財務(wù)報表分析的題目及改進(jìn)方法探討

摘 要：從財務(wù)報表自身的局限性、財務(wù)分析方法的局限性和財務(wù)指標的局限性三個(gè)方面論述了當前財務(wù)報表分析存在的題目，并從這三個(gè)方面提出了相應的改進(jìn)辦法。?
　　關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析；題目；改進(jìn)?
　　
　　1 財務(wù)報表自身的局限性?
　　
　　1.1 報表數據的時(shí)效性題目?
　　財務(wù)分析所根據的都是反映在會(huì )計報表上的歷史資料，分析歷史性資料，評價(jià)以往的績(jì)效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的究竟是現實(shí)題目，不能對這些歷史資料依靠過(guò)重。由于這些資料往往沒(méi)有考慮通貨膨脹等因素和物價(jià)的變動(dòng)，財務(wù)分析的依據均以原始本錢(qián)為基礎，在物價(jià)波動(dòng)較大的情況下，以原始本錢(qián)為基礎進(jìn)行分析，假如不加調整，顯然會(huì )受到物價(jià)因素的干擾而失往其應有的現實(shí)意義。?
　　1.2 報表數據的的真實(shí)性題目?
　　財務(wù)報表分析研究的條件條件之一就是要求報表數據數據真實(shí)、可靠。但是，在企業(yè)形成其財務(wù)報表之前，信息提供者往往對信息使用者所關(guān)注的財務(wù)狀況以及對信息的偏好進(jìn)行仔細分析與研究，并盡力滿(mǎn)足信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的期看。其結果極有可能使信息使用者所看到的報表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者做出錯誤決策。?
　　1.3 報表數據的可比性題目?
　　根據會(huì )計制度的規定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據情況采用不同的會(huì )計政策和會(huì )計處理方法，使得報表上的數據在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對比難以有意義。比如，企業(yè)的存貨發(fā)出計價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞帳的處理方法、對外投資的核算方法、外幣報表折算匯率、所得稅會(huì )計中的核算方法等等，都可以有不同的選擇，即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同，不同的方法對期末存貨及銷(xiāo)售本錢(qián)水平有不同的影響，因此，財務(wù)報表中的有關(guān)數據會(huì )有所不同，使得對兩個(gè)企業(yè)的財務(wù)分析發(fā)生歪曲。?
　　1.4 報表數據的完整性題目?
　　在知識經(jīng)濟的條件下，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng )造模式發(fā)生了較大的變化，無(wú)形資產(chǎn)對企業(yè)價(jià)值創(chuàng )造的貢獻越來(lái)越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種核心資源。然而，根據現行會(huì )計準則的規定，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值由于不能可靠計量，不能確以為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，沒(méi)有在報表上予以反映，這無(wú)疑會(huì )低估企業(yè)的價(jià)值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴重背離，使得財務(wù)報表分析的結論不夠全面。?
　　
　　2 分析方法的局限性?
　　
　　財務(wù)分析的基本方法有比率分析法、比較分析法和因素分析法。無(wú)論是何種分析法均是對過(guò)往經(jīng)濟的反映。隨著(zhù)環(huán)境的變化，這些比較標準也會(huì )發(fā)生變化。而我們在分析時(shí)，往往只注重數據的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結論也是不全面的。?
　　
　　3 財務(wù)比率體系的局限性?
　　
　　3.1 財務(wù)比率體系不嚴密?
　　每一個(gè)財務(wù)比率只能反映企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類(lèi)比率都都過(guò)分夸大本身所反映的方面，導致整個(gè)指標體系不嚴密。?
　　3.2 財務(wù)比率所反映的情況具有相對性?
　　我們在判定某個(gè)具體財務(wù)比率是好還是壞，或根據一系列比率指標形成對企業(yè)的綜合判定時(shí)，必須留意財務(wù)比率本身所反映情況的相對性。因此，在利用財務(wù)比率進(jìn)行分析時(shí)，必須把握好對財務(wù)比率的“信任度”。 ?
　　3.3 財務(wù)比率的評價(jià)標準不同一?
　　比如，對活動(dòng)比率，人們一般以為比率為2是比較公道的，但很多成功的企業(yè)的活動(dòng)比率都低于2；而對速動(dòng)比率則以為1是合適的，但不同的行業(yè)此比率有很大差別，如采用大量現金銷(xiāo)售的企業(yè)，幾乎沒(méi)有應收帳款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應收帳款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財務(wù)比率進(jìn)行評價(jià)時(shí)沒(méi)有一個(gè)同一標準，不便于不同行業(yè)間對比。?
　　3.4 財務(wù)比率的計算口徑不一致?
　　比如，對存貨周轉率的計算，有的用銷(xiāo)售收進(jìn)/存貨，有的用銷(xiāo)售本錢(qián)/存貨；對活動(dòng)負債的計算也是如此，分子活動(dòng)負債的計算可用年末數，也可用均勻數，而均勻數的計算又有不同的方法，這些都會(huì )導致計算結果不一樣，不利于評價(jià)比較。? 　　4 針對財務(wù)報表的局限性的辦法?
　　
　�。�1）進(jìn)行報表分析時(shí)應考慮物價(jià)變動(dòng)的影響，與國際慣例接軌，用“時(shí)價(jià)會(huì )計”進(jìn)行調整；?
　�。�2）留意對審計報告的分析，按照《獨立審計具體準則第7號——審計報告》文件的規定，注冊會(huì )計師在審計報告中，應對被審計單位會(huì )計報表的編制，是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》及國家其他有關(guān)財務(wù)會(huì )計法的規定；會(huì )計報表在所有重大方面，是否公允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表目的財務(wù)狀況和所審計期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況；會(huì )計處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見(jiàn)。審計報告在一定程度上反映了財務(wù)數據的真實(shí)性，所以應加強對審計報告的分析，留意審計報告的措辭。?
　�。�3）加強對會(huì )計報表附注的分析，會(huì )計報表附注是為了幫助理解會(huì )計報表的內容而對報表的有關(guān)項目等所作的解釋?zhuān)�在對�?huì )計報表進(jìn)行趨勢分析、結構分析以及比率分析時(shí)，應充分考慮會(huì )計報表附注中的相關(guān)信息，以彌補報表信息的不足。
　　
　　5 分析方法的改進(jìn)?
　　
　　5.1 留意對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競爭上風(fēng)的分析?
　　行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)的所有企業(yè)都起著(zhù)決定性的作用，當一個(gè)行業(yè)屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使財務(wù)報表反映的企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，利潤率較低，但由于具有廣闊的發(fā)展遠景，仍易于借到資金償還債務(wù)；反之，若一個(gè)行業(yè)屬于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使各項財務(wù)指標良好，但由于市場(chǎng)缺乏持續增長(cháng)的需求，該企業(yè)的遠景也不容樂(lè )觀(guān)。?
　　5.2 把經(jīng)營(yíng)環(huán)境與財務(wù)指標結合起來(lái)分析 ?
　　在采用趨勢分析時(shí)，若以本企業(yè)的歷史數據作為比較基礎，由于歷史數據反映的是過(guò)往的經(jīng)營(yíng)情況，并不代表數據的公道性，由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，指標相對歷史有所改進(jìn)，并不一定說(shuō)明已經(jīng)達到應達到的水平，甚至并不一定說(shuō)明治理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計劃比較時(shí)，也要考慮經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。?
　　5.3 各種分析方法結合使用?
　　各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補充的關(guān)系，同時(shí)也各有局限性，在運用時(shí)不能孤立地使用一種方法做出投資判定，而應把各種方法結合起來(lái)使用。?
　　
　　6 財務(wù)指標的改進(jìn)?
　　
　�。�1）盈利能力指標主要有：銷(xiāo)售利潤率，資產(chǎn)利潤率和權益凈利率。?
　　對銷(xiāo)售利潤率的修正，理由有二：一方面，隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，多樣化和多元化的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是企業(yè)的存在狀態(tài)。在實(shí)際中有些企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收進(jìn)已經(jīng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)。若仍按主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)來(lái)計算銷(xiāo)售凈利率指標，則不能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收進(jìn)的全貌，也就不能正確反映企業(yè)獲利水平；另一方面，由于主營(yíng)收進(jìn)和其他業(yè)務(wù)收進(jìn)劃分不明顯，在選擇計進(jìn)主營(yíng)收進(jìn)還是其他業(yè)務(wù)收進(jìn)時(shí)，企業(yè)操縱性較強，所以新會(huì )計準則在編利潤表時(shí)不再區分主營(yíng)收進(jìn)和其他業(yè)務(wù)收進(jìn)，使收進(jìn)的確認更正確，基于此，修改后的公式為“營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤/營(yíng)業(yè)收進(jìn)”，更能反映企業(yè)的獲利水平。?
　　對權益凈利率的修正，原權益凈利率的分母用年初與年末所有者權益的均勻值，這是公道的.作為評價(jià)企業(yè)當年收益的指標，不應由于分配方案的不同而使計算值不同。因此，修正后的公式為“權益凈利率 =凈利潤/（年初所有者權益與年末所有者權益的均勻數-分配的利潤）?
　�。�2）資產(chǎn)治理效率的指標主要有：應收帳款周轉率、存貨周轉率、活動(dòng)資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率等。?
　　由于企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)和其他業(yè)務(wù)收進(jìn)的劃分已不明顯，若仍用主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)來(lái)計算這些指標已顯得不夠全面，所以分子用“營(yíng)業(yè)收進(jìn)”比較好；另外，對應收帳款周轉率指標的分母也要作適當修正。原比率分母用應收帳款的均勻余額，但由于賬面上的應收帳款是提取壞賬預備后的余額，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)的不同時(shí)期，對壞賬預備的提取有不同的方法，輕易人為操縱，也減少了可比性，因此，應收帳款周轉率的分母用“應收帳款均勻余額 提取的壞賬預備”比較合適。?
　　
　　參考文獻?
　�。�1］?張先治.現代財務(wù)分析［M］中國財政經(jīng)濟出版社，2003.?
　�。�2］?于燕.財務(wù)比率分析的局限性及對策探討［J］商場(chǎng)現代化，2005，（4）.

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