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2017投融資平臺公司發(fā)債審計提示
投融資平臺，大家知道哪些信息?下文是有關(guān)2017年的投融資平臺公司發(fā)債審計提示知識，歡迎大家閱讀與了解。
一、平臺公司直接融資的一般要求：
1、企業(yè)三年連續盈利(私募要求兩年);
2、企業(yè)三年的平均凈利潤(歸屬母公司的凈利潤)足以支付發(fā)行產(chǎn)品的一年利息(私募要求兩年);
3、企業(yè)資產(chǎn)中不得含公立學(xué)校、公立醫院、公園、行政事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn);
4、企業(yè)三年平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(或營(yíng)業(yè)總收入)與補貼收入之比大于7：3;
5、企業(yè)應收政府性款項不得超過(guò)資產(chǎn)總額的15%-20%;
6、企業(yè)資產(chǎn)負債率65%—75%(主體評級AA+可以放寬到70%—80%)
因此，公司要實(shí)現可持續融資功能，一般都需注入匹配的資產(chǎn)(土地、項目、委托開(kāi)發(fā)等)，有穩定的主營(yíng)業(yè)務(wù)，且通過(guò)政府補貼實(shí)現利潤，覆蓋利息支出為目標。
二、平臺公司發(fā)債審計中與土地相關(guān)資產(chǎn)及收入的審計要點(diǎn)：
1、平臺公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式
平臺公司有關(guān)土地的取得、經(jīng)營(yíng)、收益的模式，不盡相同，注冊會(huì )計師在執行發(fā)債審計時(shí)應充分了解與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及流程，并結合其業(yè)務(wù)模式的具體特點(diǎn)以及相關(guān)法律法規要求，實(shí)施有針對性的審計程序、獲取充分、適當的審計證據。
關(guān)注平臺公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式，主要應著(zhù)眼于了解其取得土地的來(lái)源、土地的性質(zhì)、土地的權屬、土地的用途、土地的經(jīng)營(yíng)模式及其獲取收益的模式等相關(guān)情況。
2、平臺公司取得土地的主要方式
平臺公司的土地主要是來(lái)源于地方政府注入(地方政府須經(jīng)法定程序以出讓或劃撥程序將土地注入融資平臺，2012年12月24日前，還可能存在地方政府將儲備土地注入融資平臺的情況，但自財政部、發(fā)改委、人民銀行、銀監會(huì )聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于制止地方政府違法違規融資行為的通知》(財預[2012]463號)之日起，地方各級政府不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺)、或通過(guò)招、拍、掛程序購得國有土地使用權。
3、平臺公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及收益模式
平臺公司取得土地的性質(zhì)、權屬不同，其與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及收益模式則有所不同，通常存在以下模式：
(1)政府將儲備用地注入平臺公司(限于2012年12月24日前)，并委托其進(jìn)行儲備用地的整理，如：土地規劃設計、場(chǎng)地平整、地塊周邊綠化等工作，以使該地塊符合國家土地出讓條件。平臺公司將整理后的土地交付政府，整理成本報土地主管部門(mén)核定后，由主管財政部門(mén)按成本加成原則將資金劃付平臺公司，平臺公司獲得土地整理收入。
(2)政府將儲備用地注入平臺公司(限于2012年12月24日前)，并與其簽署儲備用地整理、掛牌后土地出讓金返還等一攬子協(xié)議。平臺公司完成土地整理工作并將土地交付政府，于土地掛牌后獲得土地出讓金返還收入。
(3)政府將建設用地以劃撥的方式注入平臺公司，并委托其進(jìn)行能源、交通、水利等基礎設施項目的建設、運營(yíng)(或不包括運營(yíng))、移交，或由政府回購。對應的業(yè)務(wù)模式可能存在多種形式，如：建造合同、BT、BOT、代理。
(4)平臺公司將政府劃撥土地使用權轉讓?zhuān)@取轉讓收入。
(5)政府將商業(yè)用地以出讓的方式注入平臺公司，一般只為增加平臺公司凈資產(chǎn)。
(6)平臺公司通過(guò)招、拍、掛程序并支付土地出讓金購得國有土地使用權，當地政府將屬于本級政府的土地出讓金收益返還給平臺公司。
4、針對土地資產(chǎn)的確認應實(shí)施的主要審計程序
針對土地資產(chǎn)的確認，應實(shí)施的主要審計程序應重點(diǎn)圍繞土地資產(chǎn)的存在性、完整性、權利和義務(wù)、計價(jià)和分攤、列報這五項認定設計并實(shí)施審計程序，并應結合國家有關(guān)土地管理的法律法規要求，在審計過(guò)程中，關(guān)注土地流轉程序的合法、合規性、土地流轉交易的真實(shí)性。應實(shí)施的主要審計程序，包括但不限于：
(1)獲取審計期間內各期土地資產(chǎn)增減變動(dòng)明細表，以總括了解各期土地的期初數量及余額、本期增減數量及金額、期末數量及余額，并注明各個(gè)地塊的權屬類(lèi)別、權屬證書(shū)編號、權屬期限、土地性質(zhì)、用途等相關(guān)信息;
(2)查驗各期取得或結存土地的權屬證明原件、批復文件，保留并索引相關(guān)復印件或掃描件;對于土地權屬證明存疑的，應到核發(fā)權屬證明的當地國土資源部門(mén)實(shí)施土地檔案調檔，以獲取土地真實(shí)性、合法性相關(guān)證據(如：對于劃撥用地，應調閱土地檔案中的國土局土地劃撥決定書(shū));
(3)對于政府注入的土地，應檢查初始確認的價(jià)值依據，獲取并復核評估報告，結合土地的權屬類(lèi)別，復核評估報告前提假設、評估方法及評估價(jià)值的合理性，結合土地的用途及業(yè)務(wù)模式，檢查土地入賬會(huì )計處理(會(huì )計科目及計量)的正確性;
(4)結合平臺公司土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及土地的用途，檢查存貨中與土地相關(guān)的成本歸集與結轉是否真實(shí)、完整;
(5)對于各期減少的土地，應檢查相關(guān)交易合同、土地流轉手續的辦理情況、土地權屬的注銷(xiāo)情況、土地攤余價(jià)值是否足額結轉至相關(guān)的成本、費用;
(6)對于期末結存的土地，應實(shí)施土地實(shí)地勘察程序，以獲取土地存在性的證據，并同時(shí)關(guān)注土地的使用狀態(tài)與其業(yè)務(wù)模式及收益模式是否匹配，必要時(shí)，應利用專(zhuān)家工作;
(7)對于以出讓方式取得且確認為無(wú)形資產(chǎn)的土地使用權，應復核各期持有期間是否足額攤銷(xiāo);
(8)對于期末結存的土地，應獲取地塊所在地同一地區土地市場(chǎng)同類(lèi)土地市場(chǎng)價(jià)格信息，以復核是否存在減值跡象;
(9)審計人員應注重應用被審計單位土地資產(chǎn)所在地國土資源部門(mén)的官方網(wǎng)信息，以及時(shí)獲取相關(guān)土地登記、征地、收回、交易(如：招拍掛公告、招拍掛結果公告)、權屬等各項信息，以有效印證被審計單位土地資產(chǎn)相關(guān)權屬、交易等信息的真實(shí)性。
5、針對與土地相關(guān)收入確認應實(shí)施的審計程序
針對與土地相關(guān)收入確認，應實(shí)施的主要審計程序應重點(diǎn)圍繞土地相關(guān)收入的真實(shí)性、完整性、準確性、截止、分類(lèi)、列報和披露這六項認定設計并實(shí)施審計程序，其中，應尤為關(guān)注其真實(shí)性、準確性、分類(lèi)及列報，在審計過(guò)程中，應結合國家有關(guān)土地管理的法律法規要求，關(guān)注土地流轉程序的合法、合規性、土地流轉交易的真實(shí)性，關(guān)注相關(guān)交易是否具有合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)。應實(shí)施的主要審計程序，包括但不限于：
(1)獲取審計期間各期土地相關(guān)收入明細表;
(2)獲取土地相關(guān)交易的合同、政府批文、權屬變更記錄，檢查交易的真實(shí)性及其土地流轉程序的合法、合規性(如：對于政府回購土地，應檢查土地權屬是否注銷(xiāo)?是否履行回購公告?對于土地出讓金返還或土地使用權轉讓?zhuān)瑧獧z查相關(guān)土地招拍掛信息);如對土地相關(guān)交易的真實(shí)性存疑，應到土地所在地主管?chē)临Y源局調閱土地檔案，以通過(guò)獲取土地變遷過(guò)程，印證相關(guān)交易是否真實(shí);
(3)結合土地相關(guān)交易，了解實(shí)施過(guò)程并獲取適當的證據，如：對于儲備用地整理，應關(guān)注企業(yè)是否真實(shí)實(shí)施了相應的儲備用地整理工作?相關(guān)的成本、費用是否真實(shí)發(fā)生?入賬是否完整?對于沒(méi)有交易實(shí)施過(guò)程、僅有相關(guān)合同、批文的情形應保持應有的職業(yè)懷疑并獲取進(jìn)一步審計證據;
(4)檢查與該項交易相關(guān)現金流的真實(shí)性、合法、合規性：
▲對于獲得的儲備用地整理收入，應獲取資金撥付憑證，檢查資金來(lái)源是否來(lái)源于當地財政部門(mén)，是否注明款項用途?注明的款項用途是否與儲備用地整理收入相關(guān)?
▲對于獲得的土地出讓金返還收入，應獲取資金撥付憑證，檢查資金來(lái)源是否來(lái)源于當地財政部門(mén)，是否注明款項用途?注明的款項用途是否與土地出讓金返還收入相關(guān)?
▲對于土地使用權轉讓收入，應獲取資金進(jìn)賬單，檢查資金來(lái)源是否來(lái)源于與轉讓協(xié)議或招拍掛結果公告一致的受讓方?
▲對于未取得現金流而應收掛賬的收入，應獲取相關(guān)協(xié)議并檢查其掛賬的合理性，并檢查期后回款情況，對于以應付款沖抵應收款的，應獲取相關(guān)協(xié)議并檢查其抵賬的合理性，同時(shí)應結合其業(yè)務(wù)模式分析其交易是否具有合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)，從而綜合各項證據判斷該項交易的真實(shí)性;檢查對政府及有關(guān)部門(mén)的應收和其他應收合計是否不超過(guò)凈資產(chǎn)40%?
(5)獲取土地交易時(shí)點(diǎn)的價(jià)值依據，如：取得并復核評估報告、查詢(xún)同一地區、同類(lèi)地塊的市場(chǎng)價(jià)格，檢查交易金額的合理性(真實(shí)性、準確性)，對于明顯高于同類(lèi)地塊市場(chǎng)價(jià)格的交易，應進(jìn)一步查明原因，并綜合判斷各項相關(guān)證據的充分性、適當性;
(6)對重大交易實(shí)施函證，以獲取相關(guān)交易真實(shí)性、準確性證據;
(7)結合土地的來(lái)源、土地的性質(zhì)、土地的權屬、土地的用途、土地的經(jīng)營(yíng)模式及其獲取收益的模式等相關(guān)情況檢查與土地相關(guān)收入的會(huì )計處理的正確性，審計人員應尤其關(guān)注土地收入與相關(guān)土地權屬性質(zhì)是否匹配、交易相關(guān)各項證據是否能夠相互印證，對于證據之間矛盾之處應保持應有的職業(yè)懷疑并獲取進(jìn)一步審計證據;
(8)檢查收入的分類(lèi)是否符合企業(yè)會(huì )計準則或相關(guān)會(huì )計制度的規定。涉及BT業(yè)務(wù)、政府補助及土地收入相關(guān)會(huì )計處理的，應在遵循相關(guān)企業(yè)會(huì )計準則或會(huì )計制度的基礎上，結合具體業(yè)務(wù)模式進(jìn)行判斷。
6、應關(guān)注與發(fā)債業(yè)務(wù)、土地管理相關(guān)的法律法規
(1)平臺公司土地注入方式應符合規定：
(2)注資必須合法合規，注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。政府辦公場(chǎng)所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入融資平臺公司;根據國家林業(yè)局關(guān)于進(jìn)一步加強林地確權登記發(fā)證工作的通知(林資發(fā)〔2012〕47號)，禁止林權注資。
(3)嚴格執行《土地管理法》等有關(guān)規定，地方政府將土地注入融資平臺公司必須經(jīng)過(guò)法定的出讓或劃撥程序。以劃撥方式注入土地的，必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)依法批準并嚴格用于指定用途。劃撥用地的要符合《土地管理法》第54條規定中國家機關(guān)用地和軍事用地、城市基礎設施用地和公益事業(yè)用地、國家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等基礎設施用地。
(4)以出讓方式注入土地的，融資平臺公司必須及時(shí)足額繳納土地出讓收入并取得國有土地使用證;融資平臺公司經(jīng)依法批準利用原有劃撥土地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性開(kāi)發(fā)建設或轉讓原劃撥土地使用權的，應當按照規定補繳土地價(jià)款。地方各級政府不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來(lái)源。
(5)注入資產(chǎn)必須經(jīng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構評估，由有關(guān)主管部門(mén)辦理相關(guān)權屬轉移登記及變更工商登記。
(6)作為企業(yè)注冊資本注入的土地資產(chǎn)除經(jīng)評估外，必須取得土地使用權證，屬于劃撥、變更土地使用權人的，應證明原土地使用證已經(jīng)注銷(xiāo)。
三、關(guān)于發(fā)債企業(yè)的利潤構成分析：
1、對承擔有穩定經(jīng)營(yíng)性收入的公益性項目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺公司，以及承擔非公益性項目融資任務(wù)的融資平臺公司，關(guān)注其償債資金70%以上(含70%)是否來(lái)源于公司自身收益。這里的自身收益除項目本身經(jīng)營(yíng)性收益外，還包括已注入融資平臺公司的土地出讓金收入和車(chē)輛通行費等其他經(jīng)營(yíng)性收入�！肮嫘皂椖俊笔侵笧樯鐣�(huì )公共利益服務(wù)、不以盈利為目的，且不能或不宜通過(guò)市場(chǎng)化方式運作的政府投資項目，如市政道路、公共交通等基礎設施項目，以及公共衛生、基礎科研、義務(wù)教育、保障性安居工程等基本建設項目。
2、關(guān)注補貼收入的真實(shí)性及稅收減免的合理性
地方政府設立的融資平臺公司的補貼收入較多，注冊會(huì )計師應關(guān)注發(fā)債企業(yè)取得補貼收入的文件是否齊全，是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》的相關(guān)規定。
地方政府往往對設立的融資平臺公司有大額的稅收減免等優(yōu)惠政策，注冊會(huì )計師應重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)稅收減免是否有相關(guān)的政府批文，是否違反國家稅收法律法規的相關(guān)規定。必要時(shí)取得其他中介機構的企業(yè)所得稅鑒證報告作依據。
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