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會(huì )計信息披露問(wèn)題探析論文
摘要：隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的不斷發(fā)展和金融市場(chǎng)的持續創(chuàng )新，越來(lái)越多的金融工具出現在我們的視野里。金融衍生工具給投資者帶來(lái)高收益的同時(shí)，內在也蘊含著(zhù)較大的風(fēng)險。本文首先介紹了金融工具和金融衍生工具的相關(guān)概念，對衍生金融工具信息披露存在的問(wèn)題和相關(guān)建議進(jìn)行闡述。
關(guān)鍵詞：金融衍生工具；信息披露；金融風(fēng)險；會(huì )計信息
很多企業(yè)選擇用閑置資金來(lái)投資金融衍生工具，但是獲得成功的只是少數，大部分都以失敗告終，主要原因在于雖然金融衍生工具的風(fēng)險是可以在一定程度上評估，但是由于內部控制控信息傳遞不及時(shí)、披露不完善仍會(huì )導致風(fēng)險評估出現差錯。所以研究金融衍生工具的相關(guān)會(huì )計信息披露是非常有意義的，通過(guò)加強內部控制的完備性可以最大程度的避免金融風(fēng)險，增加投資金融衍生工具的獲利。
一、金融衍生工具的概念及計量
金融衍生工具是金融工具的一個(gè)重要組成部分。企業(yè)會(huì )計準則規定金融工具表外業(yè)務(wù)表內化并且一律按照公允價(jià)值計量，這樣可以及時(shí)準確地反映金融衍生工具所隱藏的風(fēng)險及對企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響情況。金融工具初始確認的成本不符合后續公允價(jià)值計量要求，除非有充分的證據或理由表明該成本在計量日仍是對公允價(jià)值的恰當估計。其次金融工具采用實(shí)際利率攤余法進(jìn)行后續計量，金融工具關(guān)于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計量方式規定并不相同。交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)直接計入損益表，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)先轉入所有者權益變動(dòng)表，待實(shí)現時(shí)才轉入損益表。相似的兩類(lèi)金融資產(chǎn)處理方式卻相差較大，這無(wú)疑使可供出售金融資產(chǎn)成為管理層新的利潤操縱手段。因此，相關(guān)單位需要完善市場(chǎng)機制，規范公允價(jià)值計量在金融工具計量的應用。金融衍生工具采用公允價(jià)值計量屬性，這更考驗企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對市場(chǎng)的敏感程度，有利于發(fā)揮市場(chǎng)資源配置的作用。在以下兩種情況下，企業(yè)可以直接指定一些金融工具以公允價(jià)值計量。第一、考慮風(fēng)險管理需要的情況。第二、為消除金融工具在會(huì )計確認和計量出現一些差異。對于被列為公允價(jià)值計量的金融衍生工具，其報告價(jià)值就是市場(chǎng)價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)直接計入當期損益。這就意味著(zhù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況較好時(shí)，企業(yè)利潤會(huì )隨著(zhù)公允價(jià)值變動(dòng)而增加，當企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現問(wèn)題時(shí)，企業(yè)利潤會(huì )隨著(zhù)公允價(jià)值變動(dòng)而減少。這也就意味著(zhù)公允價(jià)值計量對企業(yè)在市場(chǎng)中的發(fā)展情況更加敏感，有利于市場(chǎng)發(fā)揮資源配置的作用。
二、金融衍生工具的特點(diǎn)
1.杠桿性。
投資金融衍生工具一般對初始投資額的要求比較低，只需要很少的投資額就可以參與其中，利用財務(wù)杠桿效應獲得收益。其中也很有博弈的味道，利用較少的資金投入，在了解相關(guān)資料后作出投資決定，期望獲得以小博大的效果。投資金融衍生工具的目的是希望利用其杠桿效應多倍放大收益。
2.高風(fēng)險。
具有高收益的同時(shí)，金融衍生工具也存在較高的風(fēng)險，這些風(fēng)險在衍生金融工具引發(fā)的國內重大的事件中可以充分表現出來(lái)。金融衍生工具的投資收益或損失情況跟金融市場(chǎng)的波動(dòng)也有較大關(guān)系。而金融市場(chǎng)的波動(dòng)受宏觀(guān)因素和微觀(guān)因素雙方的影響，可控性和可操作性都較差。金融市場(chǎng)的波動(dòng)導致了金融衍生工具的高風(fēng)險特征。
三、衍生金融工具信息披露存在的問(wèn)題
1.會(huì )計報表信息披露不準確。
以前會(huì )計計量主要采用歷史成本法的計量方法，歷史成本法獲得成本的金額是確定的、容易獲得的�，F在規定衍生金融工具采用公允價(jià)值計量，交易費用及其公允價(jià)值變動(dòng)計入當期損益。對于衍生金融工具而言，公允價(jià)值的獲得并不容易，因為其活躍市場(chǎng)較少，公允價(jià)值報價(jià)也比較少。所以要獲得公允價(jià)值通常要構建金融衍生工具模型，通過(guò)模型來(lái)評估其價(jià)值。構建模型、評估價(jià)值對數學(xué)、計算機、金融等方面的知識都有較高的要求，需要專(zhuān)業(yè)的金融人員進(jìn)行操作，而且評估的過(guò)程很復雜。金融人員的專(zhuān)業(yè)素養直接影響評估效果，獲得的公允價(jià)值可能不準確，直接導致會(huì )計報表信息披露不準確。金融衍生工具開(kāi)始進(jìn)行公允價(jià)值計量后，財務(wù)信息的相關(guān)性有所提高，但是卻不可避免的降低了信息的可靠性。同時(shí)財務(wù)報表的披露情況會(huì )受到公司股東、法人、經(jīng)營(yíng)者的影響。會(huì )計從業(yè)人員可能會(huì )為了自身的利益，違反職業(yè)規定，導致會(huì )計信息的失真。在制度執行過(guò)程中，各方利益所有者會(huì )為了謀求自身利益增加而披露不一致的財務(wù)信息，從而導致金融衍生工具會(huì )計信息的披露過(guò)程中存在實(shí)際信息披露與自愿信息披露的不一致性的情況。會(huì )計報表信息披露不準確，直接影響衍生金融工具的投資情況。
2.會(huì )計報表信息披露不及時(shí)。
會(huì )計信息的及時(shí)性是他的一個(gè)重要特質(zhì)，關(guān)系到投資者、股東等人的切身利益。公司的經(jīng)營(yíng)策略是會(huì )發(fā)生變化的，當企業(yè)改變經(jīng)營(yíng)策略、出現大額收入或虧損、進(jìn)行新的投資項目的時(shí)候，應當及時(shí)公布相關(guān)信息、如果不及時(shí)公布相關(guān)信息，就會(huì )增加投資風(fēng)險。由于會(huì )計信息披露不及時(shí)導致投資人利益受損的情況下，投資人的心里容易出現不平衡，也可能會(huì )導致交易市場(chǎng)的混亂。從表面上看，金融衍生工具的信息披露已經(jīng)取得很大進(jìn)步，但通過(guò)查看很多上市公司的財務(wù)報表可以看出很多信息都沒(méi)有披露，尤其是衍生金融工具披露的財務(wù)信息，比如衍生金融工具風(fēng)險管理、公允價(jià)值是如何取得的等。這些信息對與判斷金融風(fēng)險至關(guān)重要，但是無(wú)法及時(shí)披露。
四、衍生金融工具信息披露的相關(guān)建議
1.完善相關(guān)法律法規，加大執法力度。
盡管金融界越來(lái)越重視金融衍生工具的會(huì )計信息披露，對會(huì )計信息的披露情況做出了諸多規定。但是由于金融衍生工具本身存在高風(fēng)險、高杠桿、替代性強等特點(diǎn)，所以現有的法律法規還是不夠完善，存在一些缺漏。例如，金融衍生工具的風(fēng)險控制和會(huì )計信息披露密切相關(guān)，會(huì )計信息披露存在一些做*賬、提供虛假信息的情況，但是相關(guān)法律并沒(méi)有對這類(lèi)不規范行為作出明確的處罰規定。相關(guān)法律部門(mén)應該針對現有法律存在的疏漏進(jìn)行完善。同時(shí)明確問(wèn)責制度，加強責任歸屬問(wèn)題的明確，提高領(lǐng)導人的責任心，讓領(lǐng)導者對自己所管理的人員和賬目掌握的更清楚，為自己的決定負責。金融衍生工具的會(huì )計信息披露重要性不言而喻，所以一旦有人違反了會(huì )計信息披露的法律法規，做出不規范的行為，相關(guān)人員絕對不能含糊其事。法律是一件嚴肅的事情，一旦有人做出不法行為，支付人員需要嚴肅執法。
2.確保公允價(jià)值估值的一致性。
獲得金融衍生工具的公允價(jià)值對金融衍生工具的會(huì )計信息披露很重要。大部分公司會(huì )在財務(wù)報表表外披露金融衍生工具的會(huì )計信息，但是采用何種估值技術(shù)或假設卻提及甚少。如果采用估值技術(shù)或假設的口徑不一致那么獲得財務(wù)信息的可靠性、可理解性就會(huì )被降低。為確保公允價(jià)值估值的一致性，應該有選擇地增加有關(guān)估值的信息。
五、結語(yǔ)
隨著(zhù)金融市場(chǎng)自由化的進(jìn)一步擴大，金融風(fēng)險也在不斷增強，很多投資者投資金融衍生工具希望降低投資風(fēng)險。金融衍生工具本身存在著(zhù)高風(fēng)險、高杠桿等特點(diǎn)。在金融衍生工具的風(fēng)險管理中，會(huì )計信息是否及時(shí)披露、準確披露意義重大。
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