中小企業(yè)融資的雙城記

　　高自平和劉銀山，一位來(lái)自河南鄭州市，經(jīng)營(yíng)建材公司;一位來(lái)自山東壽光市，經(jīng)營(yíng)人造板和家具產(chǎn)品。但殊途同歸，兩家中小企業(yè)都曾經(jīng)受到資金的困擾，都曾經(jīng)向銀行申請貸款而被拒絕，最后終于都得到銀行的貸款，雖然貸款金額離他們原來(lái)各自所想要的資金量還有一段距離。

　　盡管今年前4個(gè)月銀行系統發(fā)放了大量的貸款來(lái)幫助經(jīng)濟擺脫低迷，貢獻了大部分稅收和就業(yè)機會(huì )的中小企業(yè)，始終缺少“奶水”。

　　在大項目貸款熱過(guò)后，銀行開(kāi)始不約而同、主動(dòng)放下身段搶奪中小企業(yè)市場(chǎng)。不過(guò)在銀行百里挑一的眼光下，能得到銀行貸款的無(wú)疑是4000萬(wàn)家中小企業(yè)中的幸運兒。

　　資金鏈吃緊

　　高自平4月份剛剛從農行河南省鄭州分行拿到50萬(wàn)元抵押貸款，此前1月份農行鄭州分行貸給他49萬(wàn)元，“還想再貸400萬(wàn)元�！备咦云秸f(shuō)。

　　他所經(jīng)營(yíng)的河南平安建材公司是粉煤灰、礦渣微粉和建筑材料的供應商。去年下半年國家4萬(wàn)億元擴大內需項目，鐵路建設項目開(kāi)始大量上馬。高自平看準了機會(huì )，2008年10月份參與多家鐵路、橋梁建設等施工工程招標，最終中標中鐵七局、中鐵八局、中鐵十九局、中建股份、中交二航局、中鐵大橋局、中交股份七家工程項目。

　　而一下子中標多家項目，高自平是喜憂(yōu)參半，憂(yōu)的是如何籌集到足夠的資金組織生產(chǎn)、運輸、銷(xiāo)售，“一天24小時(shí)都在不斷生產(chǎn)，攪拌混凝土，每個(gè)月開(kāi)票都在700萬(wàn)元左右”。

　　“很多中小企業(yè)受金融危機沖擊而停產(chǎn)，他(高自平)的企業(yè)恰好相反，越是金融危機生意越紅火�！鞭r行河南省分行營(yíng)業(yè)部營(yíng)業(yè)室副主任康保羅說(shuō)。

　　同樣是中小企業(yè)，劉銀山所經(jīng)營(yíng)的黃河木業(yè)有限公司則沒(méi)有那么幸運，反而受到?jīng)_擊更大。黃河木業(yè)位于山東省壽光市(縣級市)，這家公司主要經(jīng)營(yíng)人造板材深加工、實(shí)木家具、板式家具以及鋼木家具四大類(lèi)產(chǎn)品，在2009年以前主要以外銷(xiāo)為主，內銷(xiāo)主要以給海爾等配套家電產(chǎn)品為主。2008年銷(xiāo)售收入1.4億元，總資產(chǎn)6800萬(wàn)元，全年利潤2043萬(wàn)元。而就是這樣的一家企業(yè)，在去年一度面臨停產(chǎn)的危機。

　　去年以來(lái)，受金融危機影響，原材料價(jià)格上漲，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格波動(dòng)較大，海外需求縮水，使得這家外銷(xiāo)比例占其整個(gè)銷(xiāo)售市場(chǎng)80%的企業(yè)的日子過(guò)得愈顯艱難。

　　這不得不讓劉銀山改變原有的市場(chǎng)結構，他決定縮減外銷(xiāo)市場(chǎng)比例，歐美市場(chǎng)基本不敢接，而轉向中東市場(chǎng)、非洲市場(chǎng)以及東南亞市場(chǎng)，同時(shí)受?chē)鴥葦U大內需影響，劉銀山也決定增加內銷(xiāo)市場(chǎng)份額，“今年內銷(xiāo)與外銷(xiāo)比例為4：6左右”。除此之外劉銀山還尋思著(zhù)提高產(chǎn)品檔次，上新的“UV”漆產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)。

　　但開(kāi)拓新市場(chǎng)和新產(chǎn)品這一切都需要足夠的資金。

　　“去年五六月資金鏈已經(jīng)非�？嚲o，到了八九月最難熬，開(kāi)拓新市場(chǎng)的資金缺口大概在300萬(wàn)～500萬(wàn)元，但后來(lái)缺口進(jìn)一步擴大超過(guò)1000萬(wàn)元，資金缺口擴大主要是原來(lái)我們可以賒欠原材料，等回款后再還給原材料供應商。但當時(shí)原材料供應商也受到?jīng)_擊，不能給我們賒產(chǎn)，或者是他們自己也不生產(chǎn)了�！�

　　此時(shí)劉銀山焦急如焚，他開(kāi)始向親戚朋友借錢(qián)，但杯水車(chē)薪并不能滿(mǎn)足產(chǎn)能需求。劉銀山找過(guò)當地農信社和一家大型銀行分支機構，但銀行小企業(yè)擔保政策嚴格，沒(méi)抵押沒(méi)擔保想借貸基本不可能�！爱敃r(shí)感覺(jué)企業(yè)就快不行了，就要停產(chǎn)了�！�

　　而面對資金缺口，高自平的做法則是借高額貸款�！敖枇�300萬(wàn)元，利息是1分5(月息1.5%)，沒(méi)辦法�！�

　　曲折貸款

　　在高自平要參加項目投標之前，建設銀行(601939.SH)和工商銀行(601398.SH)鄭州分行都找過(guò)他，但是兩家銀行提出要用應收賬款質(zhì)押方式才能放貸�！拔覀兓乜钜话憔�20天左右，如果用應收賬款質(zhì)押，審批程序特別長(cháng)�！备咦云阶匀灰矝](méi)能從建行和工行貸款。

　　“99萬(wàn)元貸款是用房產(chǎn)抵押，實(shí)際上支持力度還不是很大。高自平的公司是商貿企業(yè)，不可能有大量土地和廠(chǎng)房做抵押;而在河南，擔保公司對擔保企業(yè)非常謹慎。也正是出于這些考慮，我們沒(méi)有要求他用應收賬款質(zhì)押做擔保�！笨当Ａ_說(shuō)，“但是這家公司上游企業(yè)是電廠(chǎng)，供貨的下游都是中鐵局等大企業(yè)，這些大企業(yè)的現金流都可以保證這家企業(yè)的現金流�！�

　　出于以上考慮，農行鄭州分行對高自平的企業(yè)免去評級授信程序，直接辦理簡(jiǎn)式快速貸款。這種方式適合部分財務(wù)制度不夠健全、財務(wù)信息不完整，但又具有明顯成長(cháng)性、資信狀況好和償債能力強的中小企業(yè)，只要能夠提供足額的房地產(chǎn)做抵押就可以辦理。

　　而劉銀山向銀行申請貸款時(shí)也很曲折。在農行壽光市支行的孫玉玲剛接觸劉銀山時(shí)，黃河木業(yè)尚屬于小企業(yè)�！爱敃r(shí)給黃河木業(yè)貸款時(shí)，內部有過(guò)爭議，原因之一是他們是小企業(yè)，原因之二我發(fā)現他們公司當時(shí)沒(méi)有固定的銷(xiāo)售人員，很多訂單都是通過(guò)阿里巴巴網(wǎng)站獲得，這種方式當時(shí)我們挺有顧慮�！�

　　孫玉玲查看了黃河木業(yè)的國際結算量后，她認為雖然80%的海外銷(xiāo)售量會(huì )受到?jīng)_擊，但其海外市場(chǎng)比較分散，除了歐美市場(chǎng)之外還有中東市場(chǎng)、非洲市場(chǎng)以及東南亞市場(chǎng)，風(fēng)險反而會(huì )分散。而內銷(xiāo)市場(chǎng)，劉銀山的黃河木業(yè)和高自平的平安建材一樣，都是為大型客戶(hù)提供配套產(chǎn)品，合作關(guān)系穩定，而這恰恰是許多商業(yè)銀行對中小企業(yè)放貸標準之一，即圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、物流鏈，為大中型客戶(hù)提供原材料、零配件和服務(wù)，且有穩定業(yè)務(wù)合作關(guān)系的企業(yè)。

　　與高自平的平安建材不同，劉銀山向農行貸款時(shí)并無(wú)抵押，而是采取了“四戶(hù)聯(lián)�！�，即2家木材企業(yè)，1家紡織企業(yè)以及1家蔬菜生產(chǎn)企業(yè)之間互相擔保，農行根據四戶(hù)的資產(chǎn)狀況、存款情況等決定放貸額度。

　　這種方式是當地農行的四種擔保方式之一，其他三種分別為房地產(chǎn)抵押(免評級授信，直接辦理簡(jiǎn)式快速貸款)、“以大帶小”(大中型企業(yè)為中小企業(yè)擔保)和擔保公司擔保(由政府主導成立政策性擔保公司為中小企業(yè)“保媒”)。

　　從2008年初到今年4月，農行壽光支行累計辦理小企業(yè)貸款58354萬(wàn)元，其中“四戶(hù)聯(lián)�！辟J款為3650萬(wàn)元。

　　“中小企業(yè)融資問(wèn)題在很大程度上不是不能為，而是不愿為�！北本┺r村商業(yè)銀行一位人士表示，“以前各銀行都愿意做大企業(yè)，或是由總行整齊劃一地制定信貸政策和擔保政策，但在實(shí)際中，中小企業(yè)面臨的情況千差萬(wàn)別，不可能有一個(gè)固定的或唯一的模式可以放之四海而皆準，只能是根據各地、各行業(yè)的情況，開(kāi)發(fā)適合的產(chǎn)品才能解決中小企業(yè)的融資難題�！�

　　最后農行壽光支行給劉銀山的500萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款中，貸款利率在基準利率基礎上上浮20%——而當地信用社的利率則一般上浮70%～90%。農行鄭州分行給高自平的99萬(wàn)元一年期貸款利率上浮15%至6.1%，這一利率水平稍低于比當地商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款平均利率水平。

　　“很多中小企業(yè)尤其是小企業(yè)和農戶(hù)對利率特別敏感，利率上浮幅度太高會(huì )把他們拖跨�！睂O玉玲說(shuō)。據了解農行壽光支行貸款利率由原來(lái)在現行利率基礎上平均上浮50%下調到上浮20%。

　　農行濰坊市分行行長(cháng)李新民認為，從單筆貸款來(lái)看，中小企業(yè)的貸款收益率比大型企業(yè)高，銀行在中小企業(yè)的議價(jià)能力比大企業(yè)強，現在對于大企業(yè)貸款利率執行基準利率下浮�！爱斎�，從綜合效益來(lái)看，中小企業(yè)整體收益率還不如大客戶(hù)，因為除了貸款之外，大客戶(hù)還能給銀行帶來(lái)其他中間業(yè)務(wù)收入�！�

　　“低利率貸款競爭已經(jīng)非常激烈，現在不管是大型銀行還是股份制小銀行都在爭取高利率貸款，但大型銀行在網(wǎng)點(diǎn)上和人員上都占據絕對優(yōu)勢�！�

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