資金是企業(yè)生存的關(guān)鍵，是在激烈的競爭中擊敗對手的有利武器。一個(gè)健康發(fā)展的企業(yè)不但能充分地利用好內部資金來(lái)源，還能有效的從外部融入資金�！�

　　從發(fā)展的角度來(lái)看，資金對每個(gè)企業(yè)都是稀缺資源，而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資本經(jīng)營(yíng)和長(cháng)遠發(fā)展時(shí)時(shí)刻刻又離不開(kāi)資金。因此，如何有效地進(jìn)行企業(yè)融資就成為企業(yè)財務(wù)管理部門(mén)一項極其重要的基本活動(dòng)。

　　雖然企業(yè)進(jìn)行企業(yè)融資的基本目的是為了自身生產(chǎn)與資本經(jīng)營(yíng)的維持和發(fā)展，但是就其每一項具體的企業(yè)融資活動(dòng)而言通常要受特定動(dòng)機的驅使。例如，企業(yè)為了正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的資金周轉和臨時(shí)需要進(jìn)行企業(yè)融資；企業(yè)為了添置設備、擴大規模、引進(jìn)新技術(shù)和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品進(jìn)行企業(yè)融資；企業(yè)為了對外投資、兼并其他企業(yè)進(jìn)行企業(yè)融資；企業(yè)為了償付債務(wù)和調整資本結構進(jìn)行企業(yè)融資等等。無(wú)論企業(yè)的企業(yè)融資活動(dòng)受何種動(dòng)機驅使，企業(yè)財務(wù)人員必須認真分析和評價(jià)影響企業(yè)融資的各種因素，力求使自己所進(jìn)行的企業(yè)融資活動(dòng)在力所能及的范圍內達到最高的效率和最好的綜合經(jīng)濟效益。

　　我們知道，企業(yè)的企業(yè)融資活動(dòng)來(lái)自于投資需求。當然，這里所說(shuō)的投資包括流動(dòng)資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資和資本市場(chǎng)的間接投資。是否要進(jìn)行企業(yè)融資活動(dòng)，主要通過(guò)比較投資收益和資金成本來(lái)決定。例如，投資項目未來(lái)的年均報酬率（或年均利潤率）是多少？通過(guò)企業(yè)融資活動(dòng)占用資金所付出的代價(jià)（或稱(chēng)資金成本率）是多少？這是企業(yè)管理決策層最為關(guān)心的。因此，企業(yè)財務(wù)人員在開(kāi)展企業(yè)融資活動(dòng)之前，必須對未來(lái)的投資收益作一個(gè)較為可靠的預測，只有當投資收益遠大于資金成本的前提下，才可以確定所進(jìn)行的企業(yè)融資活動(dòng)是合理的、有意義的。

　　當投資方向確定以后，接下來(lái)要做的是估算投資數量，因為投資數量決定企業(yè)融資數量。如何估算投資數量，雖然有各種各樣的計算方法，但不是本文所要說(shuō)明的。作為企業(yè)財務(wù)人員，無(wú)論通過(guò)什么渠道，采用什么方式進(jìn)行企業(yè)融資，必須事先仔細估算資金需要量。只有這樣才能使企業(yè)融資數量與投資數量相互平衡，避免企業(yè)融資不足而影響