2017證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)》模擬試題及答案
模擬試題一：
選擇題 以下各選項中。只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。
[第1題]( )，是指只有在沒(méi)有現金凈流量為正的項目的時(shí)候才會(huì )支付股利的政策。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
參考答案：D
答案解析： 剩余股利政策，是指只有在沒(méi)有現金凈流量為正的項目的時(shí)候才會(huì )支付股利的政策。也就是說(shuō)，此時(shí)企業(yè)沒(méi)有能夠創(chuàng )造價(jià)值的項目了，這種情況下企業(yè)才會(huì )支付股利。
[第2題]( )是最主要的利率風(fēng)險。
A.基差風(fēng)險
B.收益率曲線(xiàn)風(fēng)險
C.重新定價(jià)風(fēng)險
D.期權風(fēng)險
參考答案：C
答案解析： 重新定價(jià)風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險，它產(chǎn)生于資產(chǎn)、負債和表外項目頭寸重新定價(jià)時(shí)間(對浮動(dòng)利率而言)的不匹配。
[第3題]《首發(fā)管理辦法》明確規定，發(fā)行人不得于最近( )個(gè)月內未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券。
A.12
B.24
C.36
D.72
參考答案：C
答案解析： 《首發(fā)管理辦法》明確規定，發(fā)行人不得于最近36個(gè)月內未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續狀態(tài)。
[第4題]我國證券交易所內的證券交易按( )原則競價(jià)成交。
A.收益優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先
B.收益優(yōu)先、數額優(yōu)先
C.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)問(wèn)優(yōu)先
D.價(jià)格優(yōu)先、數額優(yōu)先
參考答案：C
答案解析： 我國證券交易所內的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競價(jià)成交。
[第5題]發(fā)行金融債券時(shí)，發(fā)行人應組建承銷(xiāo)團，金融債券的承銷(xiāo)可以采用招標承銷(xiāo)或協(xié)議承銷(xiāo)等方式。承銷(xiāo)人應為金融機構，并須具備的條件條件之一是：注冊資本不低于( )億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：B
答案解析： 發(fā)行金融債券時(shí)，發(fā)行人應組建承銷(xiāo)團，金融債券的承銷(xiāo)可以采用招標承銷(xiāo)或協(xié)議承銷(xiāo)等方式。承銷(xiāo)人應為金融機構，并須具備下列條件;①注冊資本不低于2億元人民幣;②具有較強的債券分銷(xiāo)能力;③具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員和債券分銷(xiāo)渠道;④最近兩年內沒(méi)有重大違法、違規行為;⑤中國人民銀行要求的其他條件。
[第6題]我國資本市場(chǎng)從( )發(fā)展至今，已經(jīng)分階段、分步驟初步建立并正在完善成為覆蓋全國、品種豐富、機制健全、層次分明、功能強大的多層次資本市場(chǎng)體系。
A.19世紀80年代
B.20世紀30年代
C.20世紀50年代
D.20世紀90年代
參考答案：D
答案解析： 我國資本市場(chǎng)從20世紀90年代發(fā)展至今，已經(jīng)分階段、分步驟初步建立并正在完善成為覆蓋全國、品種豐富、機制健全、層次分明、功能強大的多層次資本市場(chǎng)體系。
[第7題]證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應當具備的條件之一是：公司及其董事、監事、高級管理人員最近( )年內未因違法違規經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會(huì )立案調查或者正處于整改期間的情形。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：B
答案解析： 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應當具備的條件之一是：公司及其董事、監事、高級管理人員最近2年內未因違法違規經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會(huì )立案調查或者正處于整改期間的情形。
[第8題]根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場(chǎng)包括( )。
A.主板市場(chǎng)
B.交易所市場(chǎng)
C.全國性市場(chǎng)
D.場(chǎng)外市場(chǎng)
參考答案：A
答案解析： 根據所服務(wù)和覆蓋的上市公司類(lèi)型，證券市場(chǎng)可分為全球性市場(chǎng)、全國性市場(chǎng)、區域性市場(chǎng)等類(lèi)型;根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)(創(chuàng )業(yè)板或高新企業(yè)板)和三板市場(chǎng);根據市場(chǎng)的集中程度，證券市場(chǎng)可分為集中交易市場(chǎng)(交易所市場(chǎng))和場(chǎng)外市場(chǎng)等。
[第9題]依據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，在上市公司公開(kāi)增發(fā)股票方面，規定發(fā)行價(jià)格應不低于公告招股意向書(shū)前( )個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。
A.10
B.20
C.30
D.45
參考答案：B
答案解析： 增發(fā)除了應當符合上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有特別規定，其中之一是：發(fā)行價(jià)格應不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。
[第10題]中國證監會(huì )根據《發(fā)行管理辦法》發(fā)布了《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細則》，對非公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行了規定，其中規定發(fā)行對象不超過(guò)( )名。
A.10
B.20
C.30
D.45
參考答案：A
答案解析： 中國證監會(huì )根據《發(fā)行管理辦法》發(fā)布了《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細則》，對非公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行了規定，其中之一是：非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對象應當符合下列規定：特定對象符合股東大會(huì )決議規定的條件;發(fā)行對象不超過(guò)10名。
模擬試題二：
1.( )是外匯市場(chǎng)上最經(jīng)濟、最普通的形式。
A.遠期外匯市場(chǎng)
B.即期外匯市場(chǎng)
C.自由外匯市場(chǎng)
D.有形市場(chǎng)
2.目前，我國證券投資基金反映的是一種( )關(guān)系。
A.股權
B.債權
C.信托
D.擔保
3.中長(cháng)期資金市場(chǎng)又稱(chēng)為( )。
A.初級市場(chǎng)
B.貨幣市場(chǎng)
C.資本市場(chǎng)
D.次級市場(chǎng)
4.公司型基金依據( )設立并營(yíng)運.
A.基金公司章程
B.發(fā)起人協(xié)議
C.基金募集說(shuō)明書(shū)
D.基金合同
5.在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。
A.金融機構
B.商業(yè)銀行
C.證券公司
D.融資公司
6.中國人民銀行對商業(yè)銀行的監督管理不包括( )。
A.直接審批、監管商業(yè)銀行
B.監督商業(yè)銀行執行有關(guān)人民幣管理規定的行為
C.監督商業(yè)銀行代理中國人民銀行經(jīng)理國庫的行為
D.監督商業(yè)銀行執行有關(guān)反洗錢(qián)規定的行為
7.下列不屬于貨幣市場(chǎng)構成的是( )。
A.短期政府債券市場(chǎng)
B.中長(cháng)期債券市場(chǎng)
C.商業(yè)票據市場(chǎng)
D.大額可轉讓定期存單市場(chǎng)
8.一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。
A.普通債券、普通股票、國債
B.國債、普通債券、普通股票
C.普通股票、國債、普通債券
D.普通股票、普通債券、國債
9.股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權利、義務(wù)的( )憑證。
A.所有權
B.債權
C.債務(wù)
D.優(yōu)先受償權
10.按照基礎工具劃分，金融衍生品可分為( )。
A.股權衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具
B.場(chǎng)內交易工具、場(chǎng)外交易工具
C.遠期、期貨、期權和互換
D.股權衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具
11.申請從事證券或者期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機構。要求有( )萬(wàn)元人民幣以上的注冊資本。
A.300
B.500
C.100
D.200
12.下列有關(guān)期貨的說(shuō)法.錯誤的是( )。
A.金融期貨合約是標準化的
B.期貨交易可以在期貨交易所內進(jìn)行.也可以在場(chǎng)外交易
C.大多數期貨合約都在到期前以對沖方式了結
D.期貨合約對商品質(zhì)量、規格、交貨時(shí)間、地點(diǎn)等都做了統一的規定，是標準化合約
13.金融期權的要素不包括( )。
A.標的資產(chǎn)
B.執行價(jià)格
C.利率
D.期權費
14.我國證券交易所規定的A股每次申報和成交的最小數量單位(除零股交易外)是( )。
A.10手
B.10股
C.1手
D.1股
15.下列關(guān)于看漲期權和看跌期權的說(shuō)法，正確的是( )。
A.若預期某種標的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格會(huì )下跌.應該購買(mǎi)其看漲期權
B.若看漲期權的執行價(jià)格高于當前標的資產(chǎn)價(jià)格應當選擇執行該看漲期權
C.看跌期權持有者可以在期權執行價(jià)格高于當前標的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)執行期權，獲得一定收益
D.看漲期權和看跌期權的區別在于期權到期日不同
16.銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國債，主要面向( )投資者。
A.企業(yè)
B.銀行和非銀行金融機構
C.個(gè)人
D.國外機構
17.證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃.辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的。凈資本不低于人民幣( )億元。
A.2
B.3
C.5
D.10
18.開(kāi)放式基金份額的發(fā)售.由( )負責辦理。
A.基金管理人
B.商業(yè)銀行
C.證券公司
D.專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機構
19.假定金融機構的法定準備金率為20%，超額準備金率為2%，現金漏損率為3%，則存款乘數為( )。
A.4.00
B.4.12
C.5.00
D.20.00
20.銀行承兌匯票是( )工具。
A.信用衍生
B.資本市場(chǎng)
C.利率衍生
D.貨幣市場(chǎng)
21.公司型基金與契約型基金的主要區別是( )。
A.基金是否為獨立的法人
B.基金是否上市交易
C.基金規模是否變化
D.基金募集是否為公募
22.我國的國債專(zhuān)指( )代表中央政府發(fā)行的國家公債。
A.國務(wù)院
B.財政部
C.中國人民銀行
D.國資委
23.金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了風(fēng)險分散的可能，下列說(shuō)法中，錯誤的是( )。
A.保險機構可以出售保險單分散風(fēng)險
B.金融市場(chǎng)提供套期保值、組合投資的條件和機會(huì )
C.可以達到風(fēng)險轉移、風(fēng)險分散的目的
D.這屬于金融市場(chǎng)的財富管理功能
24.下列股票發(fā)行監管制度中，行政干預色彩最濃的是( )。
A.審批制
B.注冊制
C.備案制
D.核準制
25.目前，我國證券投資基金托管費是由( )根據基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期收取的。
A.監管機構
B.發(fā)起人
C.基金份額持有人
D.基金托管人
26.基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人是( )。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金發(fā)起人
D.基金份額持有人
27.通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種( )的投資品種。
A.高風(fēng)險、高收益
B.低風(fēng)險、低收益
C.基本沒(méi)有風(fēng)險
D.風(fēng)險相對適中、收益相對穩健
28.中央銀行對市場(chǎng)進(jìn)行政策調節時(shí)，效果最為強烈的金融工具是( )。
A.法定存款準備金率
B.再貼現率
C.銀行再貸款率
D.存款利息率
29.基金管理公司開(kāi)展特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)的管理費率、托管費率不得低于同類(lèi)型或相似類(lèi)型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的( )。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
30.證券交易所會(huì )員應當設會(huì )員代表( )名，組織、協(xié)調會(huì )員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來(lái)。
A.4
B.3
C.2
D.1
參考答案
一、選擇題
1.【答案】B。解析：即期外匯市場(chǎng)是外匯市場(chǎng)上最經(jīng)濟、最普通的形式，也是最主要的外匯市場(chǎng)形式。
2.【答案】C。解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買(mǎi)基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權關(guān)系，是一種所有權憑證，投資者購買(mǎi)股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權債務(wù)關(guān)系，是一種債權憑證，投資者購買(mǎi)債券后就成為公司的債權人。
3.【答案】C。解析：資本市場(chǎng)是指提供長(cháng)期(1年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(cháng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。資本市場(chǎng)也稱(chēng)為中長(cháng)期資金市場(chǎng)。
4.【答案】A。解析：契約型基金依據基金合同營(yíng)運基金;公司型基金依據基金公司章程營(yíng)運基金。
5.【答案】A。解析：在間接融資中，金融機構具有融資中心的地位和作用。
6.【答案】A。解析：銀監會(huì )(而非中國人民銀行)負責直接審批、監管商業(yè)銀行。
7.【答案】B。解析：貨幣市場(chǎng)包括短期政府債券市場(chǎng)、商業(yè)票據市場(chǎng)、可轉讓的大額定期存單市場(chǎng)以及貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)等。所以選項B不正確.
8.【答案】B。解析：一般而言，高風(fēng)險總是伴隨著(zhù)高收益。國債的風(fēng)險最小，其收益也最低：股票風(fēng)險最大.收益最高。
9.【答案】A。解析：股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權利、義務(wù)的所有權憑證。
10.【答案】A。解析：按照基礎衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權衍生工具(以股票或股票指數為基礎的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(以各種貨幣為基礎的金融衍生工具.如遠期外匯合約、外幣期權等).利率衍生工具(以利率為基礎的金融衍生工具。如遠期利率協(xié)議)。
11.【答案】C。
12.【答案】B。解析：期貨交易應當在規定的場(chǎng)所進(jìn)行，禁止場(chǎng)外交易。選項B說(shuō)法錯誤。
13.【答案】C。解析：利率不屬于金融期權的要素。
14.【答案】C。解析：交易單位是交易所規定每次申報和成交的交易數量單位，以提高交易效率。一個(gè)交易單位俗稱(chēng)“一手”，委托買(mǎi)賣(mài)的數量通常為一手或一手的整數倍。滬、深證券交易所規定，通過(guò)競價(jià)交易買(mǎi)入股票、基金、權證的，申報數量應當為100股(份)或其整數倍。
15.【答案】C。解析：按照對價(jià)格的預期，金融期權可分為看漲期權和看跌期權。所以選項D說(shuō)法有誤;當人們預期某種標的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格上漲時(shí)購買(mǎi)的期權，叫做看漲期權。所以選項A說(shuō)法有誤：若看漲期權的執行價(jià)格高于當前標的資產(chǎn)價(jià)格應當選擇放棄執行該看漲期權.所以選項B說(shuō)法有誤。
16.【答案】B。解析：記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)發(fā)行(又稱(chēng)為跨市場(chǎng)發(fā)行)三種情況。個(gè)人投資者可以購買(mǎi)交易所市場(chǎng)發(fā)行和跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國債.而銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。
17.【答案】C。解析：證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。
18.【答案】A。解析：開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負責辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構認定的其他機構代理基金份額的發(fā)售。
19.【答案】A。解析：存款乘數=1/(20%+2%+3%)=4。
20.【答案】D。解析：銀行承兌匯票是貨幣市場(chǎng)工具。
21.【答案】A。
22.【答案】B。解析：我國國債專(zhuān)指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財政信譽(yù)擔保，信譽(yù)度非常高。
23.【答案】D。解析：這屬于避險功能。金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險和收入風(fēng)險的手段。金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了風(fēng)險分散的可能，如保險機構出售保險單，通過(guò)套期保值、組合投資的條件和機會(huì ).達到風(fēng)險轉移、風(fēng)險分散的目的。
24.【答案】A。解析：審批制：帶有強烈計劃經(jīng)濟和行政干預色彩的新股發(fā)行監管制度。
25.【答案】D。解析：基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用�；鹜泄苜M收取的比例與基金規模、基金類(lèi)型有一定關(guān)系，通�；鹨幠Ｔ酱��；鹜泄苜M率越低。
26.【答案】B。解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人.因此.管理人及其董事應保證年度報告的真實(shí)、準確和完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個(gè)別及連帶責任。
27.【答案】D。解析：證券投資基金與股票和債券相比，一般而言其風(fēng)險低于股票、而收益率水平高于債券。股票屬于高風(fēng)險、高收益投資品種，債權屬于低風(fēng)險、低收益投資品種，基金風(fēng)險相對適中、收益相對穩健。
28.【答案】A。解析：法定存款準備金率對貨幣乘數的影響很大，作用力度很強，因此政策效果最為強烈.
29.【答案】B。解析：特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費率、托管費率不得低于同類(lèi)型或相似類(lèi)型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。
30.【答案】D。解析：證券交易所會(huì )員應當設會(huì )員代表1名，組織、協(xié)調會(huì )員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來(lái)。會(huì )員代表由會(huì )員高級管理人員擔任。會(huì )員應當設會(huì )員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò )人14名，根據授權代位履行會(huì )員代表職責。
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