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衍生金融工具審計初探
自20世紀80年代以來(lái)，衍生工具在國際金融市場(chǎng)得到了迅猛。衍生金融工具是一把雙刃劍，既可以帶來(lái)巨大的收益，也可能給帶來(lái)重大損失。著(zhù)名的巴林銀行倒閉、日本大和銀行被勒令停止在美業(yè)務(wù)，皆與衍生金融工具有關(guān)。由此可見(jiàn)，對企業(yè)的衍生金融工具進(jìn)行審計，對于發(fā)現和防范企業(yè)的金融風(fēng)險，進(jìn)步財務(wù)報告的可信性具有重大意義。本文擬對行生金融工具的審計進(jìn)行探討。一、衍生金融工具的特點(diǎn)
所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎而創(chuàng )新出來(lái)的金融工具，它以另一些金融工具的存在為條件，以這些金融工具為買(mǎi)賣(mài)對象，價(jià)格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1、高風(fēng)險性。衍生金融工具本身是為規避金融價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險而產(chǎn)生的，運作得當的衍生金融工具可以降低基礎工具的風(fēng)險。但衍生金融工具也存在風(fēng)險，據巴塞爾銀行監管委員會(huì )在《衍生金融工具治理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、活動(dòng)性風(fēng)險、操縱風(fēng)險和風(fēng)險。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時(shí)只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運作不當，便可能給企業(yè)帶來(lái)巨大損失。
2、衍生金融工具的時(shí)態(tài)性是未來(lái)的。衍生金融工具是交易雙方通過(guò)對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的猜測，約定在未來(lái)某一時(shí)間按一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。與傳統的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來(lái)某個(gè)時(shí)間完成的交易，即其時(shí)間屬性是未來(lái)的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價(jià)格將可能發(fā)生劇烈的變動(dòng)。
3、表外反映性。與傳統金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統確認和計量的標準，因此在現行的財務(wù)報表中無(wú)法反映，只能作為表外項目列示，這就給審計帶來(lái)了一定的難度。
此外，衍生金融工具還具有高度技術(shù)性、復雜性等特點(diǎn)，這些決定了衍生金融工具審計與一般財務(wù)報表審計相比具有一定的特殊性，同時(shí)也加大了審計的風(fēng)險。
二、衍生金融工具的審計目標及程序
一般審計目標適用于所有項目的審計，衍生金融工具審計也不例外，如衍生金融工具在特定期間的存在狀況，其回屬權，增減變動(dòng)和收益記錄，計價(jià)依據，年末余額，表露情況等。
衍生金融工具審計的審計程序和財務(wù)報表審計中其他項目的審計程序基本一樣，只不過(guò)在執行審計程序時(shí)所面對的有所不同�，F就典型的衍生金融工具審計所主要考慮的題目作一探討。
�。ㄒ唬﹥炔靠刂平Y構的評價(jià)。
在審計計劃階段，審計職員就要對企業(yè)的衍生金融工具的內部控制作一初步評價(jià)。一個(gè)健全、有效的衍生金融工具內部控制結構至少應包括：（1）建立嚴格的衍生金融工具使用、授權和核準制度。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)使用衍生金融工具應由高級治理部分、董事會(huì )或相關(guān)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì )如審計委員會(huì )、財務(wù)委員會(huì )授權核準，并進(jìn)行正當、合規性檢查。（2）衍生金融工具的授權、執行和記錄必須嚴格分工。如由獨立于初始交易者的負責人授權批準，由獨立于初始交易者的其他職員負責接收來(lái)自交易對方對交易的確認憑證。（3）對交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險。（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤(pán)點(diǎn)核對制度。（5）由內部審計職員對衍生金融工具進(jìn)行定期審計。（6）經(jīng)常以至視需要隨時(shí)核對保證金的收付及金額，并指派特定職員監控保證金的收取。
審計計劃階段了解內部控制結構的程序主要有：詢(xún)問(wèn)被審計單位與衍生金融工具交易有關(guān)的職員；查閱與衍生金融工具相關(guān)的內部控制文件；觀(guān)察被審計單位衍生金融工具交易及內部控制運行情況；選擇若干具有代表性的衍生金融工具交易進(jìn)行穿行測試；了解被審計單位是否對衍生金融工具進(jìn)行內部審計，考慮是否利用內部審計職員來(lái)協(xié)助工作。
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審計職員在審計過(guò)程假如預備信賴(lài)被審計單位的內部控制結構，減少實(shí)質(zhì)性測試，就應實(shí)施符合性測試。典型的符合性測試主要包括以下：檢查交易執行情況與規定政策的一致性；檢查交易的單據和記錄是否完整，審計職員可抽取樣本函證交易對方，具體核對交易細節，對交易情況進(jìn)行判定；檢查所采用的計價(jià)模型；檢查企業(yè)通過(guò)抵押、擔保等減少信用風(fēng)險的政策和措施；檢查用于核準交易伙伴的程序，用于監控交易伙伴信用等級的程序。
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由于衍生工具的復雜性和高度風(fēng)險性，審計職員需進(jìn)行大量的實(shí)質(zhì)性測試，以確保審計目標的實(shí)現，降低審計風(fēng)險。
衍生金融工具審計應進(jìn)行以下的實(shí)質(zhì)性測試：（1）檢查衍生金融工具明細帳余額與總帳余額是否相等。（2）盤(pán)點(diǎn)檢查衍生金融工具合同和交易單據。（3）驗證衍生金融工具初始確認。年末計價(jià)和損益確認的正確性。衍生金融工具應按公允價(jià)值計量。對于存在活躍市場(chǎng)、可獲取市場(chǎng)價(jià)值的衍生金融工具，應審查其公允價(jià)值是否為交易數乘以市價(jià)；對于不存在活躍市場(chǎng)的衍生金融工具，則應審查公允價(jià)值的估算是否公道、正確。并應審查公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失，是作為所有者權益記進(jìn)資產(chǎn)負債表還是作為綜合收益。（4）在報表日向交易對方核對在途交易。（5）確定衍生金融工具是否已在報表上恰當表露。企業(yè)除應在報表中反映已確認的金融資產(chǎn)和金融負債，還應在報表附注中表露衍生金融工具的范圍、性質(zhì)、交易目的、政策和�？赡艿娘L(fēng)險等內容。
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由于衍生金融工具內在的不確定性、杠桿性及計量上的靈活性，在對其審計時(shí)還應留意以下幾點(diǎn)：
1、重視利用金融、等其他專(zhuān)家的意見(jiàn)。衍生金融工具涉及較深的金融、法律等專(zhuān)業(yè)知識，審計職員的知識結構可能因此還有一定的差距，因此在進(jìn)行審計時(shí)可考慮聘請金融、法律等方面的專(zhuān)家協(xié)助項目的審計，僅審計職員在利用專(zhuān)家工作結果作為審計證據時(shí)，應當評價(jià)其充分性和適當性，以確定能否支持會(huì )計報表的有關(guān)認定。
2、運用概率與數理統計技術(shù)，使用大量的數學(xué)性和佐證據。衍生金融工具的未來(lái)價(jià)格和風(fēng)險具有不確定性，審計職員必須使用概率與數理統計知識對其風(fēng)險價(jià)值和定價(jià)模式進(jìn)行測定和驗證，以大量的數學(xué)性和分析佐證據來(lái)支持自己的審計意見(jiàn)。
3、要求治理當局提供關(guān)于衍生金融工具的聲明書(shū)。鑒于衍生金融工具的很多內容同于表外項目，交易本身又具有高度風(fēng)險性，一旦發(fā)生損失，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)往往產(chǎn)生嚴重的，因而審計職員面臨的審計風(fēng)險較高，極易受到審計失敗的指責。因此，審計職員應要求企業(yè)治理當局出具有關(guān)衍生金融工具的聲明書(shū)，以表露相關(guān)信息，明確自身的審計責任，減少審計風(fēng)險。聲明書(shū)主要應包括以下內容：
�。�1）治理當局對行生金融工具所承擔的會(huì )計責任；（2）相關(guān)的會(huì )計政策；（3）衍生金融工具交易名稱(chēng)、時(shí)間、性質(zhì)、交易條件、持有目的、計價(jià)方法、在報表中的表達和表露方法；（4）衍生金融工具對公司經(jīng)營(yíng)成果和財務(wù)狀況的影響；（5）治理當局對衍生金融工具的風(fēng)險分析和治理方法。
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