試論衍生金融工具會(huì )計準則初探

　　[摘 要]衍生金融工具從其誕生到現在，短短20多年的時(shí)間里，顯示出了強大的生命力和破壞力，如何對衍生金融工具實(shí)施有效地監管是亟待解決的難題，而會(huì )計監管正是人們十分重視、同時(shí)也是最有效的監管手段之一。本文著(zhù)重分析了衍生金融工具的會(huì )計準則制定模式。

　　[關(guān)鍵詞]衍生金融工具；金融資產(chǎn)；金融負債；公允價(jià)值；會(huì )計收益

　　20世紀80年代以來(lái)，金融創(chuàng )新的不斷發(fā)展在很大程度上改變了世界經(jīng)濟的內容和行為規則，在以跨國公司為主體的國際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日益發(fā)展的同時(shí)，國際資本市場(chǎng)得到了迅猛發(fā)展。衍生金融工具已經(jīng)成為現代金融市場(chǎng)不可或缺的重要組成部分，衍生金融工具既是重要的風(fēng)險規避工具，同時(shí)又是巨大的風(fēng)險源，因此對衍生金融工具加強會(huì )計監管，研究和制定衍生金融工具會(huì )計準則已經(jīng)成為各國普遍關(guān)注的事情。

　　一、衍生金融工具的定義

　　衍生金融工具是在傳統金融工具的基礎上派生出來(lái)的，因此又被稱(chēng)為創(chuàng )新金融工具。它是根據股價(jià)、利率、匯率等基礎金融工具的未來(lái)行情趨勢，采用支付少量保證金或權利金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具，是企業(yè)規避金融風(fēng)險的一個(gè)主要手段。因而衍生金融工具從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，是一種為規避風(fēng)險和獲取投機利潤對初始投資要求較低的合約。

　　二、衍生金融工具會(huì )計準則模式

　　衍生金融工具會(huì )計準則模式的選擇，取決于各國市場(chǎng)的發(fā)展程度、發(fā)展趨勢以及會(huì )計信息的可操縱程度等因素。會(huì )計準則模式可分為兩類(lèi)：

　　模式一：衍生金融工具的權利和義務(wù)確認為金融資產(chǎn)和金融負債，并在會(huì )計報表內予以確認；初始計量采用交易對價(jià)的公允價(jià)值（即歷史成本），后續計量則一致地采用公允價(jià)值計量；非套期保值目的持有衍生金融工具，其相關(guān)的公允價(jià)值變動(dòng)一般在當期直接計入凈收益（有充分證據證明持有至到期的工具，其公允價(jià)值變動(dòng)可不確認，但各期的處理必須一致）；套期目的持有衍生金融工具，在符合套期會(huì )計前提條件的情況下，套期項目有效套期部分的公允價(jià)值變動(dòng)待被套期項目相關(guān)損益實(shí)現時(shí)予以確認，無(wú)效部分視同非套期保值目的持有衍生金融工具處理；在報表附注中披露企業(yè)對衍生交易的相關(guān)政策，以及各項衍生金融交易的交易目的、面值、期限、風(fēng)險、套期保值等信息，并披露衍生交易對企業(yè)整體影響的相關(guān)信息（如風(fēng)險值信息）。

　　模式二：衍生金融工具的權利和義務(wù)確認為金融資產(chǎn)和金融負債，但并不在基本報表內予以確認，通過(guò)附表或附注予以披露；衍生金融工具的計量一致地采用初始交易時(shí)交易對價(jià)的公允價(jià)值（歷史成本），其公允價(jià)值及其變動(dòng)通過(guò)前述的金融資產(chǎn)和金融負債附表或附注予以披露；套期保值的相關(guān)信息在附注中予以充分披露但并不進(jìn)入會(huì )計報表；在報表附注中披露企業(yè)對衍生交易的相關(guān)政策，以及各項衍生金融交易的交易目的、面值、期限、風(fēng)險、套期保值等信息，并披露衍生交易對企業(yè)整體影響的相關(guān)信息（如風(fēng)險值信息）。

　　如果相關(guān)市場(chǎng)發(fā)展完善，容易從市場(chǎng)上獲得較為可靠的公允價(jià)值信息，而且這些信息在一定程度上不容易被控制，那么就可以采用模式一；如果市場(chǎng)發(fā)展尚不夠完善、會(huì )計信息又在一定程度上容易被控制，那么就必須選擇模式二。

　　三、作為表外披露的原因

　�。ㄒ唬┭苌�金融工具不符合會(huì )計要素的定義

　　按照FASB的財務(wù)會(huì )計概念框架，資產(chǎn)的定義是：“特定主體由于過(guò)去的交易或事項而獲得或控制的可預期的未來(lái)經(jīng)濟利益”。負債的定義是：“特定主體由于過(guò)去的交易或事項而在現在承擔的未來(lái)向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的義務(wù)”�？偟膩�(lái)說(shuō)，無(wú)論是資產(chǎn)還是負債，其定義核心都是會(huì )計主體由于過(guò)去的交易或事項而在將來(lái)必然要引發(fā)的經(jīng)濟利益或資產(chǎn)、勞務(wù)的流入或流出。

　　而衍生金融工具則不同，它表現為一種遠期合約，即一種待履行或履行中的合約。實(shí)現合約的交易要在將來(lái)發(fā)生，其立足點(diǎn)不是過(guò)去，所以無(wú)法可靠的計量。因此，衍生金融工具所產(chǎn)生的權利與義務(wù)和現行資產(chǎn)和負債的定義是矛盾的，充其量也只能把它當作或有資產(chǎn)或或有負債進(jìn)行處理。要是衍生金融工具名正言順地得以在財務(wù)報表中確認，就必須修訂財務(wù)報表要素的定義。

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