程度。也只有在法治化社會(huì )里才能限制國家的權力。維護法律和秩序是經(jīng)濟增長(cháng)的一個(gè)首要條件，而且，許多社會(huì )之所以衰落，正是因為國家不愿意或無(wú)力保護財產(chǎn)的所有者不受盜賊或土匪的侵犯。[5](71)所有權指的是排除其他人使用某種資源的法律權力。一個(gè)社會(huì )，如果不能保護一種資源及其成果不大規模地受公眾的侵害，那么這種資源肯定會(huì )被濫用，而且很少有人會(huì )發(fā)現為改善這種資源而投資是值得的。與產(chǎn)權經(jīng)濟學(xué)家一樣，劉易斯也認為，一旦所有的資源都變得稀缺時(shí)，對所有權的法律保護就會(huì )擴大到所有的資源。在世界上每一個(gè)地方，所有權都是一種得到承認的制度，只是承認和保護的差異不同而已。沒(méi)有這種制度，人類(lèi)無(wú)論如何也不會(huì )取得進(jìn)步。因為所有權的存在及其有效保護是產(chǎn)生激勵的動(dòng)力源。
巴羅關(guān)于經(jīng)濟增長(cháng)的決定因素分析中，法治也是一個(gè)重要的因素，法治與經(jīng)濟增長(cháng)正相關(guān)。[6]有效的法律制度對于其他制度的實(shí)施提供了一種穩定的預期，在這種預期中，人們會(huì )預計到誰(shuí)違約了，誰(shuí)違規了，誰(shuí)最終就會(huì )受到更嚴厲的處罰。許多制度的最終實(shí)施機制是在法律領(lǐng)域（如各種合同），但是更多的實(shí)施過(guò)程是在交易雙方之間。許多合同的實(shí)施并沒(méi)有經(jīng)過(guò)法律，而是私了。從這個(gè)意義上講，法律制度與所有的正式制度是一種互補關(guān)系。正式制度的有效性取決于法律制度的有效性。廣大的發(fā)展中國家不是沒(méi)有制度，而是缺乏進(jìn)入法治化社會(huì )的機會(huì )。法治國家是市場(chǎng)上層組織建立和發(fā)展的另一個(gè)基本條件。市場(chǎng)上層組織中的交易是建立在社會(huì )網(wǎng)絡(luò )、信任、合同甚至虛擬數字基礎之上的，沒(méi)有法治化社會(huì )的制度環(huán)境，市場(chǎng)上層組織是不可能存在和發(fā)展的。
法治化社會(huì )也是限制國家對上層市場(chǎng)組織干擾的制度保障。為什么上層組織在發(fā)展中國家難以形成？布羅代爾的分析有一定的道理，但是并不全面。首先，上層組織的發(fā)展存在一個(gè)“諾思悖論”的問(wèn)題，即沒(méi)有國家不行，有國家又有麻煩。能否突破“諾思悖論”是發(fā)展中國家發(fā)展市場(chǎng)上層組織的關(guān)鍵。過(guò)多的國家干預是發(fā)展中國家發(fā)展市場(chǎng)上層組織中普遍存在的問(wèn)題。在市場(chǎng)上層組織發(fā)展過(guò)程中，那些上層組織的參與者往往會(huì )利用國家來(lái)謀取巨額利潤。政府能不能既推進(jìn)市場(chǎng)上層組織的發(fā)展，又能從巨大的“誘惑”中走出來(lái)，是發(fā)展市場(chǎng)上層組織的關(guān)鍵。
四、對中國市場(chǎng)化進(jìn)程的思考
我國在市場(chǎng)下層組織的建設已經(jīng)達到了一定的水平，不少方面已經(jīng)達到發(fā)達國家的水平。但在上層組織上還是剛剛起步。從下層組織到上層組織的轉變有一“體制的跨越性障礙”，市場(chǎng)上層組織的構造也是我國發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟的一個(gè)“坎”。在某種意義上講，目前我國市場(chǎng)化改革正在從下層向上層轉變，如我國的期貨交易、股票交易、期權交易、合約交易等都可看作我國上層組織的發(fā)展。下層組織是一種直接約束，而上層組織是一種間接約束。上層組織建立所需要的條件要比下層組織建立所需要的條件要復雜得多，并不是所有的國家都能具備培育上層組織所需要的條件的。
我國市場(chǎng)上層市場(chǎng)組織發(fā)展緩慢的表現形式有：(1)我國市場(chǎng)上層組織發(fā)展的規模較小，增長(cháng)速度緩慢。目前，我國國債規模占GDP的20%，公司債占GDP的5%，比成熟市場(chǎng)經(jīng)濟差得很遠。我國其他市場(chǎng)的上層組織，如期貨市場(chǎng)、股票市場(chǎng)及保險市場(chǎng)其發(fā)展規模與我國GDP及經(jīng)濟總量的增長(cháng)是不相適應的。(2)我國市場(chǎng)上層組織從形式上看，似乎轟轟烈烈，但缺乏實(shí)質(zhì)性的內容，與下層市場(chǎng)的發(fā)展是脫節的，對市場(chǎng)下層組織的發(fā)展缺乏推動(dòng)作用。數據顯示，上海證券交易所A股指數和GDP的增長(cháng)之間要么沒(méi)關(guān)系，要么負相關(guān)；在香港上市中國公司的H股指數和中國的GDP增長(cháng)之間顯著(zhù)正相關(guān)。同樣都是中國公司，為什么會(huì )出現這樣的差異呢？在市場(chǎng)經(jīng)濟中，價(jià)格是廠(chǎng)商和消費者做選擇的重要依據，股票的價(jià)格反映的是企業(yè)的價(jià)值；只有價(jià)格信號能夠準確地反映商品的價(jià)值和產(chǎn)品需求的情況時(shí)，才能夠進(jìn)行有效的資源配置。我們資本市場(chǎng)上的價(jià)格信號是不準確的，因此導致大量的資源流進(jìn)了效率低下的A股公司，這些公司1年盈利，2年持平，3年虧損，價(jià)格信號的失真帶來(lái)了效率損失。之所以?xún)r(jià)格信號不準確，問(wèn)題就在于市場(chǎng)不能正常發(fā)揮功能，不能準確地為資產(chǎn)和商品定價(jià)。[7](3)由于我國市場(chǎng)上層組織的發(fā)展基本上是一個(gè)政府主導型的，政府干預太多，尋租與腐化較為嚴重，如內部交易，中小投資者的利益受到損害；上層組織的發(fā)展信用度較低，不僅不能降低市場(chǎng)的風(fēng)險，在很大程度上加劇了市場(chǎng)的風(fēng)險等。
我國市場(chǎng)上層組織的發(fā)展的主要問(wèn)題表現在，一是政府幾乎控制（主要是壟斷）了整個(gè)市場(chǎng)上層組織；二是缺乏有效率的產(chǎn)權制度。這兩個(gè)問(wèn)題又有內在聯(lián)系。正如奧爾森所說(shuō)的，發(fā)達的民主國家同時(shí)也是個(gè)人權利得到最好保護的國家。這些國家存在著(zhù)廣泛的制度性機制以保護個(gè)人的權利，而個(gè)人的權利通常限制了政府自行其是地阻撓回報的變動(dòng)和資源的重新配置的程度，這些都是有效率和有活力的經(jīng)濟所需要的。如果個(gè)人的權利足夠廣泛，政治和行政方面的自行其是必然受到某種程度的制約。[2](148-149)從奧爾森這個(gè)分析中我們可以看出，我國發(fā)展市場(chǎng)上層組織的深層次問(wèn)題表現為兩個(gè)方面，一是如何從法治化社會(huì )的建設入手，不斷地限制或制約國家對上層市場(chǎng)的干預（或壟斷）；另一方面，以完善有效率的產(chǎn)權制度入手，在市場(chǎng)上層組織的發(fā)展過(guò)程中，真正使個(gè)人權利得到最好保護。而這兩者又是相互聯(lián)系、相互制約、相互促進(jìn)的�！�
�、俾W爾森：《權力與繁榮》，上海世紀出版集團，2005年版，第135頁(yè)。
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