談改善最佳現金持有量模式的會(huì )計論文
一、現行最佳現金持有量模式存在的缺陷
最佳現金持有量的計算公式是：最佳現金持有量=平均每日需要量×現金周轉期，其中，現金周轉期=平均存貨期限+平均應收賬款天數-平均應付賬款天數。它存在以下兩點(diǎn)缺陷：①沒(méi)有把庫存現鈔和銀行活期存款區別開(kāi)來(lái)。用上述公式算出來(lái)的現金持有量是為購買(mǎi)原材料等大宗開(kāi)支而準備的資金，所以只能是銀行活期存款的持有量。除此之外，企業(yè)還要為日常零星開(kāi)支準備一些現鈔，主要用于購買(mǎi)辦公用品、支付差旅費等。這些開(kāi)支一般不能賒賬，無(wú)所謂“應付款、應收款”，所以上述公式對它們不適用。②用上述公式算出來(lái)的是一個(gè)常年固定不變的絕對值，要使現金天天都保持這個(gè)數額是做不到的。無(wú)論是現鈔還是活期存款，其持有規律是：剛獲得時(shí)持有量最高，以后隨著(zhù)開(kāi)支而逐漸下降，直到持有量降到最低，補充后持有量又上升至最高點(diǎn)�，F金持有量在最高、最低點(diǎn)之間，以平均持有量為中心上下波動(dòng)，每天的最佳現金持有量都不相同，而且呈遞減規律，所以最佳現金持有量不能是一個(gè)絕對不變的數值，而應當是一個(gè)區間。
二、改善最佳現金持有量模式的意見(jiàn)
1.庫存現鈔最佳持有量的計算及日常管理。
保險性現鈔限額(最低限額)=平均每日需要量×保險天數(1)周轉性現鈔限額=平均每日需要量×庫存現鈔周轉天數(2)最高現鈔限額=最低限額+周轉性限額(3)平均現鈔限額=最低限額+周轉性限額/2(4)周轉性現鈔是指維持正常零星開(kāi)支所需要的現鈔，它一般從活期存款中提取，用完再提取，不斷周轉。保險性現鈔是為應付突發(fā)事件而準備的最低限度的現鈔。一個(gè)企業(yè)不可一日無(wú)現鈔，企業(yè)不能等現鈔用得一分不剩才去提現，而是在現鈔快用完了時(shí)就去提現。尚未用完的現鈔就是保險現鈔儲備，它也就是現鈔持有量的最低界限。它加上周轉性持有量是最高持有量，超過(guò)這一點(diǎn)以上的持有量是多余的，把它存入銀行。平均持有量是現鈔上下波動(dòng)圍繞的中心，不能把它誤解為唯一合理的最佳現金持有量。實(shí)際持有量只要在最低、最高限額之間，都是最佳持有量。
公式(1)、(2)中平均每日需要量比較穩定，根據以往、最近和對未來(lái)幾天需要量的預測來(lái)確定�，F鈔周轉天數是指從銀行提取現金的間隔天數，根據企業(yè)距離銀行的遠近、提現方便程度決定，一般為3~5天。保險天數也可根據提現方便程度決定，一般為一兩天。
例1：某企業(yè)維持日常零星開(kāi)支平均每天需要現鈔1萬(wàn)元，機動(dòng)天數為1天，平均每3天提現1次。那么周轉性現鈔限額=1×3=3(萬(wàn)元)，保險性現鈔現額(最低限額)=1×1=1(萬(wàn)元)，最高限額=1+1×3=4(萬(wàn)元)，平均限額=1+3/2=2.5(萬(wàn)元)。第一天早上剛提現時(shí)的最佳持有量是4萬(wàn)元，下午下班前的持有量為3萬(wàn)元。第二天末的最佳持有量為2萬(wàn)元，第三天末的最佳持有量為1萬(wàn)元，第四天早上又恢復到4萬(wàn)元，如此循環(huán)往復，圖像見(jiàn)圖1。
在實(shí)際經(jīng)濟生活中，現鈔收支額、提現間隔天數都不是固定不變的，因此每天的最佳持有量不能規定得那么死，只要不超過(guò)最高限額，不少于最低限額，都可以認為是最佳的，不必加以調整。實(shí)際經(jīng)濟生活中的最佳現鈔持有量圖像見(jiàn)圖2。最佳現鈔持有量要根據實(shí)際需要量的變化靈活調整，調整策略有三種：①定時(shí)不定量，即提現間隔天數固定，每次提現量根據需要靈活掌握，適合距離銀行較遠的企業(yè)。②定量不定時(shí)，即每次的提現量是相等的，但提現間隔時(shí)間靈活調整，適合離銀行較近的企業(yè)。③不定時(shí)不定量，適用于現鈔收支變化較大的企業(yè)。
2.銀行活期存款最佳持有量的計算及日常管理。銀行活期存款也屬于廣義現金，定期存款屬于投資不屬于現金�；钇诖婵钭罴殉钟辛恳矐斒且粋�(gè)區間，而不是一個(gè)常年不變的固定的數值，道理同前。
最低限額=周轉性現鈔限額(一次提現量)周轉性限額=平均每日需要量×(平均存貨期限+平均應收賬款天數-平均應付賬款天數)最高限額=最低限額+周轉性限額平均限額=最低限額+周轉性限額/2活期存款最少要能保證一次的提現需要，所以這個(gè)量為最低限額。它一般是一個(gè)常量，不參與周轉。其余的存款不斷周轉，因此叫做“周轉性存款”。當由于銷(xiāo)貨款到賬等原因存入款項時(shí)，活期存款余額最高，因此最高限額等于最低限額與周轉性限額的和。大宗開(kāi)支和零星現鈔開(kāi)支不同，不是天天發(fā)生，在未支付前保持原有水平，支付后大幅垂直下降，各種大宗開(kāi)支在時(shí)間上是錯開(kāi)的，因此其圖像呈梯形下降，見(jiàn)圖3。
以上假定活期存款的收支、周轉期都是固定的。但在實(shí)際經(jīng)濟生活中，這二者經(jīng)常處在變動(dòng)中。另外，活期存款和現鈔還有一點(diǎn)不同：當企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品時(shí)，各種產(chǎn)品的現金流入流出日期、金額和周轉期不一致，從而活期存款資金運動(dòng)不像上面說(shuō)得那么有規律，因此，活期存款的實(shí)際運動(dòng)圖像應當是圖4。
如果活期存款達到或低于最低限額，就得趕緊組織收入，如催收應收款。如果來(lái)不及，可緊急借款。如果活期存款余額高于最高限額，超出部分要不要買(mǎi)賣(mài)股票，要視股市行情、投資風(fēng)險和收益決定，如果沒(méi)有把握，可買(mǎi)賣(mài)債券或轉為定期存款。這樣，就可以使活期存款經(jīng)常保持在“夠用不多余”的合理區間中。絕不可一有閑置立即買(mǎi)入股票。
3.廣義現金(即貨幣資金，包括活期存款)周轉模式。如果把庫存現鈔和活期存款統一起來(lái)，整個(gè)貨幣資金最佳持有量區間應當是：最低現金限額=最低現鈔限額+最低活期存款限額周轉性現金限額=周轉性現鈔限額+周轉性活期存款限額最高限額=最低現金限額+周轉性現金限額平均限額=最低現金限額+周轉性現金現額/2圖像也分為規則和不規則兩種，分別見(jiàn)圖5和圖6。從這兩個(gè)圖像可以看出，現鈔和活期存款周轉期相差很大，變化也不一致，應當分別描述其曲線(xiàn)和圖像。
【談改善最佳現金持有量模式的會(huì )計論文】相關(guān)文章：
西方學(xué)者企業(yè)現金持有行為理論模型述評11-15
淺談關(guān)于西方學(xué)者企業(yè)現金持有行為理論模型述評12-05
談基于信息交互的網(wǎng)絡(luò )教學(xué)模式11-30
談?wù)Z(yǔ)言學(xué)習策略培訓的模式02-28
談交流互動(dòng)教學(xué)模式的探索與實(shí)踐02-28
試談高效課堂教學(xué)模式論文01-19
- 相關(guān)推薦