淺析資產(chǎn)證券化會(huì )計確認

　　資產(chǎn)證券化在我國還沒(méi)有相應的會(huì )計準則和相關(guān)制度與其配套，因此在會(huì )計處理中存在一定的問(wèn)題，其中會(huì )計確認是其核心問(wèn)題。下面是yjbys小編為您搜集整理的淺析資產(chǎn)證券化會(huì )計確認論文，歡迎閱讀借鑒。

　　摘要：隨著(zhù)我國與國際經(jīng)濟接軌，資產(chǎn)證券化逐漸融入到我國的金融市場(chǎng)中，給會(huì )計理論和事務(wù)帶來(lái)了許多問(wèn)題。其中，會(huì )計確認問(wèn)題是資產(chǎn)證券化的核心問(wèn)題，而我國現有的會(huì )計準則對此還沒(méi)有相應的規定，因此，如何對資產(chǎn)證券化進(jìn)行會(huì )計確認是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。

　　關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化;會(huì )計確認;后續涉入法

　　資產(chǎn)證券化(Asset Securitization)是將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預見(jiàn)的穩定的現金流量的資產(chǎn)(基礎資產(chǎn))集中起來(lái)形成一個(gè)資產(chǎn)池，通過(guò)一定的結構安排，對資產(chǎn)中的風(fēng)險與收益進(jìn)行分離組合，進(jìn)而轉換成可以在金融市場(chǎng)中出售和流通的證券的過(guò)程，是一種結構性融資方式。資產(chǎn)證券化作為一種新興的金融工具，發(fā)起人在進(jìn)行融資方面可以從中獲得很大的益處。首先，資產(chǎn)證券化能夠提高企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，從而更有效地進(jìn)行融資。

　　通過(guò)資產(chǎn)證券化，發(fā)起人可以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉化為可流通的證券，提高了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和企業(yè)資產(chǎn)使用率，也擴大了融資渠道。其次，資產(chǎn)證券化有利于改善企業(yè)的資產(chǎn)負債表的結構。當資產(chǎn)證券化作為一種表外融資時(shí)，資產(chǎn)需要從資產(chǎn)負債表中剔除，降低了企業(yè)的資產(chǎn)負債率，有利于企業(yè)再融資，起到了積極的財務(wù)作用。

　　資產(chǎn)證券化還有利于降低融資風(fēng)險，更好地進(jìn)行風(fēng)險管理。資產(chǎn)證券化在我國還沒(méi)有相應的會(huì )計準則和相關(guān)制度與其配套，因此在會(huì )計處理中存在一定的問(wèn)題，其中會(huì )計確認是其核心問(wèn)題，而對會(huì )計確認進(jìn)行規范是對外提供資產(chǎn)證券化信息的必然選擇。

　　一、我國資產(chǎn)證券化會(huì )計確認現狀及存在的問(wèn)題

　　(一)資產(chǎn)證券化會(huì )計確認現狀

　　2005年5月16日財政部頒布了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì )計處理規定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》)，其重點(diǎn)規范了發(fā)起機構信貸資產(chǎn)終止確認的條件及其會(huì )計核算。2006年財政部新出臺的企業(yè)會(huì )計準則——第22號和第23號準則，對資產(chǎn)證券化會(huì )計確認起到了指導作用。

　　我國對證券化資產(chǎn)轉移終止確認的標準，《規定》與《準則》采取的方法是相同的，只是對某些細節部分做了相互補充。用風(fēng)險與報酬分析法進(jìn)行判斷：《規定》中第四條指出如果發(fā)起機構已將信貸資產(chǎn)所有權上幾乎所有(通常指95%或者以上的情形)的風(fēng)險和報酬轉移時(shí)，應當終止確認該信貸資產(chǎn)。如果發(fā)起人既沒(méi)有轉移也沒(méi)有保留該信貸資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，則再運用金融合成法判斷。

　　《規定》第六條指出，發(fā)起機構放棄了對該信貸資產(chǎn)控制的，應當在轉讓日終止確認該信貸資產(chǎn)。此外，《規定》也考慮了后續涉入的情況：發(fā)起機構仍保留對該信貸資產(chǎn)控制的，應當在轉讓日按其繼續涉入該信貸資產(chǎn)的程度確認有關(guān)資產(chǎn)，并相應確認有關(guān)負債。

　　(二)我國資產(chǎn)證券化會(huì )計確認存在的問(wèn)題

　　從《規定》中我們可以看出，我國證券化資產(chǎn)轉移終止確認的方法充分借鑒了國際中的風(fēng)險與報酬分析法、金融合成法和后續涉入法。雖然如此，但其會(huì )計確認還存在如下問(wèn)題。

　　1.在判斷風(fēng)險與報酬和控制權是否轉移上存在難以確認的問(wèn)題。

　　雖然在規定中給出在風(fēng)險與報酬分析中95%的定量標準，但如何界定所有權上的95%的風(fēng)險和報酬，在規定中并沒(méi)有明確說(shuō)明，也沒(méi)有統一的風(fēng)險測量方法給予界定�！�23號準則》說(shuō)明，以企業(yè)面臨的風(fēng)險是否因金融資產(chǎn)轉移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，來(lái)判斷金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風(fēng)險和報酬是否發(fā)生轉移。然而，風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)性轉移如何判斷，在實(shí)際操作中存在很大的不確定性和主觀(guān)判斷性，不利于實(shí)際操作。

　　在對控制權是否發(fā)生轉移進(jìn)行判斷時(shí)，需要對證券業(yè)務(wù)的整體經(jīng)濟環(huán)境和合約條款進(jìn)行更為細致的分析和辨別，這使得對控制權是否發(fā)生轉移的判斷更為困難，而且對于控制概念，不同方都有其自己的見(jiàn)解，這些都為控制權轉移的確認帶來(lái)了不確定的因素。在這兩方面的難以確認都會(huì )容易造成對相同性質(zhì)的業(yè)務(wù)做不同會(huì )計處理的問(wèn)題。

　　2.資產(chǎn)轉移在做銷(xiāo)售業(yè)務(wù)確認時(shí)存在很大的不準確性。

　　資產(chǎn)證券化會(huì )計確認的關(guān)鍵問(wèn)題是將資產(chǎn)證券化發(fā)起人的資產(chǎn)轉移作為銷(xiāo)售業(yè)務(wù)處理還是將其作為擔保融資業(yè)務(wù)處理。前者將轉移的資產(chǎn)作為表外處理，即將證券化資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表中剔除，所得的現金作為收入計入損益表;后者將轉移的資產(chǎn)作為表內處理，即將證券化資產(chǎn)保留在資產(chǎn)負債表中，發(fā)起人作為借款人，將募集的資金計入負債，交易成本作為融資成本資本化。

　　大多數企業(yè)為了提高業(yè)績(jì)水平，傾向于將資產(chǎn)轉移做銷(xiāo)售處理，由于做銷(xiāo)售還是融資確認不同方法有不同的判斷標準，導致其劃分標準并不明確，存在很大程度的主觀(guān)判斷性。

　　3.三種確認方法供企業(yè)選擇使信息缺乏可比性。

　　就每一種確認方法而言，每種方法都有自身的確認依據，如果采用不同的確認方法可能會(huì )產(chǎn)生相同業(yè)務(wù)不同處理的情況，使得存在相同業(yè)務(wù)選擇不同確認方法的企業(yè)，在會(huì )計信息上無(wú)法可比。

　　二、資產(chǎn)證券化國際會(huì )計確認的方法

　　國際上主要有三種確認方法，即風(fēng)險與報酬分析法、金融合成法和后續涉入法。

　　風(fēng)險與報酬分析法是1991年國際會(huì )計準則委員會(huì )公布第40號征求意見(jiàn)稿《金融工具會(huì )計》首次明確提出的，以風(fēng)險與報酬來(lái)作為金融資產(chǎn)和金融負債終止確認標準。這種方法認為資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬是一個(gè)不可分割的整體。資產(chǎn)證券化發(fā)起人在把關(guān)于資產(chǎn)組合的風(fēng)險和收益全部轉移給受讓方后，可以作為銷(xiāo)售業(yè)務(wù)處理，將資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表中消除，所獲得的資金作為收入計入損益表中并同時(shí)確認相關(guān)損益。如果還保留部分風(fēng)險和收益仍然要作為融資業(yè)務(wù)處理，證券化資產(chǎn)組合仍然保留在資產(chǎn)負債表中，所募集的資金作為負債處理。

　　金融合成分析法是1996年美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )頒布的第125號財務(wù)會(huì )計準則提出的。金融合成分析法的核心在于控制權決定資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)做銷(xiāo)售處理還是融資處理，而并不像風(fēng)險與報酬分析法那樣強調資產(chǎn)所有權與風(fēng)險。這種方法在金融資產(chǎn)出售過(guò)程中，應將已經(jīng)確認的金融資產(chǎn)的再確認和終止確認問(wèn)題與金融資產(chǎn)轉讓合約的金融工具的確認問(wèn)題區分開(kāi)來(lái)，通過(guò)對轉讓后所產(chǎn)生的資產(chǎn)和負債的各個(gè)組成部分來(lái)分析金融資產(chǎn)轉讓的本質(zhì)。發(fā)起人所保留的部分風(fēng)險和報酬可看做是轉讓合約的產(chǎn)物，應按新的工具予以確認。

　　后續涉入法是2002年國際會(huì )計準則理事會(huì )發(fā)布IAS39修改意見(jiàn)的征求意見(jiàn)稿提出的，對證券化資產(chǎn)終止確認標準作出重大的修改，提出以沒(méi)有后續涉入代替控制權轉移為核心的后續涉入法，為資產(chǎn)證券化會(huì )計確認提供了新的方法。該方法指出不考慮所涉入的程度，只要轉讓者對所轉移的資產(chǎn)全部或部分存在任何的后續涉入的，其所對應的全部或部分資產(chǎn)的轉移業(yè)務(wù)做融資處理，不予終止確認;不涉及后續涉入的全部或部分資產(chǎn)則作為銷(xiāo)售處理，進(jìn)行終止確認。

　　三、我國資產(chǎn)證券化會(huì )計確認的現實(shí)選擇

　　從資產(chǎn)證券化的三種會(huì )計確認方法可以看出，每一種確認方法的創(chuàng )新都克服了前一種方法缺陷，都比前一種更為準確地反應交易的實(shí)質(zhì)，可以說(shuō)，資產(chǎn)證券化會(huì )計確認方法是一個(gè)與時(shí)俱進(jìn)、不斷完善的過(guò)程。我國應該充分借鑒國際上采用的確認方法，集合風(fēng)險與報酬分析法、金融合成分析法和后續涉入法三種方法的優(yōu)點(diǎn)，并針對其存在的問(wèn)題加以改進(jìn)。

　　根據國外的經(jīng)驗，風(fēng)險與報酬分析法、金融合成分析法及后續涉入法都是針對資產(chǎn)證券化會(huì )計發(fā)展的不同階段所提出來(lái)的，每一種方法都是適應其發(fā)展階段而存在的，而且針對我國采用的綜合方法存在的問(wèn)題，應盡可能減少資產(chǎn)證券化會(huì )計確認的方法。就我國現階段而言，由于我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)還處于初級階段，業(yè)務(wù)結構并不復雜，資產(chǎn)上的控制權和與其對應的風(fēng)險與報酬分離的情況或者基礎資產(chǎn)上的風(fēng)險與報酬被分解為若干性質(zhì)的風(fēng)險與報酬的情況尚未出現，因此，對現階段涉及簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)的處理應采用風(fēng)險與報酬分析法。

　　隨著(zhù)我國資產(chǎn)證券化會(huì )計的發(fā)展，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的逐步復雜化，使得風(fēng)險和報酬能夠有效地分離，并以各種相互獨立的衍生金融工具為載體分散到各個(gè)持有者，風(fēng)險與報酬分析法固有的缺陷使其不適用于這個(gè)階段。在這個(gè)階段應該選擇后續涉入法進(jìn)行確認，比風(fēng)險與報酬分析法更加科學(xué)。后續涉入法將轉讓者對所轉移的資產(chǎn)是否有涉入作為終止確認的判斷標準，只需解決有還是沒(méi)有，不需要解決有多少程度的問(wèn)題，避免了對涉入程度的判斷，應用起來(lái)較為簡(jiǎn)單清晰，具有很強的可操作性。該種方法比較折中且不會(huì )那么絕對，容易被實(shí)務(wù)界所接受，并且有詳細的規范，還加快了資產(chǎn)證券化會(huì )計研究的步伐。

　　我國的會(huì )計準則沒(méi)有關(guān)于資產(chǎn)證券化會(huì )計的準則，應建立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)證券化會(huì )計準則。在建立相關(guān)會(huì )計準則時(shí)，應對會(huì )計要素進(jìn)行改進(jìn)。在我國會(huì )計準則中沒(méi)有對金融資產(chǎn)和金融負債作出明確詳細的定義，在現今的會(huì )計準則中對資產(chǎn)和負債也僅僅劃分為傳統的幾項，同時(shí)，證券化資產(chǎn)也不是一般的資產(chǎn)，而是能產(chǎn)生穩定現金流的資產(chǎn)，建議從資產(chǎn)證券化角度引入金融資產(chǎn)和金融負債明確的概念，規范資產(chǎn)證券化會(huì )計終止確認標準。借鑒國際上的經(jīng)驗，后續涉入法是終止確認的必然趨勢，建議制定以后續涉入法為資產(chǎn)證券化會(huì )計的終止確認方法，這樣，才能更好地規范資產(chǎn)證券化會(huì )計確認問(wèn)題。

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