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國際貿易融資的主要風(fēng)險
國際貿易融資有哪些信用風(fēng)險？國際貿易融資信用風(fēng)險具有一定的客觀(guān)存在性，而且其包含著(zhù)類(lèi)型。究其原因，主要由于國際貿易融資涉及商業(yè)活動(dòng)、競爭活動(dòng)、交流活動(dòng)、合作以及利潤等問(wèn)題，因此風(fēng)險存在具有必然性特征。下面是有關(guān)國際貿易融資的主要風(fēng)險，歡迎大家閱讀與了解。
國際貿易融資的主要風(fēng)險
所謂國際貿易融資， 是指商業(yè)銀行對進(jìn)出口企業(yè)提供的，與進(jìn)出口貿易結算相關(guān)的，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產(chǎn)的短期融資，是企業(yè)在貿易過(guò)程中運用各種金融工具增加現金流量的融資方式。商業(yè)銀行開(kāi)展國際貿易融資面臨著(zhù)進(jìn)出口商資信風(fēng)險、匯率風(fēng)險、代理行風(fēng)險、國家風(fēng)險等諸多風(fēng)險隱患，特別是近兩年國內外經(jīng)濟增速明顯放緩、國際大宗商品價(jià)格持續下跌、人民幣匯率雙向波動(dòng)，國際貿易融資風(fēng)險顯著(zhù)攀升，因此，如何完善適應貿易融資風(fēng)險特點(diǎn)、涵蓋前中后臺的風(fēng)險管理體系，適應貿易融資全流程控制要求的管理機制，已成為亟待研究的重要課題。
(一)信用風(fēng)險。
無(wú)論是表內國際貿易融資還是表外業(yè)務(wù)，進(jìn)出口企業(yè)都要占用銀行信用，因此企業(yè)的違約風(fēng)險是商業(yè)銀行的致命傷。企業(yè)違約的原因是多方面的，有出于欺詐目的，編造虛假的貿易背景騙取銀行資金，尤其是借助關(guān)聯(lián)企業(yè)的運作，從銀行獲取融資;有的是資金鏈斷裂，企業(yè)規模越做越大，資金鏈越拉越長(cháng)，一旦某一環(huán)節發(fā)生問(wèn)題，就容易導致整個(gè)企業(yè)的資金鏈斷裂，給銀行融資造成威脅。
(二)匯率風(fēng)險。
不同幣種之間匯率的形成有復雜因素，而各國匯率政策取向中既有完全浮動(dòng)的市場(chǎng)決定匯率機制，又有管理的浮動(dòng)匯率制度，也有的國家執行盯住特定貨幣的掛鉤匯率制度，當然還有實(shí)行嚴格外匯管制的國家。匯率的波動(dòng)對國際貿易融資的影響是多方面的，一是放款日與還款日之間的貸款存續期內發(fā)生大幅度的匯率波動(dòng)，直接影響銀行的資金價(jià)值;二是匯率風(fēng)險直接導致客戶(hù)風(fēng)險，由于匯率波動(dòng)，客戶(hù)收匯的資金可能不足以?xún)斶�銀行的國際貿易融資款項，給銀行資金造成損失;三是匯率波動(dòng)影響客戶(hù)正常業(yè)務(wù)的開(kāi)展，造成國際貿易的萎縮，有些客戶(hù)為規避匯率風(fēng)險壓縮了進(jìn)出口業(yè)務(wù)量，最終抑制了國際貿易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。
(三)代理行風(fēng)險。
商業(yè)銀行在國際貿易融資中所面臨的代理行風(fēng)險是指由于代理行(開(kāi)證行、議付行、代收行) 經(jīng)營(yíng)管理不善、不能恪守代理行職責或無(wú)視國際慣例等原因導致商業(yè)銀行承擔的金融風(fēng)險。
(四)融資產(chǎn)品風(fēng)險。
商業(yè)銀行針對信用證、托收、匯款三種結算方式分別于發(fā)貨前、發(fā)貨后提供了全流程的貿易融資產(chǎn)品。由于產(chǎn)品眾多，難免在產(chǎn)品的選擇上出現失誤，而產(chǎn)品流程的設計本身也難免掛一漏萬(wàn)，為客戶(hù)提供不適當的融資產(chǎn)品，加大銀行的融資風(fēng)險。
國際貿易融資風(fēng)險防控策略
(一)嚴格審查企業(yè)的資信水平、經(jīng)營(yíng)管理能力和財務(wù)狀況，嚴把客戶(hù)準入關(guān)。
銀行給予企業(yè)貿易融資授信，不僅看重企業(yè)的擔保和押品，更應看重企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)能力，尤其是評估企業(yè)應對風(fēng)險能力。這是銀行授信的重要依據。
一是企業(yè)要具備穩定的貿易渠道。
良好的進(jìn)出口企業(yè)要有相對穩定的貿易渠道。銀行在準入客戶(hù)時(shí)要做到三個(gè)“了解”，即了解客戶(hù)及其交易對手、了解客戶(hù)的交易、了解客戶(hù)的融資用途，以實(shí)現風(fēng)險控制前移。具體講，要充分利用海關(guān)、稅務(wù)、外管局、征信系統等信息平臺，掌握企業(yè)的貿易記錄、交易對手和銀行借貸合同的履行情況;要深入企業(yè)實(shí)地考察，了解上下游企業(yè)貿易往來(lái)情況，出口項下關(guān)注訂單生產(chǎn)能力和按質(zhì)供貨情況、進(jìn)口項下關(guān)注庫存、生產(chǎn)周期、按時(shí)付款情況;對于大額授信、重要交易還可以通過(guò)第三方調查咨詢(xún)機構，了解境外交易對手資信情況。
二是企業(yè)要具備應對市場(chǎng)風(fēng)險的能力。
要關(guān)注企業(yè)對市場(chǎng)風(fēng)險的偏好程度，分析企業(yè)對自身經(jīng)營(yíng)方式、產(chǎn)品流通特性、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場(chǎng)價(jià)格走勢等是否有清晰的認識和判斷;要考察企業(yè)在復雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，應對匯率波動(dòng)、原材料和產(chǎn)成品價(jià)格漲跌、收匯期延長(cháng)等貿易風(fēng)險的措施和手段，并評估其有效性。企業(yè)應對市場(chǎng)風(fēng)險的能力越強，銀行的授信風(fēng)險就越低。因此在采取相應風(fēng)險緩釋措施的基礎上，評估企業(yè)自身抵御風(fēng)險的能力，應成為銀行授信評價(jià)的一個(gè)重要環(huán)節。
三是企業(yè)要具備較好的短期償債能力。
對客戶(hù)償債能力的判斷不應局限于企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)的基本面分析，更應側重當期和未來(lái)走勢。要充分掌握企業(yè)資金周轉速度、訂單增減、應收賬款、存貨周期、貨物進(jìn)銷(xiāo)周期、產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格等關(guān)系到企業(yè)支付能力和現金流還貸能力的經(jīng)營(yíng)指標變化情況。對于大量資金被其集團或其自身多元化投資盲目擴張占用，大量依賴(lài)內外部關(guān)聯(lián)方、第三方保證或異地抵押獲取銀行授信的，應嚴格其準入門(mén)檻。
(二)重視貿易融資授信方案設計，合理控制貿易融資授信總量。
給予進(jìn)出口企業(yè)貿易融資授信，不僅要參考其信用評級和所能承受的風(fēng)險限額，更要充分考慮企業(yè)以前年度的進(jìn)出口額、交易對手的合作時(shí)間、不同結算方式的比重、未來(lái)進(jìn)出口預期、貿易周期以及對不同融資產(chǎn)品的需求等因素，作為匡算授信量的初始依據。在具體確定上，根據企業(yè)所能提供的風(fēng)險緩釋條件、不同貿易融資產(chǎn)品的風(fēng)險特征等因素，合理核定貿易融資授信額度。例如：可以將企業(yè)上年度的月均進(jìn)出口額和周轉期作為核定授信量的主要依據。對于新客戶(hù)，可以將其一個(gè)月的進(jìn)出口額作為授信量，再考慮客戶(hù)的風(fēng)險限額，最后綜合確定客戶(hù)的授信量。
同時(shí)，貿易融資授信方案的設計還要重點(diǎn)考慮四個(gè)“匹配”：一是結算方式和融資產(chǎn)品匹配。要根據不同的結算方式確定不同的貿易融資產(chǎn)品與融資比例。二是貿易周期和融資期限匹配。要根據采購、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的周轉周期來(lái)確定合理的融資期限，防止融資期限錯配而導致回款不及時(shí)或企業(yè)過(guò)度占用銀行信用，給還款帶來(lái)不確定性風(fēng)險;三是進(jìn)口貿易融資與出口貿易融資匹配。對于進(jìn)出口相對平衡的企業(yè)，銀行可以通過(guò)指定出口回款路線(xiàn)、受讓出口應收賬款、開(kāi)立出口退稅賬戶(hù)等手段來(lái)控制企業(yè)出口的現金流，以此降低進(jìn)口融資的風(fēng)險;四是進(jìn)出口貿易融資與國內貿易融資匹配。在為客戶(hù)辦理國際貿易融資的同時(shí)，可以配套辦理國內貿易融資，這樣既可以把內貿、外貿完整的交易鏈條打通，更加有利于對資金流和物流的全程監控，又可以規避企業(yè)重復融資的風(fēng)險。
(三)加強對貿易進(jìn)程的跟蹤，及時(shí)處置風(fēng)險隱患。
一是監測貿易進(jìn)程，及時(shí)掌握企業(yè)合同執行進(jìn)度，加強對客戶(hù)原料收購、加工、運輸、報關(guān)、質(zhì)檢等貿易各環(huán)節的監控，把握客戶(hù)貿易進(jìn)程，關(guān)注貿易糾紛，提前做好風(fēng)險防范。二是強化貨物流與資金流控制。銀行可以要求客戶(hù)出具信托收據、指定承運人、指定倉儲公司，并應通過(guò)銀行寄單、辦理貨物質(zhì)押等多種方式監控企業(yè)物流。通過(guò)對貨物流轉渠道的監控甚至在必要時(shí)有效處置貨物，來(lái)降低銀行信貸風(fēng)險。三是做好對客戶(hù)的常態(tài)化管理，及時(shí)發(fā)現預警事項并加強風(fēng)險評估。
(四)建立對客戶(hù)和融資方案的重檢機制，強化風(fēng)險預警。
一是加強客戶(hù)重檢。重點(diǎn)是客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況變化、訂單簽署、貿易關(guān)系、現金流、擔保、抵質(zhì)押物等情況;同時(shí)要加強對市場(chǎng)的監控，密切跟蹤大宗商品價(jià)格、行業(yè)景氣度，并針對市場(chǎng)波動(dòng)較大的商品或出現下行苗頭的行業(yè)，及時(shí)發(fā)布“貿易融資風(fēng)險提示”。對存在風(fēng)險隱患的客戶(hù)要及時(shí)提高保證金比例或追加其他擔保。二是加強貿易融資授信方案重檢。應建立授信方案“回頭看”機制，跟蹤客戶(hù)交易對手、貿易方式、結算方式、貿易周期變化，據此對授信總量、融資品種、融資期限、還款資金來(lái)源等進(jìn)行重新評估，必要時(shí)對授信方案作出合理調整。
商業(yè)銀行國際貿易融資業(yè)務(wù)的問(wèn)題
(一)產(chǎn)品創(chuàng )新滯后，融資品種單一。目前國際貿易結算的非單證化趨勢顯著(zhù),而國內銀行的貿易融資大都集中于信用證項下融資產(chǎn)品,對于匯款結算的配套融資風(fēng)險難以把控,品種也相對較少,大量貿易融資需求未能滿(mǎn)足。也就是說(shuō)，各銀行貿易融資業(yè)務(wù)仍以出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等傳統方式為主，約占貿易融資總量的70%，而相對于保理、福費廷等較為復雜的業(yè)務(wù)則開(kāi)展十分有限。供應鏈融資也主要集中于單一環(huán)節,整合化服務(wù)方案的可操作性較差。貿易鏈中貨物及資金流動(dòng)數據實(shí)時(shí)傳遞和動(dòng)態(tài)分析的信息技術(shù)平臺，尚處于初建階段,難以將信息流與物流、資金流充分匹配。
(二)貿易背景真實(shí)性審查不到位，部分貿易融資業(yè)務(wù)存在“脫實(shí)向虛”的風(fēng)險。目前貿易業(yè)務(wù)發(fā)展中，存在部分企業(yè)構造虛假貿易背景或人為增加交易環(huán)節或次數，使得貿易融資超過(guò)或背離真實(shí)交易。但受限于目前的調查管理手段，銀行普遍反映，對貿易背景真實(shí)性審查的難度較大，往往僅能停留在表面真實(shí)性審核。部分企業(yè)騙取銀行資金的做法是在獲取銀行貿易融資后直接將稅務(wù)發(fā)票作廢或者注銷(xiāo);同時(shí)，在國際貿易中，外部監管機構出具的證明性單據雖能夠較為有效地佐證交易真實(shí)性，但卻無(wú)法規避重復融資的風(fēng)險。如果企業(yè)將虛假貿易融資得到的資金變相挪用于民間借貸、投資房地產(chǎn)等高風(fēng)險領(lǐng)域，將使銀行信貸資產(chǎn)面臨較大風(fēng)險。近兩年相繼發(fā)生的“青島港”事件、鋼貿圈融資、大宗商品融資等多起以貿易融資之名的騙貸案件，使多家銀行深受其害。
(三)缺乏相對獨立的專(zhuān)業(yè)化審批機制，條線(xiàn)化控制較弱。雖然目前國內部分銀行貿易融資業(yè)務(wù)已成功設立了單證中心，對部分或全部貿易融資業(yè)務(wù)實(shí)行后臺集中操作，解決了業(yè)務(wù)操作標準化、防范操作風(fēng)險的問(wèn)題，但對貿易融資業(yè)務(wù)涉及的授信審批與授信后管理還較為粗放，尚未對業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、國別風(fēng)險等實(shí)行全行統一并相對獨立的專(zhuān)業(yè)化審批機制。多數銀行還是由各地經(jīng)營(yíng)單位按權限自主審批，總行對貿易融資業(yè)務(wù)授信審批方面條線(xiàn)化控制較弱，在風(fēng)險管控方面無(wú)實(shí)質(zhì)性手段，尚未在全行層面上形成有效制約的內部業(yè)務(wù)流程。
(四)缺乏有針對性的風(fēng)險識別與評估體系，忽視貿易融資債項授信風(fēng)險控制。當前商業(yè)銀行對客戶(hù)的了解及開(kāi)展相關(guān)評級授信，主要依據客戶(hù)靜態(tài)的財務(wù)報表和歷史的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，較注重客戶(hù)主體授信，而忽視對具體的貿易融資業(yè)務(wù)債項授信并建立有針對性的風(fēng)險識別和評估體系。
破解之策
(一)實(shí)施客戶(hù)導向戰略，加快產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng )新，提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。
強調以客戶(hù)需求為導向，通過(guò)完善服務(wù)功能，創(chuàng )新貼近市場(chǎng)的融資產(chǎn)品，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，提高客戶(hù)對銀行的認同度、依存度，增強銀行對客戶(hù)的議價(jià)能力。一是在細分客戶(hù)的基礎上，針對不同客戶(hù)的不同需求，提供差異化的國際貿易融資服務(wù)。比如，對需要用人民幣購匯對外支付信用證項下款項又有規避匯率風(fēng)險需求的進(jìn)口客戶(hù)，可以提供人民幣全額保證金項下的海外代付加遠期購匯等一系列產(chǎn)品的組合，既幫助客戶(hù)降低成本，又可為銀行帶來(lái)多重收益，緩解頭寸壓力。二是由單一產(chǎn)品融資轉變?yōu)樘峁┊a(chǎn)品組合或整體解決方案。例如，基于客戶(hù)出口環(huán)節的融資、結算、交易等綜合需求，銀行可以將基本出口類(lèi)貿易融資產(chǎn)品與資金交易類(lèi)產(chǎn)品有機組合，對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行一定改造和組合后，有針對性地向客戶(hù)提供國際貿易金融綜合服務(wù)方案，既包括打包貸款、出口商票融資、出口押匯等傳統產(chǎn)品，又涵蓋福費廷、出口保理等新興融資服務(wù)。三是緊跟國際貿易結算方式的發(fā)展變化，關(guān)注整個(gè)國際貿易供應鏈的整合和價(jià)值鏈的管理。分析供應鏈各環(huán)節融資需求和風(fēng)險特征，圍繞客戶(hù)潛在需求，研發(fā)適應市場(chǎng)的供應鏈融資產(chǎn)品。比如，對于符合一定條件的大宗商品進(jìn)口貿易，銀行可以提供以進(jìn)口商品物權擔保為主要形式的整套供應鏈融資服務(wù)。進(jìn)出口雙方約定以信用證為結算方式進(jìn)行大宗商品交易，銀行為進(jìn)口商減免保證金開(kāi)立進(jìn)口信用證，待出口商發(fā)貨后，銀行在倉儲公司介入監管的前提下對進(jìn)口商融資，減少進(jìn)口商在進(jìn)行大宗商品貿易中資金的占用。
(二)引入科學(xué)方法，嚴格審核貿易背景真實(shí)性，有效遏制虛假貿易融資。
一是通過(guò)“審查法”，對相關(guān)貿易合同、貿易單據、商業(yè)發(fā)票、交易雙方交易歷史記錄進(jìn)行認真核實(shí)，仔細審核合同條款是否清晰、單據是否齊全、發(fā)票是否真實(shí)。二是通過(guò)“對比法”，甄別交易雙方的交易關(guān)系是否合理、交易標的是否屬雙方的經(jīng)營(yíng)范圍、交易金額是否與雙方的經(jīng)營(yíng)規模相稱(chēng)。三是通過(guò)“核對法”，核對發(fā)票是否與交易合同內容一致，防止企業(yè)通過(guò)虛假合同、發(fā)票、提單等單據騙取銀行融資，前移風(fēng)險控制關(guān)口。同時(shí)，進(jìn)一步提高貿易融資業(yè)務(wù)期限的合理性和科學(xué)性，根據企業(yè)生產(chǎn)周期和銷(xiāo)售回籠周期合理匡算，防止企業(yè)提前回籠的資金被挪用。
(三)調整機構、優(yōu)化流程，構建相互制約的風(fēng)險內部管控“三道防線(xiàn)”。
現代銀行經(jīng)營(yíng)更強調流程控制，市場(chǎng)部門(mén)、風(fēng)控部門(mén)與操作部門(mén)構成業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險內部管控的“三道防線(xiàn)”。對貿易融資業(yè)務(wù)而言，前臺經(jīng)營(yíng)單位在拓展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應當同步嵌入專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險管理，即一筆業(yè)務(wù)由客戶(hù)經(jīng)理負責對客戶(hù)發(fā)起總體營(yíng)銷(xiāo)，由產(chǎn)品經(jīng)理負責按照本行風(fēng)險偏好設計產(chǎn)品結構，由風(fēng)險經(jīng)理對業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險進(jìn)行評估，通過(guò)前臺三位一體的聯(lián)動(dòng)合作，形成分工明確、職責清晰、相互制衡的業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險管控機制;中臺審批部門(mén)實(shí)行專(zhuān)業(yè)化獨立審批，按照全面風(fēng)險管理要求加強對業(yè)務(wù)風(fēng)險的前瞻性研判，注重事前對客戶(hù)主體授信、債項授信、擔保方式以及其他風(fēng)險緩釋措施進(jìn)行審查評估，尤其需要對業(yè)務(wù)涉及的信息流、貨物流與資金流監控方案進(jìn)行審查，推動(dòng)風(fēng)險管控關(guān)口前移;后臺操作部門(mén)作為銀行全部或區域貿易融資業(yè)務(wù)的集中處理中心，通過(guò)統一的標準化操作來(lái)防范操作風(fēng)險，通過(guò)相對獨立的業(yè)務(wù)操作來(lái)監控授信發(fā)放條件是否得到落實(shí)，并通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的單證審核及時(shí)發(fā)現并提示風(fēng)險。按照建設流程的要求，構建銀行前、中、后臺相互制約的貿易融資風(fēng)險內部管控“三道防線(xiàn)”，需要銀行深化貿易融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體制改革，通過(guò)加強條線(xiàn)化管理、專(zhuān)業(yè)化運營(yíng)來(lái)提高內部風(fēng)險管控效率。
(四)建立客戶(hù)主體風(fēng)險與債項風(fēng)險相結合的風(fēng)險識別和評估體系，提升貿易融資授信的精準性。
在貿易融資風(fēng)險識別和管理上，從客戶(hù)主體與交易兩個(gè)維度入手。從客戶(hù)主體維度，主要是審查客戶(hù)的基本面如經(jīng)營(yíng)狀況、履約能力以及誠信等，客戶(hù)財務(wù)報表仍然是十分重要的信息來(lái)源，此時(shí)銀行對財務(wù)報表的分析重點(diǎn)應立足于對客戶(hù)的營(yíng)運資金情況、履約能力、交易對手以及自身的風(fēng)險控制能力等。從具體交易維度，則主要審查交易的自?xún)斝猿潭纫约跋嚓P(guān)風(fēng)險因素，核實(shí)銀行是否可以利用產(chǎn)品組合或結構化技術(shù)，通過(guò)對物流資金流的占有或控制等手段，確保自身以交易項下的現金流優(yōu)先受償。
(五)實(shí)行差別化貸后管理策略，健全貸后管理激勵約束機制。
一是結合貿易融資業(yè)務(wù)表現出的風(fēng)險特性，綜合考量風(fēng)險導向與成本效益原則，根據客戶(hù)風(fēng)險、授信產(chǎn)品風(fēng)險、債項金額大小等進(jìn)行多維度分類(lèi)分析，采取若干級別的差別化貸后管理策略。在貸后檢查頻率和風(fēng)險控制措施上，風(fēng)險程度越高，管理力度越大，貸后檢查頻率越高，控制措施越嚴格。而對于風(fēng)險程度不高的批量業(yè)務(wù)，則可以采取平衡有度、科學(xué)合理的貸后管理方式，如分層抽樣、事后重檢等，在考慮貸后作業(yè)量的同時(shí)，把握工作重點(diǎn)。二是針對不同融資產(chǎn)品風(fēng)險控制點(diǎn)，補充明確貿易融資日常貸后動(dòng)態(tài)監管內容。除完成客戶(hù)貸后管理的“規定動(dòng)作”外，還要根據需要隨時(shí)采取現場(chǎng)檢查、數據分析、資料收集等方式監控貸后重點(diǎn)關(guān)注事項，并進(jìn)行簡(jiǎn)要記錄，作為判定貸后管理工作是否盡責和后續檢查的重要依據。三是提高貸后管理的責任意識，完善貸后管理激勵約束機制。要加強貸后工作人員的風(fēng)險教育，使其樹(shù)立“貸后管理不僅是風(fēng)險管理，更是經(jīng)營(yíng)戰略”的理念，克服在貸后管理過(guò)程中存在的松懈思想;同時(shí)，要完善激勵約束機制，對相關(guān)人員貸后工作進(jìn)行監督考核，促進(jìn)貸后管理的有效實(shí)施，提升管理質(zhì)量。
拓展
中小企業(yè)國際貿易融資探究
摘要：
隨著(zhù)我國經(jīng)濟體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用，融資問(wèn)題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。近年開(kāi)展的國際貿易融資方式成為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展外貿業(yè)務(wù)的重要融資渠道。
關(guān)鍵詞：
中小企業(yè);國際貿易；融資
一、中小企業(yè)貿易融資難的主要原因
國際貿易融資是以國際結算為依托、在國際結算的相關(guān)環(huán)節上提供的資金融通，進(jìn)出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類(lèi)和操作流程，通過(guò)結算環(huán)節的融資，加速了企業(yè)的資金周轉，解決了企業(yè)應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。國際貿易融資是以國際貿易為基礎的，它不僅涉及到國內、國外兩個(gè)貿易市場(chǎng)、涉及不同的法律規則及多方面復雜的環(huán)節，而且融合了與進(jìn)出口環(huán)節緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿易融資面臨了更多的風(fēng)險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業(yè)的內部原因。在我國經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口的中小企業(yè)數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長(cháng)期占用，嚴重影響銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿易經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在投機性經(jīng)營(yíng)，例如在某一時(shí)期，某種商品的國內外差價(jià)較大時(shí)，國內貿易商爭相進(jìn)口此類(lèi)商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內市場(chǎng)價(jià)格下滑，貨款無(wú)法回收，就會(huì )給銀行資金帶來(lái)風(fēng)險。
國際間的進(jìn)出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營(yíng)能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場(chǎng)行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì )影響到貿易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節出現問(wèn)題，都有可能導致經(jīng)營(yíng)失敗，產(chǎn)生貿易糾紛和索賠，出現貿易風(fēng)險。以機電設備進(jìn)口項目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現進(jìn)口設備無(wú)法正常使用，或者不能滿(mǎn)足最終用戶(hù)的技術(shù)要求的情況，則會(huì )面臨最終用戶(hù)拒絕付款的問(wèn)題，導致風(fēng)險貸款。
從銀行的角度來(lái)看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對促進(jìn)貿易的完成起著(zhù)關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則來(lái)經(jīng)營(yíng)的，如經(jīng)營(yíng)不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇代理銀行時(shí)，由于沒(méi)有足夠的能力對國外的代理行進(jìn)行全面調查，缺乏和代理行長(cháng)期合作的經(jīng)驗，同時(shí)對有些發(fā)展中國家的對外貿易、金融慣例、外貿管理政策了解不夠，在貿易結算時(shí)有可能遭到無(wú)理拒付等現象。國內銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價(jià)體系和擔保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設計實(shí)施的，銀行的信貸評價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標準，過(guò)多地考慮企業(yè)的財務(wù)指標，導致眾多有融資需求的企業(yè)無(wú)法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，必須針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國家的政治、經(jīng)濟是否穩定，法律是否健全，貿易、外匯管制是否嚴格等因素對貿易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因為貿易融資涉及到不同國家間債權、債務(wù)的清償與支付，當貿易對象國出現政局不穩、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿易合同難以履行，從而使銀行的貿易融資蒙受風(fēng)險。所以，忽略國家及政治風(fēng)險，仍有可能造成風(fēng)險貸款。
2、中小企業(yè)貿易融資對策
1、借鑒發(fā)達國家國際貿易融資的經(jīng)驗。發(fā)達國家在國際貿易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗值得我們借鑒：
1）支持本國產(chǎn)品出口。發(fā)達國家一般都堅持出口融資用于購買(mǎi)本國的機器設備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進(jìn)行審查和決定，審查國外進(jìn)口商的財產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來(lái)源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時(shí)在國內外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級別。在政策的實(shí)行上要有可預測性、穩定性和連貫性，其中可預測性是關(guān)鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺(jué)行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內功”，努力創(chuàng )造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來(lái)源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應了解銀行的貿易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿易融資的條件、過(guò)程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿易融資擴大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應地，銀行也應根據目前外貿市場(chǎng)上出現的新趨勢和新需求，開(kāi)發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國貿易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調整信貸結構，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開(kāi)展中小企業(yè)貿易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規，加強自律監管以及信用體系的建設，為民營(yíng)擔保機構創(chuàng )造良好的生存環(huán)境,引導民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應當逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿易融資問(wèn)題的解決。立法部門(mén)應該結合國際貿易實(shí)際工作和未來(lái)發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規體系。銀行和中小企業(yè)則應認真研究現有的法律法規，分析國際慣例和我國現行的法律環(huán)境之間的問(wèn)題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過(guò)仔細研究的標準合同文本憑證格式等規避業(yè)務(wù)中可能出現的法律風(fēng)險。
5、培養相關(guān)人才。首先銀行、外貿企業(yè)要對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿易、國際金融、法律等相關(guān)知識的培訓，使其了解銀行的貿易融資產(chǎn)品，理解各類(lèi)產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強化風(fēng)險意識。在平時(shí)工作中，要注意總結經(jīng)驗教訓，不斷積累經(jīng)驗，尤其要精通國際貿易知識和運輸保險業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場(chǎng)洞察力，增強識別潛在風(fēng)險的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險較低的福費廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財顧問(wèn)的作用。根據中小企業(yè)開(kāi)展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿易融資需求要積極創(chuàng )新金融服務(wù)，對傳統產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉開(kāi)信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿(mǎn)足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國內信用證、政府采購封閉授信、票據衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。
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