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對股票期權薪酬制度的探討-基于百度案例的思考(下)
(二)確認報酬成本的經(jīng)濟后果股票期權的發(fā)行雖然沒(méi)有導致負債的發(fā)生,也沒(méi)有減少企業(yè)的所有者權益,但是仍應確認由此而引起的報酬費用。國際會(huì )計準則委員會(huì )(IASB)于2003年要求該機構管束國的上市公司從2004年起把公司股票期權列入經(jīng)營(yíng)開(kāi)支,提高會(huì )計報表的可靠性、可比性和透明度。IASB將股票期權計入報酬費用的依據在于:首先認為企業(yè)是股權激勵行為中的一方,是企業(yè)在施行員工股權激勵計劃,以股權為代價(jià)換取員工的勞務(wù)服務(wù)。其次,股票期權是企業(yè)支付給員工報酬的一部分,員工是有償獲得股票期權的。再者,財務(wù)報表應當確認資源取得和消耗的情況,因此,不論企業(yè)事實(shí)上是否為這種以股票或是期權支付員工的勞務(wù)承擔了成本,費用還是應當確認的。
當然,將股票期權計入報酬成本曾遭到工商界的一致反對,認為這樣會(huì )降低公司的收益,威脅公司的競爭力,尤其是對高科技企業(yè)而言。因為若將股票期權的攤銷(xiāo)記入公司成本,意味著(zhù)期權的補償成本需要由公司一段時(shí)期內的收入來(lái)補償,減少公司的盈利水平,進(jìn)而影響公司股價(jià)。但是從理論上來(lái)說(shuō),確認由股票期權引起的報酬成本并不會(huì )產(chǎn)生人們所預想的不利經(jīng)濟后果:
首先,股票期權報酬成本的確認有利于提高財務(wù)報告的透明度。因為當公司發(fā)行股票期權不披露“期權的公允價(jià)值”時(shí),因為沒(méi)有將期權計入成本,所以其利潤項目是被高估的,財務(wù)報表的透明度也就被降低了。所以說(shuō),期權報酬成本的確認有助于企業(yè)明確經(jīng)濟責任,提供更為合理的財務(wù)報表。
其次,股票期權報酬成本的確認有利于提高財務(wù)報告的可比性。因為對于那些以向員工發(fā)放獎金為主的公司而言,在會(huì )計報表中承擔了相應的成本或費用,從而減少了公司年末的盈利數字。與未將股票期權計入成本的企業(yè)相比,這種費用確認差異的存在使得部門(mén)間、公司間、行業(yè)間財務(wù)報表的可比性降低。所以說(shuō),對于期權報酬成本的確認能提高會(huì )計信息質(zhì)量,更有利于創(chuàng )造更為公平的競爭環(huán)境。
再者,股票期權報酬成本的確認符合成本效益原則。因為企業(yè)通過(guò)重新評估已有股票期權計劃的成本和收益,若發(fā)現其股票期權計劃的預期收益不能補償其成本,則會(huì )修訂或取消這一計劃;反之,企業(yè)也不會(huì )限制或取消對員工的激勵效益大于激勵成本的股票期權計劃。
綜上所述,股票期權激勵本身作為一種報酬的支付形式,和工資、獎金、福利并沒(méi)有什么區別,只是激勵的方式不同而已。工資、獎金福利主要是對短期勞動(dòng)的報酬,而股票期權則是一種長(cháng)期激勵方式。從本質(zhì)上來(lái)講,都是企業(yè)為了獲得管理人的勞動(dòng)而發(fā)生的支出,屬于企業(yè)成本核算的對象;從交易的主體來(lái)看,企業(yè)以期權的發(fā)放得到員工的勞動(dòng),企業(yè)得到的是員工的勞動(dòng),付出的是期權的費用。因此,在管理人服務(wù)期內,對這筆費用進(jìn)行攤銷(xiāo),和相應期間員工服務(wù)勞動(dòng)產(chǎn)生的收入進(jìn)行配比,在會(huì )計上符合配比原則和權責發(fā)生制原則。雖然有學(xué)者指出,在新會(huì )計準則出臺之前,由于期權不會(huì )影響賬面利潤,因此企業(yè)發(fā)放的期權在薪酬結構中比重較大,而新會(huì )計準則的實(shí)施使得財物報表無(wú)空可鉆,因此高管薪酬結構中期權的比重將會(huì )縮小,而限制性股票的比重會(huì )增加(沃頓商學(xué)院,Mary Ellen Cater,2005),但這并不會(huì )影響將股票期權成本納入成本核算的理念。
(三)小結
在現行會(huì )計模式下,股票期權就其性質(zhì)而言,具有負債和權益的雙重性質(zhì),由此在會(huì )計處理上形成了不同的爭議。由于篇幅的緣故,本文無(wú)法將確認日的選擇等一一詳述,筆者的基本觀(guān)點(diǎn)是把股票期權視作一項特殊的權益,在期權授予日即按公允價(jià)值確認為報酬成本。因報酬為將來(lái)的勞務(wù),則向員工授予期權的報酬成本應在相關(guān)員工的服務(wù)提供期內進(jìn)行攤銷(xiāo)確認;緯(huì )計處理為:授予日,借記遞延報酬費用,貸記股票期權;在相關(guān)員工的服務(wù)提供期內按年攤銷(xiāo),借記報酬費用,貸記遞延報酬費用;在行權日,借記現金和股票期權,貸記普通股和資本公積。
五、百度案例分析
(一)公司背景簡(jiǎn)介
百度公司(Baidu.com,Inc)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“百度”)于1999年底成立于美國硅谷,主要創(chuàng )始人為李彥宏及其好友徐勇。2000年,百度帶著(zhù)搜索引擎的關(guān)鍵技術(shù)——超鏈分析技術(shù)回國發(fā)展。由于百度注冊地為開(kāi)曼群島,而中國法律限制國外公司在國內提供互聯(lián)網(wǎng)內容和廣告服務(wù),百度在中國的網(wǎng)站以及所提供的廣告服務(wù)是通過(guò)百度網(wǎng)通科技有限責任公司運營(yíng)。百度公司按照與百度網(wǎng)通公司及其股東簽訂的合同向其提供技術(shù)咨詢(xún),并許可其使用百度公司的中文注冊名稱(chēng)、注冊商標以及相應的軟件。通過(guò)該合同,百度公司有能力充分的影響百度網(wǎng)通的日常運營(yíng)和財務(wù)支出,并能任命其高級管理人員,以及按照股東的需求批準其所有事務(wù)。
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