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印度利用外國直接投資政策的特點(diǎn)及新發(fā)展
如今，各個(gè)發(fā)展中國家在吸引外資方面都采取了積極的改革態(tài)度，大幅度提高市場(chǎng)準入程度并輔以?xún)?yōu)惠措施，同時(shí)改善投資環(huán)境，可以預見(jiàn)未來(lái)幾年發(fā)展中國家吸引外來(lái)直接投資仍將繼續增長(cháng)。引進(jìn)外資的竟爭加劇，并對我國的外資政策提出挑戰。印度與中國之間在歷史、地域、社會(huì )發(fā)展水平上，存在著(zhù)很多的相似性。印度作為WTO創(chuàng )始成員國之一，早在1947年已經(jīng)是關(guān)貿總協(xié)定成員，研究印度有關(guān)外國直接投資(FDI)政策的新變化，對我國具有借鑒意義。尤其是我國作為WTO新成員，學(xué)習借鑒印度的外國直接投資政策，更具有現實(shí)意義。
一、印度直接投資政策的演變
印度自獨立后從沒(méi)中斷過(guò)利用外國直接投資(FDI)，但政x對外資利用也一直沒(méi)放棄過(guò)引導。印度政x依據不同需要并結合時(shí)代背景采取相應的外資政策。印度從1991年開(kāi)始實(shí)行的“新經(jīng)濟政策”，放寬限制和引進(jìn)外資政策，這是印度直接投資大飛躍的開(kāi)端。此后，印度一直實(shí)施旨在推行市場(chǎng)自由化，與世界經(jīng)濟接軌的經(jīng)濟改革，進(jìn)一步放寬限制和引進(jìn)外資。這種與國際接軌的市場(chǎng)取向的改革為直接投資的發(fā)展創(chuàng )造了良好的環(huán)境，促使了FDI的大飛躍，為印度經(jīng)濟的發(fā)展作出了一定的貢獻。
1、改革以前的外國直接投資政策
從1947年獨立到1991年實(shí)行經(jīng)濟改革，印度的外國直接投資政策經(jīng)過(guò)了多次演變。(1)1947-1956年。獨立后，由于殖民統治的烙印以及尼赫魯經(jīng)濟思想的影響，印度政x對外資的引進(jìn)帶有矛盾的感情色彩。印度政x表面是對直接投資采取開(kāi)放的態(tài)度，但實(shí)際上存在疑慮和不滿(mǎn)。一方面，印度政x承認，為了引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，促進(jìn)印度工業(yè)化，引進(jìn)外資是必要的，但另一方面，它又在1948年4月的《工業(yè)政策決議》中明確指出：“作為法規，為了達到有效控制的目的，主要股權應控制在印度手里，而且始終堅持培訓旨在最終取代外國專(zhuān)家的合格印度人員�！�
(2)1956-1967年。1956年4月，印度頒布了第二個(gè)《工業(yè)政策決議》，盡管印度政x在經(jīng)濟上開(kāi)始逐步自由化，但其對外資的態(tài)度與1948年的《工業(yè)政策決議》相同。由于印度政x在第二個(gè)五年計劃中提出要實(shí)現工業(yè)化的目標，這需要大規模投資，而國內資金不足，再者印度政x意識到利用外資不至于耗盡本國外匯儲備，因此印度政x針對不同行業(yè)有選擇的利用外資，其中制造業(yè)利用外資最多。
(3)1967-1980年。獨立以來(lái)，印度對FDI一直都很謹慎，把外國直接投資嚴格控制在與印度已確立的發(fā)展思想保持一致的基礎上，引進(jìn)外資的行業(yè)大多是被認為需要引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)或是確保產(chǎn)品出口的行業(yè)。直到60年代末才發(fā)生了第一次大的改變。三五計劃失敗，外匯短缺嚴重，盧比大幅貶值，印度政x對FDI的態(tài)度有了全面改觀(guān)。1973年出臺了《外匯管制法》，對直接投資政策有了改進(jìn)。1973年的外匯管理法是新的對外直接投資政策的標志，其對外國直接投資政策有了一些變化：要與印度本國公司享有同等待遇，合資企業(yè)外國持股比例不得超過(guò)40%；符合一定條件（如外國分公司全部產(chǎn)品供出口），通過(guò)政x的審批，合資企業(yè)外資股權可以超過(guò)40%；對不同行業(yè)制定不同的標準來(lái)判斷該行業(yè)與外資合作是否必要，在需要外國知識技術(shù)的行業(yè)允許外國直接投資。1977年3月的工業(yè)政策聲明中，印度政x指出，與外國合作的項目中的大部分所有權應掌握在印度手里，印度政x能對其實(shí)施有效控制。
(4)、1980-1990年。80年代初期，印度面臨困難的外匯形勢，印度政x意識到應加強出口，而本國企業(yè)難以單獨承擔起此項責任，對外國企業(yè)進(jìn)入印度的限制有所放松。1985年，印度開(kāi)始執行經(jīng)濟開(kāi)放政策，當時(shí)的拉吉夫·甘地總理與財政部長(cháng)辛格制定了一套改革方案，放松了對外資的限制：產(chǎn)品出口的合資企業(yè)外資股權可達到100%；將《外匯管制法》的條款推廣到消費品領(lǐng)域；1984-1985年間，印度對多種資本品取消許可證限制；1986年對礦區征收的稅率從40%降到30%。1990年的工業(yè)政策提到，如果企業(yè)家認為有必要引進(jìn)技術(shù)，只要對國內銷(xiāo)售和出口征收分別不超過(guò)5%和8%的專(zhuān)利費，那么他就可以與外國合作而無(wú)須得到政x的批準。
2、1991年經(jīng)濟改革的外國直接投資政策
1991年，印度遭遇了歷史上最嚴重的國際收支危機，近1億美元的NRI（非本國居民外國投資）外逃，外匯儲備只有10億美元，僅夠兩周進(jìn)口所需，在國際借貸市場(chǎng)的信用等級下降。在世界銀行和國際貨幣基金組織的幫助下，印度進(jìn)行了根本性的經(jīng)濟改革，取消對外國直接投資的限制，并建立了外國投資促進(jìn)委員會(huì )來(lái)鼓勵外國直接投資：取消外國投資必須進(jìn)行技術(shù)轉讓的規定，如果技術(shù)引進(jìn)一次性總付費用在1000萬(wàn)盧比以?xún)�，或從開(kāi)工之日的7年內，專(zhuān)利費占國內銷(xiāo)售額的5%或出口價(jià)值的8%以?xún)�，都可自�?dòng)許可；允許優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)工業(yè)項目和引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的直接投資可以達到其股本的51%；允許主要從事出口的活動(dòng)的商貿公司外資股本過(guò)半，達到51%；許多以前外資限制在40%以?xún)鹊墓I(yè)，外國直接投資的比例達51%將自動(dòng)許可；在一些行業(yè)如基礎設施和電腦軟件，外資股權可達74%；一些行業(yè)如運輸基礎設施甚至允許外資股權達到100%。1991年工業(yè)政策規定34個(gè)行業(yè)的外資股權可達51%并自動(dòng)允許，但自動(dòng)獲準的條件是資本貨物的進(jìn)口由投資資金以外的外資提供以及紅利外流在一定時(shí)期內由出口收入平衡；取消合資企業(yè)擴大生產(chǎn)規模必須審批的規定；允許在國內市場(chǎng)使用外國商標出售商品；除24種消費品工業(yè)外，取消其它消費品工業(yè)投入生產(chǎn)后的頭7年內外方紅利的匯出須與出口所得持平的規定；取消了對固定資產(chǎn)投資的要求。另外一個(gè)值得提到的特點(diǎn)是：審批速度大大提升，有些只需7天。1991年經(jīng)濟改革使印度成為了對外資有吸引力的國家。
3、1996-2001年的對外直接投資政策
1996年，聯(lián)陣政x對外國投資促進(jìn)委員會(huì )進(jìn)行了改組，將其劃歸聯(lián)邦工業(yè)部領(lǐng)導，并授權該部可直接審批不超過(guò)60億盧比的外國直接投資申請。更重要的是工業(yè)部制定了一套進(jìn)一步擴大吸收外國直接投資的新政策：在采礦服務(wù)、冶金、電力、非常規能源、交通、倉儲等9個(gè)行業(yè)，外資比例不超過(guò)74%的合資項目申請將自動(dòng)獲準；將外資比例不超過(guò)51%的合資項目申請可自動(dòng)獲準的行業(yè)范圍予以擴大，新增采礦、紡織、化工、食品加工、機械制造、家用電器、以及市場(chǎng)調查等16個(gè)行業(yè)。這標志印在1991年“新經(jīng)濟政策”的基礎上又邁出新的一步。
1998-1999年度，印度出臺了幾項促進(jìn)外國直接投資的政策措施：允許在國內使用外國商標或品牌；將免征5年稅收的優(yōu)惠擴大到基礎設施建設的直接投資；允許外國投資者在印度設立聯(lián)系處和代理處，部分或全部擁有子公司或合資企業(yè)的股權；減少對外國公司的歧視性待遇（外國公司長(cháng)期資本所得稅稅率降低到20%；免征外國公司出口所得收入稅）；對發(fā)電、配電、道路、港口、隧道、橋梁投資，允許外資在不超過(guò)150億盧比的條件下，外資股權達100%并自動(dòng)獲準；允許在一些非銀行金融部門(mén)進(jìn)行直接投資如信用卡業(yè)務(wù)、貨幣兌換業(yè)務(wù)；允許外資進(jìn)入私人銀行部門(mén)，但股權不得超過(guò)40%；政x允許在全球私人移動(dòng)衛星通訊服務(wù)投資，經(jīng)過(guò)審批，外資股權可達到49%。1998年7月，政x計劃開(kāi)放保險市場(chǎng)，允許外國直接投資進(jìn)入印度保險業(yè)，股權比例可達26%。同年，印度工業(yè)部擴大了可自動(dòng)獲準的外資企業(yè)范圍，并在某些行業(yè)，將外資股權比例上限從51%提高到74%，甚至100%。
2000年，印度政x準許外國直接投資進(jìn)入航空業(yè)和郵政業(yè)，除了公司所得稅比印度本土公司稍高以外，給予進(jìn)入郵政業(yè)的外資與國內郵政業(yè)相同的待遇。2000年底，印度取消了對某些自動(dòng)許可行業(yè)的紅利平衡要求。 二、印度引進(jìn)外國直接投資的特點(diǎn) 1、始終立足本國需要，根據形勢變化采取適度調整。20世紀80年代前，為了維護民族獨立，印度對FDI控制較嚴，堅持主要利用自有資金進(jìn)行國內經(jīng)濟的振興。1985年以后為了本國工業(yè)化體系建立的需要，印度的FDI政策開(kāi)始發(fā)生變化。90年代初，由于收支危機，外匯短缺，印度對FDI政策有了大的變動(dòng)，但仍然堅持引進(jìn)外國直接投資與本國經(jīng)濟發(fā)展計劃相結合，引進(jìn)外資的目的是彌補國內建設資金的不足。在這種前提下，FDI的引進(jìn)要求滿(mǎn)足一些限制條件，如為了避免耗盡國內為數不多的外匯積累，要求直接投資用以進(jìn)口資本貨物的外匯需求。90年代以來(lái)，印度經(jīng)濟快速發(fā)展，抗風(fēng)險能力增強，對外匯需求也增加了。為了在競爭日益加劇的國際市場(chǎng)上吸引到外國直接投資，印度進(jìn)一步放寬引進(jìn)FDI的政策措施，但仍然堅持以我為主，為我所用的基本準則，其政策制定注重外資使用效率，鼓勵通過(guò)外資引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、知識、管理經(jīng)驗和營(yíng)銷(xiāo)方式，促進(jìn)國內經(jīng)濟結構的優(yōu)化和推進(jìn)國內產(chǎn)業(yè)結構的升級。
可見(jiàn)，印度引進(jìn)外國直接投資始終堅持在控制的基礎上，立足本國經(jīng)濟發(fā)展的需要，采取適度放寬或從緊的外國直接投資政策，將引進(jìn)外國直接投資與本國經(jīng)濟的長(cháng)遠發(fā)展聯(lián)系起來(lái)。
2、注意本國經(jīng)濟安全。印度經(jīng)歷過(guò)殖民統治，知道獨立的重要性，獨立伊始，印度就強調自力更生。長(cháng)期以來(lái)，印度政x對關(guān)系國民經(jīng)濟命脈和國計民生以及國防安全的部門(mén)，都限制或禁止外國直接投資。在1991年新工業(yè)政策中還明確提出把與國家的安全和戰略至關(guān)重要的領(lǐng)域繼續保留給公營(yíng)部門(mén)。直至最近，印度對關(guān)系國計民生的戰略性行業(yè)如工業(yè)、農業(yè)（包括種植業(yè)）、報紙和廣播業(yè)都不允許FDI的進(jìn)入。一些行業(yè)如保險業(yè)，直到最近才允許外國直接投資達到26%。另一些行業(yè)如電信服務(wù)（播叫接受器、蜂窩式便攜式手機、基礎服務(wù)）直接投資外資比例只準許達49%。
3、注重引導FDI流向知識和技術(shù)性產(chǎn)業(yè)。早在1948年的工業(yè)政策中，印度就強調引導外資流向技術(shù)和知識行業(yè)，1977年的《政策聲明》指出在主要面向尖端技術(shù)領(lǐng)域做變通處理，以便吸引外國直接投資。1991年，印度政x聲明對雇請外國技術(shù)人員和利用外國人進(jìn)行國內技術(shù)開(kāi)發(fā)的合資企業(yè)可自動(dòng)許可。長(cháng)期以來(lái)，對投資于技術(shù)和知識性行業(yè)的外國直接投資，印度政x不斷提高其投資可占的比例、增加對其的優(yōu)惠措施和減少對其的限制條件。
4、注重將FDI引向落后地區。獨立后，印度政x一直致力于改善地區的不平衡發(fā)展狀況，幾乎在每個(gè)重要的經(jīng)濟政策中都提到落后地區的發(fā)展問(wèn)題和相應的政策措施。印度政x頒布措施鼓勵FDI流向落后地區，以實(shí)現落后地區的跨越式發(fā)展，促進(jìn)地區經(jīng)濟的均衡發(fā)展，縮小地區差距。印度政x規定在某些落后地區投資，政x要給予一些特別的優(yōu)惠措施，如：給予相當于投資額的15%、總額在150萬(wàn)盧比以?xún)鹊默F金補貼，對企業(yè)收入的20%免稅10年等。
5、注重將FDI引向國家優(yōu)先和重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)。針對不同時(shí)期國家經(jīng)濟發(fā)展重點(diǎn)的差異，政x對投向國家優(yōu)先和重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)的外資從政策上給予鼓勵，采取免稅、提高外資控股比例、給予與國內企業(yè)同等待遇等方式來(lái)吸引FDI。1991年，印度就宣布在高度優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)部門(mén)中，股本在51%以?xún)鹊耐鈬苯油顿Y，可以得到批準；對優(yōu)先部門(mén)的外國技術(shù)合同，如果簽約之日起10年內，其總支付占銷(xiāo)售額8%的項目無(wú)需經(jīng)過(guò)審批。政x后來(lái)又進(jìn)一步聲明，如果產(chǎn)品全部供出口，那么允許外資占股本的100%。 三、印度外國直接投資政策的新發(fā)展 印度始終堅持外資以我為主，為我所用的方針，在注重外資政策連續性的基礎上，根據國際國內形勢，對政策加以調整，印度利用外資政策有如下新變化。
1、從外資優(yōu)惠逐漸向國民待遇過(guò)渡。WTO有關(guān)投資協(xié)定(TRIMS)提出了外國投資適應國民待遇的要求。作為WTO初始成員國之一的印度，與國際規則和慣例接軌，取消歧視性政策，使FDI政策逐步轉向國民待遇，使內外資企業(yè)待遇接近是大勢所趨。印度已開(kāi)始在這方面作出努力，取消了多項對外資企業(yè)的歧視性政策，如：出口限制、紅利平衡、較高公司營(yíng)業(yè)所得稅等歧視性措施；1994-1995年財政年度預算將對外國公司的公司稅率由65%降低到55%；在軟件技術(shù)園落戶(hù)的國內外公司，可享受印度政x對出口加工區的所有優(yōu)惠；政x為出口加工區制定的所有優(yōu)惠政策均適用于園區內的軟件企業(yè)。在一些行業(yè)，印度甚至實(shí)施了有利于外國公司的政策，如電信服務(wù)業(yè)，印度90年代以來(lái)才向私人企業(yè)開(kāi)放，但就要求新進(jìn)入該行業(yè)的私人投資者必須與外資合作才能申請領(lǐng)取許可證。
2、對FDI政策總的是趨向放松管制。從90年代以來(lái)，WTO積極推動(dòng)自由化談判，經(jīng)濟全球化、投資自由化不斷發(fā)展，不論是主動(dòng)還是被動(dòng)，印度已被卷入了這一過(guò)程，對FDI政策不斷開(kāi)放。從90年代初開(kāi)始，印度對FDI的政策不斷進(jìn)行修正，逐步放松對FDI的管制，擴大FDI進(jìn)入范圍，放寬股權控制，加大了吸引FDI的力度。90年代以來(lái)，印度政x擴大了外資可參股的企業(yè)的范圍（1991年有34個(gè)），并新開(kāi)放一批企業(yè)可自動(dòng)獲準且外資股權可為74%甚至100%；進(jìn)一步擴大了外資控股比例可達51%并自動(dòng)許可的行業(yè)范圍；擴大外國公司在印度的經(jīng)營(yíng)范圍�？傊�，印度對外國直接投資的政策是向著(zhù)越來(lái)越自由化的方向發(fā)展。
3、注重FDI流向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)尤其是軟件業(yè)。為促進(jìn)外國直接投資流向本國軟件業(yè)，印度政x對科技園實(shí)行一系列優(yōu)惠政策，包括：免除進(jìn)出口軟件的雙重賦稅；免除全部進(jìn)口關(guān)稅；允許外商獨資經(jīng)營(yíng)；10年內免征所得稅；全部產(chǎn)品用于出口的軟件商可免征所得稅；聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)向私營(yíng)部門(mén)開(kāi)放，并允許外資擁有不超過(guò)49%的股份；打破國家對電信業(yè)的壟斷，允許外國人擁有獨資的電信公司。而且，印度政x還特別注意通過(guò)建立和執行符合國際慣例的知識產(chǎn)權標準維護直接投資企業(yè)的知識產(chǎn)權，以鼓勵外國直接投資投向軟件業(yè)。印度在1994年6月就對版權法作了較大修改和補充，明確規定了版權所有者的權利、軟件出租者的行為規范、用戶(hù)備份軟件的權利以及侵犯版權的懲處和罰款條例等。
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