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商業(yè)銀行套期保值會(huì )計應用研究
套期保值是企業(yè)規避風(fēng)險的一種重要手段。近年來(lái)，隨著(zhù)中國經(jīng)濟融入全球化程度不斷加深，我國企業(yè)面臨的各類(lèi)風(fēng)險日益增加，套期保值越來(lái)越受到人們的重視。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身的特性決定其本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的營(yíng)利組織，對金融市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的敏感性也更高。這必然要求商業(yè)銀行采用包括套期保值在內的各種有效手段，將風(fēng)險控制在可承受范圍內，實(shí)現風(fēng)險與收益的最佳配比。為全面、及時(shí)、準確地反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，向會(huì )計信息使用者提供有效信息，2006年2月，財政部正式頒布了《企業(yè)會(huì )計準則第24號—套期保值》，全面規范了套期保值業(yè)務(wù)的會(huì )計確認、計量和披露，標志著(zhù)我國在套期會(huì )計實(shí)踐應用方面有了重大突破。由于商業(yè)銀行在套期保值（乃至整個(gè)金融市場(chǎng)）發(fā)展過(guò)程中扮演的主導角色，研究套期會(huì )計將有助于更好地指導商業(yè)銀行套期會(huì )計工作，為其有效運用各種套期保值技術(shù)提供理論支持，從而推動(dòng)包括商業(yè)銀行在內的企業(yè)套期會(huì )計的完善，促進(jìn)套期保值業(yè)務(wù)的發(fā)展。
一、商業(yè)銀行套期保值動(dòng)因分析
商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的營(yíng)利組織。這種本質(zhì)特性，決定了商業(yè)銀行具有運用包括套期保值在內的各種有效手段，對風(fēng)險進(jìn)行管理和控制的天然動(dòng)機。隨著(zhù)全球經(jīng)濟一體化程度不斷加深，國內金融市場(chǎng)競爭日益加劇，所面臨的利率、匯率等風(fēng)險不斷增多，我國商業(yè)銀行開(kāi)始逐漸重視套期保值業(yè)務(wù)的開(kāi)展及管理。
（一）匯率風(fēng)險
商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險與我國的匯率政策是緊密相關(guān)的。目前的匯率機制下，匯率波動(dòng)性增強。作為國家指定的外匯經(jīng)營(yíng)機構，商業(yè)銀行持有的外匯頭寸必然面臨較高的匯率風(fēng)險。在匯率風(fēng)險增加的情況下，其利用套期工具管理風(fēng)險的動(dòng)機也必然越來(lái)越強。
（二）利率風(fēng)險
與西方成熟的利率市場(chǎng)相比，我國利率市場(chǎng)還處于初始建立階段。2006年我國中央銀行開(kāi)始推動(dòng)建立上海銀行間同業(yè)拆放利率（即Shibor）基準體系，根據信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算出算術(shù)平均利率。Shibor基準利率體系的建立，使我國利率市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。在利率市場(chǎng)化程度逐步深化的環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險也逐漸增強。如何管理好自身資產(chǎn)和負債利率風(fēng)險，使風(fēng)險與收益相匹配，是關(guān)系商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題。
（三）信用風(fēng)險
金融資產(chǎn)信用風(fēng)險，是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中，由于交易對手違約或信用狀況發(fā)生不利變化而帶來(lái)的潛在風(fēng)險。在金融產(chǎn)品品種紛繁復雜的環(huán)境下，某種金融產(chǎn)品一旦出現信用風(fēng)險，很有可能出現骨牌效應，不僅會(huì )影響一家商業(yè)銀行，更可能對整個(gè)金融體系帶來(lái)嚴重沖擊。這種情況下，商業(yè)銀行運用各類(lèi)衍生工具對金融產(chǎn)品信用風(fēng)險進(jìn)行管理的動(dòng)機也越來(lái)越強。民生銀行、興業(yè)銀行與中信銀行在其年報中披露已開(kāi)展了信用衍生金融工具交易，如信用違約掉期（CDS）交易等。
（四）境外經(jīng)營(yíng)凈投資風(fēng)險
隨著(zhù)全球經(jīng)濟一體化不斷發(fā)展，更多的國內企業(yè)走出國門(mén)，在境外大力拓展市場(chǎng)。為了給境外中資企業(yè)提供金融服務(wù)，積極參與全球金融市場(chǎng)交易，在全球金融市場(chǎng)中占領(lǐng)一席之地，國內商業(yè)銀行今后將加大境外業(yè)務(wù)開(kāi)展力度。目前國內上市商業(yè)銀行大都在國外開(kāi)辦了分支機構。為保障境外經(jīng)營(yíng)凈投資收益，避免由于匯率波動(dòng)導致境外經(jīng)營(yíng)凈投資受損，商業(yè)銀行需采用各種手段對作為境外經(jīng)營(yíng)資本金的外匯投資頭寸進(jìn)行風(fēng)險管理，產(chǎn)生了境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的強烈需要。
從上述分析可看出，隨著(zhù)外部環(huán)境的不斷變化，商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險不斷增強。為管理各類(lèi)風(fēng)險，將風(fēng)險報酬水平控制在管理層確定的范圍內，商業(yè)銀行采用了多種有效的風(fēng)險控制手段，包括額度控制、信用等級評估控制以及風(fēng)險套期等。其中，套期作為一種有效的風(fēng)險對沖手段，正越來(lái)越多地被商業(yè)銀行所采用。
二、商業(yè)銀行套期會(huì )計需求研究
會(huì )計，作為反映和監督經(jīng)濟主體活動(dòng)的一項管理工作，必須真實(shí)、準確、及時(shí)地為企業(yè)決策者和利益相關(guān)者提供經(jīng)濟信息。商業(yè)銀行在使用了套期工具對風(fēng)險進(jìn)行管理的情況下，自然會(huì )產(chǎn)生應用套期會(huì )計真實(shí)反映這種管理行為的需求。商業(yè)銀行選擇運用套期會(huì )計的原因主要有以下幾方面：
（一）為經(jīng)營(yíng)管理決策提供真實(shí)經(jīng)濟信息的需求
在商業(yè)銀行進(jìn)行公允價(jià)值套期的情況下，是否采用套期會(huì )計雖然不會(huì )影響最終的凈利潤數額，但會(huì )對當期損益表結構產(chǎn)生影響；在進(jìn)行現金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期時(shí)，是否采用套期會(huì )計，將會(huì )對商業(yè)銀行最終的凈利潤數額產(chǎn)生影響。管理當局通常會(huì )根據這些財務(wù)數據作出經(jīng)營(yíng)管理決策，例如會(huì )根據當期凈利潤數額確定股利分配政策等。為了向管理層提供真實(shí)的經(jīng)濟信息，商業(yè)銀行應使用套期會(huì )計，真實(shí)反映套期保值交易。
（二）監管部門(mén)規范金融市場(chǎng)主體行為的需要
為控制風(fēng)險程度，防范金融市場(chǎng)風(fēng)險集中暴露，監管部門(mén)往往對市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)行為提出嚴格的信息報送要求，近年來(lái)隨著(zhù)金融市場(chǎng)上各種金融創(chuàng )新的不斷涌現，衍生金融工具風(fēng)險已經(jīng)成為各國政府關(guān)注的重點(diǎn)。從政府職能管理的角度看，將以風(fēng)險防范為目的的套期保值行為以會(huì )計形式體現并輔之以要求的補充信息，有利于監管部門(mén)加強對市場(chǎng)主體的監督管理。
（三）投資人（股東）、債權人、社會(huì )公眾等利益相關(guān)者的需求
企業(yè)的投資人、債權人及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)的途徑主要是其披露的包括財務(wù)報告在內的各種公開(kāi)信息，財務(wù)信息披露的真實(shí)、準確、完整是保證投資者、債權人等了解企業(yè)真實(shí)情況的關(guān)鍵環(huán)節。以往的套期保值行為往往通過(guò)報表附注的形式出現，并不在企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表等主要報表中反映，從而不能將企業(yè)在報告期內的風(fēng)險承受水平與當期損益建立直接的量化對照關(guān)系，不利于報表閱讀者對企業(yè)所面臨的風(fēng)險水平作出合理的判斷。而借助套期會(huì )計方法，將企業(yè)使用套期工具規避風(fēng)險的行為反映在會(huì )計報表內，能夠更加直觀(guān)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤中風(fēng)險承擔的能力，對于投資者理性判斷投資行為十分必要。
（四）真實(shí)反映部門(mén)業(yè)績(jì)的需求
隨著(zhù)商業(yè)銀行公司治理架構不斷完善，套期保值業(yè)務(wù)指令發(fā)出部門(mén)與業(yè)務(wù)實(shí)際操作部門(mén)往往不統一。交易的實(shí)際操作一般由業(yè)務(wù)部門(mén)完成，但被套期項目風(fēng)險的管理通常由其他資產(chǎn)對應的管理部門(mén)負責。如果不采用套期會(huì )計，衍生工具交易的損益屬于交易操作部門(mén)的業(yè)績(jì)，而對應被套期項目公允價(jià)值波動(dòng)的損益則歸屬于對口管理部門(mén)，不能真實(shí)反映風(fēng)險管理部門(mén)的真實(shí)業(yè)績(jì)和管理決策。為了真實(shí)反映本部門(mén)的管理業(yè)績(jì)，商業(yè)銀行內部會(huì )產(chǎn)生套期會(huì )計使用的需求。
三、商業(yè)銀行套期會(huì )計現狀及存在的問(wèn)題
如前所述，從理論上分析，我國商業(yè)銀行應具有較強的開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的動(dòng)機及使用套期會(huì )計的需求。實(shí)踐中，商業(yè)銀行套期業(yè)務(wù)的開(kāi)展及套期會(huì )計使用的現狀又是怎樣的呢？為了解這些情況，本文以A股上市商業(yè)銀行及港股上市境外商業(yè)銀行為樣本，對其2006年年報中披露的套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)信息進(jìn)行了比較研究。
（一）A股上市商業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)及會(huì )計處理信息披露經(jīng)驗統計研究
截至2007年11月30日，我國共有14家A股上市商業(yè)銀行，其中北京銀行于2007年9月19日上市，未獲取2006年年報。其他13家上市商業(yè)銀行中，有10家銀行開(kāi)展了套期保值業(yè)務(wù)，占全樣本的77%，說(shuō)明商業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)的開(kāi)展程度較高，但其中僅有深發(fā)展、交通銀行、工商銀行和建設銀行披露采用了套期會(huì )計，套期會(huì )計的使用程度不高。
年報分析結果顯示，伴隨著(zhù)衍生金融工具的發(fā)展，我國商業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)已具有一定的規模，套期工具種類(lèi)相對較為豐富，被套期風(fēng)險主要是匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，套期種類(lèi)一般是公允價(jià)值套期。
在套期會(huì )計的使用方面，采用了套期會(huì )計的銀行僅在財務(wù)報表附注—重要會(huì )計政策中指出使用了套期會(huì )計，對套期會(huì )計方法進(jìn)行了文字性描述。但對被套期項目和套期工具均未做具體披露，套期用途的衍生金融工具與交易用途的衍生金融工具合并在一起披露了年末公允價(jià)值。
其中，浦發(fā)銀行在其2001-2005年年報中披露使用了套期會(huì )計，而2006年年報并未披露任何套期會(huì )計使用的相關(guān)信息；工商銀行在2006年年報附注中披露了套期工具的公允價(jià)值變化和被套期項目因被套期風(fēng)險形成的凈損益，以反映套期活動(dòng)在期間內的有效性；建設銀行在年報附注會(huì )計政策部分披露了套期會(huì )計的會(huì )計政策；交通銀行在年報附注中披露“為特定外幣匯兌風(fēng)險進(jìn)行套期而簽訂的交易合同所產(chǎn)生的匯兌差額按套期會(huì )計方法處理”，但也未單獨披露套期工具的公允價(jià)值及被套期項目的具體情況。
（二）香港上市境外商業(yè)銀行套期會(huì )計應用現狀
截至2007年11月30日，共有9家在香港聯(lián)交所上市的境外商業(yè)銀行，其中除東亞銀行與創(chuàng )興銀行未開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)外，剩余7家在年報中披露開(kāi)展了套期交易，且使用了套期會(huì )計對其進(jìn)行核算，可見(jiàn)套期會(huì )計使用程度較高，只要開(kāi)展了套期保值業(yè)務(wù)，都使用了套期會(huì )計對其進(jìn)行核算。
在上述7家商業(yè)銀行財務(wù)報表附注中，一般披露了以下套期會(huì )計相關(guān)信息：
1.主要會(huì )計政策。在主要會(huì )計政策部分，上述公司披露了公允價(jià)值套期會(huì )計方法、現金流量套期會(huì )計方法、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì )計方法、套期有效性評估方法以及不滿(mǎn)足套期會(huì )計使用條件的衍生工具會(huì )計處理方法。
2.按照衍生金融工具的類(lèi)別，披露了本期及上期用作套期的衍生金融工具名義金額與公允價(jià)值。
3.按衍生金融工具類(lèi)別與套期類(lèi)別，披露衍生金融工具名義金額。
4.公允價(jià)值套期具體交易內容，套期工具、被套期項目公允價(jià)值變動(dòng)情況；現金流量套期具體交易內容，用于現金流量套期的衍生金融工具的公允價(jià)值，被套期項目現金流量等信息。
5.境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的具體內容。
6.現金流量套期儲備的金額。
7.對利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險進(jìn)行套期的風(fēng)險管理策略。
（三）境內商業(yè)銀行套期會(huì )計應用中存在的問(wèn)題—與境外商業(yè)銀行的比較
比較境內外商業(yè)銀行套期會(huì )計應用情況，可得出如下結論：
1.境外商業(yè)銀行套期會(huì )計應用程度較高
可獲得年報信息的13家A股上市商業(yè)銀行中，有10家披露開(kāi)展了套期保值業(yè)務(wù)，但僅4家披露使用了套期會(huì )計；9家樣本境外商業(yè)銀行中，有7家披露開(kāi)展了套期保值業(yè)務(wù)，并且全部采用了套期會(huì )計�？梢�(jiàn)，境外商業(yè)銀行套期會(huì )計應用程度要高于境內商業(yè)銀行。
2.境外商業(yè)銀行套期會(huì )計信息披露更為充分、規范
同樣是依照國際會(huì )計準則披露財務(wù)報表信息，境外商業(yè)銀行披露的信息要比境內商業(yè)銀行披露的信息更為充分、規范。除根據國際會(huì )計準則的要求披露了套期會(huì )計政策外，境外商業(yè)銀行還披露了套期交易的內容，分別公允價(jià)值套期和現金流量套期披露了衍生金融工具的合約價(jià)值和公允價(jià)值，套期工具與被套期項目當期公允價(jià)值變動(dòng)額，現金流量變動(dòng)額，計入所有者權益的套期工具公允價(jià)值變動(dòng)額等。根據這些信息，財務(wù)報告使用者可以較為清楚地了解商業(yè)銀行開(kāi)展的套期保值業(yè)務(wù)、套期有效性等。
進(jìn)一步分析，境內商業(yè)銀行套期會(huì )計使用程度較境外商業(yè)銀行低的原因，主要有以下幾個(gè)方面：
（1）境內商業(yè)銀行雖然產(chǎn)生了使用套期會(huì )計的需求，但由于套期保值業(yè)務(wù)開(kāi)展較晚，需求并不十分強烈。A股上市銀行，大多是近年來(lái)通過(guò)股份制改造實(shí)現公開(kāi)上市的。商業(yè)化改革后，銀行的風(fēng)險管理意識和水平有了大幅度的提高，但由于受匯率、利率等風(fēng)險波動(dòng)的沖擊相對有限，對采用包括套期保值在內的各種風(fēng)險管理手段對沖利率、匯率風(fēng)險等動(dòng)機仍處于不斷提升的階段，同境外商業(yè)銀行相比存在一定差距，使用套期會(huì )計的需求還不十分強烈。
（2）業(yè)務(wù)部門(mén)對套期會(huì )計缺乏足夠的了解與認識。業(yè)務(wù)部門(mén)在開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，更多考慮的是如何進(jìn)行風(fēng)險管理，沒(méi)有考慮未來(lái)的會(huì )計處理與信息披露。甚至有些業(yè)務(wù)部門(mén)的人員并不了解套期會(huì )計準則的各種規定，加之會(huì )計部門(mén)參與不夠，雖然業(yè)務(wù)管理有套期保值的需要，或者已開(kāi)展了風(fēng)險對沖交易，但未在交易開(kāi)始時(shí)對套期關(guān)系進(jìn)行指定，對套期有效性進(jìn)行評估，從而導致后續無(wú)法采用套期會(huì )計。
（3）套期有效性沒(méi)有滿(mǎn)足準則要求。會(huì )計準則對套期會(huì )計的使用設定了嚴格的條件，對套期工具與被套期項目之間的對沖效果有嚴格要求。在實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，被套期項目與套期工具之間往往并無(wú)嚴格的一一對應關(guān)系，因此無(wú)法對套期有效性進(jìn)行準確評估，即使有些套期保值業(yè)務(wù)能夠進(jìn)行有效性評估，實(shí)際得出的結果也可能不滿(mǎn)足準則的要求。
（4）缺乏信息技術(shù)系統的有效支撐。使用套期會(huì )計，需要精確計算套期工具和被套期項目的公允價(jià)值，計算頻率也較高，需要完備的信息技術(shù)系統支持。我國企業(yè)目前尚缺乏相關(guān)應用系統，雖然不少企業(yè)已經(jīng)或正著(zhù)手開(kāi)展相關(guān)系統的建設，但仍需一個(gè)逐步適應和成熟的過(guò)程。
（5）對套期會(huì )計準則還缺乏具有實(shí)踐指導價(jià)值的研究。與常規會(huì )計方法相比，套期會(huì )計在國內尚屬新生事物，會(huì )計處理過(guò)于復雜，對廣大會(huì )計人員來(lái)說(shuō)相對陌生。理解、應用套期會(huì )計準則，對會(huì )計人員的執業(yè)水平有著(zhù)較高要求。目前，國內理論界對套期會(huì )計的研究主要側重于介紹或比較國內外相關(guān)準則，實(shí)務(wù)應用方面的研究較少，缺乏通俗易懂的、為眾多會(huì )計人員理解運用的套期會(huì )計賬務(wù)處理規范，也沒(méi)有大量的成熟案例可供借鑒，從而制約了套期會(huì )計的廣泛應用。
四、推動(dòng)商業(yè)銀行套期會(huì )計應用的建議
（一）強化會(huì )計與業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)管理，從源頭解除套期會(huì )計應用的障礙
業(yè)務(wù)開(kāi)展與會(huì )計管理缺乏聯(lián)動(dòng)性，業(yè)務(wù)部門(mén)對套期會(huì )計缺乏足夠的了解與認識，是制約套期會(huì )計使用的一項重要原因。為解決這一問(wèn)題，必須強化會(huì )計與業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)管理，讓業(yè)務(wù)部門(mén)了解套期會(huì )計準則的基本要求，在業(yè)務(wù)開(kāi)展之初，就按照準則的要求，設計交易結構，提供準則要求的各類(lèi)材料，滿(mǎn)足準則對套期關(guān)系指定的基本要求。
（二）提高風(fēng)險管理水平，為套期會(huì )計的應用提供基礎數據
套期活動(dòng)是商業(yè)銀行對自身風(fēng)險進(jìn)行管理的一種行為，為按照準則規定對這種行為進(jìn)行會(huì )計核算，需對各類(lèi)風(fēng)險（包括匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、價(jià)格風(fēng)險等）進(jìn)行準確計量，計算套期工具與被套期項目各自公允價(jià)值或變動(dòng)情況，提供會(huì )計核算所需的基礎數據。這就需要商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平，細化對各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險計量，對套期工具和被套期項目的風(fēng)險進(jìn)行一一對應的評估與計量，確保有足夠的數據對套期關(guān)系有效性進(jìn)行評估，為套期會(huì )計核算提供準確的數據。
（三）加大信息技術(shù)系統的開(kāi)發(fā)力度，為套期會(huì )計的應用提供完備的技術(shù)支持
套期會(huì )計的使用，需要完備的信息技術(shù)系統，提供套期工具與被套期項目?jì)r(jià)值相關(guān)信息，包括產(chǎn)品定價(jià)、模型驗證等，這是我國企業(yè)目前所普遍缺乏的。雖然不少企業(yè)已經(jīng)或正在著(zhù)手開(kāi)展相關(guān)應用系統的建設，但仍需一個(gè)逐步適應和成熟的過(guò)程。為保障套期會(huì )計的應用，必須加大信息系統開(kāi)發(fā)的力度，確保套期會(huì )計在實(shí)務(wù)中被廣泛正確地應用。
（四）理論與實(shí)務(wù)界加強合作，深化對套期會(huì )計準則的研究
我國套期會(huì )計準則雖然全面規范了套期保值業(yè)務(wù)的會(huì )計確認、計量和披露，但準則的條文是原則性的，缺乏通俗易懂、可具體指導實(shí)務(wù)操作的應用指南。同時(shí)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)有著(zhù)不同于一般行業(yè)的特殊之處，例如，由于業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，商業(yè)銀行大多在海外設立了許多分行，其對海外分行撥付的營(yíng)運資金面臨著(zhù)匯率波動(dòng)風(fēng)險。為規避外匯風(fēng)險，商業(yè)銀行通常會(huì )做一筆外匯遠期或掉期交易。此項套期業(yè)務(wù)中，被套期項目是商業(yè)銀行撥付的營(yíng)運資金。商業(yè)銀行的撥付行為雖然實(shí)質(zhì)上形成了境外經(jīng)營(yíng)凈投資，但卻并未以長(cháng)期股權投資的形式確認。那么對其進(jìn)行的套期保值行為是按照境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期來(lái)進(jìn)行會(huì )計處理，還是按照公允價(jià)值套期進(jìn)行會(huì )計處理，需要結合具體情況進(jìn)一步研究。因此，為正確順利地應用套期會(huì )計準則，理論與實(shí)務(wù)界有必要聯(lián)合，根據商業(yè)銀行的特點(diǎn)，針對不同業(yè)務(wù)類(lèi)型，對套期會(huì )計準則進(jìn)行深入研究。準則制定部門(mén)在這一過(guò)程中應給予一定的理論和政策支持。
（五）結合商業(yè)銀行套期業(yè)務(wù)，設計套期會(huì )計核算模式
對套期會(huì )計準則缺乏具有實(shí)踐指導意義的研究，缺乏可資借鑒的成熟案例是制約套期會(huì )計廣泛應用的另一主要問(wèn)題。為此，我們結合商業(yè)銀行的具體實(shí)務(wù)，設計了套期會(huì )計的核算模式。此處受文章篇幅限制，僅以商業(yè)銀行典型的已確認資產(chǎn)現金流量套期為例，說(shuō)明應如何進(jìn)行套期會(huì )計核算。
例如，某商業(yè)銀行吸收了一筆浮動(dòng)利率存款，但沒(méi)有對應的浮動(dòng)利率資產(chǎn)，因此該銀行將承受現金流量波動(dòng)的風(fēng)險。為規避現金流量波動(dòng)風(fēng)險，商業(yè)銀行通常會(huì )參與一項利率互換安排，將浮動(dòng)利率轉變?yōu)楣潭ɡ�。假定該套期關(guān)系滿(mǎn)足不存在無(wú)效套期的假設，即套期完全有效。該銀行可采用如下模式對套期業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì )計處理：
首先，正確計量浮動(dòng)利率每一重定價(jià)日利率互換合約的公允價(jià)值，根據公允價(jià)值變動(dòng)數確認套期工具，同時(shí)確認遞延套期儲備（資本公積項目）。
其次，每一重定價(jià)日做如下會(huì )計分錄：
根據每期應支付的浮動(dòng)利息
借：利息費用
貸：應計利息（或現金）；
根據利率互換合約中固定利率與浮動(dòng)利率的點(diǎn)差
借：應收利率互換損益（或現金）
貸：利息費用
（或）借：利息費用
貸：應付利率互換損益（或現金）
根據利率互換合約公允價(jià)值變動(dòng)數
借（或）貸：套期工具
貸（或）借：資本公積—遞延套期儲備
通過(guò)開(kāi)展此項套期業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行將每期實(shí)際支付的利息數確定成一項固定值，體現了套期目的，即通過(guò)互換合約將未來(lái)每期支付的現金流量固定在相同水平，避免了現金流波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險。套期工具各期公允價(jià)值變動(dòng)計入所有者權益，整個(gè)期間內套期工具公允價(jià)值變動(dòng)累計數為零。
（六）在不違背套期會(huì )計原則的前提下，適當簡(jiǎn)化準則規定，細化明確準則具體條文，促進(jìn)套期會(huì )計的實(shí)務(wù)應用
理論與實(shí)務(wù)界一直有觀(guān)點(diǎn)認為，套期會(huì )計核算規則過(guò)于繁瑣，不便于企業(yè)操作。在我國，套期保值業(yè)務(wù)尚處起步階段，交易設計比較簡(jiǎn)單，套期會(huì )計準則就相對顯得更為復雜。此外，目前準則中的一些規定比較原則化，還需進(jìn)一步明確，以便于實(shí)務(wù)應用。具體而言，本文對進(jìn)一步完善套期會(huì )計準則有如下建議：
（1）簡(jiǎn)化確定承諾外匯風(fēng)險套期的會(huì )計處理規定，直接規定按照現金流量套期會(huì )計方法進(jìn)行會(huì )計處理；簡(jiǎn)化預期交易套期會(huì )計處理相關(guān)規定。當預期交易導致企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或負債時(shí)，可直接規定采用基礎調整的方法，將原計入所有者權益的相關(guān)利得或損失計入非金融資產(chǎn)或負債的初始確認金額。
（2）完善被套期項目核算規定，在將已確認資產(chǎn)或負債指定為被套期項目時(shí)，可不將資產(chǎn)從原科目中轉出，被套期項目科目?jì)H核算公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負債�；蛘呖稍O置被套期資產(chǎn)科目、被套期負債科目，分別核算資產(chǎn)或負債，這樣可避免將原已確認資產(chǎn)或負債軋抵確認。
（3）明確如何在權益中確認現金流量套期有效部分。CAS24規定，現金流量套期工具利得或損失中有效部分應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。但準則應用指南中未設置相應的權益科目。建議考慮在所有者權益中單設遞延套期儲備項目進(jìn)行反映。
（4）明確如何在損益中確認現金流量套期無(wú)效部分。對于現金流量套期無(wú)效部分，準則規定應計入當期損益，但未明確應計入哪項損益，實(shí)務(wù)中會(huì )產(chǎn)生“是否應計入套期損益”的疑惑。建議進(jìn)一步明確對現金流量套期無(wú)效部分的處理。
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