中小企業(yè)融資的方式
中小企業(yè)融資方式有哪些方式?根據儲蓄與投資的聯(lián)系方式可以將融資方式分為銀行借款融資、民間融資、融資租賃、“金貝殼”貸款、存貨融資、等方式。內源融資方式是企業(yè)內部原始資本的積累和剩余價(jià)值的資本化;外源融資方式是向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟主體籌集資金。
我國中小企業(yè)融資的方式：
(一)銀行借款融資：
銀行貸款是一種最為正規的融資方式。由于中小企業(yè)的市場(chǎng)淘汰率遠遠高于大中型企業(yè)，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔更大的風(fēng)險。因此選擇這種方式來(lái)貸款的話(huà)可行性不是很大。在這個(gè)時(shí)候良好的銀企關(guān)系可能會(huì )提供一定的便利之處。
其次，由于銀行貸款手續繁復，審批時(shí)間過(guò)長(cháng)，許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不退而求其次從民間融資。
(二)民間融資：
同正規融資相比，民間融資的供給者更了解借款人的信用和收益狀況，從而克服了信息不對稱(chēng)帶來(lái)的道德風(fēng)險和逆向選擇。這種籌資方式能夠最大限度的合集資金將其貸放到生產(chǎn)流通領(lǐng)域，在一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的壓力。同時(shí)其利率杠桿靈敏度高，資金滯留現象少，手續簡(jiǎn)便，提高了資金使用率，是一有效集資途徑。
但該方式的利率相對較高，一旦企業(yè)出現重大的問(wèn)題使得無(wú)法償付時(shí)，出現的問(wèn)題將會(huì )是非常棘手的。另外由于其具有“地下”性質(zhì)，因此能夠使中小企業(yè)在獲得融資的同時(shí)保持其經(jīng)營(yíng)的私密性。因此民間融資能夠成為中小企業(yè)外部融資的一個(gè)重要渠道。
但是，民間集資有一定的消極性，首先由予法律的不明確、體制的不完善，以及認識的不統一，致使一些地方的民間借貸處予非法狀態(tài)或放任失控狀態(tài)，這就是溫州出現多起非法集資的案件。所以對于民間進(jìn)行的融資活動(dòng)，我們不宜簡(jiǎn)單地禁止，而應加以規范，將其納入正式的金融體系。
(三)融資租賃：
融資租賃是一種中長(cháng)期固定資產(chǎn)融資，時(shí)間一般是3至5年，并且由于融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利，因此融資租賃又兼具短期融資的優(yōu)點(diǎn)。此外，融資租賃還具有效率高、風(fēng)險小，設備、服務(wù)和融資的一攬子解決等優(yōu)點(diǎn)。我國目前中小企業(yè)多數技術(shù)設備落后，又無(wú)自身積累且難以從銀行獲得貸款去更新，發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金的情況下，添置或更新設備，提高產(chǎn)品競爭力。
目前融資租賃的金融杠桿作用基本沒(méi)有得到發(fā)揮，我國的租賃公司的資產(chǎn)規模最多是幾百億元，因此發(fā)展的空間很大。對于這種方式我們可以做的是解決政策上的一些制約因素：一應在有效監管的前提下，放開(kāi)金融祖賃公司的準入(由于金融租賃公司屬于非銀行金融機構，目前實(shí)現嚴格的準入制度，受銀監會(huì )監管，難以批準);二是適當降低資本金門(mén)檻。(目前規定新設的內資租賃企業(yè)最低注冊資本金要達到17000萬(wàn)元)。
(四)“金貝殼”貸款：
“金貝殼”是一項為無(wú)抵押、無(wú)擔保的小額貸款借款保險產(chǎn)品。寧波市的城鄉小額保證保險貸款為全國首創(chuàng )，這種由政府、銀行、保險相互合作解決中小企業(yè)、農戶(hù)及城鄉創(chuàng )業(yè)者抵押擔保不足的融資模式目前已在全省推廣。“金貝殼”有力地支持了小企業(yè)與城鄉創(chuàng )業(yè)者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和創(chuàng )業(yè)發(fā)展，而“金貝殼”業(yè)務(wù)只是寧波市推出的眾多緩解中小企業(yè)融資難的舉措之一。這種融資方式支持的對象包括申請小額貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的農業(yè)種植養殖大戶(hù)、初創(chuàng )期小企業(yè)和城鄉創(chuàng )業(yè)者。
(五)存貨融資：
存貨融資具體地來(lái)講是提供了一種機制，通過(guò)該機制，出借方可以接收更多與倉儲的存貨有關(guān)的信息，并且對倉儲的存貨進(jìn)行更高級的控制。其中，倉儲的存貨擔保了融資安排，在借入方違約的情況下可以為出借方提供了可以得到抵押品的擔保。
目前，國際上比較常用的存貨質(zhì)押融資方式主要有三種：倉儲融資、信托收據融資和抵押?jiǎn)未尕浫谫Y。這種方式的融資資金數量具有靈活性。中小企業(yè)將其原材料、在制品和產(chǎn)成品等存貨作為擔保物向金融機構融通資金。但是，考慮到銀行等金融機構的信貸風(fēng)險，通過(guò)存貨擔保來(lái)獲得的資金相對較少，不過(guò)這可以用來(lái)緩解短期的資金缺乏。
(六)應收賬款融資：
應收賬款的籌資是一種具有鮮明特色的融資方式。主要是中小企業(yè)將其應收賬款有條件地轉入專(zhuān)門(mén)的融資機構，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、銷(xiāo)售分戶(hù)管理、信用銷(xiāo)售控制以及壞賬擔保等金融服務(wù)，使企業(yè)獲得所需資金進(jìn)行周轉。這是一種融資來(lái)源彈性的彈性較大。當企業(yè)因銷(xiāo)售額增加而需要更多的資金時(shí)，其發(fā)票金額也將逐日增加，從而使以此為基礎而獲得的資金額也日漸成長(cháng)。
其次，應收賬款提供了企業(yè)以其他方式可能極難獲得的借款擔保。最后，當應收賬款予以代理或出售時(shí)，企業(yè)可以獲得在其他情況下無(wú)法獲得或獲得時(shí)成本較高的信用部門(mén)服務(wù)。但是這種籌資方式的成本太高，通常比基本利率高2%或3%。另外，如果發(fā)票很多，面額又很小，則可能使這種方法顯得非常麻煩。在某些西方工業(yè)發(fā)達國家，應收賬款籌資出現大幅增長(cháng)的趨勢。
(七)建立擔保公司：
中小企業(yè)融資的一個(gè)瓶頸是擔保難，因此政府不一定要大規模地參與中小企業(yè)的投資或借貸，而是以擔保引導的形式。建立擔保公司就是一項最直接的舉措。據悉，銀行小額貸款的營(yíng)銷(xiāo)成本較高，小企業(yè)向銀行直接申請貸款受理較難，這就造成小企業(yè)有融資需求時(shí)往往會(huì )向擔保機構等融資機構求救，擔保機構選擇客戶(hù)的成本比較低，從中選擇優(yōu)質(zhì)項目推薦給合作銀行，提高融資的成功率，就會(huì )降低銀行小額貸款的營(yíng)銷(xiāo)成本。
目前，許多投資擔保公司，在貸后管理和貸款風(fēng)險化解方面的規范和高效運營(yíng)，獲得了銀行充分信任，一些合作銀行把貸后催收、貸款資產(chǎn)處置外包給擔保公司，雙方都取得了比較好的合作效果。因此，這種方式可以使得貸款有所保障，從而加快貸款進(jìn)程。
【中小企業(yè)融資的方式】相關(guān)文章：
中小企業(yè)融資方式01-15
中小企業(yè)融資的十二種方式12-07
什么是中小企業(yè)融資方式11-21
中小企業(yè)融資只要方式盤(pán)點(diǎn)03-26
中小企業(yè)融資的12種方式03-29
中小企業(yè)有哪些融資方式11-23
盤(pán)點(diǎn)中小企業(yè)的融資方式11-22
盤(pán)點(diǎn)中小企業(yè)融資方式11-19
中小企業(yè)融資方式有哪些12-14