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企業(yè)財務(wù)管理戰略計劃制定探討論文
提要:知識經(jīng)濟的來(lái)臨、全球經(jīng)濟一體化和市場(chǎng)經(jīng)濟體制改革的推進(jìn),使企業(yè)的生存環(huán)境發(fā)生急劇變化,中國企業(yè)原有的財務(wù)管理模式存在很多弊端,已經(jīng)不能適應時(shí)代的需要。本文首先分析目前企業(yè)財務(wù)管理戰略制定存在的不足,提出在研究企業(yè)內、外環(huán)境的基礎上,如何制定適合企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理戰略。
關(guān)鍵詞:財務(wù)管理;戰略計劃;模式
“戰略”一般是指整體和全局的謀劃與決策。企業(yè)管理戰略一般是指企業(yè)從長(cháng)遠、全局出發(fā),通過(guò)對企業(yè)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、財務(wù)、市場(chǎng)開(kāi)拓、銷(xiāo)售、生產(chǎn)、人力資源管理等環(huán)節的協(xié)調和控制,為企業(yè)總體發(fā)展制定的對策,并最終實(shí)現企業(yè)管理整體目標。企業(yè)財務(wù)管理作為管理的一項職能,是圍繞企業(yè)管理目標來(lái)實(shí)現的,它是對企業(yè)全局尤其是企業(yè)總體財務(wù)狀況的長(cháng)期發(fā)展有重大影響的對策。
一、企業(yè)財務(wù)管理戰略存在的問(wèn)題
1、對財務(wù)管理的中心地位認識不足。
盡管財務(wù)管理變得越來(lái)越重要,但在具體實(shí)踐中,財務(wù)管理的地位并未提升到相應的層次來(lái)。長(cháng)期以來(lái),由于計劃經(jīng)濟體制下,財務(wù)管理是作為國家財政的附庸存在,財務(wù)管理內容單一、層次較低。一直以來(lái)對財務(wù)管理的認識不夠準確,認為籌資、投資以及利潤分配等應該都是涉及企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展的大事,不能單由財務(wù)部門(mén)來(lái)決定,因此財務(wù)管理就變成了以具體經(jīng)濟核算、日常資金管理等為主要內容的管理工作。
2、企業(yè)決策者不進(jìn)行調研僅憑經(jīng)驗做決策。許多企業(yè)的決策者,特別是民營(yíng)企業(yè)的最高決策者,大都是企業(yè)最初的創(chuàng )業(yè)者。他們憑著(zhù)自身的聰明才智為企業(yè)的生存與發(fā)展開(kāi)拓了一席之地,但企業(yè)發(fā)展到一定規模后,如果還任憑決策者根據自己的經(jīng)驗一言談,而沒(méi)有相應的群體決策參謀組織和監督組織,往往容易造成投資失誤、資金周轉困難、舉債補洞,從而破產(chǎn)倒閉。
3、企業(yè)決策過(guò)程無(wú)序化?茖W(xué)的決策程序應該包括搜集信息、制定備選方案、評價(jià)備選方案、作出決策四個(gè)階段。但現在很多國內企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往是憑自己的直覺(jué)、經(jīng)驗或是一時(shí)的喜好來(lái)決定企業(yè)是否擴大規模、企業(yè)發(fā)展方向、融資方式等,甚至財務(wù)人員安置決策,也是憑關(guān)系、感情來(lái)決定,從而又造成了整體財務(wù)管理班子人員素質(zhì)低下。
財務(wù)管理戰略制定缺乏科學(xué)性,在執行過(guò)程中必然出現問(wèn)題,應該采取學(xué)習型企業(yè),制定科學(xué)的戰略。
二、制定財務(wù)戰略的途徑
(一)對企業(yè)內外部環(huán)境進(jìn)行分析。
財務(wù)戰略管理環(huán)境分析是指對制定財務(wù)戰略時(shí)的外部環(huán)境和內部環(huán)境進(jìn)行分析。因為企業(yè)財務(wù)是一個(gè)開(kāi)放性系統,只有和外部環(huán)境相適應,企業(yè)才能生存和實(shí)現可持續發(fā)展;在適應外部環(huán)境的同時(shí),還要和內部環(huán)境相配合。只有知內知外,尋求機會(huì ),明確風(fēng)險,找出優(yōu)勢和劣勢,才能制定出切合企業(yè)實(shí)際的財務(wù)戰略。
1、政治法律環(huán)境。政治法律環(huán)境是指那些制約和影響企業(yè)的政治要素和法律系統及其運行狀態(tài)。包括政治制度、權力機構、頒布的方針政策、政治團體和政治形勢等要素。法律環(huán)境包括國家頒布的法律、法規、法令以及國家執法機構等要素。
安定的政治法律環(huán)境是企業(yè)資金均衡有效流動(dòng)的重要保障。我國陸續頒布了一系列涉及經(jīng)濟方面的法律、法規制度;如企業(yè)法、公司法、稅法、證券法、企業(yè)財務(wù)通則、企業(yè)會(huì )計準則、企業(yè)財務(wù)會(huì )計制度,等等。這些法律、法規的制定,為規范各企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)、依法納稅、公平競爭、處理企業(yè)間的經(jīng)濟糾紛、及時(shí)正確地提供有關(guān)經(jīng)濟信息等諸方面提供了有利支持。
2、經(jīng)濟環(huán)境。經(jīng)濟是決定財務(wù)發(fā)展的重要因素之一,經(jīng)濟的發(fā)展給財務(wù)的發(fā)展帶來(lái)巨大的推動(dòng)力,同時(shí)反過(guò)來(lái)財務(wù)也影響經(jīng)濟的發(fā)展。只有正確認識經(jīng)濟環(huán)境,才能做出最佳的財務(wù)戰略決策。
3、金融環(huán)境。金融環(huán)境是企業(yè)財務(wù)活動(dòng)最直接的外部環(huán)境,金融機構的種類(lèi)和數量、金融業(yè)務(wù)的范圍和質(zhì)量、金融市場(chǎng)的發(fā)展程度等對企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有著(zhù)十分重要的作用。企業(yè)財務(wù)戰略必須適應金融環(huán)境的變化和要求,促使企業(yè)資金均衡、有效地流動(dòng)。
4、技術(shù)環(huán)境。技術(shù)環(huán)境是指與企業(yè)財務(wù)資源配置相關(guān)的各類(lèi)科技要素及其發(fā)展,包括財務(wù)信息產(chǎn)生及披露技術(shù)、內部控制技術(shù)、資本市場(chǎng)交易技術(shù)等。技術(shù)環(huán)境對企業(yè)的影響可能是創(chuàng )造性的,也可能是破壞性的,企業(yè)必須要預見(jiàn)這種技術(shù)帶來(lái)的變化,以做出相應的戰略部署。
5、行業(yè)環(huán)境。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況受行業(yè)整體發(fā)展狀況和企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位的影響。行業(yè)環(huán)境分析的主要內容有:行業(yè)生命周期分析、行業(yè)規模結構分析、行業(yè)技術(shù)狀況分析和行業(yè)內的競爭結構分析。只有對其所在的行業(yè)性質(zhì)有深入的了解,才能做好投資組合,避免過(guò)高的風(fēng)險,提高整體盈利水平。
6、市場(chǎng)環(huán)境。市場(chǎng)規模大小、市場(chǎng)增長(cháng)率以及產(chǎn)品生命周期對財務(wù)戰略的形成都有不同程度的影響。如市場(chǎng)規模大小表明了一種產(chǎn)品從市場(chǎng)獲得收入去補償投入的成本的可能性。而較高的行業(yè)增長(cháng)率意味著(zhù)較好的前景和機會(huì ),行業(yè)增長(cháng)率影響著(zhù)企業(yè)的投資方向。
此外,社會(huì )文化和自然環(huán)境也是不容忽視的環(huán)境因素。企業(yè)內部環(huán)境因企業(yè)不同分析的側重點(diǎn)也不同,一般要分析公司組織結構、企業(yè)文化、公司財務(wù)經(jīng)營(yíng)能力(如資產(chǎn)負債分析、現金流量分析、損益分析等),通過(guò)對整體環(huán)境的分析可以掌握經(jīng)濟走向,為企業(yè)總體戰略和財務(wù)戰略決策做指導。
(二)企業(yè)財務(wù)戰略的制定。
企業(yè)總體財務(wù)管理戰略是依據企業(yè)管理戰略的不同形式制定的,我們從資金籌集和使用特征的角度來(lái)劃分,可以分為以下三種類(lèi)型:快速擴張型財務(wù)管理戰略、穩健發(fā)展型財務(wù)管理戰略和防御收縮型財務(wù)管理戰略。
1、快速擴張型財務(wù)管理戰略。它是以實(shí)現企業(yè)資產(chǎn)規模的快速擴張為目的的一種戰略。企業(yè)需要在保存大部分利潤留存的同時(shí),大量地進(jìn)行外部籌資,以彌補內部積累相對于企業(yè)擴張需求的不足。融資采用的主要方式是負債,主要是因為負債不僅可以給企業(yè)帶來(lái)杠桿效應,而且可以防止企業(yè)凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋。采取這種財務(wù)管理戰略的企業(yè)一般處于高速成長(cháng)期,所處的行業(yè)或所擁有的產(chǎn)品或服務(wù)有相當廣闊的前景,并且有足夠的未來(lái)現金流來(lái)保持企業(yè)的償債能力。
2、穩健發(fā)展型財務(wù)管理戰略。它是以實(shí)現企業(yè)財務(wù)績(jì)效的穩定增長(cháng)和資產(chǎn)規模的穩步擴大為目的的一種戰略。
實(shí)施穩健發(fā)展型戰略的企業(yè),一般將盡可能優(yōu)化現有資源配置,并加強內部財務(wù)控制,提高現有資源的使用效率和收益,將利潤積累作為實(shí)現企業(yè)資產(chǎn)規模擴大的基本資金來(lái)源。為防止過(guò)度的利息包袱,企業(yè)一般對利用負債來(lái)籌資采取比較謹慎的態(tài)度。采取這一種財務(wù)管理戰略的企業(yè)一般處于成熟期,在行業(yè)中的地位已經(jīng)相對穩定,而且所處行業(yè)或所擁有的產(chǎn)品或服務(wù)在短期內不會(huì )有太大的潛力和技術(shù)突破。
3、防御收縮型財務(wù)管理戰略。它是以預防出現財務(wù)危機和求得生存及新發(fā)展為目的的一種財務(wù)管理戰略。實(shí)施防御收縮型戰略的企業(yè),一般將盡可能地減少現金流出和增加現金流入,并通過(guò)削減分部和精簡(jiǎn)機構等措施,盤(pán)活存量資產(chǎn),節約成本支出,集中一切可利用的資源,形成自身的核心競爭力,提高在行業(yè)市場(chǎng)中的地位。這種企業(yè)一般處于衰退期,所處的行業(yè)或所擁有的產(chǎn)品或服務(wù)已進(jìn)入夕陽(yáng)階段,在行業(yè)中的競爭地位大大降低。
(三)企業(yè)財務(wù)戰略的實(shí)施。
企業(yè)財務(wù)戰略制定之后,財務(wù)戰略管理過(guò)程并未結束,企業(yè)自上而下,要加強溝通、協(xié)調,制定未來(lái)幾年的財務(wù)管理計劃,并配有相應的考核指標。企業(yè)全體員工支持理解是財務(wù)戰略得以實(shí)施的保障。其中,財務(wù)管理人員在財務(wù)戰略實(shí)施中尤其重要。
現代財務(wù)管理是建立在全方位的信息基礎上,財務(wù)管理的外部環(huán)境由于高技術(shù)的發(fā)展、經(jīng)濟全球化而發(fā)生著(zhù)變化。這種情況下,財務(wù)管理人員不僅需要有必需的財務(wù)與會(huì )計知識,同樣也需要有企業(yè)發(fā)展戰略、營(yíng)銷(xiāo)甚至人事管理方面的知識,只有具有了開(kāi)闊的視野,財務(wù)管理人員才能應付自如。同時(shí),財務(wù)管理人員要具有很高的職業(yè)道德。長(cháng)期國有企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏獨立性,聽(tīng)命于少數權貴人物而損害公司的事情不在少數,F在,財務(wù)管理人員應該立足于使企業(yè)價(jià)值最大化的前提下,保持獨立的思考精神。只有這樣,財務(wù)管理人員才能做好企業(yè)決策人的參謀,財務(wù)管理才能發(fā)揮其真正的作用。
主要參考文獻:
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