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衍生金融工具會(huì )計：?jiǎn)?wèn)題與思考
一、衍生工具的確認現行會(huì )計對會(huì )計要素的定義都包括以下兩個(gè)基本點(diǎn)：1.會(huì )計行為是過(guò)去發(fā)生的交易或事項；2.此事項的發(fā)生會(huì )帶來(lái)未來(lái)利益的變化。其確認的標準是過(guò)去發(fā)生的交易或事項，其功用是在未來(lái)期間有經(jīng)濟利益或資源的流入或流出，而對未來(lái)發(fā)生的交易或事項不予確認。由衍生金融工具的定義和特點(diǎn)可以看出，衍生金融工具本質(zhì)上是一種合約，契約雙方在簽訂合約但尚未履行時(shí)，只是享有某些權利或承擔某些義務(wù)，并沒(méi)有發(fā)生實(shí)際的資金流入或流出。
對一些衍生金融工具而言，契約雙方的權利和義務(wù)是否得到履行，在契約生效時(shí)，并不能預料。所以，衍生金融工具不完全符合現行會(huì )計要素的概念。因為其立足點(diǎn)不在于過(guò)去發(fā)生的交易事項，而在于未來(lái)期間合約的履行情況，所以，對衍生金融工具的確認標準必須有別于現有的會(huì )計確認標準。國際會(huì )計準則委員會(huì )IASC第48號征求意見(jiàn)稿中以下簡(jiǎn)稱(chēng)ED48，采用了風(fēng)險和報酬法，把確認分為初始確認和終止確認兩個(gè)標準。初始確認的標準是：1.與資產(chǎn)或負債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)上已全部轉移給了本；2.企業(yè)所獲資產(chǎn)的成本或公允價(jià)值，或者預計的負債金額能可靠地加以計量。終止確認標準是：1.與資產(chǎn)或負債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)全部轉移給了其他企業(yè)，且其所包含的成本或公允價(jià)值能可靠地加以計量。2.契約的基本權利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤消或者到期自行作廢。
按照上述標準，衍生金融工具可以以契約的簽訂為確認標準，不必以交易或事項的發(fā)生為依據。因為一旦契約簽訂，在無(wú)意外的情況下，將按照簽約雙方的意愿對彼此形成約束，構成雙方的特定權利和義務(wù)，此時(shí)與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險與報酬基本已經(jīng)確立和轉移。同時(shí)其計量的基礎——公允價(jià)值也可以從發(fā)達的金融市場(chǎng)得到。但的關(guān)鍵是對衍生金融工具而言，要明確判斷出其風(fēng)險和報酬是否已全部轉移是非常困難的，因此ED48中提出的確認標準遭到了普遍的非議。正是由于這一原因，國際會(huì )計準則委員會(huì )隨后正式頒布的第32號國際會(huì )計準則中取消了ED48中“金融資產(chǎn)和金融負債的確認”的。
但是，對金融工具的會(huì )計確認和會(huì )計計量始終是一個(gè)必須要解決的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)艱苦的探索，國際會(huì )計準則委員會(huì )終于在1997年3月發(fā)布了一份討論文件。該文件提出了金融合成分析法作為金融工具的確認標準：1.當一個(gè)企業(yè)成為構成金融工具的合約性條款的一個(gè)履行方時(shí)，就應該在資產(chǎn)負債表上確認一項金融資產(chǎn)或金融負債；2.當一個(gè)企業(yè)實(shí)現了合約中載明的各種權利、權利已經(jīng)過(guò)期或者企業(yè)放棄了構成金融資產(chǎn)合約的控制權或一部分金融資產(chǎn)的控制權時(shí)，就應該終止確認一項金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的一部分；3.當一項金融負債已經(jīng)完結即當合約中責任已經(jīng)被解除、取消或終止時(shí)，或者這項金融負債的有關(guān)的主要責任(或一部分責任)已經(jīng)轉移到另一方時(shí)，就應當從資產(chǎn)負債表上取消這項負債(或負債的一部分)。
金融合成分析法是在風(fēng)險報酬分析法的基礎上，進(jìn)一步改進(jìn)其存在的不足后提出來(lái)的。在不涉及金融資產(chǎn)轉移的情況下，兩種均能對金融資產(chǎn)和金融負債進(jìn)行初始確認和終止確認，而且結果也基本一致；但金融合成分析法與風(fēng)險報酬分析法的不同之處在于：當涉及到金融資產(chǎn)轉移，并且轉移方仍然保留了金融資產(chǎn)所能帶來(lái)的一部分好處，或仍然要承擔與金融資產(chǎn)有關(guān)的一部分風(fēng)險責任的情況下，風(fēng)險分析法就會(huì )面臨轉移過(guò)程中風(fēng)險報酬是否轉移的判斷問(wèn)題，十分為難；而金融合成分析法不存在風(fēng)險與報酬實(shí)質(zhì)上是否已經(jīng)全部轉移的判斷問(wèn)題，因此就避免了不確定性問(wèn)題。
二、衍生金融工具的會(huì )計計量
會(huì )計計量應該真實(shí)地反映被計量對象的價(jià)值，為投資者和決策者提供相關(guān)的可靠信息�，F行會(huì )計計量基礎是成本，即實(shí)際發(fā)生交易時(shí)的金額。由于衍生金融工具在交易時(shí)并不具備歷史成本，因此對衍生金融工具采用歷史成本計量原則是不適宜的。用公允價(jià)值計量更符合衍生金融工具的特點(diǎn)。
公允價(jià)值FAIRVALUE在IASCNO．32中被定義為“是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結算的金額。
對于初始確認的金融資產(chǎn)和金融負債，國際會(huì )計準則委員會(huì )確立的計量基礎為契約開(kāi)始生效時(shí)所交換的公允價(jià)值。但對契約生效以后的金融資產(chǎn)和金融負債應按什么基礎進(jìn)行計量，國際會(huì )計委員會(huì )根據企業(yè)管理當局的持有目的和意圖，將企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和負債分為三類(lèi)，并對這三類(lèi)不同的金融資產(chǎn)和負債采用不同的計量基礎。
1.如果企業(yè)打算將金融資產(chǎn)和金融負債長(cháng)期持有或者持有至到期日，原則上按初始確認時(shí)的公允價(jià)值計量，無(wú)需處理其后因公允價(jià)值變動(dòng)而形成的損益。除非出現以下兩種情況：一是當企業(yè)有證據證明所持有的資產(chǎn)可能遭到損失，例如無(wú)法按原定合約收回全部金額時(shí)，企業(yè)可以按預計收回金額的貼現值重新計量，由此形成的差額損失全部計入當期損益。二是企業(yè)所持有的資產(chǎn)屬于非定期或者不是按定期收回的資產(chǎn)，且其重估公允價(jià)值跌至其初始公允價(jià)值以下時(shí)，可以對賬面金額進(jìn)行調整，差額計入當期損益。
2.如果企業(yè)是為了保值目的而持有金融資產(chǎn)和金融負債，則按報表日的公允價(jià)值或現行市價(jià)進(jìn)行計量。因公允價(jià)值或現行市價(jià)變動(dòng)所形成的損益，則在所保值的資產(chǎn)或負債公允價(jià)值變動(dòng)所形成的損益得到確認時(shí)才計入損益表。如果所保值的對象是未來(lái)交易，則將因公允價(jià)值或現行市價(jià)變動(dòng)所形成的損益予以遞延。
3.如果企業(yè)持有的金融資產(chǎn)和金融負債不屬于上述兩種情況，則按報表日的公允價(jià)值或現行市價(jià)進(jìn)行計價(jià)，因公允價(jià)值變動(dòng)引起的損益計入當期損益。
可以看出，ED48認為，對衍生金融工具的計量可以采用歷史成本計量，也可以采用公允價(jià)值計量，具體采用哪種計量屬性取決于企業(yè)管理當局持有衍生金融工具的目的和意圖。但是企業(yè)持有一項衍生金融工具，目的是為了套期保值還是為了投機，有時(shí)很難確定。此外，在采用歷史成本計量屬性時(shí)，不能對衍生金融工具相關(guān)信息進(jìn)行有效披露。因此ED48關(guān)于衍生金融工具的計量，如同其確認一樣受到批評。IASC現在已接受美國FASB的意見(jiàn)，明確對金融工具不再允許采用歷史成本的計量屬性，而應統一采用公允價(jià)值的計量屬性，并認為公允價(jià)值是衍生金融工具唯一相關(guān)的計量屬性。對衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失應立即加以確認，并計入當期損益。這種做法有以下優(yōu)點(diǎn)：
�。�1）體現衍生工具處理的完整性、一貫性。同為衍生金融工具，根據當局的持有意圖和目的，決定采用成本計量屬性還是公允價(jià)值計量屬性都缺乏客觀(guān)性，也使衍生金融工具在確認、計量等會(huì )計處理上不能保證邏輯上的完整性和一貫性。統一采用公允價(jià)值計量屬性無(wú)疑避免了這一。
�。�2）突出信息的相關(guān)性和決策的有用性。對于衍生工具，只有公允價(jià)值才能反映其真實(shí)價(jià)值，體現其對企業(yè)的真實(shí)。
�。�3）簡(jiǎn)化了會(huì )計處理，減少了操作的隨意性。衍生金融工具統一采用公允價(jià)值計量屬性，因公允價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的所得或損失立即計入當期損益，不僅簡(jiǎn)化了會(huì )計處理，而且克服了ED48中存在的操作上的隨意性。至于采用公允價(jià)值計量屬性會(huì )使可靠性發(fā)生動(dòng)搖的問(wèn)題，就絕大多數衍生金融工具而言并不成立，因為發(fā)達的金融市場(chǎng)能為其提供可靠的公允價(jià)值。對少數公允價(jià)值難以獲得可靠資料的衍生工具，可以通過(guò)平均價(jià)格、成本加權等取得。
三、衍生金融工具的信息披露
根據現有會(huì )計準則，大多數衍生金融工具為表外業(yè)務(wù)，無(wú)法在財務(wù)報表中加以確認和計量，但是，由于衍生金融工具存在的巨大風(fēng)險，又需要在報表中對其進(jìn)行確認、計量和披露。因此，有必要改造現有的會(huì )計報表模式，對衍生金融工具相關(guān)信息進(jìn)行充分披露。
改革的思路是：1.改進(jìn)現有的財務(wù)報表結構，把按流動(dòng)性分類(lèi)改為按金融性和非金融性分類(lèi)；或在原有資產(chǎn)負債表的基礎上，再編一張按金融、非金融分類(lèi)的資產(chǎn)負債表。2.新增一張“金融工具明細表”，詳細列明企業(yè)所持有的各種金融工具的情況，以便投資者作出正確的判斷。明細表中應列出衍生金融工具的類(lèi)別、特征、風(fēng)險系數、賬面價(jià)值、公允價(jià)值、到期日、持有日等。
衍生金融工具的信息披露的目的是為報表使用者提供衍生工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和現金流量等方面影響的信息，以方便報表使用者合理估計有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險和未來(lái)現金流量，對每一類(lèi)金融資產(chǎn)和金融負債，不論其是否確認，都應該揭示出以下四類(lèi)信息：
1.關(guān)于衍生金融工具的范圍及性質(zhì)的信息。包括：（1）對未來(lái)現金流量的金額、時(shí)間分布和不確定性可能產(chǎn)生影響的重大條件和情況的信息。具體是指：衍生金融工具的面值、設定價(jià)值、名義本金和其他相類(lèi)似的金額、名義利率，以及與衍生金融工具相關(guān)的擔�；虻盅�。（2）企業(yè)對金融資產(chǎn)和金融負債所采用的會(huì )計政策，會(huì )計確認、計量、表述的會(huì )計準則。要重點(diǎn)闡述以下內容：對已經(jīng)確認的衍生工具，說(shuō)明確認基礎和計量屬性；對尚未確認的衍生工具，要說(shuō)明未確認的理由。
2.關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負債的公允價(jià)值的信息。公允價(jià)值是會(huì )計主體在公平、自愿交易的基礎上，交換資產(chǎn)和消除負債的價(jià)格。為了報表使用者能夠估計企業(yè)的整個(gè)財務(wù)狀況和未來(lái)現金流量，有關(guān)衍生金融工具公允價(jià)值應披露以下信息：（1）會(huì )計報表日衍生金融工具的公允價(jià)值；（2）取得公允價(jià)值的方法；（3）取得公允價(jià)值過(guò)程中所運用的會(huì )計假設。
3.關(guān)于信用風(fēng)險的信息。信用風(fēng)險是指衍生金融工具的一方未能履行合同義務(wù)，從而導致另一方發(fā)生融資損失的風(fēng)險。對每一類(lèi)衍生金融工具，企業(yè)都應該披露與其有關(guān)的信用風(fēng)險。具體包括：（1）當合同的另一方無(wú)法履行其義務(wù)時(shí)，在不考慮任何抵押品公允價(jià)值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；（2）企業(yè)對收回抵押品所采取的會(huì )計政策。
4.關(guān)于利率風(fēng)險的信息。利率風(fēng)險是衍生金融工具的價(jià)值隨著(zhù)市場(chǎng)利率波動(dòng)而波動(dòng)的一種風(fēng)險，對于每一類(lèi)衍生金融工具，企業(yè)應披露的與利率風(fēng)險有關(guān)的會(huì )計信息包括以下兩方面的內容：（1）對每一類(lèi)衍生金融工具的賬面金額，都要依據一定的期限加以劃分，這個(gè)期限是從報告日到合約的再定價(jià)日或到期日；（2）實(shí)際利率或者加權平均利率和市場(chǎng)利率。
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