公允價(jià)值下股票期權會(huì )計處理探討

《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》)中對股票期權的定義是：股票期權是上市公司授予激勵對象在未來(lái)一定期限內以預先確定的價(jià)格和條件購買(mǎi)本公司一定數量股份的權利。它與證券市場(chǎng)上交易的金融衍生工具(期權)的概念有本質(zhì)的區別。它是一種看漲期權，本質(zhì)上是以股票為標的的看漲期權，它的買(mǎi)方是公司激勵的員工，賣(mài)方是公司；它是一種限制性期權，《管理辦法》中明確規定股票期權不能轉讓、用于擔�；騼斶�債務(wù)；它的發(fā)行對象固定，其發(fā)行對象只能是公司的員工，目的是激勵員工；它是一種混合性的金融衍生工具，兼有負債與權益兩種性質(zhì)——在股票期權行權前，具有負債的性質(zhì)，而在員工行權后，具有權益的性質(zhì)。 　　股票期權是公司所有權與經(jīng)營(yíng)權相分離的產(chǎn)物，是公司為激勵員工長(cháng)期努力工作而給予員工的一項未來(lái)報酬。它的授予實(shí)際上是公司與員工之間發(fā)生的一項特殊的交易——公司通過(guò)運用股票期權這一激勵手段獲得員工的未來(lái)服務(wù)，而員工通過(guò)提供服務(wù)將自身的素質(zhì)轉化為實(shí)際生產(chǎn)力，為公司創(chuàng )造財富，從而獲得未來(lái)的報酬(股票期權)。在該交易中，股票期權是有價(jià)值的，公司為獲得員工服務(wù)付出了代價(jià)，只是該代價(jià)的形式不是現金等資產(chǎn)的實(shí)際流出而是發(fā)行股票期權，但無(wú)論代價(jià)形式如何，這一交易都對公司的經(jīng)濟利益產(chǎn)生了影響，在會(huì )計上必須對其確認計量。一方面應確認人力資源(員工服務(wù))的獲得，反映隨著(zhù)人力資源的使用而產(chǎn)生的成本費用；另一方面股票期權的實(shí)行并不需要企業(yè)轉移現金或其他資產(chǎn)到員工，只是發(fā)行了權益工具，因此應確認權益的增加，反映授予員工股票期權價(jià)值的變化。 　　《企業(yè)會(huì )計準則第11號——股份支付》中規定，以權益結算的股份支付換取職工提供服務(wù)或其他方提供類(lèi)似服務(wù)的，應當以授予職工和其他方權益工具的公允價(jià)值計量。股票期權屬于以權益結算的股份支付，因此它的價(jià)值應以公允價(jià)值計量�！　� 　　一、股票期權公允價(jià)值確定 　　 　　《企業(yè)會(huì )計準則第22號—金融工具確認和計量》中規定，公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結算的金額。存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或金融負債，活躍市場(chǎng)中的報價(jià)應當用于確定其公允價(jià)值。金融工具不存在活躍市場(chǎng)的，企業(yè)應當采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。采用估值技術(shù)得出的結果，應當反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當前公允價(jià)值、現金流量折現法和期權定價(jià)模型等。企業(yè)應當選擇市場(chǎng)參與者普遍認同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定金融工具的公允價(jià)值。 　　活躍的市場(chǎng)價(jià)格是金融工具公允價(jià)值確定的最好依據，但由于員工股票期權是一種不可轉讓且受制于授權條件的期權，在市場(chǎng)上很難找到與員工股票期權的期限和條件相同的可買(mǎi)賣(mài)期權。因此企業(yè)應采用估值技術(shù)來(lái)確定其公允價(jià)值。目前西方國家一般采用期權定價(jià)模型來(lái)確定期權價(jià)值，其中運用最廣泛的是布萊克－斯科爾斯期權定價(jià)模型(B-S模型)。 　　 　　二、股票期權會(huì )計處理 　　 　　《企業(yè)會(huì )計準則第11號——股份支付》中規定，授予后立即可行權的換取職工服務(wù)或其他方類(lèi)似服務(wù)的以權益結算的股份支付，應當在授予日按權益工具的公允價(jià)值計人相關(guān)成本或費用，相應增加資本公積。授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準的日期。完成等待期內的服務(wù)或達到規定業(yè)績(jì)條件才可行權的換取職工服務(wù)或其他方類(lèi)似服務(wù)的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個(gè)資產(chǎn)負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價(jià)值，將當期取得的服務(wù)計人相關(guān)成本或費用及資本公積。在資產(chǎn)負債表日，后續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，應當進(jìn)行調整；在可行權日，調整至實(shí)際可行權的權益工具數量。企業(yè)在可行權日之后不再對已確認的相關(guān)成本或費用及所有者權益總額進(jìn)行調整。在行權日，企業(yè)根據實(shí)際行權的權益工具數量，計算確定應轉入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉入實(shí)收資本或股本。 　　[例2]2005年12月15日，ZM公司董事會(huì )批準了一項股份支付協(xié)議，決定向其200名高級管理人員每人授予200份股票期權，該股票期權合同規定這些高級管理人員必須從2006年1月1日起在公司連續服務(wù)3年，服務(wù)期滿(mǎn)時(shí)才能夠以每股10元的價(jià)格購買(mǎi)100股本公司股票(股票面值1元)。該股票期權的有效期為自股票期權授予日起的5年。公司根據B-S模型估計該期權在授予日的公允價(jià)值為￥15。第一年有20名管理人員離開(kāi)ZM公司，ZM公司估計三年中離開(kāi)的管理人員比例將達到20％；第二年又有10名管理人員離開(kāi)公司，公司將估計的管理人員離開(kāi)比例修正為15％；第三年又有15名管理人員離開(kāi)。第四年有20名管理人員離開(kāi)。 　　1、由于該股票期權在授予后不能立即執行(3年后執行)，因此在授予日(2005.12.15)不做會(huì )計處理。 　　2、在等待期(2006．1.1-2009.1.1)的每個(gè)資產(chǎn)負債表日，應當以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價(jià)值，將當期取得的服務(wù)計人相關(guān)成本或費用及資本公積。 　　(1)2006年末，確認當期取得的服務(wù)而產(chǎn)生的費用 　　借：管理費用 　　160000 　　貸：資本公積——其他資本公積 　　160000 　　(2)2007年末，在資產(chǎn)負債表日，后續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，應當進(jìn)行調整 　　借：管理費用 　　180000 　　貸：資本公積——其他資本公積 　　180000 　　(3)2008年末，根據可行權權益工具的最佳估計數量確認當期費用 　　借：管理費用 　　125000 　　貸：資本公積——其他資本公積 　　125000 　　3、在可行權日(2009.1.1)之后，雖然又有20名管理人員離開(kāi)，導致4000份股票期權失效，但企業(yè)將不再對已確認的相關(guān)成本或費用及所有者權益總額進(jìn)行調整�！　�4、在可行權日(2009.1.1)到行權有效期截止日(2010.12.15)，企業(yè)根據實(shí)際行權的權益工具數量，計算確定應轉入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉入實(shí)收資本或股本。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，假設剩余的管理人員在同一行權日全部行權，則實(shí)際行權的數量為27000份[(200-20-10-15-20)x200]。實(shí)際股票期權的價(jià)值為405000元(27000x15)。 　　(1)公司采用增發(fā)股票的方式獲得股票期權所需股票 　　借：銀行存款 　　270000 　　資本公積——其他資本公積 　　405000 　　貸：股本 　　27000 　　資本公積——股本溢價(jià) 　　648000 　　(2)公司采用股票回購的方式取得股票期權所需股票 　　《公司法》規定用于股票回購的資金只能從企業(yè)稅后利潤列支，因此回購股票的會(huì )計處理如下[假設回購日公司的股票價(jià)格為25元(10 15)]： 　　借：利潤分配——未分配利潤 　　337500 　　貸：資本公積——其他資本公積 　　337500 　　借：庫存股 　　337500 　　貸：銀行存款 　　337500 　　管理人員行權的會(huì )計處理如下： 　　借：銀行存款 　　135000 　　資本公積——其他資本公積405000 　　貸：庫存股 　　337500 　　資本公積——股本溢價(jià) 　　202500 　　5、在股票期權有效期的截止日(2010.12.15)如果全部或部分權益工具未被行權而失效或作廢，應在行權有效期截止日將其從資本公積(其他資本公積)轉入未分配利潤，不沖減成本費用。由于第四年20名管理人員的離開(kāi)導致4000份股票期權失效，根據其公允價(jià)值轉入未分配利潤： 　　借：資本公積——其他資本公積 　　60000 　　貸：利潤分配——未分配利潤 　　60000 　　 　　三、股票期權信息披露 　　 　　《企業(yè)會(huì )計準則第11號——股份支付》中規定：(1)企業(yè)應當在附注中披露與股份支付的性質(zhì)和范圍有關(guān)的下列信息，包括當期授予、行使和失效的權益工具總額；期末發(fā)行在外的股份期權或其他權益工具行權價(jià)格的范圍和合同剩余期限的加權平均數；當期行權的股份期權或類(lèi)似工具以行權日股票價(jià)格計算的加權平均價(jià)格；權益工具公允價(jià)值的確定方法。(2)企業(yè)應當在附注中披露股份支付交易對當期財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，至少包括當期因以權益結算的股份支付而確認的費用總額；當期因以現金結算的股份支付而確認的費用總額；當期以股份支付換取的商品和其他服務(wù)總額。 　　[例3]承例2，2005年企業(yè)在附注中披露股票期權的相關(guān)信息為：2005年12月15日公司向其200名高級管理人員每人授予200份股票期權，該股票期權的有效期為自股票期權授權日起的5年即2010年12月15日股票期權到期，行權條件是從2006年1月1日起在公司連續服務(wù)滿(mǎn)3年，3年后將以每股lO元的價(jià)格購買(mǎi)本公司股票。根據B-S模型估計，該期權在授予日的公允價(jià)值為為￥15。 　　2006年企業(yè)在附注中披露股票期權的相關(guān)信息為：由于20名管理人員離開(kāi)本公司，導致公司發(fā)行在外的股票期權有4000份失效，因此本年度發(fā)行在外的股份期權總額為36000份，有效期為4年，該期權的公允價(jià)值沒(méi)有發(fā)生變化，該期權導致公司本年度費用增加160000元，利潤減少160000元，資本公積增加160000元。(2007、2008年披露的相關(guān)信息基本與2006年相同) 　　假設公司采用增發(fā)股票的方式獲得股票期權所需股票，且剩余的135名管理人員在2009年全部行權，則2009年企業(yè)在附注中披露股票期權的相關(guān)信息為：公司2005年授予的40000份股票期權在今年可以行權，行權截止日為2010年12月15日，今年實(shí)際有135名管理人員行權，實(shí)際行權數量為27000份，導致企業(yè)銀行存款增加270000元，股本增加27000元，資本公積增加243000元。2010年企業(yè)在附注中披露股票期權的相關(guān)信息為：公司1995年授予的40000份股票期權到期，實(shí)際行權數量為27000份，13000份股票期權失效，因失效的股票期權而從資本公積轉入未分配利潤的金額為60000元。

【公允價(jià)值下股票期權會(huì )計處理探討】相關(guān)文章：

試論股票期權的會(huì )計處理03-25

實(shí)行股票期權制度的理論探討03-20

股票期權計劃及相關(guān)題目探討03-29

股票期權計劃及相關(guān)問(wèn)題探討03-19

芻探股票期權的會(huì )計處理03-21

中外股票期權會(huì )計處理比較03-23

新會(huì )計準則下公允價(jià)值的操作難點(diǎn)探討03-24

對股票期權薪酬制度的探討-基于百度案例的思考(下)03-23

期股期權的會(huì )計處理探討03-22