現金流量表在財務(wù)分析的作用論文（通用15篇）
無(wú)論是身處學(xué)校還是步入社會(huì )，大家都有寫(xiě)論文的經(jīng)歷，對論文很是熟悉吧，論文是學(xué)術(shù)界進(jìn)行成果交流的工具。為了讓您在寫(xiě)論文時(shí)更加簡(jiǎn)單方便，以下是小編整理的現金流量表在財務(wù)分析的作用論文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇1
現金流量表可直接反映一個(gè)企業(yè)內部的現金情況，相比于財務(wù)報表中的利潤表和負債表，現金流量表最大的特點(diǎn)就是真實(shí)可靠，而且十分具體詳細。目前，隨著(zhù)經(jīng)濟社會(huì )的發(fā)展，對財務(wù)報表的使用者越來(lái)越多，其范圍也甚至擴大到普通的市民。所以，企業(yè)內部財務(wù)信息的具體真實(shí)性對信息使用者來(lái)說(shuō)就顯得十分重要，因此，現金流量表在財務(wù)分析中的應用可以為信息使用者提供必要的幫助。
1、現金流量概念的發(fā)展歷程
現金流量概念的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段:營(yíng)運資金階段，現金流量表階段，自由現金流量階段。營(yíng)運資金階段：從上世紀70年代初期人們開(kāi)始關(guān)注短期的資產(chǎn)與債務(wù)，而營(yíng)運資金是企業(yè)的周轉，營(yíng)運資金一旦不能夠滿(mǎn)足企業(yè)的日常需求，企業(yè)的正�；顒�(dòng)就會(huì )受到影響；現金流量表階段：企業(yè)在自身發(fā)展的過(guò)程中，在盈利的情況下而出現了破產(chǎn)，經(jīng)過(guò)深入的分析發(fā)現，主要原因就是凈現金是為負的，導致企業(yè)沒(méi)有現金去還債，最終導致破產(chǎn)。也就是說(shuō)企業(yè)的資金流動(dòng)性以及變現的能力很差，因此人們開(kāi)始關(guān)注現金流狀況；自由現金流量階段：隨著(zhù)企業(yè)與外部的聯(lián)系不斷深入就會(huì )發(fā)現，企業(yè)凈現金流量有時(shí)候也會(huì )失效。因為企業(yè)可持續發(fā)展是需要資金投入的，且這部分資金的回收期是非常長(cháng)的從而造成企業(yè)短期凈現金流量為負，但是從長(cháng)期來(lái)看，這個(gè)投入對企業(yè)是有利的，可以讓企業(yè)在未來(lái)產(chǎn)生更多的現金流，最終就形成了自由現金流。
2、現金流量表在財務(wù)分析中的應用
加強現金流量表對企業(yè)內部財務(wù)的控制。企業(yè)的最終目的在于營(yíng)利，而營(yíng)利的最終體現形式就是現金的收入大于支出。其實(shí)，企業(yè)的營(yíng)利過(guò)程，其實(shí)質(zhì)就是一個(gè)現金循環(huán)的過(guò)程。在企業(yè)成立之初，其資產(chǎn)就是各位股東或者合伙人的現金收集，在營(yíng)業(yè)過(guò)程中，將現金用于購買(mǎi)原材料和其他生產(chǎn)物資，制成成品后，將其出售，最后兌換成現金，以實(shí)現企業(yè)營(yíng)利的目的。由此可見(jiàn)，企業(yè)的運營(yíng)過(guò)程，也就是現金到物品再到現金的過(guò)程。這就體現了，企業(yè)內部對于現金的監管的重要性。而想要真正的實(shí)現企業(yè)現金具體詳細的收支明細，是離不開(kāi)將現金流動(dòng)過(guò)程匯制成表格的形式的。這樣做，不僅有利于明確企業(yè)在一定會(huì )計期間內現金的收入支出關(guān)系，而且利于企業(yè)財務(wù)部門(mén)人員對現金業(yè)務(wù)的分析，以便對不利于企業(yè)現金的業(yè)務(wù)做出適當的調整和補救，對企業(yè)的現金業(yè)務(wù)做出有效的監管。同時(shí)，從企業(yè)的發(fā)展方向來(lái)看，現金流量表可以為企業(yè)決策者提供關(guān)于市場(chǎng)需求與供應的關(guān)系的信息，在此基礎上，結合企業(yè)的業(yè)務(wù)內容及管理方面的問(wèn)題分析，對公司未來(lái)的發(fā)展做出正確的決策。提高企業(yè)內外部人員的投資決策水平。隨著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的投資者也不僅僅局限于企業(yè)成立之初的股東或合伙人。因此，企業(yè)的信息公開(kāi)強度加大，特別是有關(guān)于企業(yè)內部現金的流量情況。一個(gè)企業(yè)的現金流量，不只是反映了它在一定會(huì )計期間內的運營(yíng)狀況的好與壞，更多的是對于企業(yè)的日后發(fā)展及日后的營(yíng)利能力，都有不可取代的預測作用。目前，不管是股份有限公司，還是上市公司，亦或合伙企業(yè)，都可以接納企業(yè)外部人員作為企業(yè)的投資者。而這些投資者之所以會(huì )想要投資，其目的.無(wú)非是為了獲額外的利潤。所以，作為投資者，最先關(guān)注的就是這個(gè)企業(yè)的日后運營(yíng)發(fā)展能否為他們帶來(lái)利益。而能為他們的要求提供最直觀(guān)可靠地信息的方式，就是企業(yè)在財務(wù)分析中制作現金流量表。這與現金流量表本身具有的特點(diǎn)是分不開(kāi)的�，F金流量表的質(zhì)量，將直接決定一個(gè)企業(yè)對外部人員投資的吸引，有利于提高企業(yè)的資金吸收和壯大。同時(shí)，對于企業(yè)內部的管理人員來(lái)說(shuō)，特別是股份公司，根據現金流量表來(lái)預測企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)能力，進(jìn)而決定是否發(fā)放股份有重大的意義。還可以據此，查找出企業(yè)內部不良的經(jīng)營(yíng)管理狀況，以便及時(shí)采取相應措施，來(lái)確定企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間內的現金流量，從而對公司進(jìn)行有效管理，保持公司的良好發(fā)展態(tài)勢。因此，現金流量表無(wú)論是對于企業(yè)外部的投資人員，還是企業(yè)內部的投資決策者而言，或者是公司的發(fā)展，都有著(zhù)十分重要的作用。
現金流量表彌補了傳統財務(wù)報表中的不足。正如上文所提到的，隨著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展，會(huì )計信息變得復雜化，相應的，人們對企業(yè)會(huì )計信息的需求量也在不斷增加�，F金流量表憑借自身的特點(diǎn)，越來(lái)越受到企業(yè)內部會(huì )計財務(wù)報表的青睞。不同于以往的會(huì )計報表，現金流量報表的基礎是收付實(shí)現制。對于目前的投資風(fēng)險而言，投資者更注重的是一個(gè)企業(yè)的實(shí)際償債能力和運營(yíng)能力，以及一定時(shí)期內的營(yíng)利能力。那么，現金流量收付實(shí)現制的基礎恰恰迎合了投資者的心理安全追求，因為在投資者看來(lái)，一個(gè)企業(yè)是否值得投資以及投資后獲得本金及利息的安全系數，是影響他們是否進(jìn)行投資的關(guān)鍵因素。企業(yè)的傳統會(huì )計報表中，其制作基礎很多采用的是權責發(fā)生制，而在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，有的時(shí)候盡管一個(gè)企業(yè)在其他企業(yè)或者自然人面前是以債權人的身份出現，但由于各種外在不利因素的存在，很可能會(huì )有很多債權是無(wú)法收回的，既所謂的壞賬準備。
在這種情況下，這些以權責發(fā)生制為基礎制作的有壞賬可能的財務(wù)會(huì )計報表就會(huì )在一定程度上，影響企業(yè)的財務(wù)狀況信息的真實(shí)性，進(jìn)而不利于投資人的投資風(fēng)險保障。而投資人的投資，對于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性和資金的安全運營(yíng)，起到很大的促進(jìn)作用。所以，企業(yè)為了吸引更多的投資以促進(jìn)企業(yè)的運營(yíng)發(fā)展，就必須在傳統會(huì )計報表的基礎上，增加新的，對投資者獲取企業(yè)內部會(huì )計財務(wù)信息更加有利的會(huì )計信息報表。當然，利潤表和負債表可以在一定程度上為會(huì )計信息使用者提供幫助，但是由于它們自身的局限性，比如就利潤表而言，它是反映企業(yè)一定會(huì )計期間的經(jīng)營(yíng)成果，綜合體現了會(huì )計主體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，而且也是企業(yè)內部經(jīng)營(yíng)利潤分配的主要依據。但是，利潤表也僅僅只是企業(yè)的賬面數據，在會(huì )計人員素質(zhì)不高的情況下，也易受人為因素的操控，其真實(shí)性有待進(jìn)一步加強，同時(shí)，以權責發(fā)生制為依據也易出現存在壞賬的情況。
綜合上述內容可知，現金流量表結合利潤表，資產(chǎn)負債表及其他相關(guān)財務(wù)會(huì )計報表，發(fā)揮其自身優(yōu)勢，彌補其他報表的缺陷，進(jìn)而確保企業(yè)財務(wù)會(huì )計信息的質(zhì)量，為投資者提供更多真實(shí)有效的信息�，F金是企業(yè)得以正常運營(yíng)的關(guān)鍵要素，所以一個(gè)企業(yè)有必要將企業(yè)日�；顒�(dòng)的現金流量以會(huì )計報表的形式展現出來(lái)，以此來(lái)吸引更多的投資者，為企業(yè)的發(fā)展注入新鮮的活力。盡管現金流量表有其自身不可忽視的優(yōu)點(diǎn)，但是還是需要與其他會(huì )計報表相結合，以提供給信息使用者更加全面的會(huì )計信息。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇2
一、現金流量的確認問(wèn)題
現金流量指以貨幣金額表示的企業(yè)現金和現金等價(jià)物的流入和流出的數量。從權責發(fā)生制的角度看，“現金流量很少涉及確認的問(wèn)題，因為一切現金收付在其發(fā)生時(shí)均已予以確認。報告現金流量不涉及估計或分配。同時(shí)，除在現金流量表中有關(guān)項目分類(lèi)以外，也很少涉及判斷�！钡捎诂F金流量表的編制是建立在收付實(shí)現制的基礎上的，因此，在收付實(shí)現制下，現金流量也會(huì )涉及確認的時(shí)間（即何時(shí)確認）、反映的金額（即如何反映，是按總額還是按凈額反映）等的認定問(wèn)題。
1、現金流量的確認時(shí)間和基礎�，F金流量的確認標準是收付實(shí)現制，在現實(shí)中已經(jīng)發(fā)生現金流入與流出時(shí)確認現金流量。收付實(shí)現制（也稱(chēng)現金基礎）是以款項是否收到或支付為標準來(lái)確認本期的收入和費用，而不論其業(yè)務(wù)何時(shí)發(fā)生。它反映了企業(yè)的資金頭寸情況，為企業(yè)合理地運用資金提供了可靠的資料。由于現行會(huì )計模式在核算時(shí)是以權責發(fā)生制為確認基礎的，為了避免會(huì )計程序上的復雜與紊亂，現行實(shí)務(wù)（特別是手工核算）一般毋須同時(shí)再按收付實(shí)現制基礎進(jìn)行報表的要素的確認、計量和記錄。從具體的編制方法來(lái)看，按直接法編制，正表的三類(lèi)活動(dòng)的現金流量信息要依據權責發(fā)生制為基礎的日常記錄和報告數據進(jìn)行調整、加工后形成；按間接法編制，補充資料的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量的信息是依據權責發(fā)生制基礎上的凈利潤，通過(guò)對影響非經(jīng)營(yíng)損益的項目和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中權責發(fā)生制與收付實(shí)現制的差異項目的調整來(lái)取得。
2、現金流量反映的金額。一般來(lái)說(shuō)，從現金流量的分類(lèi)與報表項目的設置來(lái)看，大部分現金流量按收入與支出項目分別列示，即按總額反映最符合現金流量的劃分，能夠充分地反映現金流動(dòng)的信息。但是，對于代客戶(hù)收取或支付的現金以及周轉快、金額大、期限短的現金流量項目，由于沒(méi)有必要了解與它有關(guān)的現金收入總額，以?xún)纛~反映可以給會(huì )計報表的使用者提供更準確、有用的信息，應以?xún)纛~列示，例如處置固定資產(chǎn)應以處置時(shí)的現金收入扣除相應的費用開(kāi)支后的凈額反映，委托證券公司等金融企業(yè)發(fā)行股票或債券籌集的款項應與所發(fā)生的由金融企業(yè)直接支付的手續費以及其他各種費用相抵后以?xún)纛~反映。
二、現金流量的分類(lèi)和流入、流出的判斷
類(lèi)似于國際會(huì )計準則，我國企業(yè)現金流量正表的現金流量也劃分為三類(lèi)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。每類(lèi)現金流量又都分為現金流入和現金流出兩部分。在具體實(shí)務(wù)中，各種流量的劃分方法是不盡相同的，既可以依據具體的業(yè)務(wù)來(lái)判斷，也可以根據與現金類(lèi)科目對應的非現金類(lèi)科目（因為正表中產(chǎn)生現金流量的業(yè)務(wù)必須是同時(shí)使現金類(lèi)項目與非現金類(lèi)項目產(chǎn)生增減變動(dòng)的業(yè)務(wù)，即現金類(lèi)科目與非現金類(lèi)科目是對應科目）的具體情況進(jìn)行判斷。
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項。對于工商企業(yè)來(lái)說(shuō)主要包括了企業(yè)產(chǎn)、供、銷(xiāo)等日常營(yíng)業(yè)活動(dòng)和不能歸為投資或籌資活動(dòng)的交易或事項。一般來(lái)說(shuō)其對應的非現金類(lèi)對應科目會(huì )涉及到流動(dòng)資產(chǎn)（應收股利、應收利息和短期投資除外）、大部分的流動(dòng)負債和損益類(lèi)科目。在具體劃分現金流入和現金流出時(shí)，應根據企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)類(lèi)別或角色來(lái)判斷。如果企業(yè)作為銷(xiāo)售者或勞務(wù)的提供者，其帶來(lái)的直接和間接經(jīng)濟利益的流入應作為現金流入，例如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、增值稅的銷(xiāo)項稅、應收及預收款項、應收票據的貼現和現金折扣等經(jīng)營(yíng)性財務(wù)費用。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量會(huì )引起非現金類(lèi)科目的貸方發(fā)生額（因為與借方的現金類(lèi)科目是對應科目），但是如果發(fā)生相反的事項或交易，例如發(fā)生銷(xiāo)售退回，也應作為現金流入處理，不過(guò)以負數填列；如果企業(yè)作為存貨的購買(mǎi)者或生產(chǎn)者以及銷(xiāo)售者而引起直接或間接的經(jīng)濟利益的流出，應作為現金流出處理，例如購買(mǎi)存貨或接受勞務(wù)、廣告宣傳、交納各種稅金等，一般也會(huì )引起非現金類(lèi)科目的借方發(fā)生額。當然對于采購退回也以負數來(lái)填列現金流出。對于非現金性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由于不涉及現金流量，因此在計算流量時(shí)應匯總剔除。
2、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。投資活動(dòng)是指各種長(cháng)期資產(chǎn)的購建和不包括在現金等價(jià)物范圍內的投資及其處置活動(dòng)，主要反映企業(yè)對內、對外投資活動(dòng)以及相關(guān)的活動(dòng)，涉及的非現金類(lèi)科目一般包括非流動(dòng)資產(chǎn)、與投資相關(guān)的應收股利或利息、與購建固定資產(chǎn)相關(guān)的人工費和物料費及相關(guān)的稅金�；I資活動(dòng)是指導致企業(yè)資本及債務(wù)規模和構成發(fā)生變化的活動(dòng)，主要反映企業(yè)在資金（包括權益資金和非經(jīng)營(yíng)負債資金）的籌集和償還活動(dòng)，涉及的非現金類(lèi)科目一般包括所有者權益、長(cháng)期負債、短期借款和應付股利及利息等非經(jīng)營(yíng)負債，由于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)涉及的期限較長(cháng)，因此，在具體劃分現金流入和現金流出時(shí)，可以根據具體活動(dòng)的時(shí)點(diǎn)（發(fā)生時(shí)點(diǎn)或持有、到期等后續時(shí)點(diǎn)）或者非現金類(lèi)科目發(fā)生額的方向（借方或貸方）來(lái)判斷。例如：投資活動(dòng)的發(fā)生時(shí)點(diǎn)或籌資活動(dòng)的后續時(shí)點(diǎn)，非現金類(lèi)科目有借方發(fā)生額，應作為現金流出；投資活動(dòng)的后續時(shí)點(diǎn)或籌資活動(dòng)的發(fā)生時(shí)點(diǎn)，非現金類(lèi)科目有貸方發(fā)生額，應作為現金流入。對于不涉及現金收支的投資和籌資活動(dòng)，雖然在計算正表的'現金流量時(shí)不考慮，但是由于對以后各期現金流量有重大影響而應在現金流量表補充資料中反映。
3、對于某些特殊的項目，應根據具體的現金流量的來(lái)源和用途進(jìn)行劃分。例如：
�。�1）自然災害損失和保險賠款，如果能夠確指，屬于流動(dòng)資產(chǎn)損失，應當列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，應當列入投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。如果不能確指，則可以列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。
�。�2）利息，如果屬于應收票據的貼現或到期的利息和一般的手續費，應作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量；如果屬于債權投資的現金利息收入，則作為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量；如果屬于不同用途的借款利息以及融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費，無(wú)論其資本化還是費用化（即不同的開(kāi)支渠道）均作為籌資活動(dòng)的現金流量。對于存款利息收入，如果沒(méi)有借款利息費用，應作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量中的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現金”項目，補充資料也不需要調整；如果有借款費用，那么在抵減存款利息收入后，余額作為籌資活動(dòng)的現金流出，同時(shí)在補充資料中進(jìn)行調整。
�。�3）支付的各項稅費（包括本期發(fā)生以及以前各期發(fā)生的和預交的稅金），如果能夠資本化的，例如耕地占用稅，應作為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量；否則，應作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。
�。�4）企業(yè)實(shí)際支付給職工以及為職工支付的現金，要根據職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對象來(lái)判斷，如果是在建工程人員，應列入投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量；其他的列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。
三、直接法與正表的編制
作為編制現金流量表的兩種方法之一的直接法，以利潤表的各項損益項目為基礎，按照現金收入和支出的主要類(lèi)別直接反映現金流量，直接法主要適用于正表的填列。由于正表反映的業(yè)務(wù)一般是以現金類(lèi)賬戶(hù)與非現金類(lèi)賬戶(hù)作為對應賬戶(hù)的業(yè)務(wù)，因此，計算現金類(lèi)賬戶(hù)的本期發(fā)生額可以有兩種方法。
1、分類(lèi)填列法。根據現金類(lèi)賬戶(hù)的本期發(fā)生額（實(shí)際也是相關(guān)的非現金類(lèi)賬戶(hù)的收、付現部分的本期發(fā)生額）分類(lèi)歸納編制。它的基本原理是借貸記賬法的記賬規則，即“有借必有貸，借貸必相等”。例如：“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金”項目＝當期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金＋當期收到前期的應收賬款和應收票據＋當期預收的賬款－當期銷(xiāo)售退回而支付的現金＋當期收回前期核銷(xiāo)的壞賬損失。這種方法在手工操作時(shí)工作量比較大，適用于計算業(yè)務(wù)發(fā)生較少的項目或計算機操作的情況。
2、分析填列法。根據非現金類(lèi)賬戶(hù)發(fā)生額匯總編制。一般以利潤表相關(guān)項目的本年發(fā)生額為起點(diǎn)，結合資產(chǎn)負債表相關(guān)項目期末、期初數的差額（也就是本期的總發(fā)生額）和有關(guān)賬戶(hù)某些明細賬（特別是應交增值稅的各三級明細賬）的記錄，分析計算出現金流量各項目的金額。它的基本原理是賬戶(hù)的四個(gè)金額要素的基本關(guān)系（即期末余額－期初余額＝本期增加發(fā)生額－本期減少發(fā)生額）和借貸記賬法的記賬規則。
在具體計算正表的現金流量時(shí)要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：
1、準確掌握兩種方法的適用范圍。在計算正表的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量時(shí)可以采用以上兩種方法，但是由于利潤表和資產(chǎn)負債表的數據比較容易取得，因此一般選用分析填列法。計算正表的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量時(shí)，由于業(yè)務(wù)發(fā)生不頻繁，可以參照分類(lèi)填列法，并且在實(shí)務(wù)中可以先填列這兩部分流量，然后倒推經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。
2、注意計算時(shí)正、負號的判斷。在計算現金流入時(shí)，應以分類(lèi)填列法對應的賬戶(hù)或分析填列法相關(guān)項目匯總的貸方發(fā)生額為基礎，此時(shí)借方發(fā)生額應為“－”；反之，計算現金流出時(shí)情況相反。特別是在采用分析填列法時(shí)，對于資產(chǎn)負債表的某些項目，由于是按余額的差額來(lái)倒推發(fā)生額的匯總數，因此可以按該項目的正常余額的方向來(lái)判斷發(fā)生額的匯總數的方向，例如資產(chǎn)類(lèi)項目的期末與期初余額之差在借方，負債類(lèi)項目則在貸方；另外如果涉及利潤表的項目一般應以此為起點(diǎn)進(jìn)行符號的判斷；有些特殊項目的發(fā)生額方向要根據具體業(yè)務(wù)來(lái)判斷，例如票據貼現的利息，有時(shí)在貸方，有時(shí)在借方，因此符號也要具體情況具體分析。
3、運用分類(lèi)填列法時(shí)，要結合前述現金流入、流出的判斷，并且關(guān)注只涉及收付現的交易或事項。具體計算時(shí)由于業(yè)務(wù)量可能不大，可以結合不同時(shí)點(diǎn)進(jìn)行判斷，對于有時(shí)同時(shí)涉及的非收付現活動(dòng)應注意剔除。
4、運用分析填列法時(shí)，要考慮與具體現金流量項目相關(guān)的資產(chǎn)負債表和利潤表項目或賬戶(hù)的變化情況。同時(shí)應關(guān)注某些資產(chǎn)負債表項目與賬戶(hù)之間的差異以及其他相關(guān)的現金流量項目的反映情況，以避免遺漏或重復計算。
例如：
�。�1）“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金”項目填列時(shí)應考慮“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的“其他業(yè)務(wù)收入”、“應收賬款”、“應收票據”、“預收賬款”等報表項目的發(fā)生額或余額的差額以及“應交稅金——應交增值稅（銷(xiāo)項稅額）”、“財務(wù)費用——貼現利息、現金折扣”等的明細賬的匯總發(fā)生額。計算時(shí)以“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”（貸方發(fā)生額）為起點(diǎn)，匯總時(shí)貸方發(fā)生額為正數、借方發(fā)生額為負數。同時(shí)由于資產(chǎn)負債表中的“應收賬款”項目的期末和期初余額都已經(jīng)扣除了有關(guān)應收賬款的壞賬準備的余額，因此應考慮應收賬款項目的變動(dòng)額（也就是應收賬款項目余額的差額）與“應收賬款”賬戶(hù)之間的差異，即當期計提的有關(guān)應收賬款的壞賬準備（也就是“壞賬準備”賬戶(hù)中與應收賬款相關(guān)的部分的期末、期初余額的差額），由于補計這部分差額，因此在前述分析填列法的例子中，該部分的符號與應收賬款項目相同（即為負數）。對于非收現的債務(wù)重組引起的應收債權的減少數在計算現金流量時(shí)不予考慮，由于已在其余額中扣除因此也應補計，計算時(shí)符號同應收項目（即為負數）。
�。�2）“購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金”項目填列時(shí)應考慮“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”、與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的“其他業(yè)務(wù)支出”、“存貨”、“應付票據”、“應付賬款”、“預付賬款”等報表項目以及“應交稅金——應交增值稅（進(jìn)項稅額）”的明細賬的額匯發(fā)生額。計算時(shí)以“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”（借方發(fā)生額）為起點(diǎn)，匯總時(shí)借方發(fā)生額為正數、貸方發(fā)生額為負數。對于存貨的制造成本中包括的折舊費和大修理費的攤銷(xiāo)等制造費用、工資和福利費等人工費，前者由于不涉及現金流量，后者由于在“支付給職工以及為職工支付的現金”項目中單列，因此應單獨考慮扣除；由于存貨的增加在借方（本項目中為正數），該部分在計算時(shí)應為負數。同應收債權一樣，對于非付現的債務(wù)重組引起的應付債權的減少數也應補計，計算時(shí)符號同應付項目（即為負數）。對于計提的存貨減值準備，也應補計（與存貨符號相同，同為正數），以消除報表項目與賬戶(hù)之間的差異。
�。�3）“支付給職工以及為職工支付的現金”項目填列時(shí)應考慮“生產(chǎn)成本”、“制造費用”、“管理費用”、“營(yíng)業(yè)費用”等賬戶(hù)中“工資及福利費”明細賬的本期借方發(fā)生額以及“應付工資”、“應付福利費”等報表項目。匯總時(shí)借方發(fā)生額為正數，貸方發(fā)生額為負數。因為該項目是計算“應付工資”和“應付福利費”賬戶(hù)的借方發(fā)生額，可以根據其余額的差額和本期貸方發(fā)生額（即與成本費用科目有關(guān)明細賬借方發(fā)生額相對應）來(lái)倒推計算。對于離退休人員和在建工程人員的工資和福利費，由于前者在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金”項目中單列，后者包括在投資活動(dòng)的“購建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)所支付的現金”項目中，因此計算時(shí)應單獨考慮扣除。
�。�4）“支付的各項稅費”項目填列時(shí)應考慮“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”、“所得稅”項目以及“應交稅金——應交增值稅（已交稅金）或未交增值稅”明細賬的借方發(fā)生額和“應交稅金”、“其他應交款”中其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅金的明細賬的余額的差額。因為該項目是計算“應交稅金”賬戶(hù)中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的稅金的借方發(fā)生額，可以根據其余額的差額和本期貸方發(fā)生額（即與“所得稅”等損益類(lèi)項目相對應）來(lái)倒推計算。對于本期退回的增值稅、所得稅，屬于現金流入，在“收到的稅費返還”項目中反映。
四、間接法與補充資料中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量的編制
間接法計算的起點(diǎn)是利潤表的凈利潤，在調整計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量時(shí)，可以分為兩部分：
�。�1）調整非經(jīng)營(yíng)損益，即將凈利潤調整為經(jīng)營(yíng)凈收益。例如：“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)的損失或收益”、“固定資產(chǎn)報廢損失”、“財務(wù)費用”（非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）、“投資損失或收益”、“計提的資產(chǎn)減值準備”（不包括壞賬準備和存貨跌價(jià)準備）等項目。具體計算時(shí)，對于非經(jīng)營(yíng)收益應調減，對于非經(jīng)營(yíng)損失或費用應調增。
�。�2）調整權責發(fā)生制與收付實(shí)現制引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的差異，即將經(jīng)營(yíng)凈收益調整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~。包括：
�。╝）影響經(jīng)營(yíng)凈收益但不產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量的業(yè)務(wù)。例如：“計提的資產(chǎn)減值準備”（壞賬準備和存貨跌價(jià)準備）、“固定資產(chǎn)折舊”、“無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)”、“長(cháng)期待攤費用攤銷(xiāo)”、“待攤費用減少或增加”、“預提費用增加或減少”等項目。具體計算時(shí)，對于費用類(lèi)項目應調增。也可以結合凈利潤（貸方發(fā)生額）這一起點(diǎn)，在匯總時(shí)根據非費用類(lèi)項目（例如累計折舊）發(fā)生額的具體情況來(lái)判斷正、負號，其中的貸方發(fā)生額為正數；借方發(fā)生額為負數。例如：待攤費用減少時(shí)有貸方發(fā)生額應為正數（加：），增加時(shí)有借方發(fā)生額應為負數（減：）。
�。╞）不影響經(jīng)營(yíng)凈收益但產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量的業(yè)務(wù)。例如：“存貨的減少或增加”、“經(jīng)營(yíng)性應收項目的減少或增加”、“經(jīng)營(yíng)性應付項目的增加或減少”、“遞延稅款貸項或借項”等項目。具體計算時(shí)應結合起點(diǎn)并根據非費用類(lèi)項目發(fā)生額的具體情況來(lái)匯總，其中的貸方發(fā)生額應為正數；借方發(fā)生額為負數。
上述間接法的調整思路對于現金流量分析中的收益質(zhì)量分析有很大的啟示。例如：凈收益營(yíng)運指數，反映了第一部分調整前后的比率，突出了經(jīng)營(yíng)凈收益占凈利潤的比重；現金營(yíng)運指數，反映了最后一部分（即上述第二部分（b））調整前后的比率。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇3
摘要：現金流量表是反映一定期間內現金及現金等價(jià)物流入和流出信息的動(dòng)態(tài)報表。它是對資產(chǎn)負債表和利潤表的補充。通過(guò)現金流量表，可以更真實(shí)地體現企業(yè)的財務(wù)信息，透視企業(yè)內部存在的深層次問(wèn)題。
關(guān)鍵詞：現金流量表；企業(yè)；財務(wù)信息
現行企業(yè)會(huì )計制度是以權責發(fā)生制為基礎產(chǎn)生的資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表，利潤表中確認的當期收入或費用不一定有相應的現金流入或流出，所以期末計算出的當期利潤數額與實(shí)際的現金存量之間必然存在差異，甚至是很大的差異。但權責發(fā)生制因為運用了大量應計、待攤、預付等職業(yè)判斷，使得資產(chǎn)負債表和利潤表?yè)诫s了過(guò)多的人為因素，導致企業(yè)利潤表中當期利潤與現金量不符�，F金流量表則采取收付實(shí)現制為基礎編制，排除了客觀(guān)因素和人為因素的影響，更能體現企業(yè)真實(shí)的會(huì )計信息。利用現金流量分析，比利用獲利能力更加直觀(guān)、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題。
一、新會(huì )計準則下，現金流量表的含義
現金流量表，是指反映企業(yè)在一定會(huì )計期間現金和現金等價(jià)物流入和流出的報表。
現金，是指企業(yè)庫存現金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。不能隨時(shí)用于支付的存款不屬于現金。
現金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強、易于轉換為已知金額現金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險很小的投資。期限短，一般是指從購買(mǎi)日起三個(gè)月內到期�，F金等價(jià)物通常包括三個(gè)月內到期的債券投資等。權益性投資變現的金額通常不確定，因而不屬于現金等價(jià)物。企業(yè)應當根據具體情況，確定現金等價(jià)物的范圍，一經(jīng)確定不得隨意變更。
現金流量，是指現金和現金等價(jià)物的流入和流出。
現金流量表按企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大類(lèi)活動(dòng)劃分，現金流量?jì)粼黾宇~由這三類(lèi)經(jīng)濟活動(dòng)流入、流出差額合計。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現金凈流量為正數，企業(yè)投資活動(dòng)現金凈流量為負數，企業(yè)籌資活動(dòng)現金凈流量為正負相間。從流入結構來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入主要是銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金；投資活動(dòng)現金流入主要是股利收入、投資收回和處置固定資產(chǎn)；籌資活動(dòng)現金流入主要為企業(yè)借款和吸收權益性資金。從流出結構來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流出主要是購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)和支付給職工及為職工支付的現金；投資活動(dòng)現金流出主要為債權性投資和購置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)支出，籌資活動(dòng)現金流出主要為償還借款本金和支付利息。
二、現金流量表為企業(yè)提供的`財務(wù)信息
現金流量表通過(guò)對企業(yè)現金流動(dòng)量的反映，揭示企業(yè)的支付能力、償債能力和變現能力，來(lái)提供企業(yè)現金流動(dòng)狀況的信息�，F金流量記錄了企業(yè)資金運動(dòng)的軌跡，現金流量表的相關(guān)指標則反映資金運動(dòng)的狀況及其收益質(zhì)量的信息，有助于評價(jià)的財務(wù)彈性�，F金流量表分析則既能揭示企業(yè)當前的財務(wù)狀況和現金的流動(dòng)性，還能預測企業(yè)未來(lái)的現金流量和發(fā)展趨勢；又可以反映企業(yè)的償債能力和支付能力，來(lái)充分體現出企業(yè)的盈利質(zhì)量。
從現金流量表的構成來(lái)看，主要反映的信息有：
1、反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中現金流入、流出狀況
現金流量表分別從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)方面來(lái)反映企業(yè)現金流入、流出狀況。
�。�1）企業(yè)現金的來(lái)源渠道。企業(yè)的現金來(lái)源主要有三個(gè)渠道：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入，投資活動(dòng)現金流入和籌資活動(dòng)現金流入。
�。�2）企業(yè)現金使用的主要方向。企業(yè)的現金使用主要有三個(gè)方向：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入，投資活動(dòng)現金流入和籌資活動(dòng)現金流入。
現金流量結構分析可以看出同一時(shí)期現金流量中不同項目的比較與分析，包括流入結構分析，流出結構分析和流入流出比分析，以揭示各部分在企業(yè)現金流量中的相對意義。
2、反映了企業(yè)整體財務(wù)狀況的信息
現金流量表中的現金流分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流三個(gè)部分。通過(guò)這三部分現金流入、流出的信息，可以清楚企業(yè)現金主要流入和流出的來(lái)源，各類(lèi)活動(dòng)的現金流入和流出在總的現金流入、流出中的比重和合理程度，從而反映出企業(yè)整體財務(wù)狀況。
�。�1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對于任何一個(gè)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入的數額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現金的能力。在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈。企業(yè)不可能所有的銷(xiāo)售都是現金交易，但這樣一來(lái)企業(yè)又面臨貨款是否能及時(shí)收回的問(wèn)題。應收賬款難以收回，形成壞賬的可能性極大。因此，用銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現金反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入情況，能從一個(gè)側面反映企業(yè)財務(wù)狀況。
�。�2）投資活動(dòng)。企業(yè)一方面要對內進(jìn)行更新設備投資，另一方面要對外進(jìn)行股權、債權等投資。投資支付了大量現金，能否取得預期的相應現金回報，需要從現金流量表的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流動(dòng)來(lái)了解。
因此，現金流量表從經(jīng)營(yíng)、投資和籌資三個(gè)不同方面全面反映了企業(yè)的現金流量情況，有助于對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行客觀(guān)的評價(jià)。
3、反映企業(yè)償債能力和支付能力
傳統財務(wù)分析中，人們根據資產(chǎn)負債和利潤表來(lái)分析償債能力。事實(shí)上，對企業(yè)來(lái)說(shuō)，真正能用來(lái)償還債務(wù)的是現金�，F金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般可以通過(guò)計算現金流動(dòng)負債比和強制性現金支付比例來(lái)分析企業(yè)的償債能力。
現金流量表除提供這些主要信息，還可以和資產(chǎn)負債表、利潤表結合提供其他財務(wù)信息�？傊�，現金流量表提供的信息，讓報表使用者能夠了解企業(yè)現金流量的影響因素，從而如實(shí)評價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力，預測企業(yè)未來(lái)現金流量，為企業(yè)決策提供有力依據。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇4
摘 要：隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰和風(fēng)險越來(lái)越大，改善現金流量，增強抗風(fēng)險能力已十分迫切，擬從現金流量的概念、現金管理的目標、必要性、現金管理的方法幾個(gè)方面談點(diǎn)粗淺的想法。
關(guān)鍵詞：現金流量；目標；預測；供應商；存貨
引言
現金是現代企業(yè)財務(wù)管理的核心內容�，F金流對于企業(yè)，猶如血液和氧氣。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只會(huì )付之東流。企業(yè)的生存和發(fā)展，必須強化和依賴(lài)于有效的現金流量管理，實(shí)現管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競爭力。
一、現金流量及現金流量管理的概念
現金流量指企業(yè)在某一特定時(shí)期內由一定的經(jīng)濟活動(dòng)所產(chǎn)生的現金及現金等價(jià)物流入及流出情況的總稱(chēng)，主要可分為經(jīng)營(yíng)現金流量、投資現金流量、籌資現金流量三大部分。
現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心并兼顧收益, 圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構筑的管理體系, 是對當前或未來(lái)一定時(shí)期內的現金流動(dòng)在數量和時(shí)間安排方面所做的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價(jià)。
二、現金流量管理的目標
現金流量管理的基本目標是要確保企業(yè)有進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)及發(fā)展所需要的資金, 同時(shí)加強現金的流動(dòng)性, 提高其營(yíng)運效率, 使得企業(yè)在穩定發(fā)展中壯大實(shí)力, 擴大規模。企業(yè)現金流量管理的具體目標如下:
�。�1）積極籌集企業(yè)營(yíng)運所需要的充足的現金流量。這是企業(yè)現金流量管理的最基本的目標。
�。�2）加強現金流量的營(yíng)運管理, 提高資金的運用效率。
�。�3）創(chuàng )造企業(yè)價(jià)值。
三、現金流量管理的必要性
現金流量有如企業(yè)的血液，企業(yè)如果缺乏現金，沒(méi)有償債能力，最終就會(huì )倒閉。因此， 加強現金流量的管理對企業(yè)尤為必要。
1.現金流量是進(jìn)行價(jià)值評估的重要指標。企業(yè)價(jià)值是對企業(yè)整體盈利能力的綜合評價(jià)，現金流量作為收付實(shí)現制核算得出的結果，不受財務(wù)政策調整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的如實(shí)反映。因此，利用現金流量進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評估，可以保證評估結果的性和真實(shí)性，進(jìn)而有效避免由于對企業(yè)價(jià)值判斷不準而帶來(lái)的利潤超分配以及給投資者帶來(lái)的投資風(fēng)險。
2.現金流量是進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險判斷的主要依據。企業(yè)面臨的諸多財務(wù)風(fēng)險，歸根結底都是由于企業(yè)現金流量在循環(huán)過(guò)程中出現的'各種各樣的問(wèn)題而引發(fā)的。因此，通過(guò)對企業(yè)在經(jīng)營(yíng)或投資過(guò)程中現金流量周轉情況的分析，可以對企業(yè)債務(wù)風(fēng)險、營(yíng)運資金周轉風(fēng)險以及企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險進(jìn)行有效的預警。企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險大都可以通過(guò)改善企業(yè)的現金流量狀況而予以化解。
四、如何加強現金流量管理
1.做好現金流量的預測和分析�，F金流量的預算管理是整個(gè)現金流管理的起點(diǎn)和基礎，搞好現金流的預算管理為搞好現金流管理奠定了基礎。首先，要搞好現金流入預算。抓現金流入量就是要開(kāi)源，不斷擴大銷(xiāo)售渠道，提高市場(chǎng)占有率，千方百計提高銷(xiāo)售收入，并盡快收回應收賬款，不斷降低應收賬款占銷(xiāo)售收入的比重�，F金流入預算是現金流量預算的重要內容，營(yíng)業(yè)收入是現金流入的重點(diǎn)。因此，現金流入預算要以營(yíng)業(yè)收入為重點(diǎn)，在編制營(yíng)業(yè)收入預算時(shí)，要根據生產(chǎn)部門(mén)預測的商品資源量，與銷(xiāo)售部門(mén)進(jìn)行信息溝通和市場(chǎng)分析，在綜合考慮國內外市場(chǎng)各種變動(dòng)的基礎上，測算營(yíng)業(yè)收入，從而編制出合理的現金流入預算。其次，要編制好現金流出預算。抓現金流出量就是要節流，要千方百計節約開(kāi)支，不斷降低成本費用支出。比如儲備存貨不但會(huì )增大進(jìn)貨成本、儲存成本和缺貨成本，而且會(huì )由于占用大量?jì)滟Y金而造成資金短缺，使流動(dòng)資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中，應努力將存貨與銷(xiāo)售成本的比重保持在一個(gè)合理的水平上，并力求使這個(gè)比重降低�，F金流出預算必須嚴格控制資金支出，要注意資金支出的細化管理。要以測算的現金流入量為基礎，合理調度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合理需求，提高資金使用效益。最后，要嚴格執行預算。對預算特別是支出預算進(jìn)行總量集中控制，統一調配資金，嚴格預算管理。對于預算外支出，要嚴格審批，對金額較大的支出，應實(shí)行集體決策。建立全面完善的年度現金流量預算體系、完善的月度、季度滾動(dòng)現金流量預算。同時(shí)應加強現金流量分析，建立科學(xué)的分析體系。
2.加強對存貨的管理。
�。�1）在采購環(huán)節，企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)爭取到銷(xiāo)售定單的同時(shí),采購部門(mén)也要向供貨商下達采購訂單，為了確保企業(yè)能夠及時(shí)的采購到高質(zhì)量的符合企業(yè)需求的原材料，企業(yè)應加強以下幾個(gè)方面的管理：
1）縮短供應商送貨周期、降低庫存水平，相應的降低庫存資金占用率，通過(guò)招標方式進(jìn)行采購，選擇優(yōu)秀供應商，規范采購行為，降低采購風(fēng)險。在加強與原有供應商合作的同時(shí)，拓展開(kāi)發(fā)新的供應商，以確保存貨的供應。
2）整合采購需求，向供應商進(jìn)行聯(lián)合采購，以獲得較低的采購價(jià)格。
3）某種產(chǎn)品停產(chǎn)之前，有效的利用、處理庫存，降低存貨報廢損失。
�。�2）在生產(chǎn)環(huán)節，加強對產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的控制和管理。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，產(chǎn)成品和在產(chǎn)品是存貨的重要組成部分，隨著(zhù)企業(yè)的在產(chǎn)品和產(chǎn)成品增多，相應的，其占用的資金也會(huì )隨之增多，因此，為了減少資金的占用，在供應鏈管理的模式下，企業(yè)應該盡量縮短在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的停留期、保管期、運輸期。
3.建立與供應商的合作伙伴關(guān)系，確定合理付款周期。建立供應商檔案，根據供應商評估及采購計劃制定采購分配比例考慮到每一個(gè)供應商的實(shí)際情況，合理確定付款周期，而不是一味延長(cháng)付款周期，影響與供應商建立長(cháng)期戰略合作關(guān)系。盡可能減少企業(yè)資金的占用，但同時(shí)又不能損害企業(yè)自身的信譽(yù)。
4.在銷(xiāo)售報價(jià)階段，積極爭取好的收款條款。
�。�1）建立信用批準體系，將壞賬風(fēng)險控制在可接受的水平內。
�。�2）實(shí)施專(zhuān)門(mén)的收款聚焦和信用控制管理，加強重點(diǎn)項目的收款。如對所有戰略合作客戶(hù)合同收款執行情況進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的分析，這樣將有利于營(yíng)運部門(mén)在以后的投標中做出正確的商業(yè)判斷以獲得有利的收款方式。
�。�3）降低質(zhì)保金所占的比率，最大限度的利用好銀行保函。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇5
摘要:現金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈,現金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì )計期間現金和現金等價(jià)物流入和流出的報表�，F金流量表實(shí)際上是資金變動(dòng)表的一種形式。資金變動(dòng)表或資金來(lái)源與運用表,是根據企業(yè)在一定時(shí)期內各種資產(chǎn)和權益項目的增減變化,來(lái)分析反映資金的取得來(lái)源和資金的流出用途,說(shuō)明賬務(wù)動(dòng)態(tài)的會(huì )計報表,或者是反映企業(yè)資金流轉狀況的報表。
關(guān)鍵詞:現金流量;資本;綜合運用
以現金為基礎的資金表實(shí)際上就是現金流量表,用現金的來(lái)源、運用、增加、減少來(lái)說(shuō)明企業(yè)賬務(wù)狀況的變動(dòng)�，F金流量表更能揭示企業(yè)現時(shí)的支付能力(支付現金股利和償付債務(wù)),能夠清楚的反映企業(yè)創(chuàng )造價(jià)值的能力,而現金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風(fēng)險,揭示企業(yè)利潤的質(zhì)量,剔除水分。
1 現金凈增加額的作用
對現金流量表的分析,最首要的應該觀(guān)察現金的凈增加額。在一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常,投資和籌資規模不變的情況下,現金凈增加額越大,企業(yè)活力越強。具體還應該深入分析現金凈增加額的產(chǎn)生渠道。如果企業(yè)的現金凈增加額主要是由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~引起的,可以反映企業(yè)收現能力強,壞賬風(fēng)險小,其營(yíng)銷(xiāo)能力一般會(huì )不錯。如果企業(yè)的'現金凈增加額主要是投資活動(dòng)產(chǎn)生的,甚至是由處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(cháng)期資產(chǎn)引起的,這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力衰退,從而處置非流動(dòng)資產(chǎn)以緩解資金矛盾,但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調整資產(chǎn)結構,還須結合資產(chǎn)負債表和損益表作深入分析。如果企業(yè)現金凈增加額主要是由于籌資活動(dòng)引起的,這意味著(zhù)企業(yè)將支付更多的利息或股利,它未來(lái)的現金流量?jì)粼黾宇~必須更大,才能滿(mǎn)足償付的需要,否則,企業(yè)就可能承受較大賬務(wù)風(fēng)險�，F金流量?jì)粼黾宇~也可能是個(gè)負數,即現金流量?jì)魷p少,這一般是一個(gè)不良信息,因為至少企業(yè)的短期償債能力會(huì )受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量?jì)纛~是正數,且數額較大,而企業(yè)整體上現金流量?jì)魷p少主要是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或其它長(cháng)期資產(chǎn)引起的,或主要是對外投資引起的,這一般是由于企業(yè)進(jìn)行設備更新或擴大生產(chǎn)能力或投資開(kāi)拓更廣闊的市場(chǎng)。此時(shí)現金流量?jì)魷p少并不意味著(zhù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力不佳,而是意味著(zhù)企業(yè)未來(lái)可能有更大的現金流入。
2 現金流量比率分析
(1)計算反映企業(yè)自身創(chuàng )造現金能力的比率,計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金/現金流量總額。這個(gè)比率越高,表明企業(yè)自身創(chuàng )造現金能力越強,賬力基礎越穩固,償債能力和對外償債籌資能力越強。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng )造現金的能力,但企業(yè)債務(wù)本息的償還有賴(lài)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量。
(2)計算反映企業(yè)償付全部債務(wù)能力的比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量/債務(wù)總額。這個(gè)比率反映企業(yè)一定時(shí)期,每1元負債由多少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量所補充,這個(gè)比率越大,說(shuō)明企業(yè)承擔全部債務(wù)能力越強。
(3)計算反映企業(yè)短期償債能力的比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量/流動(dòng)負債。這個(gè)比率越大,說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強。
(4)計算反映每股流通在外普通股的現金流量的比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量/流通在外的普通股數。比率越大,說(shuō)明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利能力越強。該指標反映企業(yè)最大的分派股利能力,超過(guò)此限度,就要借款分紅。
(5)計算反映支付現金股利的比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量/現金股利。比率越大,說(shuō)明企業(yè)支付現金股利能力越強。不過(guò),這并不意味著(zhù)投資者的每股就可以獲取許多股利。股利發(fā)放與管理當局的股利政策有關(guān)。如果管理當局無(wú)意于發(fā)放股利,而是青睞于用這些現金流量進(jìn)行投資,以期獲得較高的投資效益,從而提高本企業(yè)的股票市價(jià),那么,上述這項比率指標的效用就不是很大,因此對賬務(wù)分析只起參考作用。
(6)計算反映現金流量資本支出比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴大生產(chǎn)能力而且購置固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)而發(fā)生的支出。這個(gè)比率主要反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現金流量或擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模的能力,其值越大,說(shuō)明企業(yè)發(fā)展能力越強;反之,則越弱,另外,該比率也可用于評價(jià)企業(yè)的償債能力,因為當經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現金流量大于維持或擴大生產(chǎn)規模所需的資本支出時(shí),其余部分可用于償還債權方。
(7)計算反映現金流入對現金流出比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流入累計數/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現金流出累計數。這個(gè)比率表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現金滿(mǎn)足其所需現金開(kāi)支的程度。一般來(lái)講,該比率的值應大于1,這樣,企業(yè)才能在不增加負債的情況下維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。它體現了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生有利現金流量的能力。在某種程度上也體現了企業(yè)盈利水平高低。其值越大,說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越好,反之,則說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越差。
(8)計算反映現金到期債務(wù)比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~/本期到期的債務(wù)。本期到期債務(wù),是指本期到期的長(cháng)期債務(wù)和本期應付票據。通常這兩種債務(wù)是不能展期的,必須如數償還。該比率越大,說(shuō)明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強。
(9)計算反映獲取銷(xiāo)售能力的比率。計算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~/銷(xiāo)售額,該比率越大,說(shuō)明企業(yè)每1元銷(xiāo)售額得到的凈現金越多,該比率越大越好。
3 現金流量表的信息作用
現金流量表提供了反映企業(yè)賬務(wù)狀況變動(dòng)情況的詳細信息,為分析研究企業(yè)的資金來(lái)源與資金運用情況提供了依據。它提拱的信息與作用主要表現在以下幾個(gè)方面。
(1)提供了企業(yè)資金(特別是現金)來(lái)源與運用的信息。這對于分析企業(yè)資金來(lái)源與運用的合理性,判斷企業(yè)的營(yíng)運狀況和效果,評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)都是非常有益的。
(2)提供了企業(yè)現金增減變動(dòng)原因的信息。特別是通過(guò)經(jīng)營(yíng)現金流量,投資現金流量和籌資現金流量的揭示,可搞清企業(yè)現金增減變動(dòng)的具體原因。不僅可明確企業(yè)當期現金增減的合理性,而且可為改善企業(yè)資金管理指明方向。
4 結合資產(chǎn)負債表、損益表對現金流量表進(jìn)行全面、綜合地分析和運用
現金流量表與資產(chǎn)負債表及損益表構成了企業(yè)完整的會(huì )計報表信息體系,在分析運用現金流量時(shí),要注意與資產(chǎn)負債表的損益表相相合�，F金流量表反映的只是企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)狀況,不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況。在對現金流量表進(jìn)行分析運用時(shí),不能孤立地僅憑一張現金流量表的信息就事論事,只有與資產(chǎn)負債表和損益表結合起來(lái),從而對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出較全面、正確的評價(jià)。例如:通過(guò)現金流量表,可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~及產(chǎn)生的產(chǎn)要原因,但是無(wú)法分析企業(yè)的銷(xiāo)售規模、銷(xiāo)售能力、盈利能力、賒銷(xiāo)政策的變化等,若能結合損益表中的收入、成本及利潤項目的分析,則可獲得上述信息,并可進(jìn)一步分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量是主要來(lái)源于以前債權的收回,還是本年現銷(xiāo)比例的提高,同時(shí)又可考察企業(yè)收益質(zhì)量、壞賬風(fēng)險等。又如從現金流量表可以得到購建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(cháng)期資產(chǎn)所支付的現金,卻無(wú)法了解企業(yè)這些付出是用于更新設備,還是增購資產(chǎn),若結合資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等項目的分析,則可作出較正確判斷。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇6
摘要：現金流量表是結合了資產(chǎn)負債表和損益表相關(guān)內容，綜合反映單位在經(jīng)營(yíng)、投資和籌資過(guò)程中現金流入與流出的狀況�，F金流量表彌補了資產(chǎn)負債和損益表信息量的不足，以現金流量表作為分析工具，可以獲取更為豐富的財務(wù)綜合信息，用于判斷一個(gè)單位清償債務(wù)的能力和生存、發(fā)展的能力�；诂F金流量的視角分析評估單位的收益質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)狀況可以理清單位的資金供應、使用及需求的狀況。引導單位以現金流入為基點(diǎn)，多渠道、多層面促進(jìn)現金持續流入，在現金流出環(huán)節采用多維度的策略統籌資金的調度、籌集與使用，改善資金狀況和經(jīng)營(yíng)管理能力，降低資金成本、加速資金周轉，提升資金管理的效益。
關(guān)鍵詞：現金流量分析；資金管理；效益
現金流量表是反映單位在一定時(shí)期現金流入和現金流出動(dòng)態(tài)狀況的報表�，F金流量表與資產(chǎn)負債表和損益表共同構成經(jīng)濟體財務(wù)報告的主體，現金流量表的信息又結合了資產(chǎn)負債表和損益表相關(guān)內容，將資產(chǎn)、負債、所有者權益和收入、支出等會(huì )計要素進(jìn)行整合與調整后反映的單位在經(jīng)營(yíng)、投資和籌資過(guò)程中現金流入與流出�，F金流量表彌補了資產(chǎn)負債和損益表信息量的不足，它概括反映了單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對現金流入流出的影響。以現金流量表作為分析工具，可以用于判斷一個(gè)單位清償債務(wù)的能力和生存、發(fā)展的能力。通過(guò)現金流量表分析可以獲取更為豐富的財務(wù)綜合信息，從現金流量的視點(diǎn)與角度對單位財務(wù)、資金及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評估、研究與分析，有利于理清單位的資金供應、使用及需求的狀況；有利于統籌資金的調度、籌集與使用，改善資金狀況和經(jīng)營(yíng)管理能力，提升資金管理的效益。
一、現金流量分析
現金流量分析是通過(guò)對現金流量表及其相關(guān)信息進(jìn)行的梳理、整合，從而產(chǎn)生的對單位的財務(wù)狀況、償債能力和運營(yíng)能力更為準確、豐富的認識，以便為單位進(jìn)一步完善運營(yíng)方式、提升資金管理效益提供依據和解決的方案。
�。ㄒ唬┩ㄟ^(guò)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現金凈流入，評估單位的收益質(zhì)量
一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的單位在創(chuàng )造利潤的同時(shí)，必須伴隨現金收益的實(shí)現，這是單位得以持續經(jīng)營(yíng)的基本前提，表現在現金流量表中就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流入與流出。單位的現金流量表中所反映的現金流入、流出是以收付實(shí)現制為基礎的，而損益表中凈利潤是以權責發(fā)生制為基礎計算出來(lái)的，因此現金凈流入與凈利潤無(wú)論在內涵上還是在數額上都存在著(zhù)較大的差異。但二者之間也存在著(zhù)緊密的聯(lián)系，這一點(diǎn)從現金流量表的編制過(guò)程中就可以得到十分準確的解讀：現金流量表中經(jīng)濟活動(dòng)產(chǎn)生的現金流入或流出的計算是以當期損益表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為基礎，將其從權責發(fā)生制口徑通過(guò)調整與之關(guān)聯(lián)的應收、應付、預收、預付、存貨科目的變動(dòng)情況而轉化為收付實(shí)現制口徑的。經(jīng)濟活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流入在一定程度上也可以說(shuō)是當期實(shí)現了現金入賬的財務(wù)凈收益。由此可見(jiàn)現金流量表中現金凈流量所反映的經(jīng)濟內涵比損益表中凈利潤更具有實(shí)際的意義，通過(guò)對現金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質(zhì)量做出更為實(shí)用和客觀(guān)的評價(jià)。
�。ǘ┩ㄟ^(guò)分析現金流量表各類(lèi)活動(dòng)的現金流入流出情況，評估單位的經(jīng)營(yíng)狀況
現金流量表是將單位的經(jīng)濟活動(dòng)劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)三個(gè)領(lǐng)域來(lái)反映其產(chǎn)生現金流的能力，通過(guò)現金流量表及其他財務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來(lái)獲取或支付現金的能力。因此現金流量表同時(shí)也提供了一個(gè)單位經(jīng)營(yíng)是否健康的信息。對于一般的單位來(lái)說(shuō)，其經(jīng)營(yíng)關(guān)注的重心應當是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所能帶來(lái)的現金凈流入的能力，因為這是其主營(yíng)業(yè)務(wù)，而投資活動(dòng)帶來(lái)的現金凈流入，是其運用資金產(chǎn)生現金流量的能力，是以該單位充裕的資金為前提的。如果一個(gè)單位在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流持續為凈流出，單位總體現金流量的平衡是通過(guò)籌資方式產(chǎn)生的現金流入來(lái)維持，而通過(guò)籌資渠道籌得資金，從本期現金流量表中反映為現金流入，但卻意味著(zhù)未來(lái)償還時(shí)必然會(huì )體現現金流出。這就給該單位的經(jīng)營(yíng)狀況提出了一個(gè)警示：這個(gè)單位運用其經(jīng)濟資源創(chuàng )造現金流量的能力較弱，從長(cháng)期來(lái)看可能存在無(wú)法維持正�，F金流的情況，必須盡快調整經(jīng)營(yíng)策略、改善經(jīng)營(yíng)狀況。
�。ㄈ┩ㄟ^(guò)分析對現金流量財務(wù)比率，評估單位的生存與發(fā)展能力
現金流量的財務(wù)比率分析是通過(guò)計算現金流量表中的特定信息與不同類(lèi)別，但有一定依存關(guān)系的財務(wù)報表數據之間的比例，反映它們之間的結構關(guān)系，例如：現金流動(dòng)比率（現金+現金等價(jià)物/流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負債現金流量比率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量/流動(dòng)負債總額）等�，F金流量的財務(wù)比率分析可以實(shí)現現金流量表與資產(chǎn)負債表和損益表的信息的融匯和有機的整合，從而揭示它們之間存在的內在聯(lián)系，現金流量的財務(wù)比率分析可以從流動(dòng)性比率分析、償債能力比率分析、資本支出能力比率分析和獲利能力比率分析反映單位的資產(chǎn)流動(dòng)情況、償債能力和獲利能力狀況。從現金流和財務(wù)收益、資產(chǎn)狀況等多角度、多層面進(jìn)行梳理、研究，從而對單位未來(lái)生存與發(fā)展的能力做出更可靠、更穩健的評價(jià)。
二、以?xún)?yōu)化現金流為出發(fā)點(diǎn)合理規劃、統籌安排，提高資金使用效益
通過(guò)分析現金流量表的內容，可以找到經(jīng)濟體經(jīng)濟業(yè)務(wù)運行的一定規律，從而資金的需求、流向在時(shí)間和空間上進(jìn)行合理調配、組合，幫助單位的有限資金實(shí)現有計劃、有目標的統籌安排與合理使用。
�。ㄒ唬┮袁F金流入為基點(diǎn)，多渠道、多層面促進(jìn)現金持續流入，提升資金使用效益
1.強化結算環(huán)節的'管理，采取多種方式確保銷(xiāo)售實(shí)現及時(shí)、足額的現金流入。隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的日益發(fā)展，銷(xiāo)售的形式也呈現出多樣性，但無(wú)論是哪種類(lèi)型的銷(xiāo)售，款項的現金流入才是銷(xiāo)售的最終實(shí)現。因此單位對此不僅在數量而且在時(shí)效上都是有要求和預期的。一般情況下，各單位都會(huì )制定比較詳盡的銷(xiāo)售款回收考核制度，以責任到人的方式確�？铐椀募皶r(shí)足額到賬，但是這樣的舉措對于用戶(hù)具有較強話(huà)語(yǔ)權的行業(yè)或市場(chǎng)的狀況下，所起到的作用是相對有限的。為了促進(jìn)現金流入，可以引入客戶(hù)支付狀況與銷(xiāo)售價(jià)格相關(guān)聯(lián)的信用銷(xiāo)售管理體系，刺激和引導用戶(hù)積極主動(dòng)地支付款項，從而實(shí)現單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流入。例如根據銷(xiāo)售方的經(jīng)營(yíng)策略、產(chǎn)品或服務(wù)的銷(xiāo)售成本等因素，綜合測算出針對不同付款周期的價(jià)格政策，付款的周期越短價(jià)格越優(yōu)惠，反之付款周期長(cháng)，則要為此支付相對高昂的產(chǎn)品價(jià)格。這樣就將銷(xiāo)售價(jià)格與支付周期有效地結合起來(lái)，買(mǎi)方在明確付款周期與成本密切相關(guān)的前提下，從降低成本的角度而言，會(huì )采取及時(shí)或者提前結算支付的策略。這樣就實(shí)現了購買(mǎi)方降低成本、銷(xiāo)售方盡快回籠資金及時(shí)地、有計劃地實(shí)現現金流入的雙贏(yíng)的局面。同時(shí)也可以為一些不良的銷(xiāo)售債權的催收提供了較為客觀(guān)的參照和洽商的空間。減少資金在往來(lái)款項上的沉淀，加速周轉、降低銷(xiāo)售和財務(wù)風(fēng)險，提升資金使用效益。
2.從加強應收賬款結算的角度，采取有區別的個(gè)性化策略，穩定現金流入。在實(shí)現銷(xiāo)售的同時(shí)，就伴隨著(zhù)應收賬款的產(chǎn)生和確認，已實(shí)現的銷(xiāo)售收入能否在當期表達為現金流入在很大程度上與應收賬款是否可以及時(shí)回收有著(zhù)密切的聯(lián)系。這就成為影響單位現金流的重要因素，必須強化對應收賬款賬期與回收狀況的管理，針對不同單位和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)對應收賬款進(jìn)行甄別、分類(lèi)，并根據分類(lèi)情況進(jìn)行細化分析，必要的時(shí)候追溯賬款形成的來(lái)龍去脈，理清頭緒、找準催收的突破口和關(guān)鍵節點(diǎn)。例如：以應收賬款數量進(jìn)行分類(lèi)，按照重要性的原則，對于欠賬數額大、份額高的債務(wù)人要予以重視，加大催收的力度；以應收賬款賬齡進(jìn)行分類(lèi)，按照謹慎性原則，賬齡長(cháng)的應收賬款發(fā)生壞賬可能性大，應采取必要措施避免產(chǎn)生賬齡長(cháng)的應收賬款；以應收賬款債務(wù)人與單位合作的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行分類(lèi)，在維護重要性客戶(hù)的同時(shí)關(guān)注應收賬款的賬期和款項的及時(shí)回收。針對不同的應收賬款的狀況，采取有針對性的不同的催收策略和方式才能取得較為理想的回收效果。通過(guò)加強對應收賬款的管理，可以完善和強化銷(xiāo)售業(yè)績(jì)的最終完成，減少或有壞賬損失的形成，實(shí)現現金流入，也能夠保證單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中擁有持續、穩定的現金流。
3.從推進(jìn)預收賬款銷(xiāo)售、開(kāi)發(fā)現金流入的角度，促進(jìn)現金在銷(xiāo)售過(guò)程之初的流入與沉淀。預收賬款銷(xiāo)售是在銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)的交易發(fā)生之前預先實(shí)現現金流入的銷(xiāo)售。它是在運營(yíng)過(guò)程中占用買(mǎi)方資金進(jìn)行周轉的經(jīng)營(yíng)方式，可以帶給銷(xiāo)售方充足的現金流和一定量的資金沉淀，既在確保了現金的足額，同時(shí)在流入的時(shí)間節點(diǎn)上也優(yōu)于常規的銷(xiāo)售，為銷(xiāo)售方的資金安排、規劃和使用提供了極大的運作空間�？梢栽诤艽蟪潭壬瞎澥』I資成本、提升資金使用效益。在一般服務(wù)行業(yè)以預存資金作為結算前提的銷(xiāo)售，往往是將客戶(hù)預存資金的額度與銷(xiāo)售方提供的銷(xiāo)售折讓密切關(guān)聯(lián)的，例如大多數的服務(wù)行業(yè)以消費者預購消費金額的方式進(jìn)行服務(wù)項目的營(yíng)銷(xiāo)，預購的消費金額越高，可以得到的銷(xiāo)售折讓越高，從而吸引消費者預存盡可能多的資金以換取價(jià)格的優(yōu)惠，從現金流量的角度來(lái)看是以現金流入數量在一定范圍的減少來(lái)?yè)Q取現金流入時(shí)間的提前。在一些特殊的服務(wù)行業(yè)以醫療機構為例，患者預存資金的額度與醫療機構提供的價(jià)格之間并不產(chǎn)生任何的關(guān)聯(lián)，從現金流量的角度來(lái)看是現金流入的期間有所提前，但是現金流入數量并不會(huì )減少；醫療機構實(shí)行先診療后付費的結算方式，其前提是患者須在診療卡中預存一定的資金，在診療的過(guò)程中所有的檢查、診斷、治療和配藥的環(huán)節無(wú)需逐次交費結算，而是在診療卡中劃轉、核減預存款，患者只需在離開(kāi)醫院的時(shí)候一并打印票據實(shí)現結算，對于不需要票據的患者這一步驟也可以省略，這樣就大大方便了患者，減少了每個(gè)診療環(huán)節都必須往返于結算收費窗口的麻煩。對患者而言為了診療順暢、劃轉成功，必須保證診療卡的預存款中余額充足；對于醫療機構則是從患者開(kāi)通診療卡到續存的過(guò)程就是不斷的現金流入的過(guò)程。由于診療卡的便利，許多患者都會(huì )選擇保留診療卡長(cháng)期使用，這樣每張診療卡中剩余的預存款在其存續期間內是沉淀在醫療機構的，這種新的結算方式與原本窗口按次繳費的結算方式相比，既提前流入了現金，也實(shí)現了現金流入數額的增加，幫助醫療機構構建了一條新的無(wú)成本的資金來(lái)源渠道，對醫療機構更加有效地調配和使用資金具有十分積極的作用。目前方興未艾的共享經(jīng)濟運營(yíng)模式，也是基于以預存資金作為結算的銷(xiāo)售方式，以共享單車(chē)為例，消費者想要取得騎行共享單車(chē)的權利，必須先預存一定數額的保證金。從現金流的角度來(lái)看，對于共享單車(chē)的經(jīng)營(yíng)方而言，當所有的消費者簽約并預存保證金時(shí)，就實(shí)現了現金流入，同時(shí)根據規則這部分流入的現金基本上可以相對穩定地、較為長(cháng)期地在經(jīng)營(yíng)方留存、使用。經(jīng)營(yíng)方在很短的時(shí)間內一次性地實(shí)現甚至是超額地實(shí)現了當初的投資額現金流入，而這部分的現金流入形成了經(jīng)營(yíng)方無(wú)融資成本、可長(cháng)期周轉使用的資金來(lái)源。從共享單車(chē)的運營(yíng)模式可以讓我們感受到現金流在投資及資本運作中神奇的作用，也為我們從現金流的角度了解和分析不同的營(yíng)銷(xiāo)策略提供了更為豐富的題材和更加廣闊的視角。
�。ǘ⿵默F金流出的環(huán)節降低資金使用成本，提升資金使用效益
1.主動(dòng)構建信譽(yù)體系，創(chuàng )造優(yōu)惠的支付條件。支付購進(jìn)貨物或接受服務(wù)的款項是經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動(dòng)中的重要的環(huán)節和組成部分，是單位履行經(jīng)濟合同、承擔交易責任的體現，同時(shí)也是單位現金流出的主要構成。在常規的購銷(xiāo)業(yè)務(wù)過(guò)程中，款項支付的條件的經(jīng)購銷(xiāo)雙方洽商約定的，一般情況下商品所有權的讓渡或服務(wù)使用權的取得是以購買(mǎi)方將等額的貨幣資金的所有權轉移到銷(xiāo)售方為前提的，但是隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的日益發(fā)展，交易及支付條件和方式也呈現出多樣化的態(tài)勢。以信用為前提賒銷(xiāo)已廣泛被接受和應用，購進(jìn)款項支付條件的優(yōu)惠程度一方面取決于購銷(xiāo)市場(chǎng)是買(mǎi)方與賣(mài)方誰(shuí)享有更強的主導權，另一方面也與購進(jìn)方的市場(chǎng)信譽(yù)度密切相關(guān)。良好的信譽(yù)度可以為單位帶來(lái)更為優(yōu)惠的支付條件，這在現金流的視角來(lái)看，可以實(shí)現現金流在時(shí)間上、數量上延后的、少量的分次流出，從而給予了買(mǎi)方資金調度上極大的空間，甚至可以直接避免發(fā)生籌資成本，在一定意義上，信譽(yù)不僅是單位的無(wú)形資產(chǎn)，還可以帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的有形收益。
2.充分運用金融工具，以較少的資金成本帶動(dòng)支付的實(shí)現。在單位出現大額款項需要支付，同時(shí)可動(dòng)用的現金并不充裕的時(shí)候，為了能夠盡量降低資金的使用成本，緩解面臨的周轉困局，可以充分利用金融機構的支付工具和金融產(chǎn)品，在與賣(mài)方協(xié)商一致的情況下，既能滿(mǎn)足賣(mài)方及時(shí)回籠資金的需求、同時(shí)又在較少的費用成本的前提下，實(shí)現資金的流動(dòng)、維護單位的市場(chǎng)信譽(yù)。例如當單位賬面暫時(shí)并沒(méi)有足夠的資金兌付款項時(shí)，可以向金融機構申請繳納一定比例的保證金和手續費，辦理銀行承兌匯票，賣(mài)方可以得到由銀行簽發(fā)的有一定承兌期間的匯票，賣(mài)方可以選擇立即貼現或到期承兌以結清全部款項，實(shí)現了貨款的回籠、現金流入；對單位而言，在一定期間內以一定量的現金和成本取得了短期資金流轉的空間，維持了自身現金流的平穩。此外還有應收賬款質(zhì)押、應付賬款保理等金融服務(wù)，無(wú)論從買(mǎi)方還是賣(mài)方均可以實(shí)現現金的流入，從而緩解資金周轉和支付的壓力。
3.強化精細化管理，加速資金周轉實(shí)現現金流入與流出的對接。貨物的購進(jìn)或生產(chǎn)與銷(xiāo)售既是單位經(jīng)營(yíng)的過(guò)程也是其現金流出與流入的過(guò)程，如果在不考慮其他因素的情況下，在銷(xiāo)售與購進(jìn)或生產(chǎn)數量一致的條件下現金流入和現金流出是可以相對應流動(dòng)，而不必占用更多的資金的。從這個(gè)角度分析，單位的庫存貨物越多、庫存時(shí)間越長(cháng)，會(huì )帶來(lái)單位的現金流的流入小于流出，造成其資金沉淀在庫存貨物上，從而影響其資金的周轉并削弱其盈利的能力。因此為了盡可能地保障單位的在一定階段現金流入與流出的對等與平衡，加速資金的周轉、減少資金占用，應當強化精細化管理，實(shí)現銷(xiāo)售與購進(jìn)的實(shí)時(shí)對接、減少庫存的積壓，實(shí)現現金流入與流出的對接和運行的流暢和持續。在另一層面上，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的費用支出也是現金流出的組成部分，強化精細化管理通過(guò)減少經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的費用支出總量或單位產(chǎn)品所負擔的費用支出的方式，也是能夠實(shí)現現金凈流入、提高效益的有效策略�，F金流量表是將在期間狀態(tài)下?lián)p益表中的經(jīng)營(yíng)收益與成本支出與時(shí)點(diǎn)狀態(tài)下資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)、負債與所有者權益情況相結合的財務(wù)報表，是綜合反映單位現金流動(dòng)狀況的信息載體，通過(guò)對現金流量的分析，可以理清影響其現金流動(dòng)的因素，無(wú)論是采取措施增加現金流入還是挖掘潛力減少現金流出，其根本目的是為了保障單位保有足量的資金運營(yíng)和發(fā)展�？梢栽诮�(jīng)營(yíng)活動(dòng)中通過(guò)有效的運營(yíng)策略實(shí)現盡可能多的現金凈流入，依托自身的運營(yíng)及資本運作實(shí)現投資和再發(fā)展，盡量降低資金的使用成本、減少籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現金凈流出，從優(yōu)化現金流的角度實(shí)現資金管理效益的提升。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇7
要完善財務(wù)會(huì )計對現金流量的管理，首先就必須正確的理解現金流量與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系，樹(shù)立資金時(shí)間觀(guān)念;其次，應擴大企業(yè)銷(xiāo)售渠道，提高財務(wù)人員的素質(zhì);再次，提高資金運作效率，以實(shí)現企業(yè)利潤的最大化。
一、正確理解現金流量與財務(wù)風(fēng)險關(guān)系
1.現金流量與財務(wù)風(fēng)險
在廣義上是指在金融由于內部和外部環(huán)境的財務(wù)風(fēng)險，以及各種不可預測或不可控的因素，在某些時(shí)間期間的實(shí)際企業(yè)財務(wù)收入和財政收入的預測偏差，由此可能造成的損失。對企業(yè)管理者的現金流，不僅是現金流核算，這是該公司的價(jià)值進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)的反映和運動(dòng)的整個(gè)過(guò)程�，F金流管理不僅包括貨幣資金的管理，而且企業(yè)的內部結構的貨幣和非貨幣資產(chǎn)和管理過(guò)渡。財務(wù)風(fēng)險分析與現金流的內在聯(lián)系，對于將其二者結合起來(lái)進(jìn)行研究并加強管理有著(zhù)重要的意義。首先是籌資風(fēng)險。債務(wù)融資、固定利息負擔和債務(wù)期限結構等因素的影響，如企業(yè)管理，特別是投資率低于債務(wù)利率，可以產(chǎn)生不償債支付的時(shí)間甚至是破產(chǎn)的風(fēng)險。債務(wù)融資，固定利息負擔和債務(wù)期限結構，如果企業(yè)管理為差，尤其是投資率大于債務(wù)利息率較低等因素的影響，可能會(huì )產(chǎn)生做一次甚至沒(méi)有風(fēng)險的償債付款破產(chǎn)。股權融資，當企業(yè)不能滿(mǎn)足投資者的投資回報，作為回報，投資者將出售公司的股票，導致該公司股價(jià)下跌。與此同時(shí)，也會(huì )使企業(yè)融資困難，融資成本。特別是在企業(yè)管理難度大，容易被收購競爭對手的對象，并因此面臨被收購的危險。二是投資風(fēng)險。通常情況下，收益和投資項目的風(fēng)險是決定企業(yè)的首要因素，不同的投資項目往往有不同的風(fēng)險。在投資過(guò)程中，投資決策并不科學(xué)，它是由資產(chǎn)投資形成的結構不合理，往往會(huì )導致無(wú)法實(shí)現投資項目的預期收益，從而影響到企業(yè)的盈利能力和償債能力，產(chǎn)生金融風(fēng)險，甚至招致企業(yè)破產(chǎn)。從我國巨人集團到韓國大宇集團的倒閉，正是投資風(fēng)險失控所導致的后果。外商投資，投資企業(yè)的投資收益的不確定性的結果，導致國外投資收益投資的企業(yè)也有不確定性，從而使損失的企業(yè)財務(wù)業(yè)績(jì)的風(fēng)險。
2.兩者之間的聯(lián)系
戰略決策是越來(lái)越注重企業(yè)內部現金流和信息�，F金流的財務(wù)風(fēng)險的不確定性。與此同時(shí)，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險監測信息產(chǎn)生的現金流量提供了可靠的依據。起點(diǎn)的金融活動(dòng)是花費的時(shí)間提前的首都，到底是貨幣價(jià)值的增加，金融活動(dòng)是為了獲得增量資金和支出的錢(qián)提前，當在超前的種子自然地主要支出財務(wù)風(fēng)險，是無(wú)法恢復的主要風(fēng)險或無(wú)法獲得風(fēng)險資本收益。
其結果是，企業(yè)資本運動(dòng)的財政風(fēng)險的整個(gè)過(guò)程中，也可以說(shuō)是企業(yè)資本運動(dòng)的財政風(fēng)險的風(fēng)險的過(guò)程中，對應于這是現金流，找到風(fēng)險在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)發(fā)展的潛在投資風(fēng)險，企業(yè)的融資風(fēng)險它提供了有用的信息，一方面，業(yè)務(wù)活動(dòng)，融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)狀況，通過(guò)現金流量的投資活動(dòng)的優(yōu)質(zhì)覆蓋。
如現金流的數量，流動(dòng)性和穩定的綜合反映及時(shí)，包括通過(guò)現金流分析，為客戶(hù)提供現金流入和數據的現金流出在一定時(shí)期，企業(yè)決策者可以得到的現金及現金等價(jià)物的具體情況和金錢(qián)直接來(lái)源，我們通過(guò)及時(shí)提供資本運作和風(fēng)險防范信息;現金流，另一方面，在收付實(shí)現制，而非權責發(fā)生制確認，反映的信息是真實(shí)的現金流入和流出，從而避免因為有根據的確認和計量方法權責發(fā)生制的許多資產(chǎn)和負債，并作出相同的會(huì )計事件可能會(huì )產(chǎn)生不同的會(huì )計信息，是縱向和橫向比較，分析，合理組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金為企業(yè)效益的企業(yè)�？刂平鹑陲L(fēng)險，預測和決策提供了可靠依據。此外，在業(yè)務(wù)過(guò)程中，現金流性能作為一個(gè)動(dòng)態(tài)的商業(yè)資本流動(dòng)，能全面反映主流程的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(供應，生產(chǎn)和銷(xiāo)售)和主要方面(融資，融資，投資，成本，費用，利潤分配等)為一體�？梢�(jiàn)，現金流的企業(yè)識別金融風(fēng)險的基礎�？傊�，企業(yè)管理，金融風(fēng)險的監測和控制現金流的整個(gè)過(guò)程是相互滲透，相輔相承。企業(yè)的整個(gè)生命周期，現金流和財務(wù)風(fēng)險是相互關(guān)聯(lián)的。最終的目標是要達到公司的戰略目標-最大限度地提高企業(yè)價(jià)值，從而使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競爭中不斷發(fā)展。
二、樹(shù)立資金時(shí)間觀(guān)念
1.加強時(shí)間觀(guān)念
現金流量管理是指利潤，現金流量管理在兼顧企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重點(diǎn)，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)和管理制度的建設，就是在一個(gè)特定的時(shí)間和當前或未來(lái)現金流量的預測，規劃，執行和控制的時(shí)間，信息傳遞與報告，以及分析和評價(jià)。因此，現金流量管理的具體內容包括現金預算，一系列的勞動(dòng)組織系統分系統、程序的安排、預測和規劃制度和會(huì )計制度的.實(shí)施，支付系統和調度執行系統的結構和控制系統，而且在一段時(shí)間內主系統的集成運行各子系統的最終信息報告系統的結果，以及對現金流的管理，現金預算績(jì)效報告和現金流和信息本身的評價(jià)體系分析。因此，現金流量管理系統是一個(gè)非常豐富的內容。為了加強時(shí)間的概念，合理利用現金流，增強企業(yè)的利潤。
2.增強企業(yè)對現金流量的認識
探索新的資本管理機制。提高對資金運動(dòng)的認識。企業(yè)應加強對資本流動(dòng)的控制和使用規則，合理分配資金，保證現金流的暢通規律的認識，維護采購和生產(chǎn)銷(xiāo)售之間的平衡，根據資本支出和使用性質(zhì)的，理性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)和設立基金的資金時(shí)間價(jià)值，加強現金流的意識需要融資活動(dòng)分布。在項目投資必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，在保證工程質(zhì)量的前提下，盡快投入生產(chǎn)，并拿回自己的錢(qián)。加速現金流，促進(jìn)儲蓄。合理使用的信貸政策，收購其他公司的產(chǎn)品和原材料、進(jìn)出口貿易、賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸政策提供長(cháng)期融資。建立現金流的概念，根據不同的情況下的現金流計劃，并預測短期和長(cháng)期的現金流，在項目投資、現金流入項目預測科學(xué)，避免投資失誤;將償還長(cháng)期和短期債務(wù)的現金需求。
3.現金流量的重要性
企業(yè)是一個(gè)非營(yíng)利性組織，利潤不僅體現了企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和發(fā)展好了，還可以實(shí)現其他目標，并有助于實(shí)現其他目標。企業(yè)只能存活，也可能是有利可圖的。而對于一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)中生存的兩個(gè)基本條件：一是關(guān)閉分支，二是由于債務(wù)的償還。因此，企業(yè)主要從威脅兩個(gè)方面的生存，是一個(gè)長(cháng)期的虧損，這是企業(yè)內部原因;另一種是不能清償到期債務(wù)，這是終止的直接原因。企業(yè)的能力，所以，盡量保持現金來(lái)維持企業(yè)的債務(wù)償還能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險，使企業(yè)能夠生存的長(cháng)期穩定性，是企業(yè)財務(wù)管理的基本要求之一。企業(yè)現金的能力的強弱是由現金流量的大小反映，在一定程度上，現金流決定了企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，即使是非常大的企業(yè)資產(chǎn)總額，利潤非常高，也可能會(huì )在短期內，由于現金支付或償還困難甚至破產(chǎn)短缺。企業(yè)巨頭如崩潰，原因很簡(jiǎn)單，參數是收支平衡，實(shí)際缺乏現金流。與此同時(shí)，該公司的現金流和企業(yè)管理活動(dòng)交織在一起。企業(yè)開(kāi)展建設項目、償還銀行債務(wù)，支付工資、稅收和其他費用，其他費用支付的現金作為支付手段。進(jìn)行內部和外部投資，股息分配給投資者，也需要資金。曾經(jīng)一個(gè)企業(yè)家告訴它，“破產(chǎn)不一定是破產(chǎn)清算，但如果沒(méi)有現金流將被清算�！焙苊黠@，現金流的生存和發(fā)展起著(zhù)非常重要的作用，和管理。
三、培養財務(wù)人員的現金流量管理意識
培訓財務(wù)人員的現金流管理意識。公司的財務(wù)人員有(現金流管理的良好意識是現金流管理的基本前提，從現代企業(yè)制度的管理創(chuàng )新，代表了企業(yè)財務(wù)管理的新思路。企業(yè)財務(wù)人員必須有足夠的現金流管理意識，從戰略的高度來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)探索了企業(yè)現金流的基礎上，現金流，以保證組織管理水平的提高提供。
四、保持現金流量的平穩運行
具體業(yè)務(wù)，速度的時(shí)間提取現金現金的企業(yè)之一，復蘇的速度指的是速度和資本投資率限制公司現金流量和資金使用的水平。如果支出在時(shí)間恢復，相對短的周期的流出，這意味著(zhù)該資金可重復在一定時(shí)間內，參加企業(yè)的資本循環(huán)，資本利用效率更高。相反，如果時(shí)間較長(cháng)，企業(yè)將需要更多的資金參與資本循環(huán)，以確保資金的暢通。因此，資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的量就越大。企業(yè)的償債能力，支付能力將受到影響。轉發(fā)，一方面這一要求，是企業(yè)的現金，充分利用財務(wù)管理和財務(wù)控制措施，提高企業(yè)資本運作的效率，減少資金占用，加快資金轉移。妥善安排在貨幣資金，而另一方面，合理的分配貨幣資金交易，防止過(guò)度消費和生產(chǎn)的投資;擴大再生產(chǎn)稅后利潤分配政策，把有限的資金合理開(kāi)發(fā)和促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展;仔細監測，資本和資產(chǎn)的控制權，以避免損失和浪費，確保保持或提高其價(jià)值的資金。
五、建立健全的內控制體系
當進(jìn)行現金流管理，企業(yè)必須建立一個(gè)有效的現金流的集中管理系統。通過(guò)這種方式，公司可以通過(guò)定期現金流管理管理報告和及時(shí)反饋，并做出適當的調整。金融公司的變化可以帶來(lái)反映在每個(gè)流程準確和及時(shí)的現金流，所以企業(yè)管理決策的評估。
六、建立合理銷(xiāo)售渠道和收回政策
財務(wù)會(huì )計應根據市場(chǎng)的變化來(lái)實(shí)現的銷(xiāo)售策略來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)，他們自己制定合理的銷(xiāo)售政策的基礎上，并撤回信貸政策，在銷(xiāo)接受貸款清收工作，注意客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行了調查，為及時(shí)對客戶(hù)信用分析。在資本收入，以確保市場(chǎng)和貸款的及時(shí)回收兩者的市場(chǎng)份額，及時(shí)處理積壓商品，減少資金的份額。
七、結論
企業(yè)應結合自身問(wèn)題，采取恰當的完善建議，改善自身在財務(wù)會(huì )計方面的不足，調節好資金狀態(tài)，確�，F金流量的充足與穩定，使企業(yè)經(jīng)濟健康發(fā)展，為創(chuàng )造更大的經(jīng)濟效益提供保障。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇8
一、影響現金流量的因素
影響現金流量的因素，包括影響現金流入和現金流出兩方面的因素。
�。ㄒ唬┯绊懍F金流入的因素
影響現金流入的因素相對而言較為簡(jiǎn)單，主要包括保費收入、投資收益和資本注入。
1、保費收入。保費收入一般不構成現金流量的風(fēng)險。這是因為風(fēng)險是指實(shí)際情況與預期的差異。因此只要保費收入的減少是計劃之中的，則不會(huì )構成現金流量風(fēng)險，因為公司肯定已經(jīng)采取了相應的措施。只有因突發(fā)事件，比如政治因素或發(fā)生巨大災害，所產(chǎn)生的保費收入的大幅度減少才會(huì )構成現金流量的風(fēng)險，并且這種風(fēng)險帶來(lái)的后果往往是極為嚴重的。需要指出的是，盡管保費收入計劃中的下降并不構成現金流量的風(fēng)險，但保費收入的連續下降勢必嚴重影響公司的財務(wù)狀況。因此，保費收入的連續下滑必須引起公司管理層和監管機關(guān)的高度重視。
2、投資收益。投資收益除了取決于壽險公司的資金運用水平，更主要地取決于利率。
利率（如果考慮通貨膨脹率的因素，我們可以將此處的利率定義為實(shí)際利率）對壽險業(yè)的影響不僅巨大，并且作用于方方面面。
�。�1）利率對保費收入的雙重影響。當利率處于較高階段時(shí)，壽險保單的價(jià)格相對較低，當利率走低時(shí)，壽險公司必須承擔高利率時(shí)期所售保單的利差損。如果利率長(cháng)期低迷，則會(huì )使壽險公司背上沉重的包袱。研究表明，這種所謂的“現金流動(dòng)承�！笔菈垭U公司破產(chǎn)的重要因素。反之，當利率處于較低水平時(shí)，保單價(jià)格較高，當利率長(cháng)期處于上升趨勢或快速飚升時(shí)，原先在低利率時(shí)期購買(mǎi)保單的客戶(hù)會(huì )覺(jué)得不合算，于是紛紛退保。大量退保也會(huì )使壽險的現金流量受到很大威脅。因此，只要利率不能較長(cháng)時(shí)間維持相對穩定，出售傳統型的保單就會(huì )使壽險公司面臨兩難境地。
�。�2）利率對資金運用的雙重影響。當利率提高時(shí)，資產(chǎn)貶值，這意味著(zhù)償付能力減弱。在這種情況下，如果公司為了支付賠款而被迫處理資產(chǎn)，那它就會(huì )陷于支付困境。另一方面，高利率也意味著(zhù)從投資中獲得了高額的收入。在利率下降的短期內，通過(guò)實(shí)現資本的收益，還會(huì )取得好的投資效果。但如果利率下降期延長(cháng)，對投資效果就會(huì )產(chǎn)生負作用。
通過(guò)對利率與破產(chǎn)之間關(guān)系的研究表明，在利率下跌階段破產(chǎn)的保險公司數量增加。
3、資本注入。資本注入主要包括一般增資擴股、上市或配股。資本注入會(huì )帶來(lái)大量的現金流入。由于壽險公司的資金運用本身就是公司的重要業(yè)務(wù)范圍，而資金運用是靠投資組合來(lái)完成的，因此壽險公司的資本注入一般不需要以特定的項目做依托。由此資本注入的現金流量存在的唯一風(fēng)險是無(wú)法取得預期的投資回報。
�。ǘ┯绊懍F金流出的因素
與現金流入不同，現金流出通過(guò)途徑，通常包括給付、工資、傭金、購買(mǎi)債券、分紅、再保、繳稅以及行政費用等，其中的部分支出是資本預算已經(jīng)決定的，例如在某一時(shí)期購買(mǎi)電腦設備。對保險人而言，現金流出有一此規律性，如每月的月初現金流出較大，因為一些支出，如年金給付、租賃費、使用費等主要在月初支付。從全年看，索賠和退保也有一定規律可循。
在以上諸多影響現金流出的因素中，主要包括給付、退保、大規模投資支出、分支機構建設等。
1、給付。一般而言，滿(mǎn)期給付完全不構成現金流量風(fēng)險，只有死差損長(cháng)時(shí)間處于較大的情況時(shí)，才對公司的現金流量構成影響。
2、退保。退保率即使比精算假設稍高，也不會(huì )構成太大的現金流量風(fēng)險。只有當短期內出現大規模的退保行為（類(lèi)似于銀行的擠兌），才會(huì )對壽險公司構成致命威脅，通常只有受政治因素或短期內利率的飚升的影響才會(huì )出現這種情況。
3、大規模投資支出。投資支出一般都是按計劃進(jìn)行的，且由于壽險大部分是中長(cháng)期資金，有時(shí)對流動(dòng)性的需求不是很高。但大規模的投資支出，一旦發(fā)生利率或信用風(fēng)險，則并非可以輕而易舉地得到解決。
4、分支機構建設。分支機構的建設對老公司不會(huì )產(chǎn)生過(guò)大影響，但對于處于擴張期的新興公司，則會(huì )造成一段時(shí)期內大規模的現金流出，往往此時(shí)會(huì )給公司的現金流量造成較大的壓力。當分支機構開(kāi)業(yè)后的營(yíng)業(yè)狀況并不理想時(shí)，預期的現金流入不能實(shí)現，則可能產(chǎn)生較大的危險。
二、現金流量風(fēng)險管理的原則
現金流量風(fēng)險管理的目的，是使壽險公司在任何時(shí)候持有適量的現金，既能支付到期債務(wù)，又不致因持有現金量過(guò)大而遭受損失。根據上述目的，現金流量風(fēng)險的管理應遵循以下原則。
�。ㄒ唬┌踩栽瓌t
安全性原則要求壽險公司必須在任何時(shí)刻擁有足夠數量的現金，以支付正常的到期債務(wù)和應付各種突發(fā)事件，如大額賠付，或外部環(huán)境，如政治事件的影響。與銀行面臨擠兌風(fēng)險相似，壽險公司有時(shí)會(huì )因信譽(yù)危機或不可抗力造成大規模退保，從而造成現金流量的嚴重不足，這些都是在現金流量管理時(shí)必須考慮的安全性因素。
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收益性原則與安全性原則是對立的，手持現金越多，安全性越大，但機會(huì )成本也就越高，收益性越差。反之亦然。
對壽險公司來(lái)說(shuō)，現金存量不足將導致一些到期債務(wù)不能按期支付，使其與保戶(hù)、股東或員工的關(guān)系出現問(wèn)題，也許此時(shí)公司不得不在不恰當的時(shí)間和場(chǎng)合將其部分資產(chǎn)變現并因此而蒙受損失。同樣，現金存量過(guò)大也是問(wèn)題，雖然保證了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或無(wú)收益，因此，過(guò)量的持有現金將使公司付出較高的機會(huì )成本。比較而言，安全性原則的滿(mǎn)足相對要容易些，只要保留足夠數量的現金就可以達到，而以最小的機會(huì )成本獲取最大的收益，才是風(fēng)險管理真正的目的，才是公司的經(jīng)營(yíng)目標。因此，壽險的現金流量管理，在充分考慮安全性的`同時(shí)，必須更多地考慮收益性原則，精確測算所需要的現金量，并根據公司自身的特點(diǎn)（風(fēng)險偏好）確定安全系數。只有科學(xué)、精確地測定所需的現金量，才能最大限度地將現金流量中的其它部分運用出去，降低機會(huì )成本，取得較好的收益。
三、壽險公司現金流量的管理方法
�。ㄒ唬┈F金預算
對現金進(jìn)行預算能使公司得以安排計劃，調劑現金余缺�，F金預算，即預算一個(gè)時(shí)期內公司的現金流入量和現金流出量，計算該期間所有的現金流入、現金流出及期末現金存量。國外很多壽險公司不僅年度現金流流量預算，還將預算時(shí)間縮短為季、月、周甚至每日，以便更緊湊地監控現金。此時(shí)，一些公司并不形成正式的現金流量預算，而是由財務(wù)部門(mén)每天形成一個(gè)簡(jiǎn)單的現金流量報告，送交投資部門(mén)，投資部門(mén)以此報告為基礎決定每天的投資情況。
1、現金流量的元素
對保險人而言，其現金的
流入和流出的計劃可以通過(guò)數量方法、趨勢判定和回歸分析等來(lái)確定。
�。�1）現金流入。大多數壽險個(gè)人保單的保險費是按保單中雙方議定的方式以年、半年、季或月來(lái)定期繳納的。保險人的投資收益也是相對穩定的，盡管其中一些投資變數較大，但保險人通常會(huì )選擇風(fēng)險較低的投資以取得定期收入，例如，投資于每半年付息的債券。盡管如此，當預測投資收益時(shí)，保險人仍必須考慮各項經(jīng)濟因素，如經(jīng)濟環(huán)境、法律要求、稅收政策及公司的投資策略。壽險公司一般用現金流入預算來(lái)預計現金流入�，F金流入預算是指一定時(shí)期內現金流入的計劃安排。為預計現金流入的時(shí)間和數量，公司必須應用銷(xiāo)售、投資數據和籌資數據。
�。�2）現金流出。一般情況下，保險人試圖通過(guò)現金流出預算來(lái)預估其某階段內的現金流出的數量和時(shí)間。相對而言，對一些固定費用的預測，如工資，要比對變動(dòng)費用的預測，如給付及傭金要相對容易和準確一些。因此，對變動(dòng)費用支出的預測在很大程度上取決于銷(xiāo)售計劃的準確性。
2、現金預算
在完成現金流入預算和現金流出預算后，即可草擬現金預算�，F金預算應包含下列重要內容：期初現金庫存：期內可獲得的現金；最小現金平衡量；期內所需現金；現金超額或不足；采取的措施；期末現金余額。其中，期初現金庫存等于上期的期末現金余額，期內所需現金等于現金流出總量加最小現金平衡量。
最小現金平衡量在現金預算中極其重要，它是指壽險公司認為在不動(dòng)用其它資金的情況下足以承擔當期所有義務(wù)所需要的現金量。要取得這一數據，需要大量的調查研究和公司會(huì )計主管、財務(wù)經(jīng)理及其它管理人員的估算。如果最小現金平衡量確定得過(guò)低，則可能會(huì )出現現金不足的情況，而這一數據確定得過(guò)高，則產(chǎn)生較高的機會(huì )成本。一些公司希望將最小現金平衡量設定得低一些，以使公司的現金能更好地取得效益，則通常預先與一家銀行簽訂協(xié)議，在需要時(shí)可以取得不高于某一限額的貸款。
壽險公司可以有很多方法來(lái)確定其最小現金平衡量，經(jīng)驗理論認為，可以將其設定為一個(gè)月的現金流出量，但不管怎樣，必須了解這一結果是至關(guān)重要的，它需要一系列的判斷和豐富的經(jīng)驗。
通過(guò)現金預算，壽險公司可以知道何時(shí)短缺少現金，并決定通過(guò)何種方式來(lái)解決這一問(wèn)題，或何時(shí)多出多少現金，可以將其投資于流動(dòng)性較高的資產(chǎn)。一旦現金預算完成，公司就可以準備編制預計的現金流量表了。
�。ǘ├拭舾行同F金流量分析
利率敏感型現金流量分析是壽險公司用于分析在不同假設方案下現金流量變化的敏感性的一種分析方法，它涉及公司內、外部各種因素的變化。這一分析方法在壽險公司被廣泛采用，用以確保壽險公司的償付能力，評估其獲利能力。這種分析方法可應用于不同的水平，如可應用于單一產(chǎn)品、一組產(chǎn)品、某一類(lèi)型產(chǎn)品或公司的全部產(chǎn)品。進(jìn)行這一分析的目的是：達到監管要求；評估產(chǎn)品定價(jià)策略；評估產(chǎn)品設計策略；評估投資策略；評估潛在的并購方案；評估公司整體財務(wù)狀況的前景，這些都將極大地影響公司的現金流量，故如果某一分析結果顯示會(huì )產(chǎn)生不良影響，則公司應采取措施避免這一情況的發(fā)生。
利率敏感型現金流量分析的兩種最主要方法是現金流量測試和動(dòng)態(tài)償付能力測試�，F金流量測試可以定義為設計并比較某一評估日其資產(chǎn)與負債的現金流量不同狀況的過(guò)程。動(dòng)態(tài)償付能力測試是指對于公司已經(jīng)完成和即將完成的業(yè)務(wù)，設計不同的模擬方案來(lái)測試在未來(lái)的一段時(shí)期內公司的資產(chǎn)、負債、所有者權益的狀況。
在國外，上述兩種測試有時(shí)是被法律要求必須進(jìn)行的。但即使法律未做要求，壽險公司也會(huì )自己進(jìn)行類(lèi)似的測試，因為這樣不僅可以測試出公司的償付能力前景，也可以測試出其獲利能力，由此，壽險公司可以了解哪些業(yè)務(wù)貢獻了盈利，是怎樣貢獻的，從而影響其業(yè)務(wù)政策的確定。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇9
我國2006年頒布的企業(yè)會(huì )計準則中對現金流量現值的有了更多的具體應用。在新會(huì )計準則中的會(huì )計要素計量屬性中,主要包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價(jià)值等�，F值成為會(huì )計要素計量屬性的一個(gè)重要的內容。
一、現金流量現值的概述
現金流量現值做為財務(wù)管理的一個(gè)重要的概念,也是價(jià)值評估領(lǐng)域經(jīng)常用到的一種方法。它涉及三個(gè)基本的財務(wù)觀(guān)念:時(shí)間價(jià)值、現金流量和風(fēng)險價(jià)值。因此在計算現金流量現值時(shí),應確定現金流量、現金流量的持續年限以及折現率,其計算公式如下:
未來(lái)現金流量的現值PV=∑[第t年預計未來(lái)現金流量NCF,/(1+折現率R)t ]
現金流量的現值不僅可以應用于資產(chǎn)的計量也可以用于負債的計量。我們可以根據未來(lái)資產(chǎn)或負債的現金流量收入或支出的分布情況,持續年限、考慮風(fēng)險情況進(jìn)行折現計算出資產(chǎn)或負債的的金額。
二、現金流量現值在會(huì )計準則中的具體應用
在新會(huì )計準則下,在以下幾方面運用到了現金流量現值的計量。
1、會(huì )計期末我們通常要測試資產(chǎn)是否減值,就要對資產(chǎn)未來(lái)可收回金額的進(jìn)行估計,應當根據其公允價(jià)值減去處置費用后的凈值與資產(chǎn)未來(lái)現金流量的現值兩者之間較高者確定。在這里就應用到了未來(lái)現金流量的現值,在確定現值過(guò)程中,首先要預先估計出未來(lái)的現金流量,進(jìn)而對折現率進(jìn)行預計,最后再根據資產(chǎn)的后續使用年限的現金流量進(jìn)行折現算出現值。一般適用于金融資產(chǎn)、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行減值測試時(shí)使用。
2、企業(yè)購入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等超過(guò)正常信用條件,如采用分期會(huì )款方式購買(mǎi)且在合同中規定的付款期限比較長(cháng),超過(guò)了正常信用條件,在這種情況下,該項購貨合同實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì),購入的資產(chǎn)的成本不能以各期付款額之和確定,應當按照各期支付的價(jià)款選擇恰當的折現率進(jìn)行折現后的金額加以確定。這里的折現率應當選擇當前市場(chǎng)時(shí)間價(jià)值和延期付款債務(wù)特定風(fēng)險的利率。這也是現金流量現值的又一應用。會(huì )計上將求出的現值與應付價(jià)款之間的差額作為未確認的融資費用,在付款期間內按照實(shí)際利率法確認為利息費用。
3、在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中若采用分期收款銷(xiāo)售商品,即商品已經(jīng)支付,貨款分期收回。如果收取的貨款具有融資性質(zhì),其實(shí)質(zhì)上是售貨企業(yè)向購貨方提供免息的信貸,企業(yè)應當按照應收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定收入金額。而公允價(jià)值就通常按照其未來(lái)現金流量現值或商品現銷(xiāo)價(jià)格計算確定。而應收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額,應當在付款期間內按實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo),作為財務(wù)費用的抵減處理。
4、在或有事項特別是對預計負債的確認和計量時(shí),我們通常也要應用到現金流量現值。預計負債的金額通常應當等于未來(lái)應支付的金額。如果預計負債的確認時(shí)間距離實(shí)際清償有較長(cháng)的時(shí)間跨度時(shí),貨幣時(shí)間價(jià)值的'影響重大,這時(shí)就應考慮采用現值計量。如一些特殊行業(yè)的特定的固定資產(chǎn),確定期初始成本時(shí),還應考慮棄置費用,棄置費用與其費用比較通常較大,需要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值,按其現值計算確定應計入固定資產(chǎn)成本的金額和相應的預計負債。
5、在非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷時(shí),我們也用到了現金流量現值。非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)判斷條件是對換入換出的資產(chǎn)的未來(lái)現金流量在風(fēng)險、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)應當具有顯著(zhù)不同,且換入與換出資產(chǎn)預計未來(lái)現金流量現值的差額與它們的公允價(jià)值相比是重大。符合商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換會(huì )計處理以公允價(jià)值計量為基礎。
6、在企業(yè)租賃中判定是否是融資租賃的標準之一是:對于承租人而言,租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值,對于出租人而言,租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。這時(shí)也用到現金流量現值。若屬于融資租賃,在租賃期開(kāi)始日,承租人應當將租賃日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為資產(chǎn)的入帳價(jià)值,將最低租賃付款額作為長(cháng)期應付款的入帳價(jià)值,其差額作為未確認融資費用。
從以上幾例會(huì )計應用中,可以看出對于對未來(lái)資產(chǎn)或負債的金額的計量常常要用到現金流量現值,這就需要會(huì )計人員具有較高水平的職業(yè)判斷能力,并能運用自身專(zhuān)業(yè)知識對未來(lái)年限的現金流量、風(fēng)險做出合理的判斷,進(jìn)而求出現金流量現值。
三、現金流量現值作為計量屬性的評價(jià)
目前會(huì )計計量方法中,歷史成本計價(jià)是我們使用的最基本的一種計量方法,但其在理論和實(shí)務(wù)上難以消除物價(jià)變動(dòng)的影響,難以提供報表使用者真實(shí)的會(huì )計信息。為了更好的體現資產(chǎn)的現行市價(jià),我們使用公允價(jià)值計量方法,價(jià)格更能真正反映資產(chǎn)客觀(guān)價(jià)值,但是公允價(jià)值計量模式運用會(huì )受到計量范圍、市場(chǎng)標準、計量技術(shù)等因素的約束,并且公允價(jià)值計量所依存的市場(chǎng)環(huán)境并不完善,活躍市場(chǎng)還會(huì )受到某些非市場(chǎng)因素的影響�？紤]到貨幣的時(shí)間價(jià)值以及資產(chǎn)負債的未來(lái)的預期,我們采用現金流量現值法計量。更能體現資產(chǎn)或負債作為"未來(lái)經(jīng)濟利益的獲得或者犧牲"的本質(zhì)屬性。但這種方法也存在不足之處�，F金流量現值法涉及到的三要素都依靠會(huì )計人員的職業(yè)判斷,其可靠性受到很大影響。但在現金流量的金額、不確定性與市場(chǎng)利率都為所有人知曉的情形下應當采用現金流量現值模式,因為用現金流量現值計量屬性對資產(chǎn)、負債進(jìn)行計價(jià),能夠反映資產(chǎn)、負債的經(jīng)濟實(shí)質(zhì),從而有助于實(shí)現經(jīng)濟學(xué)者所倡導的會(huì )計收益與經(jīng)濟收益的統一。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇10
摘要：加強企業(yè)現金流管理，有利于加速企業(yè)的資金周轉，促進(jìn)企業(yè)資金良性循環(huán)，降低財務(wù)風(fēng)險。本文提出了加強企業(yè)現金流管理的若干措施，以期促進(jìn)企業(yè)的可持續發(fā)展。
關(guān)鍵詞：企業(yè);現金流;管理
現金流是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現金流入、現金流出以及現金流入與現金流出之間的差額形成的現金凈流量。這里，現金包括企業(yè)所擁有和控制的銀行存款、庫存現金、其他貨幣資金以及能隨時(shí)變現為確定金額用于支付的其他資產(chǎn)�，F金流是企業(yè)的血液，是其生存發(fā)展的根基，加強企業(yè)現金流管理，有利于加速企業(yè)的資金周轉，促進(jìn)企業(yè)資金良性循環(huán)，使企業(yè)許多時(shí)候在不需要尋找新的融資渠道、付出更多的資金成本的條件下，可隨時(shí)獲得現金，降低財務(wù)風(fēng)險，構筑企業(yè)財務(wù)安全。
一、更新企業(yè)財務(wù)管理理念，樹(shù)立現金流量意識
首先，要確立“企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心、財務(wù)管理以資金管理為中心、資金管理以現金流量管理為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。公司的領(lǐng)導層具備良好的現金流量管理意識是現金流量管理的基本前提，這個(gè)意識來(lái)自于現代企業(yè)制度的管理創(chuàng )新，代表著(zhù)最新的企業(yè)財務(wù)管理理念。企業(yè)的決策者必須具備足夠的現金流量管理意識，從企業(yè)戰略的高度來(lái)審視企業(yè)的現金流量管理活動(dòng)，為保證企業(yè)現金流量管理水平的提高提供組織基礎。
二、建立科學(xué)的現金流量管理體系
企業(yè)要搞好現金流量管理，必須建立科學(xué)的現金流量管理體系�？梢猿闪⒅睂儆诙聲�(huì )的資金管理委員會(huì )，對企業(yè)高層決策中涉及重大現金支出的事項實(shí)行專(zhuān)家評審制度，這樣既能較好地把握企業(yè)未來(lái)現金流量的走向，又可避免企業(yè)現金流量的隨意性和盲目性�？茖W(xué)的現金流量管理應用體系應包括對企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量進(jìn)行預測、決策、計劃、控制、報告和分析等過(guò)程進(jìn)行的管理，各個(gè)階段之間相互聯(lián)系，組成一個(gè)有機整體。
三、制定嚴密的資金使用計劃
對于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，資金的管理居于“龍頭”地位，有關(guān)資金流動(dòng)的反饋信息是經(jīng)營(yíng)管理的重要資料�，F金流入和流出的控制涉及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，為此制訂詳盡周密的現金流量計劃必不可少。制定資金使用計劃的目的是指導實(shí)踐，是要通過(guò)預算達到計劃、控制的目的。但由于企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況是動(dòng)態(tài)的，決定了計劃指導的相對性，導致計劃會(huì )出現偏差，這就要求對計劃進(jìn)行及時(shí)修正。實(shí)踐也證明要做到“管而不死”，適當的調整是必要的，采取的調整措施越及時(shí)，就越有利于目標的實(shí)現。所以，與使用計劃相匹配的必須要有靈敏的跟蹤反饋制度，以便能夠及時(shí)的發(fā)現偏差加以分析，準確調整計劃。與此同時(shí)，調整計劃必須要建立在科學(xué)分析的基礎上，因為計劃作為控制與考證的依據，不應輕易變動(dòng)，否則將失去其嚴肅性，使現金流量預算流于形式，最終導致企業(yè)資金管理的失控，從這個(gè)角度講，企業(yè)還應配套建立預算調節審批制度。
四、確定最佳現金持有量控制標準
現金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強的部分，是滿(mǎn)足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)支出、清償債務(wù)、履行納稅義務(wù)的重要保證。因此，企業(yè)保持足夠的現金余額，對于增加企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低或避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，都具有十分重要的意義。但是現金又是一種非盈利性資產(chǎn)，持有量過(guò)多，會(huì )給企業(yè)造成較大的機會(huì )損失，降低企業(yè)整體資產(chǎn)的獲利能力。因此現金流管理的目的，就是在現金的流動(dòng)性與收益性之間作出合理的`選擇，力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，又不使企業(yè)現金被閑置，以獲取最大的長(cháng)期利潤。
五、通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)管理，增加經(jīng)營(yíng)性現金凈流入
從財務(wù)角度看，經(jīng)營(yíng)性現金流量管理的重點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)管理。應著(zhù)重注意以下幾點(diǎn)：一是盡量壓縮流動(dòng)資產(chǎn)投入，如縮短應收款的賬期、加快存貨周轉、實(shí)行現金合并，便可減少低盈利資產(chǎn)的比重，增加經(jīng)營(yíng)性現金凈流入。二是加強應收款項的催收。在競爭日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，賒銷(xiāo)已經(jīng)成為了一個(gè)普遍的現象， 但是大量的應收款不能及時(shí)地收回，導致企業(yè)出現現金短缺，甚至財務(wù)危機，所以必須建立積極的應收款回收政策，以保證企業(yè)現金流的持續增長(cháng)。企業(yè)可根據自身的實(shí)際情況制定應收款項催收辦法，責任到人，同時(shí)建立必要的獎懲措施以降低資金的占用。三是合理安排存貨庫存。存貨占用現金后流動(dòng)性變差，企業(yè)應避免存貨占用大量現金而給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運資金壓力。
六、建立并完善現金流內部控制制度
企業(yè)活動(dòng)的所有領(lǐng)域中都可能發(fā)生現金流動(dòng)，從保護企業(yè)現金資產(chǎn)安全性的角度出發(fā)，企業(yè)必須建立嚴格的現金流內部控制制度。各管理層應明確自己在現金流控制系統的責任和義務(wù)，資金管理部門(mén)與企業(yè)各職能部門(mén)應相互配合、相互支持，以便各司其職、強化監督、防止越權、堵塞漏洞。企業(yè)現金流內控制度應包括：一是授權審批制度，要求企業(yè)明確規定涉及會(huì )計相關(guān)工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容，企業(yè)內部的各級管理層必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經(jīng)辦人員也必須在授權范圍內辦理業(yè)務(wù)。二是合理設置會(huì )計及相關(guān)工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制，堅持不相容職務(wù)相分離，確保不同機構和崗位之間權責分明、相互制約、相互監督。三是建立現金收支流程制度，要求企業(yè)對現金收取和支出分別建立相應的程序�，F金收取程序主要是企業(yè)根據自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定相應的收入控制程序，以便各職能部門(mén)相互協(xié)調，保證現金的安全。而現金支取程序要求企業(yè)結合支付業(yè)務(wù)的特點(diǎn)制定相應的現金審批報銷(xiāo)程序。四是備用金控制制度，建立備用金制度是企業(yè)普遍采用的小金額開(kāi)支項目的支出控制。備用金由哪些部門(mén)用于實(shí)施哪些業(yè)務(wù)應有明確規定，并應有規范的申請批準制度，對備用金實(shí)施定額管理，日常使用由專(zhuān)人管理，由財務(wù)部門(mén)定期或不定期對備用金清點(diǎn)，防止備用金被挪用和濫用。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇11
一、引言
隨著(zhù)市場(chǎng)中金融發(fā)展的不穩定，現金流量的管理受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)者關(guān)注和重視。企業(yè)通過(guò)收集、計劃、分析、決策程序對企業(yè)的發(fā)展時(shí)期現金流量進(jìn)行整體、全面和系統的管理活動(dòng)，以對現金流量進(jìn)行管理為中心，同時(shí)對企業(yè)的未來(lái)的資金流動(dòng)數量和時(shí)間對企業(yè)的資金賬目進(jìn)行整體效果的預期和規劃，起到解決企業(yè)現金的平衡的作用，達到控制企業(yè)風(fēng)險的效果。
二、現金流量管理與企業(yè)風(fēng)險控制定位
現金流量的管理與風(fēng)險控制從本質(zhì)上來(lái)講都是一樣的，作為企業(yè)管理的重要內容，其定位自然要具有一致性，都是為了使得企業(yè)實(shí)現經(jīng)濟效益。無(wú)論是從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節都需要進(jìn)行風(fēng)險監管和控制，保證企業(yè)的運行效率，作為風(fēng)險控制的重要手段，現金流量是其中的重中之重，企業(yè)生產(chǎn)設備和雇傭勞動(dòng)力以及資金是其中最主要的組成部分，因此做好現金流量的管理十分重要。
三、現金流量管理對于企業(yè)風(fēng)險控制的意義
現金流量的數據信息能夠體現出企業(yè)的可支付能力、償還資金能力以及企業(yè)的運行狀況，在可以體現出的.信息和數據當中可以令企業(yè)決策者做出更為準確和全面的企業(yè)決策�，F金流量的管理有助于企業(yè)對于財務(wù)的管理，通過(guò)現金流量的管理可以加強對企業(yè)財務(wù)的監管，減少和杜絕企業(yè)的非必要開(kāi)支，體現企業(yè)的未來(lái)發(fā)展能力以及根據市場(chǎng)的趨勢定位企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，從而保證企業(yè)資金的良好運轉。對于企業(yè)而言，需要通過(guò)降低企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所存在的的和可能引起的風(fēng)險性因素控制企業(yè)風(fēng)險，對于潛在的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險性因素要做好有效科學(xué)的風(fēng)險評估，及早做好風(fēng)險控制預防措施。企業(yè)做好現金流量的管理，對于企業(yè)的資金有合理健康的使用規劃，能夠降低企業(yè)在收支雙方面的不平衡帶來(lái)的差距引起的風(fēng)險。為此，要實(shí)現企業(yè)的風(fēng)險控制效果，必須要做好企現金流量管理工作。
四、做好現金流量管理控制企業(yè)風(fēng)險的措施
�。ㄒ唬┳⒁庖幈茱L(fēng)險
在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果出現企業(yè)的投資和產(chǎn)出效率超過(guò)既定標準，企業(yè)可能會(huì )出現資金斷裂的情況，資金斷裂會(huì )對企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)極其嚴重的不良影響。因此，對于企業(yè)的現金流量，必須要制定清晰明確的資金流量整體規劃，使得現金流量的運轉能夠適應企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，合理分配現金流量的使用范圍和使用項目。
�。ǘ┘訌娖髽I(yè)監督控制，提高現金流量的使用效率
在制定出現金流量的管理規劃后，要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行細節的規劃，并要加強在實(shí)施環(huán)節中的監督和管理，增強企業(yè)的資金運轉的流通性，這樣現金的流通會(huì )更加有效率，避免企業(yè)出現“死賬”“、壞賬”。在企業(yè)內部，從企業(yè)整體生產(chǎn)運行出發(fā)，要保證企業(yè)的不同部門(mén)做好相關(guān)工作并進(jìn)行協(xié)調，對于現金的使用要做好審批工作，對于相關(guān)部門(mén)需要資金的申請要做好相應的申請和審批程序，這樣現金流通的順暢和健康，能夠避免由于企業(yè)自身資金問(wèn)題引起風(fēng)險。
�。ㄈ┘訌姮F金流量管理預警機制
由于企業(yè)會(huì )可能出現生產(chǎn)過(guò)�；蛘邞鹇詻Q策的市場(chǎng)“錯誤”行為，這些決策的失誤會(huì )給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險，對于這些風(fēng)險需要建立現金流量預警機制�，F金流量管理需要建立有效的現金流量預算，對企業(yè)的有關(guān)投資、支出可能不會(huì )帶來(lái)的預期效益、產(chǎn)出浪費的問(wèn)題可以進(jìn)行預防和控制，提高資金使用效率，因此，要對現金流量進(jìn)行風(fēng)險預警，當現金流量達到預算或者要超出預算的時(shí)候及時(shí)進(jìn)行情況核實(shí)，對現金流量的使用進(jìn)行分析和研討，合理進(jìn)行現金使用。
�。ㄋ模┘訌娖髽I(yè)銷(xiāo)售和收款環(huán)節的現金流量管理
對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而言，首先要對于客戶(hù)的信息和信譽(yù)進(jìn)行情況核實(shí)，特別是在交易過(guò)程中的出現付款信譽(yù)的客戶(hù)要重點(diǎn)關(guān)注，在進(jìn)行款項的審批中要及時(shí)關(guān)注和記錄。在生產(chǎn)物品需要確保自身商品的存量和發(fā)貨時(shí)間以及銷(xiāo)售狀況，促進(jìn)現金流通速度。在收取款項時(shí)，要及時(shí)進(jìn)行收款的追蹤，盡量讓客戶(hù)全額付款，對分期付款要建立檔案和賬目記錄，對于款項拖欠不支付要做好督促或者尋求法律工作，從而控制企業(yè)風(fēng)險。
五、結語(yǔ)
隨著(zhù)企業(yè)規模的日益擴大，現金流量的管理作為企業(yè)財務(wù)管理的重要工作內容，在對企業(yè)的管理運行中發(fā)揮著(zhù)重要的作用。目前，受制于經(jīng)濟發(fā)展條件和企業(yè)發(fā)展環(huán)境的影響，現金流量的管理當前水平依然不高，因此企業(yè)必須要更加重視現金流量的管理作用，從而達到企業(yè)的風(fēng)險控制效果，進(jìn)一步鞏固和發(fā)展企業(yè)在市場(chǎng)中的地位的作用。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇12
金融企業(yè)是經(jīng)營(yíng)貨幣和信用的特殊企業(yè)，以流動(dòng)性、安全性和盈利性為經(jīng)營(yíng)目標，流動(dòng)性是安全性的保障和盈利性的前提。因此，真實(shí)、準確、完整地反映和分析金融機構現金流動(dòng)的情況即現金流量極為重要。以“現金”為基礎，編制現金流量表，通過(guò)對現金流量的分析，可以使投資者、經(jīng)營(yíng)者和債權人準確地了解金融企業(yè)的實(shí)際償債能力和盈利潛力，也有助于加強金融監管，更好地防范和化解金融風(fēng)險。
一、金融機構現金流量信息的披露
現金有狹義和廣義之分。狹義的現金，指日常生活中通常所說(shuō)的現金，即個(gè)人或單位持有的、可立即用于支付的現鈔貨幣，企業(yè)的庫存現金是狹義的現金。廣義的現金，以企業(yè)為主體看，不僅包括企業(yè)的庫存現金，還包括企業(yè)存入銀行或其他金融機構的活期存款及其他貨幣資金，其總的特點(diǎn)是不需變現就能立即用于支付，隨時(shí)可以用來(lái)購買(mǎi)商品、勞務(wù)或償還債務(wù)。
金融企業(yè)作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當前仍主要地體現為資金存貸關(guān)系，因而用狹義的概念考察其現金意義不大。但金融企業(yè)廣義現金的變動(dòng)情況卻對金融企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生著(zhù)直接的影響。金融企業(yè)的廣義現金總體上指金融企業(yè)可以隨時(shí)用于支付的資金，主要包括兩部分：一是金融企業(yè)的庫存現金；二是可以隨時(shí)用于支付的存款，包括金融企業(yè)存放在中央銀行及其他金融企業(yè)中隨時(shí)可以用于支付的存款，也包括經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)時(shí)解送外幣在途的現金。金融企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強、易于轉換為已知金額現金且價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險很小的投資，如從購買(mǎi)日起三個(gè)月內到期的短期國債等，也屬于金融企業(yè)廣義現金的范疇。值得注意的是，金融企業(yè)按規定繳存中央銀行的存款準備金、外幣清算業(yè)務(wù)保證金、指定生息資產(chǎn)或存放在其他金融企業(yè)的定期存款、質(zhì)押存款等，因為不能隨時(shí)用于支付，不屬于現金的范疇。另外，聯(lián)行往來(lái)存放款項一般也不納入金融企業(yè)現金的范疇。
廣義現金是現金流量表編制的基礎。1998年，我國財政部頒布了《企業(yè)會(huì )計準則——現金流量表》，要求原來(lái)編制財務(wù)狀況變動(dòng)表的企業(yè)一律改為編制現金流量表。這樣，現金流量表和資產(chǎn)負債表、損益表成為當前我國企業(yè)對外報告的三大基本財務(wù)報表。對金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，現金流量表也有特殊性，它主要用于反映金融企業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款及辦理中間業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金流量及其凈額。所謂現金流量，是指一定時(shí)期內企業(yè)現金流入和流出的數量，兩者的差額為現金凈流量。金融企業(yè)的現金流量就是指金融企業(yè)現金及現金等價(jià)物的流入和流出的數量，即在某一期間內，金融企業(yè)實(shí)際收入的現金和實(shí)際支付的現金，分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量三大類(lèi)。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，從現金流入的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以現金方式收到的利息、手續費、各種存款、種種借款、收回的貸款等等；從現金流出的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支付的利息、手續費、發(fā)放的貸款、收回的借款、存放的款項等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量可以按以上項目逐項分析、計算填列，這就是所謂的直接法編制。也可以采用間接法，通過(guò)權責發(fā)生制損益逆向調整取得。這時(shí)，一般從企業(yè)的凈利潤開(kāi)始，將凈利潤加上不導致現金減少但在計算損益時(shí)作為費用列支的項目，減去不導致現金增加但卻作為收入入賬的項目。編制現金流量表的準則一般要求企業(yè)同時(shí)提供兩種口徑的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量，以相互對照，檢驗報表的正確性。
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量是金融企業(yè)參與對其他企業(yè)的投資而導致的現金的凈流入或凈流出。從現金流入的角度看，包括收回投資、分得現金股利、取得債券利息收入、處置資產(chǎn)等投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流入；從現金流出的角度看，包括對外投資、購置資產(chǎn)等投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流出。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量一般直接按項目分析計算填列。
籌資活動(dòng)的現金流量是金融企業(yè)在籌資活動(dòng)中導致的現金凈流入或凈流出。從現金流入的角度看，主要是吸收投資而產(chǎn)生的現金流入；從現金流出的角度看，主要是償還債務(wù)、支付債券利息、分配現金股利等與籌資相關(guān)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流出�；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量一般也按項目分析計算填列。
以上三種現金流量的累計就是一段時(shí)期的現金凈流量。這種以一定現金范圍為基礎的現金凈流量和相應現金項目在期間內總的變動(dòng)應該是一致的。這就是現金流量表的內部勾稽關(guān)系。
二、金融機構現金流量信息的作用
現金流量表之所以成為一種主流報表，是因為現金流量表具有其他財務(wù)報表無(wú)法替代的作用，能夠揭示現金流量信息�？傮w上看，現金流量信息有以下作用：
�。ㄒ唬┈F金流量更直接地揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。資產(chǎn)負債表反映的是企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財務(wù)狀況，無(wú)法反映和說(shuō)明企業(yè)財務(wù)狀況的變動(dòng)和原因；損益表反映企業(yè)在某一期間內經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，無(wú)法反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)中的資金來(lái)源和資金運用情況�，F金流量表則通過(guò)揭示現金在某一段時(shí)期流入、流出情況，反映出企業(yè)從一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況演化為另一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況的過(guò)程，體現了財務(wù)狀況的'變化是現金運用的結果這一基本理財思想，彌補了資產(chǎn)負債表和損益表的不足�，F金流量表可以使投資人、債權人、經(jīng)營(yíng)人和監管人從不同的角度和側面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財務(wù)狀況變動(dòng)及經(jīng)營(yíng)成果，掌握企業(yè)的真實(shí)償債能力和支付能力，從而降低或避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、投資風(fēng)險。
�。ǘ┈F金流量表可以讓報表使用者對企業(yè)的整體財務(wù)狀況及其變動(dòng)進(jìn)行全面、客觀(guān)的預測和評估�，F金流量表提供了企業(yè)現金流入與流出的信息，人們能從中了解企業(yè)現金增減變化及其原因，了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措，據此預測企業(yè)未來(lái)現金流量的時(shí)間、數額及其他不確定因素，評估企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險，評估企業(yè)的盈利能力及投資理財活動(dòng)對經(jīng)營(yíng)成果的影響，展望企業(yè)的發(fā)展前景。
�。ㄈ┈F金流量信息是收付實(shí)現制會(huì )計信息，是對權責發(fā)生制會(huì )計信息的有益補充�，F金流量是將資產(chǎn)負債表、損益表等權責發(fā)生制報表信息調整為收付實(shí)現制信息的結果。權責發(fā)生制基礎上，企業(yè)可能有很好的盈利，但其中的一些盈利是虛擬的，沒(méi)有現金收付保障的。而收付實(shí)現制基礎上，現金流量則剔除了虛擬盈利，更直接地反映現金的收入和運用，因而是比損益表、資產(chǎn)負債表更為審慎的信息，有利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。
�。ㄋ模┈F金流量在一定程度上是對企業(yè)會(huì )計信息真實(shí)性和完整性的證明�，F金流量表的編制不采用權責發(fā)生制程序，排除了部分人為判斷因素，能在一定程度上防止企業(yè)利用會(huì )計方法隱瞞財務(wù)狀況和操縱經(jīng)營(yíng)成果，從而確保了會(huì )計信息的真實(shí)性；另一方面，現金流量表均以實(shí)際發(fā)生的現金流量為依據來(lái)編制，排除了不同企業(yè)對同一會(huì )計事項采用不同處理方法的影響，能提高會(huì )計信息的可比性。人們通過(guò)現金流量表可以對比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距�，F金流量信息還是財務(wù)狀況信息和經(jīng)營(yíng)成果信息的橋梁，在一定程度上能起到證明財務(wù)狀況信息和經(jīng)營(yíng)成果信息的作用。
�。ㄎ澹┈F金流量信息是監管部門(mén)實(shí)施有效監管和調控的重要依據。如金融監管部門(mén)根據金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表、損益表和現金流量表，綜合評價(jià)該企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，并通過(guò)現金流量分析，能及時(shí)發(fā)現存在的風(fēng)險隱患，加強對金融企業(yè)的監管和引導，促進(jìn)其穩健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。
三、預測企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展前景。
由于現金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營(yíng)決策的各種因素，因此，在分析時(shí)應抓住重點(diǎn)。就金融企業(yè)而言，應側重以下幾個(gè)方面：
�。ㄒ唬┓治霁@得現金的渠道和數額。
�。ǘ┓治鍪欠窕I足長(cháng)期資金用于長(cháng)期性投資（包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(cháng)期投資等）。
�。ㄈ╆P(guān)注營(yíng)運資本的運用，分析營(yíng)運資本轉化為長(cháng)期性投資的趨向，避免營(yíng)運資本的物化傾向。
�。ㄋ模┓治霈F金流量是否增加或減少過(guò)多。
�。ㄎ澹┓治龉潭ㄙY產(chǎn)的損失情況。
�。┓治隼麧櫟姆峙涫欠窈侠�。
�。ㄆ撸┓治鲩L(cháng)期性投資的變動(dòng)情況。
�。ò耍┓治鼋鹑谄髽I(yè)今后的財務(wù)和投資策略的合理性。
金融企業(yè)現金流量分析的方法一般包括結構分析法、趨勢分析法和比率分析法。結構分析法一般用于分析某一時(shí)期現金流量表項目金額的結構，計算各項目的比重。趨勢分析法是將連續若干期現金流量表匯總在一起，借以從較長(cháng)的時(shí)間跨度觀(guān)察和分析企業(yè)現金流入與現金流出的變化及發(fā)展趨勢。比率分析法是會(huì )計報表分析中最簡(jiǎn)單而揭示能力最強的一種方法，一般將不同報表之間不能直接對比的不同性質(zhì)的項目有機地聯(lián)系在一起，可以達到分析資金實(shí)力、清償能力、風(fēng)險狀況、經(jīng)營(yíng)效率、經(jīng)營(yíng)成果的目的。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇13
一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的現金周轉關(guān)系著(zhù)企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，在進(jìn)行現金周轉的同時(shí)也伴隨著(zhù)財務(wù)風(fēng)險。在經(jīng)濟快速發(fā)展的市場(chǎng)中，企業(yè)不僅要全方位的把控好市場(chǎng)的發(fā)展機會(huì )，同時(shí)也要兼顧來(lái)自企業(yè)的內部的風(fēng)險，切實(shí)做好因為現金流量所帶來(lái)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，運用理論依據，運用到實(shí)際的管理工作當中，將這類(lèi)似的風(fēng)險降到最低。
一、現金流量與財務(wù)風(fēng)險概述
現金流量是指在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)在固定會(huì )計時(shí)間內按照現金收付實(shí)現制，經(jīng)過(guò)一定的經(jīng)濟運轉，比如企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、展覽以及籌資等活動(dòng)，這些活動(dòng)產(chǎn)生的現金流動(dòng)(通常是流進(jìn)或是流出)包括現金的總額統稱(chēng)為現金流量，是一個(gè)企業(yè)發(fā)展運行狀況的重要體現;財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在發(fā)展工程中因為資金的使用不當或者企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的結構設置不合理而導致的企業(yè)資產(chǎn)流失，喪失一定的償債能力以及投資在一段時(shí)間的收益下降。在任何一個(gè)企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險都是客觀(guān)存在的，這就需要企業(yè)的相關(guān)管理人員采取一定的措施將這樣的風(fēng)險降到最低。
二、現金流量和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險之間的關(guān)系
(一)現金流量能夠有效地反映財務(wù)風(fēng)險
在市場(chǎng)激烈的競爭狀態(tài)下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況通常會(huì )被美化之后公布出來(lái)，而實(shí)際上，企業(yè)的發(fā)展狀況以及當前的經(jīng)營(yíng)情況都是必須由企業(yè)的盈利作為評判標準，而現金流量作為做直觀(guān)的體現。經(jīng)營(yíng)中的盈利以現金的形式流入，經(jīng)營(yíng)中的成本支出則是現金流出，在現金流入和現金流出之間，由于企業(yè)的發(fā)展結構不合理，就極容易造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。通常，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險都受到現金流入和流出狀況的影響。兩者之間的絕對值能夠有效地反映出企業(yè)當前的資金的運行情況，如果企業(yè)的成本支出能夠在較短的時(shí)間收回，那么同樣的資金能夠得到多次運轉，占用的現金流量就會(huì )比較少。反之，其現金流量就會(huì )比較多，在這種情況下，由于企業(yè)的'現金處于不良循狀態(tài)中，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加大。除此之外，現金流動(dòng)中存在的許多因素，也是導致企業(yè)面臨較大財務(wù)風(fēng)險的原因之一。
(二)現金流量可以為企業(yè)的籌資決策提供信息
現金流量立足于收付實(shí)現制，全面地反映了企業(yè)真實(shí)的現金情況，現金流量信息因為顯性為具可靠性，能夠有效避免企業(yè)因為不同的財會(huì )信息導致的風(fēng)險。在收付實(shí)現制的情況下，企業(yè)更能夠全面地了解企業(yè)的現金流量信息，通過(guò)決策者的對比分析，在決策的過(guò)程中能夠更好地進(jìn)行現金的調度和使用。
(三)現金流量是企業(yè)投資的基礎
就企業(yè)的投資狀況來(lái)說(shuō)，許多企業(yè)的投資都是長(cháng)期性質(zhì)的，具有投資大、周期長(cháng)等特點(diǎn)，這就要求企業(yè)要有很高財務(wù)風(fēng)險承受能力。在項目經(jīng)濟效益經(jīng)濟評價(jià)中，現金是企業(yè)投資的關(guān)鍵，在進(jìn)行長(cháng)期投資時(shí)，要充分考慮現金流量的時(shí)間價(jià)值，企業(yè)的投資才能獲得正確的投資依據。
三、現金流量的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析
(一)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財務(wù)風(fēng)險
信用風(fēng)險和運營(yíng)資金風(fēng)險是當前企業(yè)在發(fā)展中所遇到的主要風(fēng)險，其中出現運營(yíng)資金風(fēng)險主要是由于現金的周轉周期長(cháng)、運營(yíng)資金周轉不靈活以及企業(yè)擴大了銷(xiāo)售規模，這些因素在一定程度上都會(huì )為企業(yè)帶來(lái)盈利，但是同樣會(huì )發(fā)生較大的財務(wù)風(fēng)險，比如在擴大銷(xiāo)售規模的時(shí)候使用超過(guò)財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)行運行，就會(huì )造成企業(yè)的資金不足。此外，企業(yè)信用風(fēng)險一般是由突發(fā)性的壞賬以及大量的賒賬而引起的，這些行為都在很大程度上增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
(二)投資過(guò)程中的財務(wù)風(fēng)險
投資過(guò)程中的財務(wù)風(fēng)險就更為顯而易見(jiàn)。主要體現在兩個(gè)方面，首先是由于在投資初期由于企業(yè)的判斷失誤，造成投資失敗，使投出的資金得不到回報，進(jìn)而加大企業(yè)的償債風(fēng)險;其次是連帶風(fēng)險，也就是連帶主營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險，在企業(yè)投資失誤之后，通常都會(huì )追加投資，這是就不得不挪用其它主營(yíng)業(yè)務(wù)的資金進(jìn)行填充，從而影響到企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
(三)籌資過(guò)程中面臨的財務(wù)風(fēng)險
在企業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)可以是企業(yè)特被設置的，或是根據企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行籌資，在企業(yè)的籌資過(guò)程中，因為流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性不足而造成財務(wù)風(fēng)險。在很多情況下，企業(yè)會(huì )財務(wù)銀行短期貸款的方式，更是增加了企業(yè)的流動(dòng)負債，久而久之，企業(yè)就會(huì )發(fā)生因為籌資而造成的流動(dòng)性財務(wù)風(fēng)險。
四、結語(yǔ)
通過(guò)上文對現金流量與企業(yè)財務(wù)之間關(guān)系的辨析以及現金流量的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析可以看出，現金流量在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中占據非常重要的地位，這就要求企業(yè)得實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，要時(shí)刻注意資金的合理利用，避免現金流量風(fēng)險，利用科學(xué)的管理方法，加強企業(yè)的財務(wù)控制，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降到最低，從而在競爭激烈的市場(chǎng)中穩中求勝，實(shí)現可持續發(fā)展。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇14
一、現金流量預算管理重要性
�。ㄒ唬⿴椭髽I(yè)有效規避財務(wù)風(fēng)險
企業(yè)需要有大量的現金支撐生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也唯有如此才能夠及時(shí)支付賬款、償還債務(wù)、支付薪資等等。企業(yè)的現金流量管理需要有合理的規劃。但是現金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過(guò)多，不然會(huì )影響自身的收益水平。作為財務(wù)人員，在現金流量預算管理中，應該對企業(yè)的償付能力、財務(wù)風(fēng)險規避有很好的評估與控制，從而實(shí)現企業(yè)財務(wù)的健康管理。
�。ǘ┟鞔_評價(jià)企業(yè)績(jì)效
現代市場(chǎng)經(jīng)濟中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理科學(xué)性相當重要。財務(wù)管理作為管理的重點(diǎn)，與企業(yè)的生存息息相關(guān)，現金預算管理重要性日益突出。管理現金流量，使其準確反應現金流量信息對企業(yè)的財務(wù)杠桿及變現能力、償債能力。并且，也是對企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量的最好反應，讓企業(yè)對財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)績(jì)效有更清楚的認識。
二、企業(yè)現金預算管理模式目標及特征
�。ㄒ唬┈F金流量預算管理目標
通過(guò)預算管理企業(yè)現金流量不但能夠有效地調整、控制、安排資金，而且現金流量預算的編制也可以真實(shí)地體系出企業(yè)財務(wù)收支情況，企業(yè)可以將之當作發(fā)展能力的評估根據。利用現金流量進(jìn)行預算管理的主要目標就是為了利用年度預算管理，進(jìn)一步順利實(shí)現企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)目標。每月企業(yè)的財務(wù)員按照時(shí)間順利詳細梳理年度預算，對現金流量進(jìn)行科學(xué)的預算管理，最終讓企業(yè)可以按照年度經(jīng)營(yíng)規劃嚴格執行，從而讓年度經(jīng)營(yíng)目標基本實(shí)現。按照每月的現金流量預算管理將現金流量和預算管理緊密聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行全過(guò)程控制，在現金的流入流出中讓企業(yè)對預算執行有更好地把控，強化預算控制力，以適應不斷變化的預算環(huán)境。
�。ǘ┈F金流量預算管理特征
現金流量預算管理主要有三大特征。其一，實(shí)施現金預算管理讓企業(yè)財務(wù)員能夠更好地規劃企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為，防止短期利益造成企業(yè)預算管理和預期效果不符；其二，在預算管理中把現金流量當作基礎，可以讓企業(yè)更加重視預算管理中現金的作用；其三，利潤最大化是現金流量預算管理的重要目標，企業(yè)對資金的日常收支通過(guò)現金流入流出來(lái)進(jìn)行有效控制，以防范財務(wù)風(fēng)險入侵，優(yōu)化財務(wù)管理目標。
三、現金流量預算管理基礎
�。ㄒ唬I(yíng)業(yè)收入
現金流入是企業(yè)現金流量里營(yíng)業(yè)收入的主要獲得途徑，在現金流量預算中，尤其重要的就是企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入。當企業(yè)對營(yíng)業(yè)收入預算進(jìn)行編制時(shí)，會(huì )把企業(yè)全部部門(mén)編報的產(chǎn)品資源總量進(jìn)行綜合，另外并和企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)員做好信息的全面溝通，從而利用市場(chǎng)分析的有效性做好預算管理，關(guān)鍵對當下我國市場(chǎng)中的.眾多影響變化因素進(jìn)行了解，再結合企業(yè)的具體情況，合理預測企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)狀況。唯有如此，才能科學(xué)編制營(yíng)業(yè)現金收入預算。
�。ǘ┈F金流出量
對現金流量進(jìn)行預算管理之時(shí)，企業(yè)應該嚴格控制資金的支出，讓企業(yè)能夠合理使用資金，在生產(chǎn)建設及投資等環(huán)節有充足的資金支持，從而使資金利用效率越來(lái)越高。企業(yè)對現金流量預算的合理編制的前提是能夠以精細化的思維管理現金支出，資金預算草案應該企業(yè)的每個(gè)部門(mén)按照自身業(yè)務(wù)情況科學(xué)化地制定，然后財務(wù)部門(mén)對其進(jìn)行審核。財務(wù)部門(mén)對每個(gè)部門(mén)的現金流入量進(jìn)行全面分析、評估，然后給出完善的現金流量預算草案，交由企業(yè)預算管理決策機構進(jìn)行審批�？v觀(guān)預算支出管理，資金支出預算需要財務(wù)部門(mén)的嚴格控制，統一調配全部資金，而且不能違背預算管理原則。要是現金支出并不在預算之內，則應經(jīng)過(guò)嚴格的審批，由此來(lái)防止企業(yè)的預算失控或者盲目突破預算的行為出現。
四、現金流量預算管理對策
�。ㄒ唬┳龊妙A算監控
企業(yè)在現金流量預算目標管理中實(shí)行“以月保季，以季保年”的方法。每個(gè)季度，企業(yè)按照全年預算總額分析經(jīng)營(yíng)中的資金需求量，編制資本和經(jīng)營(yíng)預算則以財務(wù)信息系統為基礎，然后按每月分解季度預算。企業(yè)每個(gè)部門(mén)都必須認真規劃下月的資金使用情況。財務(wù)人員則全面評定各部門(mén)的資金需求規劃和企業(yè)目前的實(shí)際資金現余量，并做出閱讀資金預算報表。交由企業(yè)的預算決策部門(mén)進(jìn)行審批，再發(fā)到每個(gè)部門(mén)，并對現金流量預算認真執行。在管理現金流量的過(guò)程中，需要“剛柔并濟”的管理理念，即柔性引導與硬性約束相輔相成，適時(shí)監督預算管理動(dòng)態(tài)，提高資金使用效率。
�。ǘ┰鰪姮F金流量管理力度
第一，企業(yè)為了充分管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現金流量，并順利實(shí)現預算管理目標，就應該按照各個(gè)業(yè)務(wù)的特征，把現金流入、支出管理進(jìn)行細化，在績(jì)效考核中也將預算管理狀況作為重點(diǎn)，以積極落實(shí)年度現金預算。財務(wù)部門(mén)以動(dòng)態(tài)監管原則管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的現金流量，全面分析現金流量預算管理中是否存在問(wèn)題，如何進(jìn)行有效調控，從而讓資金流量不偏離預算目標，讓資金預算目標至始至終都在可控制、可實(shí)現的范圍。第二，通過(guò)籌資活動(dòng)管理現金流量。對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想獲得發(fā)展良機，就需要進(jìn)行融資。融資過(guò)程中的現金流量預算管理很重要，企業(yè)財務(wù)部門(mén)需要以多元化的預算管理方式，從精算成本、融資渠道兩個(gè)方面制定切實(shí)可行的管理戰略。第三，從企業(yè)財務(wù)管理者的角度來(lái)看，資金投資過(guò)程中，對現金流量進(jìn)行預算管理是為了分析企業(yè)投資中的財務(wù)風(fēng)險問(wèn)題，并制定相關(guān)的解決方案。因此，企業(yè)的財務(wù)人員應該對投資中的現金流量變化進(jìn)行數據與信息收集，保證企業(yè)的資本預算具有可行性。
�。ㄈ┳龊矛F金收支兩條線(xiàn)
企業(yè)在現金流量預算管理中實(shí)行收支兩條線(xiàn)管理能夠幫助本企業(yè)集中管理、通后使用現金流量，防止以收抵資、以支抵收的問(wèn)題出現預算管理中，從而不利于企業(yè)現金流量信息的真實(shí)反映。更為了防范資金發(fā)生沉淀，還需要進(jìn)一步控制好資金結算，對現金收支變化、動(dòng)態(tài)流量進(jìn)行合理有效的預算與調整，現金流量在被調整之時(shí)，需要用以收定支的方式管理資金，不能讓現金流量過(guò)剩，也不能因為不足而導致資金流轉發(fā)生停滯、斷流的嚴重問(wèn)題，不然企業(yè)財務(wù)目標就難以順利實(shí)現。
�。ㄋ模┛茖W(xué)評估現金流量預算風(fēng)險
企業(yè)在決策現金流量問(wèn)題的過(guò)程中，很多時(shí)候管理高層都會(huì )持謹慎態(tài)度，這通常讓企業(yè)的發(fā)展速度變得緩慢。因而，企業(yè)在評估現金流量預算風(fēng)險時(shí)，應該持科學(xué)態(tài)度，不能很冒險，也不要過(guò)分保守。你先對企業(yè)自身的現金流量情況有充分的掌握，再根據發(fā)展戰略及財務(wù)目標去分析、預測、管理資金運轉過(guò)程中或許會(huì )發(fā)生的風(fēng)險，不管這種風(fēng)險是否具有隱性特點(diǎn)，都必須重視，從而穩定現金流量，確保發(fā)展效益，滿(mǎn)足企業(yè)資金需求。
�。ㄎ澹┗诂F金流量做好投資決策
企業(yè)的投資決策是理財活動(dòng)的重要根據，它深刻地影響著(zhù)企業(yè)的長(cháng)期盈利和投資回報率。企業(yè)對投資項目的選擇應該有科學(xué)的決策作為前提，但這個(gè)決策卻不能只把項目賬面的盈利情況當作唯一衡量標準，投資參考的主要依據必須視企業(yè)今后經(jīng)營(yíng)性現金流量情況而定，站在現金的層面深入分析中長(cháng)期償債能力、股利支付能力等等，讓企業(yè)能夠作出更科學(xué)、合理的投資決策。
�。┤珕T參與財務(wù)預算管理
對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，在編制財務(wù)預算過(guò)程中，一般度將財務(wù)看成一種隸屬關(guān)系，按照兩上兩下的方式一級一級地審核、調配、匯總、合并。不管采取的是哪一種方法，企業(yè)高層都一定要重視，以責任落實(shí)、領(lǐng)導負責、合理調整等方法讓企業(yè)所有員工都參與到現金流量預算管理中。對財務(wù)預算的最終確定應該要通過(guò)企業(yè)的管理員們的統一意見(jiàn)，并由最高領(lǐng)導者核準。在企業(yè)實(shí)施全員參與財務(wù)預算，對加強現金流量管理效果就在于通過(guò)企業(yè)高級管理員對現金流量預算管理進(jìn)行宏觀(guān)掌控，比如對資金來(lái)源途徑和資金的詳細使用情況進(jìn)行了解，從而通過(guò)控制財務(wù)運行來(lái)加強預算管理，讓經(jīng)營(yíng)考核指標得以順利實(shí)現。另外，通過(guò)全員參與的方式可以讓現金流量預算管理更加有序，各部門(mén)和中層管理者對自身的工作職責更加清楚，在工作流程改進(jìn)與分工協(xié)作中強化管理效率。還有一點(diǎn)值得主要的是，公布與實(shí)施財務(wù)預算，讓企業(yè)廣大干部職工共同做好現金流量預算管理，能夠促進(jìn)經(jīng)營(yíng)民主化，又使職工在預算執行中了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢工資增長(cháng)等方面的信息。
五、結語(yǔ)
總之，市場(chǎng)經(jīng)濟在發(fā)展，企業(yè)也在發(fā)展，越早認識到現金流量管理的重要性，就越能在相關(guān)的預算管理中制定更加科學(xué)的管理決策。企業(yè)的現金流量預算管理和自身的發(fā)展規劃是相輔相成的，只要認識到現金流量預算管理的基本要素，不斷探索新的現金流量預算管理方法，才能讓企業(yè)充分利用資金，在可持續發(fā)展中不斷壯大起來(lái)。
現金流量表在財務(wù)分析的作用論文 篇15
摘要：隨著(zhù)國家經(jīng)濟持續穩定發(fā)展，我國的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境整體呈現出良好的狀態(tài)，有利于各類(lèi)企業(yè)進(jìn)行高質(zhì)量的運營(yíng)和發(fā)展活動(dòng)�，F金流作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作中經(jīng)常涉及到的問(wèn)題，不僅貫穿于企業(yè)各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節，同時(shí)還會(huì )產(chǎn)生相應的財務(wù)風(fēng)險影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)對于現金流風(fēng)險管理工作開(kāi)展不夠完善，無(wú)法準確地控制與現金流有關(guān)的風(fēng)險。企業(yè)需要積極優(yōu)化現金流風(fēng)險管理并減小相關(guān)風(fēng)險對企業(yè)運營(yíng)的影響，這對于企業(yè)在發(fā)展的新時(shí)期也能保持良好的運營(yíng)狀態(tài)。
關(guān)鍵詞：現金流；風(fēng)險管理；優(yōu)化措施
一、引言
在我國經(jīng)濟發(fā)展的新時(shí)期，企業(yè)只是開(kāi)展普通的運營(yíng)和管理工作已經(jīng)不能滿(mǎn)足企業(yè)具體的發(fā)展需要，需要企業(yè)對管理工作進(jìn)行相應的完善和提升�，F金流是企業(yè)開(kāi)展各項經(jīng)濟活動(dòng)的重要基礎，由于現金流自身的特點(diǎn)以及相關(guān)管理工作效果不佳導致企業(yè)容易面臨相關(guān)的發(fā)展風(fēng)險。企業(yè)對現金流風(fēng)險的認知程度和重視度不高，整體來(lái)說(shuō)沒(méi)有采取合理有效的措施來(lái)預防和控制風(fēng)險，現金流風(fēng)險突然爆發(fā)時(shí)會(huì )對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成極大的影響和資產(chǎn)損失。企業(yè)需要根據自身現金流工作的情況和風(fēng)險管理工作的不足之處來(lái)進(jìn)行一系列的完善措施，提高企業(yè)對風(fēng)險的控制和應對能力。
二、企業(yè)現金流風(fēng)險的產(chǎn)生原因
�。保F金流風(fēng)險預警機制不健全
由于企業(yè)必須通過(guò)現金流來(lái)進(jìn)行相應的管理和運營(yíng)工作，企業(yè)不可避免地會(huì )遇到由現金流產(chǎn)生的相應風(fēng)險，如何進(jìn)行現金流風(fēng)險管理是企業(yè)需要關(guān)注的問(wèn)題�，F在企業(yè)雖然能夠對現金流進(jìn)行一定的管理工作，但是對現金流風(fēng)險認識不足也沒(méi)有構建有效的風(fēng)險預警機制來(lái)解決相關(guān)風(fēng)險帶來(lái)的不利影響，相關(guān)預警機制整體呈現出與企業(yè)實(shí)際管理工作脫節的問(wèn)題。風(fēng)險預警機制的風(fēng)險指標選擇不合理，通常是過(guò)于單一而不能準確地反映企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。企業(yè)的風(fēng)險預警機制與現金流控制工作聯(lián)系程度較低，企業(yè)沒(méi)有通過(guò)現金流的管理工作來(lái)完善企業(yè)其他工作，依照相關(guān)制度執行風(fēng)險管理工作的能力較弱。
�。玻F金流預算管理實(shí)施不足
企業(yè)的各項運營(yíng)活動(dòng)都會(huì )造成企業(yè)現金的流動(dòng)，企業(yè)是否能夠合理管理現金流一定程度上決定了是否能夠有效減少和控制相關(guān)風(fēng)險�，F階段企業(yè)普遍進(jìn)行了預算管理工作，但是也存在預算管理開(kāi)展深度不夠和覆蓋面較小的問(wèn)題，影響了預算管理工作的效果。企業(yè)以現金流為基礎的預算管理工作普遍較少，沒(méi)有根據企業(yè)的工作特點(diǎn)以及具體開(kāi)展的工作項目來(lái)進(jìn)行預算管理工作，在實(shí)際的運營(yíng)過(guò)程中也沒(méi)有根據預算方案進(jìn)行全面的管理和成本控制工作，所以很容易造成企業(yè)的工作支出超標而影響企業(yè)的正常運行。
�。常畔⒒L(fēng)險管理不足
現在我國正處于信息技術(shù)較為發(fā)達的時(shí)期，所以企業(yè)的管理工作也開(kāi)始逐漸應用信息化管理方式來(lái)對企業(yè)的運營(yíng)進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)的現金流管理工作還停留在過(guò)度依賴(lài)財務(wù)人員而沒(méi)有合理利用信息技術(shù)的階段，由于企業(yè)產(chǎn)生現金流的工作環(huán)節較多同時(shí)時(shí)間點(diǎn)不固定，所以會(huì )造成現金流管理工作的延遲而不能快速為企業(yè)決策提供參考信息。企業(yè)的管理人員對信息化管理方式的了解和應用程度都不夠理想，也說(shuō)明企業(yè)對管理人員的要求和培養工作還開(kāi)展不夠。企業(yè)沒(méi)有形成系統的財務(wù)管理體系來(lái)對產(chǎn)生現金流的各個(gè)工作環(huán)節進(jìn)行控制，企業(yè)的工作整體性較差而容易造成工作效率較低。
�。矗O督管理工作效果不佳
財務(wù)管理工作會(huì )涉及到企業(yè)具體的工作情況和相應的利益，而工作的質(zhì)量也會(huì )對企業(yè)的后續經(jīng)營(yíng)造成較大的影響，所以企業(yè)的財務(wù)工作需要在有效的監管工作下進(jìn)行。雖然企業(yè)普遍對財務(wù)管理工作進(jìn)行了相應的監管，但是對于現金流管理的監管工作不僅從制度上還是具體實(shí)施上都存在明顯的不足。企業(yè)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的監督部門(mén)來(lái)執行監管工作，同時(shí)相關(guān)制度對現金流管理的針對性較低，不能保證與現金流有關(guān)的財務(wù)信息的真實(shí)性。企業(yè)也存在漏報和假報現金流信息來(lái)謀取私利的行為，企業(yè)的監管工作沒(méi)有采取有效的措施處理相關(guān)違法行為而造成違法行為一直存在。企業(yè)對監督結果的分析和應用能力較弱，不能夠根據企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境以及企業(yè)的發(fā)展規劃來(lái)預判相關(guān)風(fēng)險，通常只有等風(fēng)險產(chǎn)生并對企業(yè)的正常運營(yíng)造成影響時(shí)企業(yè)才能夠知曉自身工作的不足。
三、企業(yè)現金流風(fēng)險管理的優(yōu)化措施
�。保∪F金流風(fēng)險預警制度
現金流風(fēng)險管理制度是直接對企業(yè)面臨的相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行預防和控制的重要方法，也是企業(yè)在未來(lái)必然會(huì )開(kāi)展的一項工作，所以企業(yè)需要積極健全相關(guān)制度來(lái)減少可能遇到的風(fēng)險。企業(yè)的風(fēng)險預警機制需要分別通過(guò)風(fēng)險管理體系以及現金流管理體系來(lái)共同構建，保證企業(yè)能夠及時(shí)發(fā)現現金流風(fēng)險并有相應的應對機制。風(fēng)險管理體系需要合理選擇風(fēng)險預警指標，通過(guò)選擇多方面綜合型預警指標來(lái)全面反映企業(yè)的現金流管理狀態(tài)和存在的風(fēng)險，同時(shí)根據指標的特性合理選擇預警周期來(lái)推進(jìn)動(dòng)態(tài)風(fēng)險預警工作。風(fēng)險預警工作還需要與現金流管理工作結合起來(lái)使用，通過(guò)對現金流有關(guān)工作的調控來(lái)優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，特別是對企業(yè)現金流入與流出的控制加強，提高企業(yè)現金流管理的規范性和實(shí)用性。
�。玻訌姮F金流預算管理工作
現金流管理中的預算管理是企業(yè)現階段較為薄弱的`地方，企業(yè)需要提高預算管理的實(shí)施力度并保證相關(guān)工作的合理性。首先對預算管理全面性不高而導致管理失效的問(wèn)題，企業(yè)需要重新思考預算管理需要覆蓋的范圍以及具體的管理內容。企業(yè)需要進(jìn)行現金流全面預算管理，通過(guò)對企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)實(shí)施全面科學(xué)規劃，充分參考企業(yè)每年的預算資金來(lái)開(kāi)展相應工作。企業(yè)需要對現金流預算管理工作的結果進(jìn)行追蹤考察，對于每個(gè)階段的具體應用情況進(jìn)行分析并出具相應的分析報告為后續的預算管理提供經(jīng)驗。企業(yè)還需要根據預算管理的結果實(shí)施資金收付計劃，為企業(yè)的發(fā)展預留出一定的資金空間來(lái)保證企業(yè)的現金流通正常，同時(shí)可以幫助企業(yè)更快地應對相應的風(fēng)險而不會(huì )對日常的經(jīng)營(yíng)造成較大的影響。
�。常畬�(shí)施信息化風(fēng)險管理工作
現在企業(yè)產(chǎn)生現金流的工作環(huán)節和時(shí)間節點(diǎn)都不固定，同時(shí)需要進(jìn)行的現金流管理范圍廣同時(shí)數據量較大，這些因素都要求企業(yè)進(jìn)行更有效的信息化現金流管理工作。企業(yè)需要建立信息化現金流管理和風(fēng)險管理平臺，對企業(yè)進(jìn)行的各項經(jīng)濟活動(dòng)產(chǎn)生的數據及時(shí)收集，優(yōu)化以往僅僅依靠財務(wù)人員收集相關(guān)數據的局面，同時(shí)可以保證財務(wù)信息更加全面并能得到更合理的處理工作。企業(yè)同樣需要加強對財務(wù)人員的培養工作，不僅需要適應信息化時(shí)代的財務(wù)管理能力和對相關(guān)信息化設備的操作能力，還需要進(jìn)一步提高比對管理結果來(lái)發(fā)展企業(yè)存在的運營(yíng)問(wèn)題的能力，提高自身的風(fēng)險意識并通過(guò)自身的學(xué)習和企業(yè)新技術(shù)的引進(jìn)來(lái)保證企業(yè)的管理工作保持較高的科學(xué)性。
�。矗訌姮F金流監督管理工作
企業(yè)對現金流管理的監督管理工作相對薄弱，這也是造成相關(guān)工作容易產(chǎn)生風(fēng)險的一個(gè)重要原因。企業(yè)需要積極構建針對現金流管理的監督機制，通過(guò)更強有力的監督管理工作提高管理工作的規范性和實(shí)效性。企業(yè)需要注重對現金流相關(guān)的財務(wù)數據的控制，通過(guò)定期核查相關(guān)數據來(lái)查明現金流管理的真實(shí)情況，落實(shí)各項管理責任來(lái)提高企業(yè)整體工作的正確性。監督管理工作也是企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險預警工作的重要保障，企業(yè)可以通過(guò)監管工作發(fā)現企業(yè)現金流管理存在的不足并結合企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境做出相關(guān)的風(fēng)險判斷，同時(shí)監督管理工作也是推動(dòng)風(fēng)險預警工作相關(guān)結果能夠快速應用到企業(yè)各項管理工作中并發(fā)揮作用的重要保障。
四、啟示
現金流是企業(yè)日常經(jīng)濟活動(dòng)中會(huì )接觸到的重要事物，也是企業(yè)開(kāi)展各項運營(yíng)活動(dòng)以及實(shí)現發(fā)展的重要基礎。由于企業(yè)現金流管理不同程度的存在問(wèn)題，導致在企業(yè)的運營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生相應的風(fēng)險同時(shí)對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成不利影響。企業(yè)可以通過(guò)積極的風(fēng)險預警制度來(lái)對現金流有關(guān)的風(fēng)險進(jìn)行防控，結合對企業(yè)管理工作進(jìn)一步完善實(shí)現企業(yè)更長(cháng)遠的發(fā)展。
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