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融資租賃到底是什么？
融資租賃在我國開(kāi)展了20多年，至今還問(wèn)這個(gè)問(wèn)題感到很遺憾。我們還是看法律、法規是怎樣界定的，各政府主管部門(mén)之間有矛盾的地方嗎?下面我們看各部門(mén)怎樣說(shuō)：
人大《中華人民共和國合同法》原則地說(shuō)：融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
財政部《中華人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃》籠統地說(shuō)：融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉移了與資產(chǎn)所有權有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃。所有權最終可能轉移，也可能不轉移。
上述與資產(chǎn)所有權有關(guān)的風(fēng)險是指，由于經(jīng)營(yíng)情況變化造成相關(guān)收益的變動(dòng)，以及由于資產(chǎn)閑置，技術(shù)陳舊等造成的損失等;與資產(chǎn)所有權有關(guān)的報酬是指，在資產(chǎn)可使用年限內直接使用資產(chǎn)而獲得的經(jīng)濟利益、資產(chǎn)增值，以及處置資產(chǎn)所實(shí)現的收益等。
銀監會(huì )《金融租賃公司管理辦法》科學(xué)地說(shuō)：融資租賃業(yè)務(wù)，是指出租人根據承租人對出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購買(mǎi)租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租賃物的所有權和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內對租賃物取得占有、使用和受益的權利。
商務(wù)部把融資租賃看成是一種服務(wù)貿易在《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》中沒(méi)有就融資租賃給定義，只對設立公司限定了一些條件。
國家稅務(wù)總局《國家稅務(wù)總局營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》按照租賃的實(shí)質(zhì)說(shuō)：融資租賃，是指具有融資性質(zhì)和所有權轉移特點(diǎn)的設備租賃業(yè)務(wù)。即：出租人根據承租人所要求的規格、型號、性能等條件購入設備租賃給承租人，合同期內設備所有權屬于出租人，承租人只擁有使用權，合同期滿(mǎn)付清租金后，承租人有權按殘值購入設備，以擁有設備的所有權。凡融資租賃，無(wú)論出租人是否將設備殘值銷(xiāo)售給承租人，均按本稅目征稅。(按照當時(shí)的理解融資租賃是按照金融保險業(yè)的稅收標準征稅)
國家外匯管理局只管外匯方面的租賃，和外匯無(wú)關(guān)的他不關(guān)心�！顿Y本項目外匯管理》中說(shuō)：國際金融租賃，指境外機構提供的融資性租賃。
海關(guān)總署只管跨境租賃，如果設備不復出口，一般不認為是跨境租賃。非跨境租賃只關(guān)心免稅設備的監管，其他不關(guān)心。因此《中華人民共和國進(jìn)出口關(guān)稅條例》只提到租賃進(jìn)口，沒(méi)有詳細說(shuō)明。
各部門(mén)因為職責不同，因此對融資租賃理解的角度不同，但對融資租賃的本質(zhì)認識并沒(méi)有矛盾，在管理上基本沒(méi)有越位。如果說(shuō)現在還沒(méi)有搞清中國的租賃，在此簡(jiǎn)單說(shuō)一下。
按照《中華人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃》的說(shuō)法，租賃，指在約定的期間內，出租人將資產(chǎn)使用權讓與承租人以獲取租金的協(xié)議。我覺(jué)得準確地描述了租賃的廣義定義。至于《中華人民共和國合同法》把廣義租賃狹義地分為“租賃”和“融資租賃”，我認為準確地劃分了租賃基本的不同類(lèi)型。并不是誰(shuí)說(shuō)融資租賃不是租賃就不是租賃。至少在會(huì )計上已經(jīng)明確租賃都包含什么。
這兩類(lèi)租賃到底有什么不同，盡管說(shuō)法很多，也沒(méi)有什么文件明確比較兩者不同的地方，但是根本的區別在于租金計算的方式，所有的文件都沒(méi)有脫離這個(gè)意念：狹義的“租賃”租金是按照承租人占用出租人租賃物件的時(shí)間計算的，租賃物件所有權始終不轉移給承租人。“融資租賃”的租金是按照承租人占壓出租人購買(mǎi)租賃物件的資金計算的，租賃物件所有權可轉移也可不轉移給承租人。不信就看。
有人問(wèn)租金怎樣計算只是算法的問(wèn)題，何必分兩種說(shuō)法?關(guān)鍵在于：前者不涉及資金的計算，后者涉及資金的計算方式(注意：不是涉及資金)，因此產(chǎn)生了不同的會(huì )計處理和法律關(guān)系。同時(shí)也引起人們對融資租賃是否是金融業(yè)務(wù)的爭論。因為融資租賃通常在租金計算上完全可以采用和貸款相同的計算公式(實(shí)際操作中也有不按貸款公式計算租金)。下面從對經(jīng)營(yíng)性租賃的分析就可以進(jìn)一步認識這個(gè)問(wèn)題。
被搞亂的經(jīng)營(yíng)性租賃。
中國文字的含義非常復雜，經(jīng)常把外國人搞亂。經(jīng)營(yíng)租賃，經(jīng)營(yíng)性租賃本身就有兩種說(shuō)法，到底屬于什么類(lèi)別的租賃也把自己人搞亂。這不怪別人，新生事物總是會(huì )出現這樣或那樣的問(wèn)題。但是我們現在必須搞清楚。因為他涉及到監管和會(huì )計處理，涉及到是否需要金融監管以及今后的融資租賃立法。
經(jīng)營(yíng)性租賃(operation leasing)是國外上世紀80年代前就開(kāi)始流行的一種高級的融資租賃方式。它不是簡(jiǎn)單地向傳統租賃模式回歸，而是融資租賃螺旋上升發(fā)展的高級階段。它的會(huì )計處理和傳統租賃的會(huì )計處理手法是一樣的，租金的計算完全按融資租賃方式計算。在這里使用“經(jīng)營(yíng)性”強調的是融資租賃帶有一定經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)(出租人對租賃物件的資產(chǎn)管理和再處置)。不是一提到經(jīng)營(yíng)就和資金沒(méi)有關(guān)系，只有勞務(wù)服務(wù)。
在我國引入這個(gè)名詞時(shí)，由于當時(shí)的法律、會(huì )計、稅收制度和西方的不一樣，業(yè)內專(zhuān)家很容易把它理解為《合同法》所說(shuō)的“租賃”(rent)。這個(gè)模糊認識不僅影響了政府部門(mén)制定政策，也影響了人們對租賃的認識�，F在已經(jīng)約定成俗地把狹義的租賃統稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)性租賃。一直延續到2002年甘肅的一次金融租賃研討會(huì )，世界租賃大師阿曼伯先生才糾正了這個(gè)錯誤。
如果監管部門(mén)只監管融資租賃，不監管經(jīng)營(yíng)性租賃，那么誰(shuí)都可以用經(jīng)營(yíng)性租賃代替狹義租賃。只要租金的計算方式不變，把說(shuō)法改變一下就可以了。如果稅務(wù)部門(mén)把狹義的租賃按照經(jīng)營(yíng)性租賃征稅(《國家稅務(wù)總局營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》中規定：凡融資租賃，無(wú)論出租人是否將設備殘值銷(xiāo)售給承租人，均按本稅目征稅。[經(jīng)營(yíng)性租賃的主要特征之一就是在融資租賃的基礎上可能不轉移殘值])，又會(huì )漏掉許多稅款。
租金計算看起來(lái)很隨意，但是它的方式?jīng)Q定了法律關(guān)系和會(huì )計處理。也改變了企業(yè)稅收結構。這就是國外經(jīng)營(yíng)性租賃非常發(fā)達的一個(gè)重要原因。能區別融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃最明確的文件就是《中華人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃》它的區別方式是：
滿(mǎn)足以下一項或數項標準的租賃，應當認定為融資租賃：
(1)在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權轉移給承租人。
(2)承租人有購買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購價(jià)預計將遠低于行使選擇權時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì )行使這種選擇權。
(3)租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。但是，如果租賃資產(chǎn)在開(kāi)始租賃前已使用年限超過(guò)該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分，則該項標準不適用。
(4)就承租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值;就出租人而言。租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。但是，如果租賃資產(chǎn)在開(kāi)始租賃前已使用年限超過(guò)該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分、則該項標準不適用。
本準則所稱(chēng)最低租賃付款額是指，在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的各種款項(不包括或有租金和履約成本)，加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔保的資產(chǎn)余值。但是，如果承租人有購買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購價(jià)預計將遠低于行使選擇權時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值、因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì )行使這種選擇權，則購買(mǎi)價(jià)格也應當包括在內�；蛴凶饨鹗侵�，金額不固定、以時(shí)間長(cháng)短以外的其他因素(如銷(xiāo)售百分比。使用量、物價(jià)指數等)為依據計算的租金。履約成本是指，在租賃期內為租賃資產(chǎn)支付的各種使用成本;如技術(shù)咨詢(xún)和服務(wù)費、人員培訓費、維修費、保險費等。
本準則所稱(chēng)最低租賃收款額是指，最低租賃付款額加上獨立于承租人和出租人、但在財務(wù)上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值。
(5)租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。
經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。(注意：因為會(huì )計處理的需要，這里使用“經(jīng)營(yíng)租賃”，不僅包括經(jīng)營(yíng)性融資租賃，也包括狹義租賃)
會(huì )計準則的分類(lèi)和《合同法》比較相近。這里的融資租賃就是《合同法》的融資租賃，在法律和會(huì )計上沒(méi)有區別。經(jīng)營(yíng)租賃在會(huì )計處理上和《合同法》的租賃一樣。但在法律上與《合同法》的兩類(lèi)租賃都有關(guān)系，主要還是看租金怎樣計算的。
因為有了上述不同的條件和操作模式，導致租金的計算方式出現變化，如：經(jīng)營(yíng)性租賃不是全額融資�！吨腥A人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃指南》中說(shuō)：就承租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值;就出租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。這里的“幾乎相當于”是指90%(含90%)以上。這條標準分別承租人和出租人，從租賃開(kāi)始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值占租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的比例來(lái)判斷租賃的類(lèi)型。
在融資租賃的租金計算中，只要余值超過(guò)10%就可以按照經(jīng)營(yíng)租賃的會(huì )計處理方式處理租金。這充分表明盡管算法一樣，只是條件差異(帶有余值)，決定了會(huì )計處理、稅收、司法等一系列問(wèn)題。千萬(wàn)不要小看租金計算的作用。
談到經(jīng)營(yíng)租賃更多的是強調“表外融資”的作用。所謂表外融資是指：因經(jīng)營(yíng)性租賃的租金可以納入當期費用，且資產(chǎn)和負債不列入承租人的財務(wù)報表內，因此實(shí)現“表外融資”。
要說(shuō)明的是承租人租賃的是物件，不是資金。它是以融物的方式達到融資的目的。首先“融資”就不成立。其二《中華人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃指南》中說(shuō)：承租人應當對重大的經(jīng)營(yíng)租賃作如下披露：(1)資產(chǎn)負債表日后連續三個(gè)會(huì )計年度每年將支付的不可撤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)租賃的最低租賃付款額;(2)以后年度將支付的不可撤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)租賃的最低租賃付款額總額。換句話(huà)說(shuō)就是在表格里面不體現的在表格以外還要體現。
企業(yè)在很多時(shí)候都要向有關(guān)部門(mén)提交財務(wù)報表。如果只提交資產(chǎn)負債表、損益表，表外的內容就容易被忽視。此時(shí)的目的如果是為了融資，那么有可能實(shí)現“表外融資”。但是出資人如果稍微認真一些，要求由會(huì )計師事務(wù)所出具三年的審計報告，恐怕“表外”的內容就變成“報告”內，融資就不那么容易了。況且金融租賃公司還要把企業(yè)融資租賃的負債登錄到企業(yè)的貸款卡上，“表外融資”通常就成為“理財業(yè)務(wù)”的一個(gè)噱頭，實(shí)際上不一定有效。美國的“安然”“世通”等巨型企業(yè)都是因為把負債內容通過(guò)“高級人才”隱含在報告內，才得以用經(jīng)營(yíng)性租賃實(shí)現表外融資。某一天在表外被披露，在一天內企業(yè)就突然崩潰了。
只要出資人警覺(jué)性高，防范風(fēng)險手段齊全，表外融資不是一件容易的事。
部門(mén)定規是否經(jīng)過(guò)法律許可?
2004年《中華人民共和國行政許可法》正式生效，許多不合理的行政許可相繼被取消。融資租賃行業(yè)的主要兩個(gè)行政許可文件，他們的行政許可是否有法律依據還是值得商榷的。
首先《金融租賃公司管理辦法》立規的依據是《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國中國人民銀行法》。
《中華人民共和國合同法》只是規定有關(guān)法人、其他組織之間應當依照有關(guān)法律、行政法規規定的權利和義務(wù)訂立合同有效。并沒(méi)有授權銀監會(huì )設立融資租賃行政許可。
《中華人民共和國公司法》只是規定法律、行政法規對設立公司規定必須報經(jīng)審批的，在公司登記前依法辦理審批手續。也沒(méi)有授權銀監會(huì )設立融資租賃行政許可。
《中華人民共和國中國人民銀行法》。“在中華人民共和國境內設立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構批準設立的其他金融機構，適用本法對銀行業(yè)金融機構的規定。”這里同樣沒(méi)有授權設立行政許可的字樣。只是有行政許可后的法律適應條款。
我們在看《金融租賃管理辦法》沒(méi)涉及的《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》仍然只有“對在中華人民共和國境內設立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監督管理機構批準設立的其他金融機構的監督管理，適用本法對銀行業(yè)金融機構監督管理的規定。”順便說(shuō)一下，金融監管法律都是對“金融機構”而不是“金融業(yè)務(wù)”監管，更不是對融資租賃監管。遺憾的是這些法律文件都沒(méi)有授權某個(gè)部門(mén)監管融資租賃。
我們在看和融資租賃同時(shí)引入中國，同時(shí)成為非銀行金融機構，同樣可以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)，并且發(fā)展迅速壯大的信托投資業(yè)的行政許可是怎樣構成的。按照《中華人民共和國信托法》的規定信托業(yè)務(wù)是任何人、任何企業(yè)都可以經(jīng)營(yíng)的。但是受托人采取信托機構形式從事信托活動(dòng)，其組織和管理由國務(wù)院制定具體辦法。這就是給銀監會(huì )關(guān)于信托投資公司行政許可《信托投資公司管理辦法》規提供了強有力的法律依據。而融資租賃公司遠沒(méi)有這種明確行政許可的法律規定。
我們再看《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》的立規依據是《中華人民共和國公司法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法(修正本)》和《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》
《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法(修正本)》中規定：合營(yíng)各方簽訂的合營(yíng)協(xié)議、合同、章程，應報國家對外經(jīng)濟貿易主管部門(mén)(以下稱(chēng)審查批準機關(guān))審查批準，沒(méi)有授權設立融資租賃公司的許可。
《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》申請設立合作企業(yè)，應當將中外合作者簽訂的協(xié)議、合同、章程等文件報國務(wù)院對外經(jīng)濟貿易主管部門(mén)或者國務(wù)院授權的部門(mén)和地方政府(以下簡(jiǎn)稱(chēng)審查批準機關(guān))審查批準。不管是合營(yíng)還是合作，都有法律授權部門(mén)行政許可，但也沒(méi)有授權設立融資租賃公司的許可。
把這些法律文件擺出來(lái)并不是要否定行目前已經(jīng)實(shí)行政許可的法律效力，而是說(shuō)明立《融資租賃法》的必要性。如果該法也向《中華人民共和國信托法》那樣授權“組織和管理由國務(wù)院制定具體辦法”，那么在說(shuō)由那些部門(mén)制定那些辦法就有法律依據了。
提醒這點(diǎn)主要是因為我國已經(jīng)出臺了《中華人民共和國行政訴訟法》、《最高人民法院關(guān)于執行《中華人民共和國行政訴訟法》若干問(wèn)題的解釋》和《中華人民共和國國家賠償法》國務(wù)院直屬部門(mén)也應該依法行政，監管不當或者不利造成損失還應該承擔國家賠償責任。也希望各部門(mén)在爭奪審批權的時(shí)候也不要忘記爭奪賠償責任。
除了法律的問(wèn)題人們關(guān)心的就是稅收政策。有人說(shuō)租賃可以加速折舊，有人說(shuō)稅制不公平，有人說(shuō)租賃可以節稅，甚至有人說(shuō)租賃可以“合理避稅”。到底是怎樣的?
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