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融資規劃：供應鏈金融存在哪些風(fēng)險點(diǎn)?
供應鏈金融存在哪些風(fēng)險點(diǎn)?下面是有關(guān)融資規劃的資料，歡迎大家閱讀與了解。
在供應鏈背景下，鏈上企業(yè)的風(fēng)險已發(fā)生根本變化，其不僅受自身風(fēng)險因素的影響，同時(shí)還受供應鏈因素的影響。表現在以下兩個(gè)方面：
1、供應鏈上核心企業(yè)較高的信用水平和增級效用以及真實(shí)貿易項下產(chǎn)生的自?xún)斝赃�款現金來(lái)源降低了上下游交易方的信用風(fēng)險;
2、供應鏈上各環(huán)節主體之間環(huán)環(huán)相扣，相互傳遞的風(fēng)險因素又使各企業(yè)所面臨的環(huán)境更加的復雜多變。不僅包括主體自身的信用風(fēng)險，同時(shí)還涉及到企業(yè)所處供應鏈的整體運營(yíng)風(fēng)險、交易對手風(fēng)險、貿易背景真實(shí)性風(fēng)險、交易資產(chǎn)風(fēng)險、操作環(huán)節風(fēng)險以及來(lái)自于物流監管合作方的風(fēng)險等。
供應金融存在以下幾種風(fēng)險：
A
企業(yè)信用風(fēng)險。在供應鏈金融中，核心企業(yè)掌握了供應鏈的核心價(jià)值，擔當了整合供應鏈物流、信息流和資金流的關(guān)鍵角色，商業(yè)銀行正是基于核心企業(yè)的綜合實(shí)力、信用增級及其對供應鏈的整體管理程度，而對上下游中小企業(yè)開(kāi)展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景決定了上下游企業(yè)的生存狀況和交易質(zhì)量。一旦核心企業(yè)信用出現問(wèn)題，必然會(huì )隨著(zhù)供應鏈條擴散到上下游企業(yè)，影響到供應鏈金融的整體安全。
B
上下游企業(yè)信用風(fēng)險。在供應鏈背景下，中小企業(yè)的信用風(fēng)險已發(fā)生根本改變，其不僅受自身風(fēng)險因素的影響，而且還受供應鏈整體運營(yíng)績(jì)效、上下游企業(yè)合作狀況、業(yè)務(wù)交易情況等各種因素的綜合影響，任何一種因素都有可能導致企業(yè)出現信用風(fēng)險。
C
貿易背景真實(shí)性風(fēng)險。在融資過(guò)程中，真實(shí)交易背后的存貨、應收賬款、核心企業(yè)補足擔保等是授信融資實(shí)現自?xún)數母颈ＷC，一旦交易背景的真實(shí)性不存在，出現偽造貿易合同、或質(zhì)押物權屬/質(zhì)量有瑕疵、或買(mǎi)賣(mài)雙方虛構交易惡意套取銀行資金等情況出現，銀行在沒(méi)有真實(shí)貿易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風(fēng)險。
D
業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。供應鏈金融通過(guò)自?xún)斝缘慕灰捉Y構設計以及對物流、信息流和資金流的有效控制，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的操作環(huán)節流程安排以及獨立的第三方監管引入等方式，構筑了獨立于企業(yè)信用風(fēng)險的第一還款來(lái)源。但這無(wú)疑對操作環(huán)節的嚴密性和規范性提出了很高的要求，并造成了信用風(fēng)險向操作風(fēng)險的位移，因為操作制度的完善性、操作環(huán)節的嚴密性和操作要求的執行力度將直接關(guān)系到第一還款來(lái)源的效力，進(jìn)而決定信用風(fēng)險能否被有效屏蔽。
E
物流監管方風(fēng)險。由于信息不對稱(chēng)，物流監管方會(huì )出于自身利益追逐而做出損害銀行利益的行為，或者由于自身經(jīng)營(yíng)不當、不盡責等致使銀行質(zhì)物損失。
F
抵質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險。供應鏈金融模式下的抵質(zhì)押資產(chǎn)主要分為兩類(lèi)：應收賬款類(lèi)和存貨融資類(lèi)。存貨類(lèi)融資的主要風(fēng)險在于質(zhì)物是否缺失、質(zhì)物價(jià)格是否波動(dòng)較大、質(zhì)物質(zhì)量是否容易變異以及質(zhì)物是否易于變現等。
融資風(fēng)險有哪些?
1、信用風(fēng)險。項目融資所面臨的信用風(fēng)險是指項目有關(guān)參與方不能履行協(xié)定責任和義務(wù)而出現的風(fēng)險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發(fā)起人也非常關(guān)心各參與方的可靠性、專(zhuān)業(yè)能力和信用。
2、完工風(fēng)險。完工風(fēng)險是指項目無(wú)法完工、延期完工或者完工后無(wú)法達到預期運行標準而帶來(lái)的風(fēng)險。項目的完工風(fēng)險存在于項目建設階段和試生產(chǎn)階段，它是項目融資的主要核心風(fēng)險之一。完工風(fēng)險對項目公司而言意味著(zhù)利息支出的增加、貸款償還期限的延長(cháng)和市場(chǎng)機會(huì )的錯過(guò)。
3、生產(chǎn)風(fēng)險。生產(chǎn)風(fēng)險是指在項目試生產(chǎn)階段和生產(chǎn)運營(yíng)階段中存在的技術(shù)、資源儲量、能源和原材料供應、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、勞動(dòng)力狀況等風(fēng)險因素的'總稱(chēng)。它是項目融資的另一個(gè)主要核心風(fēng)險。生產(chǎn)風(fēng)險主要表現在：技術(shù)風(fēng)險、資源風(fēng)險、能源和原材料供應風(fēng)險、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險。
4、市場(chǎng)風(fēng)險。市場(chǎng)風(fēng)險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)量，以及產(chǎn)品市場(chǎng)需求量與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險。市場(chǎng)風(fēng)險主要有價(jià)格風(fēng)險、競爭風(fēng)險和需求風(fēng)險，這三種風(fēng)險之間相互聯(lián)系，相互影響。
5、金融風(fēng)險。項目的金融風(fēng)險主要表現在項目融資中利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險兩個(gè)方面。項目發(fā)起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場(chǎng)上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動(dòng)、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會(huì )引發(fā)項目的金融風(fēng)險。
6、政治風(fēng)險。項目的政治風(fēng)險可以分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是國家風(fēng)險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產(chǎn)品實(shí)行禁運、聯(lián)合抵制、終止債務(wù)的償還等;另一類(lèi)是國家政治、經(jīng)濟政策穩定性風(fēng)險，如稅收制度的變更，關(guān)稅及非關(guān)稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風(fēng)險，項目的政治風(fēng)險可以涉及到項目的各個(gè)方面和各個(gè)階段。
7、環(huán)境保護風(fēng)險。環(huán)境保護風(fēng)險是指由于滿(mǎn)足環(huán)保法規要求而增加的新資產(chǎn)投入或迫使項目停產(chǎn)等風(fēng)險。隨著(zhù)公眾愈來(lái)愈關(guān)注工業(yè)化進(jìn)程對自然環(huán)境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來(lái)控制輻射、廢棄物、有害物質(zhì)的運輸及低效使用能源和不可再生資源。“污染者承擔環(huán)境債務(wù)”的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環(huán)境保護方面的風(fēng)險。
實(shí)踐中，融資過(guò)程所產(chǎn)生的風(fēng)險主要就是上述的七種，包括政治風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險以及信用風(fēng)險等等。具體的內容，小編已經(jīng)在上文中進(jìn)行了闡述，希望能夠幫助你解開(kāi)疑惑。
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