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小議新債務(wù)重組準則
摘 要：2000年12月財政部對《準則－債務(wù)重組》進(jìn)行了修訂，修訂后的新準則在債務(wù)重組的定義、方式，債權人和債務(wù)人的會(huì )計處理等方面都有較大的變化。新的債務(wù)重組準則極大的規范了企業(yè)的債務(wù)重組行為，防止了企業(yè)借重組之機操縱利潤、粉飾會(huì )計報表。但其在執行過(guò)程中也還存在一些，如放棄使用“公允價(jià)值”計量是否合適，修改償債條件后判斷債權人是否作出了讓步時(shí)需不需要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值等。本文就存在的這些問(wèn)題進(jìn)行了探討，并提出了相應的建議。關(guān)鍵詞：債務(wù)重組 公允價(jià)值 現值
Abstract: Ministry of Finance revised the Accounting Standard for Business Enterprises:debt reorganisation in December,2000. New standard revised has great changes on the definition and way of debt reorganisation, and accounting treatment of creditor and debtor. New debt reorganisation standard standardizes debt reorganisation action of enterprise,avoid enterprise manipulating earnings and window-dressing accounting statement while reorganising. It still has some questions during execution course, for example, whethe it is suitable or not for giving up “fair value” measurement, and whether it is necessary or not that creditor considers time value of money judging compromise of creditor after revising debt repayment condition, and so on. This article explored these questions and put forward to some corresponding suggestions.
Key words: debt reorganisation fair value present worth
1998年6月，財政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì )計準則??債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“舊準則” ），并于1999年1月1日起實(shí)施。該準則對規范我國企業(yè)的債務(wù)重組行為起到了重要作用，但在具體執行過(guò)程中仍存在一些問(wèn)題，如債務(wù)人借債務(wù)重組操縱利潤等。針對這些問(wèn)題，財政部對該準則進(jìn)行了修訂，于2001年1月發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì )計準則??債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新準則” ）。新準則的實(shí)施增強了企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)性及會(huì )計報表的真實(shí)性、可靠性，也極大地規范了企業(yè)的債務(wù)重組行為。
1、新舊準則的比較
1、債務(wù)重組的定義與方式。舊準則中將債務(wù)重組定義為：“在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項”。它強調債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難和債權人作出讓步，而新準則中不再強調這兩點(diǎn)。新準則將債務(wù)重組定義為：“債權人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項”，即不管債務(wù)人是否處于財務(wù)困難，還是處于清算或改組狀態(tài)，也不管債權人是否作出了讓步，只要修改了債務(wù)條件的，都應視作債務(wù)重組。這就擴大了債務(wù)重組的范圍，與澳大利亞會(huì )計指南第11號對債務(wù)重組的定義是一致的，基本上屬于廣義的債務(wù)重組。由于債務(wù)重組定義的范圍擴大了，隨之重組的方式也有所改變：一是將舊準則中的“以資產(chǎn)清償債務(wù)”方式拆分成了“以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現金清償債務(wù)”和“以非現金資產(chǎn)清償債務(wù)”，用于償債的非現金資產(chǎn)的價(jià)值可以低于也可以高于債務(wù)的賬面價(jià)值；二是在修改其他債務(wù)條件這一方式上，除了舊準則中的“延長(cháng)債務(wù)期限并減少債務(wù)本金或減少債務(wù)利息或免去應付未付利息”之外，還增加了“延長(cháng)債務(wù)期限、延長(cháng)債務(wù)期限并加收利息”等方式，這也體現了債務(wù)重組中，債權人并不一定要作出讓步的特點(diǎn)。
2、債務(wù)人的會(huì )計處理。舊準則中，債務(wù)人在債務(wù)重組中因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其轉讓的資產(chǎn)價(jià)值或將來(lái)應付金額的差額均確認為債務(wù)重組收益，計入“營(yíng)業(yè)外收入??債務(wù)重組收益”中。一些虧損的上市公司就利用債務(wù)重組獲取額外的重組收益及巨額利潤，以使虧損減小或是扭虧為盈，維持報表利潤，使會(huì )計報表不真實(shí)。因此，新準則中對這點(diǎn)進(jìn)行了修改，規定債務(wù)人因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其轉讓的資產(chǎn)價(jià)值或將來(lái)應付金額的差額全部計入“資本公積”，不再確認為債務(wù)重組收益。這樣，債務(wù)人就不可能通過(guò)債務(wù)重組獲取巨額利潤，粉飾會(huì )計報表。如鄭百文重組案中，債權人信達公司與債務(wù)人鄭百文在重組協(xié)議中免除了其1.5億元的債務(wù)。若按舊準則，1.5億元則可全部確認為債務(wù)重組收益，將對利潤產(chǎn)生重大，誤導投資者和報表使用者。于是財政部明令鄭百文不能將1.5億元確認為收益。按新準則規定，全部計入資本公積。這樣一來(lái)，鄭百文將得不到任何重組收益。此外，舊準則中，債務(wù)人在債務(wù)重組中只會(huì )產(chǎn)生重組收益，不會(huì )發(fā)生損失，因此不必做債務(wù)重組損失的會(huì )計處理。而在新準則中，由于除了債權人讓步的債務(wù)重組，還有正常情況下的債務(wù)重組，所以債務(wù)人有可能發(fā)生債務(wù)重組損失，發(fā)生的重組損失計入“營(yíng)業(yè)外支出??債務(wù)重組損失”。
3、債權人的處理。債權人會(huì )計處理的主要變化在于債權人對債務(wù)重組損失和抵債的非現金資產(chǎn)的價(jià)值的計量。舊準則中，債權人對所接受的非現金資產(chǎn)或股權都按公允價(jià)值入賬，債權的賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額確認為債務(wù)重組損失，計入“營(yíng)業(yè)外支出??債務(wù)重組損失”，然而，我國的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權市場(chǎng)尚在建立完善中，又存在太多的人為因素，公允價(jià)值是否真的“公允”還值得懷疑，這對會(huì )計報表的真實(shí)可靠性產(chǎn)生了一定的。于是新準則對公允價(jià)值進(jìn)行了修改。當以非現金資產(chǎn)或以債務(wù)轉為資本清償債務(wù)時(shí)，債權人要按重組債權的賬面價(jià)值作為受讓的非現金資產(chǎn)或股權的入賬價(jià)值，因而不會(huì )發(fā)生債務(wù)重組損失。而公允價(jià)值也只是作為一種輔助計量，只在債權人受讓多項非現金資產(chǎn)或股權時(shí)作為標準數使用。
二、新準則中存在的
從上述債務(wù)重組準則的幾點(diǎn)主要變化看，新的準則將使投資者知悉質(zhì)量更高的會(huì )計信息，了解上市公司更真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，上市公司本身的債務(wù)重組行為也將受到極大的規范，著(zhù)眼于改善經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)重組將取代報表重組。但在新的準則中，仍然有些問(wèn)題值得我們共同探討。
1、虛列資產(chǎn)，使會(huì )計報表不真實(shí)。債務(wù)重組準則修改后，債務(wù)重組的范圍擴大了，不再僅僅局限于債權人必須讓步。但目前我國進(jìn)行債務(wù)重組，絕大多數債權人都是作出了讓步的，也就是說(shuō)，在以非現金資產(chǎn)或以債務(wù)轉為資本清償債務(wù)時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值一般都是低于債務(wù)的賬面價(jià)值。而債權人按債權的賬面價(jià)值入賬，則使所接受的資產(chǎn)的價(jià)值提高了很多，即在重組日到期末計提資產(chǎn)減值準備期間虛列了資產(chǎn)價(jià)值，尤其是當債務(wù)的賬面價(jià)值遠遠高于非現金資產(chǎn)或股權的實(shí)際價(jià)值時(shí)，債權人大規模的虛列資產(chǎn)，容易使報表使用者產(chǎn)生誤解，也不符合謹慎性原則。當然，債權人按債權的賬面價(jià)值入賬的前提條件是期末要計提資產(chǎn)減值準備，但由于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等非現金資產(chǎn)缺少相對活躍的市場(chǎng)和公允的市價(jià)，以及資產(chǎn)本身價(jià)值的不確定性，再加上企業(yè)自身的原因，不愿提供真實(shí)的會(huì )計信息，不愿或完全不計提資產(chǎn)減值準備。即使短期投資一般有活躍的資本市場(chǎng)，期末也可以通過(guò)選擇計提跌價(jià)準備的方法來(lái)達到不提跌價(jià)準備的目的，使資產(chǎn)一直處于虛列狀態(tài)，導致報表不真實(shí)。若期末債權人計提了資產(chǎn)減值準備，實(shí)際上絕大部分都是債務(wù)重組損失，而并非資產(chǎn)減值損失。把債務(wù)重組損失轉移到資產(chǎn)減值損失中，歪曲了企業(yè)的財務(wù)狀況，易使投資者及報表使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況造成誤解。
2、不符合一致性原則。當債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現金清償債務(wù)時(shí)，債權人是將債權的賬面價(jià)值與收到的現金的差額作為債務(wù)重組損失，計入“營(yíng)業(yè)外支出??債務(wù)重組損失”，而債務(wù)人以非現金資產(chǎn)清償債務(wù)或以債務(wù)轉為資本清償債務(wù)時(shí)，債權人卻按債權的賬面價(jià)值入賬,而不能將債權的賬面價(jià)值與非現金資產(chǎn)或股權的實(shí)際價(jià)值的差額作為重組損失，這實(shí)際上是同一種會(huì )計業(yè)務(wù)，卻采用了兩種不同的會(huì )計處理方法，不符合一致性原則。
3、給債權人操縱利潤提供機會(huì )。當以非現金資產(chǎn)或以債務(wù)轉為資本清償債務(wù)時(shí)，債權人按債權的賬面價(jià)值入賬，可能為債權人操縱盈余提供新的機會(huì )。債權人在重組過(guò)程中作出了讓步，發(fā)生了重組損失，卻又不能計入債務(wù)重組損失，而必須計入資產(chǎn)的價(jià)值中，債權人就可能通過(guò)其他方法來(lái)彌補這個(gè)損失。例如，債權人可能通過(guò)與債務(wù)人的協(xié)議，將正常的債務(wù)重組變?yōu)楦郊訔l件的債務(wù)重組，它可能附帶條件，要求債務(wù)人購買(mǎi)自己的產(chǎn)品，這樣債權人不僅能夠減少實(shí)際的讓步損失，還能使減少的這部分損失正當的變?yōu)橘~面利潤，而債務(wù)人也從債務(wù)重組中獲得了好處，達到雙贏(yíng)的目的。
4、忽視了資金的時(shí)間價(jià)值。在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，對于重組債權的賬面價(jià)值大于將來(lái)應收金額的情況，新舊準則的規定是一致的，即將重組債權的賬面價(jià)值減記至將來(lái)應收金額，減記的金額確認為當期損失。新準則另外還規定了重組債權的賬面價(jià)值小于或等于將來(lái)應收金額時(shí)，債權人不做賬務(wù)處理。那么，在這種重組方式下，債權人首先要比較重組債權的賬面價(jià)值和修改債務(wù)條件后的未來(lái)應收金額，來(lái)判斷是否進(jìn)行賬務(wù)處理。然而，修改債務(wù)條件往往會(huì )修改債務(wù)償還期限，如將償還期限延長(cháng)一年、三年、五年，甚至更久。由于資金都具有時(shí)間價(jià)值，有可能會(huì )出現重組債權的賬面價(jià)值小于未來(lái)應收金額，卻大于未來(lái)應收金額現值的情況，也就是說(shuō)，債權人實(shí)際上是作出了讓步的，發(fā)生了讓步損失，由于忽略了資金的時(shí)間價(jià)值而沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。例如，甲企業(yè)欠乙企業(yè)貨款230000元，到期時(shí)甲企業(yè)因資金困難無(wú)法還款，經(jīng)協(xié)商，乙企業(yè)同意將債務(wù)金額減記至200000元，并延期兩年，年利率為當時(shí)市場(chǎng)利率9%，到期一次還本付息。則甲企業(yè)在修改債務(wù)條件后未來(lái)應付金額為200000*（1 9%*2）=236000元，大于重組前債務(wù)的賬面價(jià)值。而考慮資金的時(shí)間價(jià)值后，甲企業(yè)未來(lái)應付金額的現值為236000*1/（1 9%）^2=198636.47元，小于重組前的賬面價(jià)值230000元，則債權人乙企業(yè)實(shí)際上發(fā)生了230000-198636.47=31363.53元的債務(wù)重組損失，但按準則規定卻沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。
3、對新準則的建議
1、恢復公允價(jià)值。公允價(jià)值的定義是“指公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償的金額”。公允價(jià)值，是指以公允價(jià)值作為資產(chǎn)和負債的主要計量屬性的一種會(huì )計模式，產(chǎn)生于20世紀80年代的美國，1990年9月，美國證券交易管理委員會(huì )主席理事首次提出應當以公允價(jià)值作為工具的計量屬性，后來(lái)經(jīng)過(guò)協(xié)商，美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )于1991年10月正式制定了這方面的準則。時(shí)至今日，國際會(huì )計準則中涉及到公允價(jià)值計量的具體準則已有十幾個(gè)之多，公允價(jià)值會(huì )計在各國與實(shí)務(wù)的也正顯示出蓬勃生機�，F在，我國的市場(chǎng)環(huán)境和會(huì )計人員的素質(zhì)正在不斷的完善和提高，使用公允價(jià)值計量將是必然的。而且會(huì )計本身就是要傳遞真實(shí)、公允的會(huì )計信息，公允價(jià)值應該是最真實(shí)、公允的計量的資產(chǎn)和負債，它之所以會(huì )被利用來(lái)操縱利潤，并不是因為它本身的不公允，而是因為一些環(huán)境和人為的因素。筆者認為解決這個(gè)并不需要修改會(huì )計準則，放棄好的計量，而是要注重相關(guān)輔助機構的工作質(zhì)量，如評估機構、工商管理部門(mén)、物價(jià)部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)等，建立好相關(guān)的監督和管理機制，想辦法提高這些部門(mén)的工作質(zhì)量，把環(huán)境和人為因素的減到最低，恢復公允價(jià)值的公允。所以，筆者建議債權人對所接受的非現金資產(chǎn)或股權，仍按公允價(jià)值入賬，公允價(jià)值與重組債權的賬面價(jià)值之間的差額確認為債務(wù)重組損失。
2、引入現值。美國財務(wù)會(huì )計準則第15號公告和我國的會(huì )計準則對債務(wù)重組都強調了債權人作出讓步，并引入現值來(lái)判斷債權人是否作出了讓步。筆者認為,新準則中,在修改其他債務(wù)條件下比較重組債權的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應收金額時(shí)，可以借鑒引入現值的方法。在不同的時(shí)間，資金的價(jià)值是不同的，而且資金的時(shí)間價(jià)值對企業(yè)的投資、財務(wù)管理等都有著(zhù)重要作用，若忽視資金的時(shí)間價(jià)值可能會(huì )給企業(yè)帶來(lái)很大的損失，如前面所舉的例子，乙企業(yè)若考慮資金的時(shí)間價(jià)值，則發(fā)生了31363.53元的債務(wù)重組損失，這也是實(shí)際發(fā)生的損失。所以，筆者建議在此引入現值，即在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權人首先要比較重組債權的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應收金額的現值，若前者大于后者，則將賬面價(jià)值減記至未來(lái)應收金額的現值，減記的金額確認為當期損失；若前者小于后者，則不做賬務(wù)處理。
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(1)劉冬榮、吳炎太 債務(wù)重組會(huì )計問(wèn)題 財務(wù)與會(huì )計導刊：2001(5)
(2)金靜紅 新舊債務(wù)重組準則比較 財務(wù)與會(huì )計導刊：2001(11) (3)王竹泉 對債務(wù)重組準則的一點(diǎn)建議 財會(huì )月刊：2001(8)
(4)胡匯杰 公允價(jià)值會(huì )計在相關(guān)準則中的淺析 財會(huì )月刊：2001(12)
(5)莫云、羅勇 小議債務(wù)重組準則中存在的問(wèn)題 財會(huì )月刊：2001(14)
(6)姚暉 債務(wù)重組準則修訂前后的差異分析 財會(huì )月刊：2001(14)
(7)吳波、常青 債務(wù)重組準則的不足及改進(jìn)意見(jiàn) 財會(huì )月刊：2002(1)
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