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中小企業(yè)融資存在哪些風(fēng)險
中小企業(yè)融資是指金融機構針對中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案，由現有企業(yè)籌集資金并完成項目的投資建設，無(wú)論項目建成之前或之后，都不出現新的獨立法人。貸款和其他債務(wù)資金實(shí)際上是用于項目投資，但是債務(wù)方是公司而不是項目，整個(gè)公司的現金流量和資產(chǎn)都可用于償還債務(wù)、提供擔保;也就是說(shuō)債權人對債務(wù)有完全的追索權，即使項目失敗也必須由公司還貸，因而貸款的風(fēng)險程度相對較低。
中小企業(yè)風(fēng)險分為以下幾類(lèi)：
企業(yè)保證擔保的法律風(fēng)險
根據《商業(yè)銀行法》的規定，除經(jīng)商業(yè)銀行審查、評估，確認借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔保的情況之外，借款人在借款時(shí)應當提供擔保。在實(shí)踐中，信用貸款的優(yōu)惠一般不可能落到中小企業(yè)身上。中小企業(yè)在剛起步時(shí)往往急需資金又無(wú)足夠的資產(chǎn)可供抵押，通過(guò)各種途徑獲得其他有擔保能力的保證人(一般是保證企業(yè))的擔保成為唯一的可選路徑。同時(shí)，銀行是否認可此種擔保也成為企業(yè)能否獲得資金的關(guān)鍵。此處蘊涵著(zhù)兩個(gè)法律風(fēng)險：一是互保法律風(fēng)險。在商業(yè)擔保機構缺位的條件下，中小企業(yè)獲得其他企業(yè)提供擔保的條件基本上是同等地為對方企業(yè)的中小企業(yè)融資提供擔保。一旦擔保企業(yè)出現信用危機，就將不可避免地把借款企業(yè)卷入其中。中小企業(yè)在通過(guò)這種保證擔保獲得中小企業(yè)融資的同時(shí)，在承擔了自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險之外，還需要額外承擔擔保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和信用風(fēng)險。二是受迫保證法律風(fēng)險。銀行面對中小企業(yè)處于優(yōu)勢地位。因此，中小企業(yè)在申請貸款時(shí)，有時(shí)會(huì )被要求給銀行的某個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況不良好的客戶(hù)企業(yè)提供擔保。而申請貸款企業(yè)為順利獲得貸款而不得不提供此類(lèi)擔保。雖然受脅迫是合同可撤銷(xiāo)的事由之一，但是企業(yè)收集證據證明十分困難，此種風(fēng)險較之互保法律風(fēng)險危害更大。
企業(yè)抵押擔保的法律風(fēng)險
中小企業(yè)發(fā)展到一定規模后，有了可供抵押的擔保資產(chǎn)，就可以自主選擇放棄保證的擔保方式，以避免陷入互保的法律風(fēng)險。但對中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，抵押擔保本身也蘊涵著(zhù)相當的法律風(fēng)險。商業(yè)銀行提供貸款時(shí)，為確保債權的實(shí)現，總是盡可能地將更多的財產(chǎn)納入抵押財產(chǎn)的范圍，并對抵押物評估值進(jìn)行打折。這樣企業(yè)獲得的貸款數額往往大幅低于抵押財產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。此外，中小企業(yè)的一個(gè)重大特點(diǎn)是處于發(fā)展、積累的狀態(tài)，企業(yè)在其某個(gè)房地產(chǎn)(主要是廠(chǎng)房、辦公樓)或建設用地使用權設定抵押權后，又可能在該抵押物上新增建筑物。在實(shí)踐中，銀行會(huì )利用其優(yōu)勢地位，要求企業(yè)以出具承諾函的方式，承認銀行在全部?jì)r(jià)款中優(yōu)先實(shí)現其債權。銀行單方面要求將其在企業(yè)抵押物之外的財產(chǎn)中的平等受償權變更為優(yōu)先受償權顯然使企業(yè)存有受損害之可能性。
其他法律風(fēng)險
中小企業(yè)采取質(zhì)押擔保中小企業(yè)融資的主要類(lèi)別是存單質(zhì)押和出口退稅抵押貸款，前者主要是中小企業(yè)在劣勢的中小企業(yè)融資地位下，以犧牲少量利息為代價(jià)，為銀行提供存款為目的貸款中小企業(yè)融資。出口退稅抵押貸款的法律風(fēng)險則在于出口退稅能否如期退還，如果出口退稅遲延超過(guò)貸款期限，企業(yè)無(wú)周轉資金，銀行又不予貸款延期，企業(yè)易陷入債務(wù)糾紛。企業(yè)票據貼現亦可視為廣義上的中小企業(yè)融資。中小企業(yè)在貿易中收到票據時(shí)，收到偽造票據、票據權利有瑕疵的票據的法律風(fēng)險就已存在。此外，一部分具備一定規模的企業(yè)為獲取資金，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)虛構買(mǎi)賣(mài)合同，獲取銀行承兌匯票后再貼現。這種中小企業(yè)融資方式冒著(zhù)被查處的法律風(fēng)險。典當成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道。但是我國關(guān)于典當的法律法規不完善，各地規定不一。這使得中小企業(yè)典當中小企業(yè)融資不僅存在操作性法律風(fēng)險，還存在法律本身的風(fēng)險。
降低風(fēng)險的路徑
除了社會(huì )共同努力改善中小企業(yè)的中小企業(yè)融資環(huán)境、完善符合中小企業(yè)特點(diǎn)的中小企業(yè)融資方式的法律規范外，中小企業(yè)本身也應從如下幾個(gè)方面著(zhù)手降低風(fēng)險：首先，要著(zhù)力提高法律意識，充分認識到中小企業(yè)融資過(guò)程中可能發(fā)生的法律風(fēng)險。其次，應當避免為取得貸款，在銀行的壓力下作出有可能損害企業(yè)根本利益的行為，如為第三方提供擔保。在不得不為第三方提供保證的情況下，應要求第三方提供反擔保，以盡量避免可能造成的損失。再次，不能貪圖小利而使企業(yè)暴露在重大的法律風(fēng)險之下。譬如為獲取更低的貼現利率導致被詐騙等。最后，誠實(shí)依法經(jīng)營(yíng)乃是中小企業(yè)健康發(fā)展唯一路徑。通過(guò)不正當方式融到資金或以大量的短期中小企業(yè)融資來(lái)支撐長(cháng)期投資或許能使企業(yè)短期內獲得快速的發(fā)展和繁榮，但其中蘊涵的法律風(fēng)險常常使企業(yè)像搭高的積木一般脆弱，一有變故整個(gè)企業(yè)就可能轟然倒塌，這樣的例子不勝枚舉。
綜上所述，中小企業(yè)融資法律風(fēng)險的產(chǎn)生雖然有復雜的背景，但是通過(guò)企業(yè)自身的努力，中小企業(yè)融資法律風(fēng)險是可以被控制和降低的。有效防范中小企業(yè)融資法律風(fēng)險的發(fā)生，降低其危害，是中小企業(yè)持續發(fā)展的關(guān)鍵。
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