淺論金融衍生工具的會(huì )計計量與管理

　　摘要：在近幾十年的國際化大發(fā)展中，金融市場(chǎng)也在不斷深化延展。金融衍生工具的交易市場(chǎng)規模也程井噴之勢，使用傳統會(huì )計對新生金融衍生工具進(jìn)行計量必然是對當前會(huì )計計量政策的一項挑戰。文章針對金融衍生工具的特性，結合會(huì )計計量的過(guò)往實(shí)例與結論，對目前我國金融衍生工具計量所遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出相關(guān)管理建議。

　　關(guān)鍵詞：金融衍生工具 會(huì )計管理 風(fēng)險管控 會(huì )計計量

　　一、金融衍生工具的產(chǎn)生與會(huì )計現狀

　　金融工具的出現是為了規避風(fēng)險與金融創(chuàng )新，用性質(zhì)對金融工具分類(lèi)，則可分為基本金融工具和衍生金融工具，衍生金融工具即金融業(yè)的衍生金融產(chǎn)品;基本金融工具包括企業(yè)原生的應收應付款，債權證券和債務(wù)證券。權益證券的價(jià)值是從原金融工具中衍生出來(lái)的，它本身并不具有價(jià)值，并受原金融工具的影響，例如股價(jià)波動(dòng)影響認股證價(jià)格波動(dòng)，外匯期貨價(jià)格隨匯率變動(dòng)而變動(dòng)等等。

　　我國在金融危機大浪的侵襲下，很多企業(yè)被曝因持金融衍生產(chǎn)品而導致巨額虧損的情況。但隨著(zhù)央行相繼推出一系列金融衍生品，我國金融衍生市場(chǎng)呈快速穩健的發(fā)展局面。金融衍生產(chǎn)品的推陳出新也促使金融機構的競爭增加其對金融創(chuàng )新的重視。經(jīng)歷過(guò)數十年的發(fā)展，到今天衍生工具就更加完善更加強大。

　　目前我國會(huì )計準則還沒(méi)有對商業(yè)銀行從事金融衍生交易制定詳細的會(huì )計準則。但是對于金融衍生工具信息的披露，很多金融機構還是會(huì )擅自決定其方式。以招商銀行，民生銀行，深圳銀行和浦發(fā)銀行這四大銀行為例，早在2002年底，上市銀行所持有的金融衍生工具合約面值已經(jīng)達到350億人民幣，其中包含匯率互換，利率互換，利率掉期，外匯遠期交易，及外匯掉期交易等。然而只有招商銀行在會(huì )計報告或附表、補充報告中對相關(guān)會(huì )計信息的披露采取了國際通用的會(huì )計準則。其他的三家銀行僅僅在補充報告中采用國際會(huì )計準則披露。并且這些會(huì )計報告大部分都是用歷史成本來(lái)計量，也就是僅對已經(jīng)實(shí)現的金融衍生工具的價(jià)值損益進(jìn)行確認，而目前沒(méi)有實(shí)現預計在未實(shí)現的損益不在表內進(jìn)行確認。

　　二、金融衍生工具會(huì )計計量

　　(一)金融衍生工具的會(huì )計計量模式

　　金融衍生工具的會(huì )計計量是金融衍生工具的核心問(wèn)題，也是重點(diǎn)難點(diǎn)，包括初始計量和后續計量?jì)蓚�(gè)方面。因為計量中存在很多不確定因素，所以人們對金融衍生產(chǎn)品所做的預期可能是漲也可能是跌。所以會(huì )計計量方法的選取就顯得尤為重要。

　　當前，常用的金融衍生工具有三種計量模式，即傳統的歷史成本計量模式和公允價(jià)值計量模式和以上兩種結合的混合模式。傳統的跨級計量模式是使用歷史成本計量并計提折舊的方法;公允價(jià)值是指在公平交易的前提下，交易雙方熟悉商品行業(yè)情況并自愿交易而進(jìn)行的資產(chǎn)交換或債務(wù)結算的金額。在最新的企業(yè)會(huì )計準則中有明確規定，會(huì )計中對金融衍生品進(jìn)行初始計量時(shí)應采取公允價(jià)值，其中交易費用計入當期損益;機構所持有的金融衍生工具在后續計量中，根據所持有的目的不同，可以采取相應的計量基礎：

　　1.以投機獲利為目的購買(mǎi)并持有的金融衍生品，在資產(chǎn)負債表日，應按公允價(jià)值進(jìn)行計量，因公允價(jià)值變動(dòng)導致的盈利或虧損應計入當期損益。

　　2.以套期保值為目的購買(mǎi)并持有的金融衍生品，同樣在資產(chǎn)負債表日應以公允價(jià)值進(jìn)行計量。對于現金流量套期，無(wú)效期間計入當期損益，有效期間計入所有者權益。對于公允價(jià)值套期，金融衍生工具因公允價(jià)值的變動(dòng)帶來(lái)的盈利或虧損金額也應計入當期損益，并調整被套期金融衍生工具的賬面價(jià)值。

　　套期金融衍生品是預期交易，盈利和虧損金額是計入所有者權益的，應按下述方法操作：(1)企業(yè)因此預期交易而確認的金融資產(chǎn)或負債的，應在該金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)的同期，由所有者權益轉入當期損益;(2)企業(yè)因此預期交易而確認的非金融資產(chǎn)或負債的，應在該非金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)的同期，由所有者權益轉入當期損益，或計入該非金融資產(chǎn)或負債的初始確認金額;3.預計不會(huì )發(fā)生的預期交易，套期工具利得或損失應由原直接計入所有者權益轉入當期損益。

　　(二)金融衍生工具會(huì )計計量模式存在的缺陷

　　在現代會(huì )計實(shí)務(wù)操作中傳統會(huì )計計量模式應用的不足：目前，我國財務(wù)會(huì )計以歷史成本的使用為會(huì )計基礎，但使用歷史成本計量金融衍生工具是不符合現實(shí)情況的，因為金融衍生工具具有未來(lái)性，傳統歷史成本計量反映出的數據不一定符合金融衍生工具到期時(shí)的價(jià)值，它只能反映企業(yè)獲得該資產(chǎn)或負債時(shí)所付出的成本，也就是初始投資成本額而不是金融衍生產(chǎn)品到期后的現值。并且因為金融衍生工具具有很大的風(fēng)險，當企業(yè)發(fā)生較大變化，就不能正確反映風(fēng)險，不能為決策者提供真實(shí)信息，也就失去了決策有用性。

　　價(jià)值計量的方法有三種：(1)市場(chǎng)估價(jià)法，這是一種很常用的方法，一般采用當日活躍市場(chǎng)中的交易價(jià)格;(2)類(lèi)似項目法，當找不到相同計量項目時(shí)應采用類(lèi)似目標計量項目計量;(3)估值技術(shù)法，當企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值估價(jià)時(shí)，要確保未來(lái)現金流量對現值計量的影響。

　　雖然使用公允價(jià)值計量模式有很大優(yōu)點(diǎn)，也是目前發(fā)展的趨勢，但在實(shí)務(wù)處理中還是有不足之處：如果不考慮利率風(fēng)險，通常用現行價(jià)格表示公允價(jià)值，但金融衍生工具的價(jià)格在不斷的變化，所以，公允價(jià)值計量比傳統會(huì )計計量更適合衍生金融工具，可以幫助企業(yè)更好地規避風(fēng)險，但也存在許多弊端。首先，估值技術(shù)法并不完善，金融衍生工具的現值是人為估算得來(lái)，有很大程度的不確定性;其次，市場(chǎng)環(huán)境并不完全有效，市場(chǎng)價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都在改變并為人們所接受，我國現階段產(chǎn)權交易市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)并不完善，市場(chǎng)化程度低、要素市場(chǎng)不活躍、交易發(fā)生不完全等，使得很多資產(chǎn)的公允價(jià)難以量化;最后，專(zhuān)業(yè)進(jìn)行風(fēng)險操作的人員短缺，而由于公允價(jià)值具有極大主觀(guān)性，使公允價(jià)值可能成為操縱利潤的工具。

　　三、金融衍生工具風(fēng)險下的會(huì )計監督與管理

　　2006年財政部公布的四項金融工具會(huì )計準則借鑒了國際會(huì )計準則，有效地跟國際會(huì )計準則進(jìn)行了銜接，并在此基礎上融合了中國金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，為中國金融衍生工具的發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎，更為設計金融工具業(yè)務(wù)的企業(yè)會(huì )計處理提供了有效指導

　　(一)金融衍生工具風(fēng)險下的會(huì )計監督

　　金融衍生工具具有風(fēng)險高和業(yè)務(wù)表外化、自然杠桿性能等特點(diǎn)，使會(huì )計監督的實(shí)行困難重重。越是因為金融衍生工具風(fēng)險高，越應該重視會(huì )計準則中的謹慎性原則。(1)提取金融衍生工具風(fēng)險金。傳統的以歷史成本為計量基礎且以權責發(fā)生制為確認基礎模式因金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展收到了嚴重的打擊。當對金融衍生工具提取投資風(fēng)險金，交易損失準備金，風(fēng)險準備金時(shí)，不需要對財務(wù)報告進(jìn)行重大修改，這有助于讓會(huì )計主動(dòng)的參與到金融衍生工具風(fēng)險的監控中來(lái)，提取風(fēng)險準備金并不有違現行的會(huì )計原則，而是以謹慎性原則作為依據，這樣更容易被業(yè)界接受。(2)利用謹慎性原則確認損益。只要是可以預見(jiàn)的費用，或者損失，都應該在會(huì )計記錄中體現出來(lái)，但未來(lái)不確定的收入不能給予確認入賬。然而關(guān)乎金融衍生工具的現金流量發(fā)生事項大多是在很多年后，而時(shí)間的長(cháng)久帶來(lái)了很大的不確定性，這些只有交易人或會(huì )計人員比較熟悉，而股東或債權人卻不甚了解，特別是一些大企業(yè)常常掩飾財務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果，因此，有條件的使用謹慎性原則可以很大程度上對企業(yè)起到牽制作用。

　　(二)金融衍生工具風(fēng)險下的會(huì )計管理

　　若想對金融衍生工具的交易及其風(fēng)險進(jìn)行有效管理，就應該把金融衍生工具交易計入會(huì )計核算之中，向投資者等資料使用者及時(shí)充分地提供風(fēng)險和影響信息。

　　因為金融衍生工具在會(huì )計確認方面與傳統會(huì )計相比有更大的特殊性，所以金融衍生工具也易被企業(yè)所控制，但合約所體現的交易在實(shí)際發(fā)生款項收付之前，合約雙方只承擔某種義務(wù)或只享受某種權力。因此，只有繞開(kāi)過(guò)去交易事項的約束，著(zhù)眼于未來(lái)的經(jīng)濟利得和損失，才能對金融衍生工具進(jìn)行有效的會(huì )計確認。除此之外，金融衍生工具的確認標準不僅應有交易發(fā)生的時(shí)間，還要包括合約締結和再確認，終止確認。

　　為了向投資者等信息使用者提供真實(shí)有效的信息，應以表內列報和附注來(lái)披露金融衍生工具的風(fēng)險，對金融衍生工具的確認和計量都必須按《企業(yè)會(huì )計準則第37號――金融工具列報》的相關(guān)規定在會(huì )計報表中顯示。僅僅靠在表內用量化過(guò)的信息表露不能使信息使用者對金融衍生交易的情況有透徹的了解，所以也要在附注或者補充資料等進(jìn)行表外披露。披露內容包括：進(jìn)行會(huì )計確認和計量的政策，金融衍生工具的性質(zhì)和類(lèi)別，套期保值以及有效性評價(jià)，管理當局的風(fēng)險控制政策和未來(lái)風(fēng)險預測等。

　　參考文獻：

　　[1] 中華人民共和國財政部，企業(yè)會(huì )計準則2006.經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006

　　[2] 中華人民共和國財政部，企業(yè)會(huì )計準則――應用指南.中國財政經(jīng)濟出版社，2006

　　[3] 田瑛偉.金融工具會(huì )計計量與風(fēng)險管理研究.金融市場(chǎng)，2014(11)

　　[4] 韓淑煒.新會(huì )計準則下金融衍生品的風(fēng)險管理.內蒙古民族大學(xué)學(xué)報(社會(huì )科學(xué)版)，2014(5)

　　[5] 吳靜.上市銀行衍生金融工具會(huì )計信息披露研究.經(jīng)濟研究導刊，2015(5)

　　[6] 代婷.國內企業(yè)投資金融衍生品風(fēng)險分析.合作經(jīng)濟與科技，2013(7)

　　[7] 荊典.衍生金融工具會(huì )計計量問(wèn)題研究

　　[8] 朱保軍.論衍生金融工具對會(huì )計的影響及對策.經(jīng)濟師，2007(10)

　　[9] Leslie F.Seidman.金融工具――會(huì )計及財務(wù)報告綜合指南.中信出版社，2004

　　[10] 曾鷺堅，陳守德.對金融期權會(huì )計問(wèn)題的探討.四川會(huì )計，2008

【淺論金融衍生工具的會(huì )計計量與管理】相關(guān)文章：

淺論金融衍生工具的會(huì )計計量和管理論文11-16

衍生金融工具計量標準的選擇12-09

衍生金融工具計量標準的選擇論文12-06

淺談衍生金融工具的會(huì )計確認與計量03-25

衍生金融工具的內部控制03-18

衍生金融工具審計初探03-20

衍生金融工具與金融企業(yè)風(fēng)險防范03-19

衍生金融工具的會(huì )計處理芻議03-23

衍生金融工具會(huì )計：?jiǎn)?wèn)題與思考03-20