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網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構監管的必要性研究
[摘要]現實(shí)經(jīng)濟中的第三方支付機構在現代金融服務(wù)中占據著(zhù)不可或缺的地位，在互聯(lián)網(wǎng)上尤為突出。但在促進(jìn)網(wǎng)絡(luò )商業(yè)持續繁榮的同時(shí)，傳統金融中存在的各種風(fēng)險因素也逐漸在網(wǎng)絡(luò )金融中凸顯，而作為網(wǎng)絡(luò )金融基石的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付，自然而然地聚集了大量的風(fēng)險。文章通過(guò)實(shí)證分析，對網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構進(jìn)行監管的必要性進(jìn)行研究。
[關(guān)鍵詞]第三方支付機構;網(wǎng)絡(luò )金融;金融監管
1、網(wǎng)絡(luò )金融系統的脆弱(風(fēng)險)性分析
黃達教授給金融下的定義為：“金融可以理解為凡是既涉及貨幣又涉及信用的所有經(jīng)濟關(guān)系和交易行為的集合。”[ZW(]黃達《中華金融詞庫》.[ZW)]這一定義從金融的本質(zhì)上對金融的內容和外延做了最清楚的表述。從上述定義中不難看出，金融的脆弱性主要是由三個(gè)方面的脆弱性所決定的：貨幣的脆弱性、信用的脆弱性、交易支付的脆弱性。
首先，就貨幣而言，其從誕生之初就具有無(wú)法克服的脆弱性;凱恩斯在其流動(dòng)偏好理論中明確指出：由于受到貨幣預期收益的不確定、現貨交易的需求以及相信未來(lái)利率將會(huì )升高等因素的影響，人們會(huì )選擇貯藏一部分貨幣，這就導致了一部分貨幣退出流通，貨幣短缺將導致通貨緊縮，從而導致經(jīng)濟的衰退或是危機。
其次，金融系統從誕生之初便是建立在信用的基礎上的。這種對信用的高度依賴(lài)便成為了金融系統脆弱性的重要組成部分。而基于信用脆弱性的金融風(fēng)險往往也具有不可控的特征。
最后，市場(chǎng)行為的最后環(huán)節便是交易支付環(huán)節，交易支付環(huán)節作為現代金融最核心的環(huán)節(因為，只有一筆交易完成這個(gè)環(huán)節，貨幣才能在金融系統中繼續流通)，其累計風(fēng)險的能力也遠高于其他方面。由于交易支付是一個(gè)過(guò)程，而過(guò)程則必然需要時(shí)間跨度，而金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，即使是很小的時(shí)間跨度也可能發(fā)生多種不確定風(fēng)險。
上述分析完成了傳統金融系統的脆弱性分析，網(wǎng)絡(luò )金融系統具有傳統金融系統所具有的一切風(fēng)險，而且其具有的許多獨有的特性也帶來(lái)了其獨有的風(fēng)險。
首先，技術(shù)是網(wǎng)絡(luò )金融的核心之一。隨著(zhù)金融數字化的不斷發(fā)展，廣大金融客戶(hù)的各種信息也被數字化。若這些數字化信息泄露或被利用，其對整個(gè)網(wǎng)絡(luò )金融系統的打擊是致命的。
其次，客戶(hù)量是網(wǎng)絡(luò )金融的另一核心。與傳統金融系統相比，網(wǎng)絡(luò )金融企業(yè)從一開(kāi)始所做的業(yè)態(tài)都是在不斷地擴大用戶(hù)規模，這是網(wǎng)絡(luò )金融企業(yè)和傳統金融機構的差異所在，也正是這種差異使得網(wǎng)絡(luò )金融系統的風(fēng)險擴散能力遠遠高于傳統金融系統。
隨著(zhù)現代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò )金融系統的出現使各種交易的交易成本進(jìn)一步降低。但同時(shí)也使傳統金融系統的風(fēng)險在網(wǎng)絡(luò )上擁有了更強的擴散能力。而相比于傳統的金融支付機構，網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構由于其自身的特性，在應對風(fēng)險的時(shí)候顯得更加的脆弱。
2、網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構的風(fēng)險界定
網(wǎng)絡(luò )金融的主要服務(wù)對象是電子商務(wù)。電子商務(wù)中的每一筆交易的背后都有支付問(wèn)題的存在，網(wǎng)絡(luò )第三方的支付機構也就應運而生。
2.1網(wǎng)絡(luò )第三方支付的內涵
網(wǎng)絡(luò )第三方支付作為一個(gè)新生事物，目前為止還并未出現一個(gè)權威的統一的定義。人們一般從三個(gè)角度對第三方支付的內涵進(jìn)行理解：
2.1.1主體角度
從主體角度出發(fā)，即第三方支付服務(wù)提供商，是指基于互聯(lián)網(wǎng)，提供線(xiàn)上(互聯(lián)網(wǎng))和線(xiàn)下(電話(huà)及手機)支付渠道，完成從網(wǎng)絡(luò )用戶(hù)到網(wǎng)絡(luò )商戶(hù)的貨幣支付、資金清算、查詢(xún)統計等功能的非銀行機構。
2.1.2內容角度
從內容角度出發(fā)，即第三方支付服務(wù)，是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨立機構，為實(shí)現資金轉移和網(wǎng)上支付結算而提供的與銀行支付結算系統接口和通道相連接的服務(wù)。
2.1.3客體角度
從客體角度出發(fā)，即第三方支付平臺，是指平臺提供商通過(guò)通信、計算機和信息技術(shù)，在商家和銀行之間建立起連接，實(shí)現消費者到金融機構、商家的資金轉移、結算安排等交易支持工具與功能載體。
本文所指“第三方支付”，是指第三種。[ZW(]陳金磊《網(wǎng)絡(luò )金融第三方支付機構及其法律規范》. [ZW)]這種網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
(1)獨立性。網(wǎng)絡(luò )第三方支付服務(wù)提供商既獨立于銀行，也獨立于各個(gè)交易方，這就使其在交易中能保持相對獨立的地位，也使其成為了不同于網(wǎng)絡(luò )銀行以及虛擬銀行的第三方社會(huì )服務(wù)機構。
(2)核心服務(wù)種類(lèi)單一，但衍生服務(wù)種類(lèi)日趨多樣化。網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構的核心服務(wù)就是資金結算與貨幣支付;但隨著(zhù)其用戶(hù)量的逐年積累，其衍生服務(wù)層出不窮，比如支付寶的理財產(chǎn)品余額寶。
(3)連接方式復雜。采用的方式是通過(guò)一系列的應用接口程序，集成銀行支付結算系統接口(一般是銀行支付網(wǎng)關(guān)[ZW(]銀行支付網(wǎng)關(guān)位于互聯(lián)網(wǎng)和傳統的銀行專(zhuān)網(wǎng)之間，其主要作用是安全連接互聯(lián)網(wǎng)和銀行專(zhuān)網(wǎng)，將不安全的互聯(lián)網(wǎng)上的交易信息傳給安全的銀行專(zhuān)網(wǎng)，起到隔離和保護專(zhuān)網(wǎng)的作用。具體來(lái)說(shuō)，就是一方面將互聯(lián)網(wǎng)傳來(lái)的數據包解密，并按照銀行系統內部的通信協(xié)議將數據重新打包;另一方面接收銀行系統內部傳回來(lái)的響應消息，將數據轉換為互聯(lián)網(wǎng)傳送的數據格式，并對其進(jìn)行加密，即支付網(wǎng)關(guān)主要完成通信、協(xié)議轉換和數據加、解密功能，以保護銀行內部網(wǎng)絡(luò )。[ZW)])或提供其他服務(wù)通道(如基于 GSM 的移動(dòng)支付、虛擬貨幣發(fā)行)，以此區別于其他電子支付方式，如電子匯款。
2.2網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構的分類(lèi)
根據網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構是否發(fā)行虛擬貨幣，將其分為中介型第三方支付機構和儲值型第三方支付機構。其中，中介型第三方支付是指資金平時(shí)存放于用戶(hù)的現實(shí)賬戶(hù)中，用戶(hù)只是在支付需要時(shí)才通過(guò)第三方支付平臺實(shí)現資金轉移，第三方支付商提供支付的中間插件，即使有部分在途資金，但第三方支付商不主動(dòng)吸收社會(huì )資金。儲值型第三方支付機構是指，第三方支付商發(fā)行虛擬貨幣主動(dòng)吸收社會(huì )資金，用戶(hù)可以用現金或銀行存款購買(mǎi)虛擬貨幣(如充值卡上的數字序列)對其在第三方支付平臺上設立的虛擬賬戶(hù)進(jìn)行充值以備結算或直接使用。
2.3網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構的衍生產(chǎn)品
從網(wǎng)絡(luò )第三方支付到現在為止的發(fā)展歷程來(lái)看，其在網(wǎng)絡(luò )金融產(chǎn)生的衍生品主要有以下兩種：
(1)電子商務(wù)平臺。電子商務(wù)平臺是一個(gè)為企業(yè)和個(gè)人提供網(wǎng)上交易洽談的平臺。企業(yè)電子商務(wù)平臺是建立在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的虛擬網(wǎng)絡(luò )空間和保證商務(wù)順利運行的環(huán)境;是協(xié)調、整合信息流、物質(zhì)流、資金流有序關(guān)聯(lián)，高效流動(dòng)的重要場(chǎng)所。電子商務(wù)平臺是第三方支付為了增加其資金流的周轉速度和增加其在途資金量所衍生出來(lái)的一種網(wǎng)絡(luò )商業(yè)系統[ZW(]毛曉宇《大型第三方電子商務(wù)平臺的研究與實(shí)現》.2013[ZW)]。
(2)網(wǎng)絡(luò )金融理財產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò )金融理財產(chǎn)品是由第三方支付機構創(chuàng )新出的另一種金融衍生業(yè)務(wù)，也就是我們俗稱(chēng)的“寶寶”類(lèi)網(wǎng)絡(luò )金融理財產(chǎn)品。
3、對網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構所面臨的金融與非金融風(fēng)險的系統性概括
金融性風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、擠兌風(fēng)險、制造通貨緊縮風(fēng)險以及在途資金使用風(fēng)險四種。非金融性風(fēng)險主要包括技術(shù)風(fēng)險和國民市場(chǎng)意識不足風(fēng)險兩種。
3.1金融性風(fēng)險
(1)信用風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò )第三方支付系統只有基于用戶(hù)對第三方支付機構的信任才能存在。建立在其基礎上的整個(gè)的金融體系都具有極強的不穩定性，這是網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構風(fēng)險的根本來(lái)源。
(2)制造通貨緊縮的風(fēng)險。對于用戶(hù)來(lái)說(shuō)，將現實(shí)的人民幣兌換成虛擬貨幣，然后等待使用或是交易，這種行為會(huì )使一部分貨幣退出現實(shí)的商品流通領(lǐng)域，從而一定程度上造成通貨緊縮，經(jīng)過(guò)貨幣的乘數效應的放大，極易釀成金融風(fēng)險。
(3)在途資金的使用風(fēng)險。所有的網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構都存在在途資金的使用問(wèn)題。但用戶(hù)不僅對在途資金利息的使用沒(méi)有支配權，而且對本金的使用也沒(méi)有知情權。這就使在途資金的使用存在極大的風(fēng)險。
(4)擠兌風(fēng)險。由于“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品大多數僅依托一只貨幣基金，其暗藏金融風(fēng)險極高。此類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險在管控措施不完善的狀況下極易導致基金的破產(chǎn)，從而使客戶(hù)遭受更大的損失。
3.2非金融性風(fēng)險
(1)技術(shù)風(fēng)險。第三方支付機構采用復雜的連接方式。這種連接方式在理論上并不是無(wú)懈可擊的，相反，很容易受到黑客等不法分子的攻擊，從而導致銀行和網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構的數據資產(chǎn)的流失風(fēng)險。
(2)國民市場(chǎng)意識不足風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構由于涉及的用戶(hù)量巨大，一旦因為經(jīng)營(yíng)不善導致虧損或是破產(chǎn)，用戶(hù)的利益難免受到損失，在我國現存的“出了事，找政府”的理念支配下，這種本來(lái)很正常的市場(chǎng)選擇過(guò)程，很可能演變成巨大的社會(huì )政治危機。
4、結論
筆者想提醒消費者和政府機構，在充分享受網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構所帶來(lái)的各種好處的同時(shí)，也必須時(shí)刻對其所存在的各種潛在風(fēng)險進(jìn)行關(guān)注和預防。筆者認為對網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構進(jìn)行適當監管既有其理論必要性也有其現實(shí)必要性，只有對其進(jìn)行有效、有序、適當的監管，才能維護消費者的利益，降低網(wǎng)絡(luò )金融風(fēng)險所帶來(lái)的損害，同時(shí)也有利于網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構本身的發(fā)展壯大。政府應該作為秩序的制定者和監管者，盡快對網(wǎng)絡(luò )第三方支付機構進(jìn)行規范化監管，使行業(yè)進(jìn)入有序競爭的良性循環(huán)。
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