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投資基金入門(mén)知識
基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。那么從事證券這門(mén)行業(yè)的人員肯定要知道證券投資基金以及基金的其他知識，下面又是小編為大家分享基金的相關(guān)知識，望對大家有所幫助。
1.證券投資基金
證券投資基金指一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。國際經(jīng)驗表明，基金對引導儲蓄資金轉化為投資、穩定和活躍證券市場(chǎng)、提高直接融資的比例、完善社會(huì )保障體系、完善金融結構具有極大的促進(jìn)作用.我國證券投資基金的發(fā)展歷程也表明，基金的發(fā)展與壯大，推動(dòng)了證券市場(chǎng)的健康穩定發(fā)展和金融體系的健全完善，在國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。
證券投資基金的種類(lèi)繁多，可按不同的方式進(jìn)行分類(lèi)。根據基金受益單位能否隨時(shí)認購或贖回及轉讓方式的不同，可分為開(kāi)放型基金和封閉型基金;根據投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金;根據投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等等。
我國證券投資基金開(kāi)始于1998年3月，在較短的時(shí)間內就成功地實(shí)現了從封閉式基金到開(kāi)放式基金、從資本市場(chǎng)到貨幣市場(chǎng)、從內資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內投資到境外理財的幾大歷史性的跨越，走過(guò)了發(fā)達國家幾十年上百年走過(guò)的歷程，取得了舉世矚目的成績(jì)。證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當規模，成為我國證券市場(chǎng)的最重要機構投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。
1999年底，中國基金業(yè)的資產(chǎn)規模只有577億元人民幣，到2006年底，基金資產(chǎn)已達到了6220億份、8564億元的規模。截至2006年12月31日，包括53只封閉式基金在內，我國已有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投資者選擇。開(kāi)放式基金自2001年推出以來(lái)，取得了飛速的發(fā)展，截至2006年底，開(kāi)放式基金占全部基金資產(chǎn)凈值的比重已超過(guò)80%。從基金品種看，我國推出了股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金，還迅速發(fā)展了ETF、LOF等品種，并且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。
隨著(zhù)中國基金業(yè)的快速發(fā)展，證券投資基金在中國資本市場(chǎng)中的地位與影響力不斷提高，其對中國資本市場(chǎng)發(fā)展的積極作用也正在逐步顯示出來(lái)。
2.開(kāi)放式基金
開(kāi)放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報價(jià)在國家規定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購或者贖回基金單位的一種基金。
3.封閉式基金
封閉式基金是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內基金單位總數不變，基金上市后投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉讓、買(mǎi)賣(mài)基金單位的一種基金。
4.契約型基金
契約型基金是又稱(chēng)為單位信托基金，是指投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為，沒(méi)有基金章程，也沒(méi)有公司董事會(huì )，而是通過(guò)基金企業(yè)來(lái)規范三方當事人的行為�；鸸芾砣素撠熁鸬墓芾聿僮��；鹜泄苋俗鳛榛鹳Y產(chǎn)的名義持有人，負責基金資產(chǎn)的保管和處置，對基金管理人的運作實(shí)行監督。
5.公司型基金
公司型基金又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過(guò)發(fā)行股票或受益憑證的方式來(lái)籌集資金，然后在由公司委托一家投資顧問(wèn)公司進(jìn)行投資。
6.成長(cháng)型基金
成長(cháng)型基金是這是基金中最常見(jiàn)的一種。該類(lèi)基金資產(chǎn)的長(cháng)期增值。為了達到這一目標，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高的、又長(cháng)期成長(cháng)前景或長(cháng)期盈余的公司的股票。
7.收入型基金
收入型基金是主要投資于可帶來(lái)現金收入的有價(jià)證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(cháng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。
8.平衡型基金
平衡型基金是其投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長(cháng)期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券，以保證資金的安全性和贏(yíng)利性。
9.公募基金
公募基金是指受我國政府主管部門(mén)監管的，向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金。例如目前國內證券市場(chǎng)上的封閉式基金屬于公募基金。
10.私募基金
私募基金是指非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資者募集資金進(jìn)行的一種集合投資。
11.股票基金
股票基金是指主要投資于股票市場(chǎng)的基金，這是一個(gè)相對的概念，并不是要求所有的資金買(mǎi)股票，也可以有少量資金投入到債券或其他的證券，我國有關(guān)法規規定，基金資產(chǎn)的不少于20%的資金必須投資國債。一個(gè)基金是不是股票基金，往往要根據基金契約中規定的投資目標、投資范圍去判斷。國內所有上市交易的封閉式基金及大部分的開(kāi)放式基金都是股票基金。
12.債券基金
債券基金是指全部或大部分投資于債券市場(chǎng)的基金。假如全部投資于債券，可以稱(chēng)其為純債券基金，例如華夏債券基金;假如大部分基金資產(chǎn)投資于債券，少部分可以投資于股票，可以稱(chēng)其為債券型基金，例如南方寶元債券型基金，其規定債券投資占基金資產(chǎn)45%—95%，股票投資的比例占基金資產(chǎn)0—35%，股市不好時(shí)，則可以不持有股票。
13.指數基金
指數基金是按指數化的方式進(jìn)行投資的基金，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是選擇一定的市場(chǎng)的指數進(jìn)行跟蹤，被動(dòng)的投資于市場(chǎng)，使得基金的收益與這個(gè)市場(chǎng)指數的收益一致。
14.保本基金
保本基金是一種半封閉式的基金品種�；鹪谝欢ǖ耐顿Y期(如3年或5年)內為投資者提供一定固定比例(如100%、102%或更高)的本金回報保證，除此之外還通過(guò)其他的一些高收益金融工具(股票、衍生證券等)的投資保持了為投資者提供額外回報的潛力。投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報的保證。在市場(chǎng)波動(dòng)較大或市場(chǎng)整體低迷的情況之下，保本基金為風(fēng)險承受能力較低，同時(shí)又期望獲取高于銀行存款利息回報，并且以中至長(cháng)線(xiàn)投資為目標的投資者提供了一種低風(fēng)險同時(shí)又保有升值潛力的投資工具。
15、交易所交易基金(ETF)和上市型開(kāi)放式基金(LOF)
交易所交易基金(ETFs, Exchange-Traded Funds)指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結構上說(shuō)仍然屬于開(kāi)放式基金，但它主要是在二級市場(chǎng)上以競價(jià)方式交易;并且通常不準許現金申購及贖回，而是以一籃子股票來(lái)創(chuàng )設和贖回基金單位。對一般投資者而言，交易所交易基金主要還是在二級市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。
LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的開(kāi)放式證券投資基金，也稱(chēng)為"上市型開(kāi)放式基金"。LOF的投資者既可以通過(guò)基金管理人或其委托的銷(xiāo)售機構以基金凈值進(jìn)行基金的申購、贖回，也可以通過(guò)交易所市場(chǎng)以交易系統撮合成交價(jià)進(jìn)行基金的買(mǎi)入、賣(mài)出。
16.貨幣市場(chǎng)基金
貨幣市場(chǎng)基金是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風(fēng)險低、流通性高的短期投資工具的基金品種，因此具有流通性好、低風(fēng)險與收益較低的特性。
17.傘型基金
傘型基金也稱(chēng)“傘子基金”或“傘子結構基金”，是基金的一種組織形式。在這一組織結構下，基金發(fā)起人根據一份總的基金招募書(shū)，設立多只相互之間可以根據規定的程序及費率水平進(jìn)行轉換的基金，這些基金稱(chēng)為“子基金”或“成分基金”;而由這些子基金共同構成的這一基金體系被稱(chēng)為“傘型基金”。
18.專(zhuān)向基金
專(zhuān)向基金(Specialty Funds)是指將資金專(zhuān)門(mén)投資與某一特定行業(yè)領(lǐng)域的股票基金產(chǎn)品。相對與一般股票基金而言，專(zhuān)項基金有效的縮小了投資范圍，在選擇投資對象方面具有更強的針對性;基金管理人可以把主要的研發(fā)精力集中于既定的行業(yè)領(lǐng)域，不僅提高了投資管理的專(zhuān)業(yè)化程度，也在一定程度上降低了管理成本。以美國的基金行業(yè)為例，較為常見(jiàn)的專(zhuān)向基金的投資領(lǐng)域包括了高科技、大眾傳媒、健康護理、金融、公用事業(yè)、自然資源、房地產(chǎn)等等。
19.償債基金
償債基金亦稱(chēng)"減債基金"。國家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設置的專(zhuān)項基金;很多發(fā)達國家都設立了償債基金制度。日本的償債基金制度，是在日本明治39年根據國債整理基金特別會(huì )計法確定的。償債基金是一般是在債券實(shí)行分期償還方式下才予設置。償債基金一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。
20.政府公債基金
政府公債基金指專(zhuān)門(mén)投資于直接或間接由政府擔保的有價(jià)證券的基金。技資對象包括國庫券、國庫本票、政府債券及政府機構發(fā)行的債券。投資于這種基金的最大優(yōu)點(diǎn)是安全性高。因為它有政府擔保，收益相對穩定，且流動(dòng)性也大。
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