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盈余管理對審計費用影響的實(shí)證分析
實(shí)證分析是指排除了主觀(guān)價(jià)值判斷，只對經(jīng)濟現象、經(jīng)濟行為或經(jīng)濟活動(dòng)及其發(fā)展趨勢做客觀(guān)分析，只考慮經(jīng)濟事物間相互聯(lián)系的規律，并根據這些規律來(lái)分析和預測人們經(jīng)濟行為的效果。下面是小編為大家收集的盈余管理對審計費用影響的實(shí)證分析的相關(guān)內容，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
[摘要]
自2001年開(kāi)始，證監會(huì )要求上市公司在年報中披露支付給會(huì )計師事務(wù)所的報酬情況，審計收費引起了資本市場(chǎng)廣泛而高度的重視。那么，上市公司的盈余管理問(wèn)題是否以及怎樣影響注冊會(huì )計師審計收費呢？我們的假設是：盈余管理程度越高的公司，所支付的年度財務(wù)審計費用越高。研究選取了深市A股市場(chǎng)2002及2003年度按證監會(huì )要求披露審計費用的上市公司作為研究樣本，經(jīng)過(guò)樣本篩選和數據分析發(fā)現盈余管理的衡量指標之一—|非經(jīng)營(yíng)性收益與凈利潤的比例|≥50%時(shí)，在10%的顯著(zhù)性水平下，對年度財務(wù)審計費用有顯著(zhù)影響，結果與我們的預期一致，支持原假設；而當20%≤|非經(jīng)營(yíng)性收益與凈利潤的比例|＜50%時(shí)，對年度財務(wù)審計費用沒(méi)有顯著(zhù)影響。
[關(guān)鍵詞]
審計收費；盈余管理；實(shí)證分析；研究結論
The Research Results of Empirical Analyzing
About Audit Fees And Earnings Management
ZhouBing and YangHuiLin
�。⊿outhwestern University of Finance and economics）
Abstract: From the year of 2001, China Securities Regulatory Commission required that all listed companies disclose their information about the audit fees they paid to CPA firms. Audit fees are paid significant attention to by capital markets. Are the issues of earnings management being noticed by external auditors and further affect their audit fees? Our hypothesis: the deeper the extent of earnings management, the higher the price of audit service. Our research chose samples of audit fees of the listed companies from Shenzhen stock exchange’s A share in 2002 and 2003. By sorting and analyzing the data, we get the conclusion: at the remarkable level of 10%, when the non-operating income to net profit ratio is no less than 50%, earnings management cause significance to audit fees; when the non-operating income to net profit ratio is between 20% and 50%, there is no obvious impact to audit price.
Key words: Audit fees, earnings management, empirical analyzing, research results.
目 錄
摘要——————4
引言——————4
文獻回顧——————5
研究設計——————7
研究假設——————7
模型設計——————11
樣本選擇——————11
統計結果——————11
結論——————13
主要參考文獻——————14
一、引言
為提高信息披露質(zhì)量，保護投資者合法權益，2001年12月24日中國證監會(huì )發(fā)布了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規范問(wèn)答第六號——支付會(huì )計師事務(wù)所報酬及其費用》，對上市公司年度報告中披露支付給會(huì )計師事務(wù)所報酬的內容和形式首次作了具體規定。這項規定的頒布意味著(zhù)在資本市場(chǎng)與會(huì )計師市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程當中，審計費用問(wèn)題引起了廣泛而高度的重視。
審計費用問(wèn)題為什么受到如此關(guān)注呢？我們認為審計費用有信息含量，能使會(huì )計報表使用者了解到被審計單位的相關(guān)情況，它與資產(chǎn)規模、聘請的事務(wù)所特征、審計意見(jiàn)以及審計質(zhì)量等都密切相關(guān)，而盈余管理的程度（在本文中認為是有強烈動(dòng)機的盈余操縱）在某種條件下作為會(huì )計報表質(zhì)量在某種層面上的反映，審計師為保證審計質(zhì)量，必然會(huì )增加審計成本，從而影響審計收費。具體說(shuō)來(lái)，被認為存在盈余管理（尤其是在某些特定情況下具有強烈盈余操縱動(dòng)機以粉飾會(huì )計報表）的上市公司，審計師的審計風(fēng)險將會(huì )增加，如果審計師充分考慮風(fēng)險，則一方面他有可能提高審計收費以補償其高風(fēng)險可能導致的損失；另一方面，他可能出具非標準意見(jiàn)的審計報告（這極可能導致注冊會(huì )計師與被審計單位之間的博弈（談判），而談判的最終結果往往以作為經(jīng)濟利益表現形式的審計費用作為落腳點(diǎn)）。按照這一思路，本文對上市公司2002年度財務(wù)審計費用的影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究，并對上市公司盈余管理與審計費用的相關(guān)性做了重點(diǎn)考查。
二、文獻回顧
不論是國內國外，對審計收費（審計定價(jià)）的問(wèn)題都是眾多學(xué)者感興趣的領(lǐng)域。王淅琴（財會(huì )通訊 2004年第三期）《審計定價(jià)的四種模型》一文中指出：對于不同的審計單位和被審計單位，審計服務(wù)提供的產(chǎn)品具有較大的差異性，使得審計人員可以依據需要做出一定幅度的調整，因而審計收費具有一定的彈性。楊鴻，耿建新(中國審計2000年第五期)《審計收費探析》一文中通過(guò)中西方審計收費及其影響因素的對比分析后認為,審計收費的影響要素在我國的體現與在市場(chǎng)經(jīng)濟比較發(fā)達的國家不同,究其根源主要是我國市場(chǎng)經(jīng)濟尚不發(fā)達,事務(wù)所管理體制不順,會(huì )計市場(chǎng)競爭不夠規范以及審計收費制度的不完善造成的。
國外關(guān)于審計收費問(wèn)題的研究已有二十多年的歷史。其中,Simunic(1980)最早運用多元線(xiàn)性回歸模型考查了可能影響審計收費的10大因素,發(fā)現上市公司的資產(chǎn)規模是決定審計收費的最重要因素，其次為控股子公司個(gè)數、涉及行業(yè)類(lèi)型、資產(chǎn)負債率、前兩年的盈虧狀況、審計年度的審計意見(jiàn)類(lèi)型以及上市公司的內部審計成本,而會(huì )計收益率、審計任期和事務(wù)所規模等因素在回歸方程中并不顯著(zhù)。Francis(1984)用修正過(guò)的Simunic回歸模型考察了澳大利亞審計市場(chǎng),同樣發(fā)現上市公司的資產(chǎn)規模和反映上市公司經(jīng)濟交易或事項復雜程度的變量（如：控股子公司個(gè)數）與審計收費顯著(zhù)相關(guān)。與Simunic的研究結論不同的是,Francis發(fā)現事務(wù)所規模與審計收費呈顯著(zhù)相關(guān)。Francis和Stokes(1986)通過(guò)考查規模最大和最小的各96家澳大利亞非金融類(lèi)上市公司的審計收費情況發(fā)現:對于規模小的上市公司,八大事務(wù)所的審計收費較其他事務(wù)所的審計收費高,證明了八大事務(wù)所的審計收費高于其他事務(wù)所；但對于規模大的上市公司,八大事務(wù)所的審計收費與其他事務(wù)所的收費并沒(méi)有顯著(zhù)差異,即事務(wù)所的規模對審計收費不具有重要影響。Firth(1985)通過(guò)對新西蘭上市公司審計收費影響因素的研究發(fā)現:公司的總資產(chǎn)、應收款項與總資產(chǎn)的比率以及非系統風(fēng)險是影響審計收費的最重要的三個(gè)變量,而事務(wù)所的規模對審計收費不具有重要影響但Johnson,Walker與Westergard(1995)在Firth的基礎上進(jìn)一步研究了新西蘭的審計市場(chǎng),發(fā)現規模最大的五個(gè)事務(wù)所的審計收費較其他事務(wù)所的審計收費平均高出24.1%,即事務(wù)所的規模會(huì )影響審計收費。Taylor和Baker(1981)通過(guò)研究英國審計市場(chǎng)發(fā)現:上市公司規模和復雜程度對審計收費的解釋度為79%,并且在0.01的水平上顯著(zhù)。Anderson和Zeghal(1994)通過(guò)構建一個(gè)涉及變量更多的審計收費模型考查了加拿大審計市場(chǎng),發(fā)現審計收費與被審計單位規模和復雜程度呈顯著(zhù)相關(guān),同時(shí)該論文還發(fā)現事務(wù)所規模與審計費用的影響顯著(zhù), 這一結論與Simunic(1980)的研究結論正好相反。但幾乎所有學(xué)者都發(fā)現被審計單位的資產(chǎn)規模是影響審計收費的首要因素。
1999年底，中國會(huì )計師（審計）事務(wù)所全部脫鉤改制成為純粹的社會(huì )民間組織。會(huì )計師事務(wù)所作為獨立核算，自負盈虧的民間組織，承接業(yè)務(wù)時(shí)不能不考慮成本與效益的問(wèn)題，而審計收費是決定成本與效益的重要因素，也是導致事務(wù)所競爭的突出問(wèn)題。中國上市公司自2001年起在年報中強制公開(kāi)披露審計及相關(guān)服務(wù)的收費信息是中國本土審計定價(jià)研究的轉折點(diǎn)。
劉斌等人（2003年）采用多元線(xiàn)性回歸的方法對590家樣本公司進(jìn)行了實(shí)證分析，結果發(fā)現上市公司審計規模經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復雜程度以及上市公司所在地是影響我國上市公司審計定價(jià)的主要因素，而存貨與資產(chǎn)總額之比、盈虧情況、審計任期和事務(wù)所規模對審計收費并不具有重要影響。
伍利娜（會(huì )計研究2003年第十二期）《盈余管理對審計費用影響分析——來(lái)自中國上市公司首次審計費用披露的證據》在公開(kāi)披露的2001年年報中，依據一定標準篩選出282家上市公司（深市101家，滬市181家）作為樣本，對盈余管理與收費二者之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，作者分析了管理層盈余操縱的目的以及審計方（供給方）和被審方（需求方）對盈余管理風(fēng)險的態(tài)度后認為：審計結果不同可能直接影響到審計費用的不同：上市公司在進(jìn)行盈余管理的同時(shí)，若能得到審計師的配合，則可能會(huì )以較高的價(jià)格履行審計合約；而若得不到審計師的配合，則審計服務(wù)的酬勞可能會(huì )很低。由此作者提出：公司當年凈資產(chǎn)收益率處于達線(xiàn)配股區間與當年財務(wù)審計費用正相關(guān)，凈資產(chǎn)收益率處于保牌區間與當年財務(wù)審計費用負相關(guān)。
本文在研究中國上市公司通過(guò)非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)進(jìn)行盈余管理是否會(huì )影響其所支付的年度財務(wù)審計費用的時(shí)候，突破了以往的研究思路：
一、根據中國的具體情況，重新對盈余管理進(jìn)行了界定；
二、在對盈余管理變量的定義上，將盈余管理指標分為兩個(gè)不同的層次（20%≤|（本期凈利潤-本期營(yíng)業(yè)利潤）/本期凈利潤|＜50%以及|（本期凈利潤-本期營(yíng)業(yè)利潤）/本期凈利潤|＞50%，以分別研究它們對審計費用的影響。
三、研究設計
�。ㄒ唬┭芯考僭O
在會(huì )計學(xué)界存在著(zhù)不同的盈余管理定義，按照美國會(huì )計學(xué)家凱瑟琳·雪普的定義，盈余管理實(shí)際上就是旨在有目的地控制對外財務(wù)報告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而另一美國會(huì )計學(xué)家斯考特認為盈余管理是“在GAPP允許的范圍內，通過(guò)對會(huì )計政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達到最大化的行為”。根據研究分析以及結合中國的現實(shí)狀況，我們認為：盈余管理是管理當局通過(guò)職業(yè)判斷和規劃交易控制財務(wù)報告對外披露的過(guò)程，旨在影響以公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)?yōu)榛A的利益關(guān)系人的決策或者那些以會(huì )計報告數字為基礎的契約的后果，使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達到最大化的經(jīng)濟行為。
對于審計收費，《中國注冊會(huì )計師職業(yè)規范指導意見(jiàn)》中規定：在確定收費時(shí)，會(huì )計師事務(wù)所應考慮如下因素，以客觀(guān)反映為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)的價(jià)值：
�、� 專(zhuān)業(yè)服務(wù)所需的知識和技能；
�、� 所需專(zhuān)業(yè)人員的水平和經(jīng)驗；
�、� 每一專(zhuān)業(yè)人員提供服務(wù)的時(shí)間；
�、� 提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)所需承擔的責任。
從以上的規定以及結合審計實(shí)務(wù)來(lái)看，我們可以把審計定價(jià)的因素歸為兩類(lèi)，即審計所需要耗費的勞動(dòng)力以及所需要承擔的審計風(fēng)險——會(huì )計報表存在重大錯報或漏報，而審計人員審計后發(fā)表不恰當意見(jiàn)的可能性。不難理解，耗費的勞動(dòng)力越大，會(huì )要求越高的回報；而根據風(fēng)險與收益應正相關(guān)的基本原則，所承擔的審計風(fēng)險越大，會(huì )計師事務(wù)所收取的報酬越高。
循著(zhù)這個(gè)思路，我們做出了如下假設：
1、在資本市場(chǎng)，會(huì )計盈余是企業(yè)制定各種契約的重要參數。如果上市公司的業(yè)績(jì)表現低于投資者的預期，公司的股票價(jià)格可能下跌；當公司高層管理人員的報酬與公司盈余業(yè)績(jì)掛鉤時(shí)，還可能影響公司管理人員的報酬。一項調查（《投資基金管理人調查》，源于1999年11月中國證監會(huì )舉辦的投資基金業(yè)務(wù)培訓班上的調查。共計發(fā)放問(wèn)卷64份，回收64份，回收率100%，全部為有效問(wèn)卷。被調查者中，92%以上的人具有本科及本科以上學(xué)歷，其中61%的人具有碩士及碩士以上學(xué)歷；而被調查者的教育背景中，60%為經(jīng)濟管理類(lèi)，16%為理工類(lèi)，8%為政法類(lèi)，其他占16%。另外，調查對象中有16人曾經(jīng)從事過(guò)會(huì )計職業(yè)，占25%。由于經(jīng)濟管理類(lèi)的學(xué)生一般都要修讀會(huì )計學(xué)教程，可合理推測調查對象中具備會(huì )計基本知識者至少占60%。 調查對象中具有一年以上證券從業(yè)經(jīng)驗的占80%左右，可認為調查對象對證券市場(chǎng)和上市公司是比較熟悉的。另?yè)y計，超過(guò)17%的被調查者具有部門(mén)經(jīng)理以上職位，大約30%的被調查者在基金管理公司中擔任財務(wù)分析師和其他分析人員。即調查對象可以被看成比較成熟和理性的投資者代表，可以看成會(huì )計信息的專(zhuān)業(yè)用戶(hù)）結果表明，對“凈資產(chǎn)收益率略高于10%的上市公司容易產(chǎn)生利潤操縱行為”支持率占首位(80%)，對“連續兩年虧損的公司容易產(chǎn)生利潤操縱行為”的支持率占第二位(58%)。對“每股收益略高于零的上市公司容易產(chǎn)生利潤操縱行為”的支持率居第三位(45%)。公司經(jīng)理人還認為盈利突然巨幅增減的公司(34%)和主業(yè)不突出的公司(38%)也存在較大的操縱可能。此項調查結果與《上市公司經(jīng)理人調查》（ 1999年1月8日，《證券時(shí)報》與聯(lián)合證券公司共同進(jìn)行的問(wèn)卷調查。調查主題是“上市公司利潤包裝”，調查對象是 100家上市公司的經(jīng)理人）的結果基本一致。
由此我們選取了“|本期凈利潤-本期營(yíng)業(yè)利潤）/本期凈利潤|”作為衡量指標，即是基于比較成熟的盈余管理指標的選取應用，以及主業(yè)不突出的公司又較強盈余操縱動(dòng)機這一調查結果。
再進(jìn)一步的，為審查出盈余管理，注冊會(huì )計師往往需花費更多的精力和時(shí)間，會(huì )加大審計的成本；而同時(shí)，在被審計單位進(jìn)行會(huì )計造假而要求審計師為其掩蓋時(shí)，審計師如果不迎合被審計單位的要求，往往會(huì )遭到被解聘的命運，從而喪失較大的經(jīng)濟利益。為了彌補可能的損失，注冊會(huì )計師會(huì )在當年提高相應的審計收費。相反若與被審計單位合謀，還可從被審計單位得到額外的“灰色”收益，也會(huì )獲得相對更高的審計收費。由此，我們做出如下假設：
假設1：當年的盈余管理程度與當年的財務(wù)審計費用正相關(guān)。
2、目前來(lái)看，如果上市公司規模較大，一般情況下，審計的工作量及復雜程度會(huì )較規模較小的公司大。因此，會(huì )計師事務(wù)所在制定報酬時(shí)都會(huì )考慮公司期末資產(chǎn)總額、合并會(huì )計報表單位數等指標，甚至要參考同類(lèi)公司的收費標準，然后由事務(wù)所報價(jià)，最后由雙方協(xié)商確定報酬。關(guān)于報酬標準，大多數年報未能披露，目前所能見(jiàn)到的有兩種：一是按照國家物價(jià)局的有關(guān)規定執行；二是根據國際慣例，按照會(huì )計師事務(wù)所合伙人和項目組其他成員的實(shí)際工作時(shí)間以及技術(shù)水平與經(jīng)驗確定收費。而根據國家物價(jià)局規定：會(huì )計師事務(wù)所審計的收費標準為，企業(yè)資產(chǎn)負債率總計1000萬(wàn)元（含）以下的收取千分之二點(diǎn)五，超過(guò)1000萬(wàn)元的部分收取萬(wàn)分之一點(diǎn)五。因此，本文提出：
假設2：公司規模與年度審計費用正相關(guān)。
3、由于配股的巨大誘惑和虧損帶給公司的巨大負效用，在真實(shí)收益達不到配股要求和扭虧的情況下，上市公司更傾向于“利潤操縱”和 “報表重組”。雖然上市公司明知“利潤操縱”和“報表重組”會(huì )被注冊會(huì )計師發(fā)現，但這些上市公司卻在可預見(jiàn)的將來(lái)會(huì )和注冊會(huì )計師有一個(gè)博弈的過(guò)程，博弈的結果是提高審計費用和獲得輕判的審計意見(jiàn)；降低審計費用或解聘注冊會(huì )計師和注冊會(huì )計師如實(shí)在審計報告中披露。在現行的審計關(guān)系模式失衡的情況下，博弈的均衡解更多的是前一種情況，即注冊會(huì )計師通過(guò)提高審計費用來(lái)補償其由此而承擔的風(fēng)險。相反，被審計單位由于不能從注冊會(huì )計師處得到其滿(mǎn)意的審計報告類(lèi)型，也可能使雙方關(guān)于審計報酬的談判破裂，而事務(wù)所被迫接受比預期更低的報酬。因為，審計意見(jiàn)中輕判的傾向大多以下列形式存在：以保留意見(jiàn)代替否定意見(jiàn)，以無(wú)保留意見(jiàn)帶說(shuō)明段代替保留意見(jiàn)，所以非保留意見(jiàn)中注冊會(huì )計師有更大的風(fēng)險補償動(dòng)機。因此，我們認為：
假設3：非標準無(wú)保留意見(jiàn)與事務(wù)所的審計費用正相關(guān)性。
4、十大事務(wù)所憑借其較強的敬業(yè)精神、過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和良好的職業(yè)聲譽(yù)，其品牌往往是較高審計質(zhì)量的特征，其審計費用也比非十大的事務(wù)所高。我們提出：
假設4：由十大事務(wù)所審計與年度財務(wù)審計費用正相關(guān)。
符號解釋說(shuō)明預期符號
因變量In(fee)上市公司審計費用的對數＋
Big10代表事務(wù)所規模大小的虛擬變量,若上市公司的主審事務(wù)所為10大,則為1，否則為0；（根據中國注冊會(huì )計師協(xié)會(huì )網(wǎng)站上公布的會(huì )計師事務(wù)所排名，確立我國的十大會(huì )計師事務(wù)所為：普華永道中天會(huì )計師事務(wù)所、畢馬威華振會(huì )計師事務(wù)所、德勤華永會(huì )計師事務(wù)所、安永華明會(huì )計師事務(wù)所、上海立信長(cháng)江會(huì )計師事務(wù)所、岳華會(huì )計師事務(wù)所、信永中和會(huì )計師事務(wù)所、中審會(huì )計師事務(wù)所、中瑞華恒信會(huì )計師事務(wù)所、江蘇公證會(huì )計師事務(wù)所；其余為非十大會(huì )計師事務(wù)所＋解釋變量In(Assets)上市公司資產(chǎn)總額的自然對數（反映上市公司規模的大�。獶t1反映本期盈余管理程度的虛擬變量，即當20%≤|（本期凈利潤-本期營(yíng)業(yè)利潤）/本期凈利潤|＜50%時(shí)，Dt1=1，否則為0＋Dt2反映本期盈余管理程度的虛擬變量，即當|（本期凈利潤-本期營(yíng)業(yè)利潤）/本期凈利潤|＞50%時(shí)，Dt2=1，否則為0＋AO反映本期審計意見(jiàn)的虛擬變量，即當本期出具非標準無(wú)保留審計意見(jiàn)時(shí)，AO=1，否則為0+。
�。ǘ┠Ｐ驮O計
�。ㄈ颖具x擇
我們選擇深市2002年、2003年上市公司作為研究樣本，并對所選樣本按如下原則進(jìn)行篩選：
1、只選擇明確披露為2002年、2003年年報的審計費用的公司（即剔出了數據不全、上年度審計費用、半年度審計費用，驗資等項目的審計費用未分開(kāi)披露的所有上市公司樣本）；
2、對使用外幣結算的公司，我們以2002年12月31日和2003年12月31日的人民幣匯率進(jìn)行了折算。
3、剔出了2002年、2003年凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率為負的公司。
2002、2003年度審計費用的描述性統計 （單位：萬(wàn)元）
年度樣本個(gè)數最小值最大值均值標準差方差樣本中值
2002年35910526．1647.6641.651734.7240
2003年3261242047.2337.721422.8040
對2002年、2003年審計費用的描述性統計，可以看出2002年359家樣本公司平均支付年度財務(wù)審計費用47.66萬(wàn)元，當年審計費用支付的最大值為526.16萬(wàn)元，最小值為10萬(wàn)元；2003年326家樣本公司平均支付年度財務(wù)審計費用47.23萬(wàn)元，當年審計費用支付的最大值為420萬(wàn)元，最小值為12萬(wàn)元。
�。ㄋ模┙y計結果分析
2002、2003年度變量間Pearson相關(guān)系數矩陣
INFEEINASSETSDt2Dt1AOBIG10
INFEE
�。�2002）
�。�2003）
1.000
1.000
0.519
0.541
0.061
0.053
0.018
0.026
0.041
0.059
0.154
0.106
INASSETS
�。�2002）
�。�2003）
1.000
1.000
-0.054
-0.066
0.095
0.124
-0.116
0.009
0.079
0.166
Dt2
�。�2002）
�。�2003）
1.000
1.000
-0.601
-0.600
0.074
-0.051
-0.027
-0.038
Dt1
�。�2002）
�。�2003）
1.000
1.000
-0.0001
0.002
-0.019
0.034
AO
�。�2002）
�。�2003）
1.000
1.000
-0.001
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2002年、2003年各變量間的相關(guān)系數矩陣。多重共線(xiàn)性的初步診斷表明，各變量間基本不存在影響系數估計值的多重共線(xiàn)性問(wèn)題，且參數估計符號均與預期一致。
xxx在1%的水平上顯著(zhù)；xx在5%的水平上顯著(zhù)；x在10%的水平上顯著(zhù)；雙側檢驗。
表四是多元回歸分析結果。結果表明，在2002年、2003年都有四個(gè)變量顯著(zhù)影響財務(wù)審計費用，其中反映本期的高程度盈余管理變量Dt2在10%的水平上顯著(zhù)，公司規模在1%的水平上顯著(zhù)，且參數符號確與預期方向一致；而審計意見(jiàn)在5%的水平上顯著(zhù)，且統計檢驗結果表明：被出具非標準無(wú)保留審計意見(jiàn)公司的審計費用比被出具標準無(wú)保留審計意見(jiàn)公司的審計費用要高。
同時(shí)，研究未發(fā)現本期盈余管理的衡量指標在20%到50%的區間內顯著(zhù)。我們認為很可能是由于中國審計市場(chǎng)激烈的競爭、大多數報表使用者不能有效的識別報表信息以及我國目前的法律環(huán)境仍處于在訴訟度低、訴訟成本大的階段，投資者直接起訴會(huì )計師事務(wù)所還有很大的難度，致使注冊會(huì )計師風(fēng)險意識弱化。
四、結論
2001年12月24日中國證監會(huì )《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規范問(wèn)答第六號——支付會(huì )計師事務(wù)所報酬及其費用》的頒布意味著(zhù)在資本市場(chǎng)與會(huì )計師市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程當中，審計收費作為客戶(hù)與注冊會(huì )計師之間重要的經(jīng)濟聯(lián)系，引起了廣泛而高度的重視。
同時(shí)，盈余管理問(wèn)題也一直是會(huì )計理論界及實(shí)務(wù)界廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)，并且越來(lái)越收到證監會(huì )的重視。有研究表明，證監會(huì )在新股發(fā)行及配股審批的過(guò)程中會(huì )顯著(zhù)的考慮盈余管理的程度。那么，上市公司的盈余管理問(wèn)題是否會(huì )影響到注冊會(huì )計師審計收費呢？文章研究了中國上市公司通過(guò)非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)進(jìn)行盈余管理是否會(huì )影響其所支付的年度財務(wù)審計費用。我們的假設是：盈余管理程度越高的公司，所支付的年度財務(wù)審計費用越高。我們選取了深市A股市場(chǎng)2002年度和2003年度按證監會(huì )要求披露審計費用的上市公司公司作為研究樣本，發(fā)現盈余管理的衡量指標之一—|非經(jīng)營(yíng)性收益與凈利潤的比例|≥50%時(shí)，在10%的顯著(zhù)性水平下，對年度財務(wù)審計費用有顯著(zhù)影響，結果與我們的預期一致，支持原假設；而當20%≤|非經(jīng)營(yíng)性收益與凈利潤的比例|＜50%時(shí)，對年度財務(wù)審計費用沒(méi)有顯著(zhù)影響；此外，公司規模、非標準無(wú)保留審計意見(jiàn)和是否由十大事務(wù)所審計與年度財務(wù)審計費用顯著(zhù)正相關(guān)。
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拓展：上市公司審計質(zhì)量與盈余管理關(guān)系論文
摘要:
我國上市公司發(fā)布的財務(wù)報表中存在著(zhù)廣泛的盈余管理的現象，對上市公司財務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性有著(zhù)顯著(zhù)的影響，在很大程度上影響著(zhù)投資者根據財務(wù)信息做出正確的決定。而注冊會(huì )計師對被審計單位的審計，是影響財務(wù)信息客觀(guān)性、公允性和可靠性的強力方式。本文利用修正的Jones模型，采選2014年至2015年上市公司的數據作為樣本，對我國上市公司的盈余管理與審計意見(jiàn)的相關(guān)性進(jìn)行一系列實(shí)證研究。
關(guān)鍵詞:
盈余管理；審計質(zhì)量；相關(guān)性；修正的Jones模型
一、引言
盈余管理通常是指為了在最大程度上讓個(gè)人或者企業(yè)獲取利益，企業(yè)的管理層通過(guò)對會(huì )計政策的選擇，以及對企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行調整等一系列的手段對企業(yè)的盈余產(chǎn)生影響，使企業(yè)無(wú)法真實(shí)公允地在對外披露的財務(wù)報告中反映出企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果。而獨立的審計機制就是為了制約企業(yè)管理當局控制盈余和粉飾財務(wù)報告的行為而存在的，在一定的程度上提升會(huì )計信息的真實(shí)可靠性，并且降低企業(yè)的代理成本。并且，審計質(zhì)量的高低影響著(zhù)審計對盈余管理的制約力度，審計的質(zhì)量越高，越容易發(fā)現并且限制企業(yè)管理層的會(huì )計錯誤以及違反規定的行為，進(jìn)而更有效率地控制盈余管理。薄仙慧、吳聯(lián)生（2011）對審計意見(jiàn)類(lèi)型與公司盈余管理水平的關(guān)系進(jìn)行了研究，但是并沒(méi)有發(fā)現企業(yè)當期盈余管理水平與審計師出具非標準審計意見(jiàn)的可能性呈顯著(zhù)的相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明審計師沒(méi)有顯著(zhù)揭示企業(yè)的盈余管理行為，審計質(zhì)量偏低。本文通過(guò)新的數據，對上市公司審計質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，并試圖用中國上市公司盈余管理程度來(lái)檢驗中國注冊會(huì )計師審計質(zhì)量。
二、研究設計
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注冊會(huì )計師在對上市公司的財務(wù)報表審計查出重大錯報、漏報問(wèn)題時(shí)，會(huì )因為審計風(fēng)險合理地做出審計意見(jiàn)報告。同時(shí)，注冊會(huì )計師和會(huì )計師事務(wù)所也會(huì )選擇提升執業(yè)人員的執業(yè)水平，提升審計質(zhì)量。由此看來(lái)，注冊會(huì )計師出具的審計報告中的審計意見(jiàn)類(lèi)型與上市公司的盈余管理程度有著(zhù)一定的關(guān)聯(lián)，注冊會(huì )計師是否對被審計單位的盈余管理現象出具了恰當的審計意見(jiàn)，決定審計質(zhì)量的高低。對此提出本文的假設（H1）：注冊會(huì )計師可以在一定的程度上反映出上市公司的盈余管理水平，對于過(guò)分盈余管理的企業(yè)，則不會(huì )發(fā)表標準無(wú)保留意見(jiàn)報告。
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本文所采用的數據樣本來(lái)自2014年至2015年的上市公司，在防止被不同股票類(lèi)別影響時(shí)，也盡量確保足夠的樣本容量。其中，剔除了一些財務(wù)數據不完整的公司，以及盈余情況不穩定的金融、保險等行業(yè)的公司信息。由此得出2015年的473個(gè)上市公司的樣本觀(guān)測值。依據國泰安數據庫中展示的審計報告，2015年得到標準無(wú)保留意見(jiàn)的樣本公司有459家，而非標準無(wú)保留意見(jiàn)的樣本公司共14家。本文的數據主要來(lái)源于國泰安數據庫，主要運用MicrosoftExcel軟件對獲得的數據進(jìn)行篩選、統計。在實(shí)證研究部分，則通過(guò)SPSSStatistic統計分析軟件對篩選后的樣本數據展開(kāi)描述性統計和二分類(lèi)變量Logistic回歸分析。
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本文采用的盈余管理的計量方法是修正的Jones模型，總應計利潤包含可操控性應計利潤和不可操控性應計利潤，為更精準地測量盈余管理水平，還將應收賬款的情況加入研究。并且，修正的Jones模型也用可操控性應計利潤衡量盈余管理水平。構建模型：TDAt=NIt-CFOtTDAt/At-1=α1（1/At-1）+α2[（△REVt-△RECt）/At-1]+α3（PPEt/At-1）NDAt/At-1=α1（1/At-1）+α2[（△REVt-△RECt）/At-1]+α3（PPEt/At-1）DAt/At-1=TDAt/At-1-NDAt/At-1其中，TDAt表示第t年的總應計利潤；NDAt表示第t年的不可操縱應計利潤；At-1表示第t-1年的資產(chǎn)總額；NIt表示第t年的凈利潤；CFOt表示第t年的經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~；△REVt表示第t年的營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)額，即第t年的營(yíng)業(yè)收入額減去第t-1年的營(yíng)業(yè)收入額；△RECt表示第t年的應收賬款變動(dòng)額，即第t年的應收賬款減去第t-1年的應收賬款額；PPEt表示第t年的固定資產(chǎn)總額；DAt表示第t年的可操控應計利潤的絕對量；DAt/At-1表示經(jīng)上一年資產(chǎn)總額調整過(guò)的可操縱應計利潤的相對量，即盈余管理水平。
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關(guān)于假設（H1），注冊會(huì )計師對于過(guò)分盈余管理的被審計單位，出具標準審計意見(jiàn)的可能性會(huì )很低。審計意見(jiàn)作為模型的因變量，用以表示注冊會(huì )計師對被審計單位發(fā)表的審計意見(jiàn)類(lèi)型，包括標準無(wú)保留審計意見(jiàn)和非標準無(wú)保留審計意見(jiàn)。審計意見(jiàn)的類(lèi)型用虛擬變量OP來(lái)表示，假設被審計單位獲得的是標準無(wú)保留審計意見(jiàn)，則OP=1；反之，OP=0。模型的自變量則是盈余管理水平，由此，建立模型：OP=β0+β1｜DAt/At-1｜+ζ。其中，OP表示審計意見(jiàn)；β0表示截距；β1表示系數；ζ為殘值。
三、實(shí)證結果及分析
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由表1中看出，樣本公司的盈余管理水平最小值為0.00007297340989665，幾乎為零，幾乎沒(méi)有發(fā)生任何動(dòng)機的盈余管理行為，最大值為2.009201445026，樣本均值0.05017848013503，最大值較樣本均值極高，說(shuō)明存在大量的上市公司有著(zhù)程度不高的盈余管理，而有著(zhù)極高盈余管理行為的只存在于極少數的上市公司，這與我國市場(chǎng)的現實(shí)情況及理論分析相符合。另外，對比表2與表3分析發(fā)現，2015年出具標準無(wú)保留意見(jiàn)的盈余管理水平的均值為0.049517176，極小值為0.00007297340989665，而出具非標準無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司的盈余管理水平的均值為0.07185980999778，極小值為0.013140361817，由此可以大致表明，出具非標準無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司的盈余管理現象更為嚴重。并且，從極大值角度出發(fā)，出具標準無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司樣本盈余管理水平的極大值為2.009201445026，而出具非標準無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司樣本盈余管理水平極大值僅為0.147663502829，這里又表現出了審計的局限性，即存在上市公司進(jìn)行盈余管理，但注冊會(huì )計師并沒(méi)有出具適當審計意見(jiàn)。
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將計算出的盈余管理水平代入公式OP=β0+β1｜DAt/At-1｜+ζ，并對OP應變量進(jìn)行回歸分析，從表4中可以看出，盈余管理水平的系數為-1.984，系數為負，注冊會(huì )計師發(fā)表標準無(wú)保留審計意見(jiàn)報告的可能與被審計單位的盈余管理水平負相關(guān)，即盈余管理程度越高的上市公司，注冊會(huì )計師越不容易出具標準無(wú)保留意見(jiàn)。由此可以驗證假設（H1）：注冊會(huì )計師可以在一定的程度上反映出上市公司的盈余管理水平，對于過(guò)分盈余管理的企業(yè)，則越不會(huì )發(fā)表標準無(wú)保留意見(jiàn)報告。
四、結論
本文利用2014年1月1日至2015年12月31日的上市公司的數據為樣本，采用修正的Jones模型，利用Excel以及SPSS軟件，對我國上市公司的盈余管理和審計質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。由此得出結論，注冊會(huì )計師發(fā)表標準無(wú)保留審計意見(jiàn)報告的可能和上市公司的盈余管理程度呈負相關(guān)關(guān)系，注冊會(huì )計師在一定程度上可以識別出盈余管理，并對其做出適當的披露。對于越是過(guò)分盈余管理的上市公司，注冊會(huì )計師越不可能出具標準無(wú)保留報告，而是出具非標準無(wú)保留報告。
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