什么是融資租賃和售后回租?

　　什么是融資租賃?售后回租是哪些?以下是小編收集整理的什么是融資租賃和售后回租?，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

　　什么是融資租賃?

　　答：《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》 第三十九條 納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn),其租金支出不得扣除,但可按規定提取折舊費用。融資租賃是指在實(shí)質(zhì)上轉移與一項資產(chǎn)所有權有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的一種租賃。符合下列條件之一的租賃為融資租賃：

　　(一)在租賃期滿(mǎn)時(shí),租賃資產(chǎn)的所有權轉讓給承租方;

　　(二)租賃期為資產(chǎn)使用年限的大部分(75%或以上);

　　(三)租賃期內租賃最低付款額大于或基本等于租賃開(kāi)始日資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　什么是售后回租?

　　售后回租，有時(shí)又稱(chēng)出售回租、回租、回租賃等，是指物件的所有權人首先與租賃公司簽定《出售合同》，將物件賣(mài)給租賃公司，取得現金。然后，物件的原所有權人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權。

　　什么是融資租賃信托

　　融資租賃資金信托產(chǎn)品是指以融資租賃方式運用信托資金為動(dòng)產(chǎn)設備使用者提供融資服務(wù)的一種資金信托業(yè)務(wù)。融資租賃信托可以是單一資金信托，但一般是集合資金信托，由信托公司主動(dòng)發(fā)起創(chuàng )設。

　　信托公司恢復營(yíng)業(yè)后的第一個(gè)融資租賃資金信托產(chǎn)品——醫療設備融資租賃集合資金信托計劃，系由中國對外經(jīng)濟貿易信托投資公司設計創(chuàng )制并作為受托人的。該信托產(chǎn)品募集資金用于購買(mǎi)通用電氣(中國)有限公司的大型醫療設備，租賃給經(jīng)過(guò)嚴格審查符合標準的醫院。信托收益主要來(lái)自于租金收入和傭金收入。該信托產(chǎn)品是融資租賃和信托法律關(guān)系相結合的創(chuàng )新型金融產(chǎn)品。在風(fēng)險控制方面，該信托產(chǎn)品有三條措施保證其安全性：其一，對外經(jīng)貿信托向醫院收取醫療設備價(jià)款的20%作為租賃保證金;其二，北京國興基業(yè)投資管理有限公司承諾對醫療設備進(jìn)行回購，如果醫院出現違約，將由國興基業(yè)公司支付剩余應付租金。這實(shí)際上意味著(zhù)國興基業(yè)提供了擔保;其三，對外經(jīng)貿信托委托醫院的開(kāi)戶(hù)行每天直接扣劃醫院的應付租金。由于是每天都收取租金，承租人(醫院)的違約成本隨著(zhù)時(shí)間的推移在不斷加大。

　　融資租賃資金信托與動(dòng)產(chǎn)信托有一定的相似之處，兩者都通過(guò)動(dòng)產(chǎn)設備的租賃連通動(dòng)產(chǎn)設備的經(jīng)營(yíng)商與使用者，達到促進(jìn)動(dòng)產(chǎn)設備商資金周轉及為設備使用者提供融資服務(wù)的目的，但兩者的不同也是顯而易見(jiàn)的：其一是信托財產(chǎn)的初始形態(tài)不同，融資租賃信托的初始信托財產(chǎn)是貨幣資金，而動(dòng)產(chǎn)信托的初始信托財產(chǎn)是動(dòng)產(chǎn)設備;其二是委托人的性質(zhì)不同，融資租賃資金信托的委托人一般是為自己或指定的受益人獲取投資收益而將資金委托予信托公司，由信托公司以融資租賃的方式進(jìn)行運用，而動(dòng)產(chǎn)設備的委托人是動(dòng)產(chǎn)設備的生產(chǎn)商或經(jīng)銷(xiāo)商，其設立信托是為了通過(guò)在信托市場(chǎng)轉讓信托受益權或將信托受益憑證作為擔保達到融資的目的從而加速資金周轉。

　　融資租賃資金信托在中國有一定發(fā)展前景，但不會(huì )成為信托公司的主力業(yè)務(wù)品種，其原因在于融資租賃信托業(yè)務(wù)在操作上的困難，其一，動(dòng)產(chǎn)設備的種類(lèi)太多，其經(jīng)營(yíng)需要專(zhuān)業(yè)人才，不是一般的信托公司都可以介入的，也不是所有的動(dòng)產(chǎn)租賃都可以介入的。其二，動(dòng)產(chǎn)設備本身與不動(dòng)產(chǎn)存在的一個(gè)重大區別是，不動(dòng)產(chǎn)尤其是土地經(jīng)常隨著(zhù)通貨膨脹和時(shí)間推移而增值，但是動(dòng)產(chǎn)設備雖然其重置成本很高，但是一旦出售，哪怕根本就沒(méi)有使用，變現價(jià)值就要大打折扣，因此，資金運用環(huán)節的風(fēng)險控制有其特有的難度。也正是因為如此，國內信托公司中，只有對外經(jīng)貿信托一家較深地介入了這一領(lǐng)域，多數公司均沒(méi)有開(kāi)展融資租賃資金信托業(yè)務(wù)，也沒(méi)有開(kāi)展這類(lèi)業(yè)務(wù)的計劃。

　　什么叫融資租賃?哪些企業(yè)需要融資租賃?

　　融資租賃是指出租人(一般指金融租賃公司或信托公司)根據承租人(比如：xx實(shí)業(yè))對供貨人或出賣(mài)人(比如：某xxx生產(chǎn)線(xiàn)的廠(chǎng)家)的選擇，從出賣(mài)人那里購買(mǎi)租賃物(比如：某xxx生產(chǎn)線(xiàn))，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。

　　融資租賃的租金大致相當于以租賃物的購置金額為基數，按市場(chǎng)利率計算的本息合計值。從實(shí)質(zhì)上講，融資租賃相當于分期付款購買(mǎi)。在融資租賃交易中，承租人對租賃物幾乎都要留購。在留購之前，租賃物的所有權暫時(shí)是出租人的。留購的金額一般是象征意義的價(jià)格(比如100元)等，通過(guò)留購，出租人才能把租賃物的所有權轉給承租人。

　　融資租賃一般都有三方(出租人、承租人、供貨人)參與，至少由兩個(gè)合同(出租人和承租人之間的融資租賃合同、出租人和供貨人之間的購買(mǎi)合同)構成，是一種融資和融物為一體的綜合交易。購買(mǎi)合同的買(mǎi)方是出租人，但購買(mǎi)決策人是承租人。供貨人根據購買(mǎi)合同的約定，向承租人交貨。

　　融資租賃是指：在租賃開(kāi)始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值，不小于租賃資產(chǎn)原帳面價(jià)值90%以上的租賃。(注意：這是融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃本質(zhì)不同的地方)

　　融資租賃的類(lèi)型

　　1、簡(jiǎn)單融資租賃

　　簡(jiǎn)單融資租賃是指:由承租人選擇需要購買(mǎi)的租賃物件，出租人通過(guò)對租賃項目風(fēng)險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權但享有使用權，并負責維修和保養租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方。

　　2、杠桿融資租賃

　　杠桿租賃的做法類(lèi)似銀團貸款，是一種專(zhuān)門(mén)做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機構——專(zhuān)為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來(lái)源則主要是吸收銀行和社會(huì )閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過(guò)合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

　　3、委托融資租賃

　　一種方式是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據委托人的書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委托人，出租人只收取手續費，不承擔風(fēng)險。這種委托租賃的一大特點(diǎn)就是讓沒(méi)有租賃經(jīng)營(yíng)權的企業(yè)，可以“借權”經(jīng)營(yíng)。電子商務(wù)租賃即依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺。

　　第二種方式是出租人委托承租人或第三人購買(mǎi)租賃物，出租人根據合同支付貨款，又稱(chēng)委托購買(mǎi)融資租賃。

　　4、項目融資租賃

　　承租人以項目自身的財產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無(wú)追索權，租金的收取也只能以項目的現金流量和效益來(lái)確定。出賣(mài)人(即租賃物品生產(chǎn)商)通過(guò)自己控股的租賃公司采取這種方式推銷(xiāo)產(chǎn)品，擴大市場(chǎng)份額。通訊設備、大型醫療設備、運輸設備甚至高速公路經(jīng)營(yíng)權都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱(chēng)售后租回融資租賃;融資轉租賃，又稱(chēng)轉融資租賃等。

　　5、經(jīng)營(yíng)性租賃

　　在融資租賃的基礎上計算租金時(shí)留有超過(guò)10%以上的余值，租期結束時(shí)，承租人對租賃物件可以選擇續租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養，也可以不提供，會(huì )計上由出租人對租賃物件提取折舊。

　　6、國際融資轉租賃

　　租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉租給下一個(gè)承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉租賃，一般在國際間進(jìn)行。此時(shí)業(yè)務(wù)做法同簡(jiǎn)單融資租賃無(wú)太大區別。

　　出租方從其他租賃公司租賃設備的業(yè)務(wù)過(guò)程，由于是在金融機構間進(jìn)行的，在實(shí)際操作過(guò)程中，只是依據購貨合同確定融資金額，在購買(mǎi)租賃物件的資金運行方面始終與最終承租人沒(méi)直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時(shí)租賃公司甚至直接將購貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉租賃合同。

　　這種做法實(shí)際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設備的最終用戶(hù)，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問(wèn)題。

　　融資租賃相關(guān)法律規定：

　　《合同法》第二百三十七條規定，融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣(mài)人﹑租賃物的選擇，向出賣(mài)人購買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

　　融資租賃通常的做法是出租人出資購買(mǎi)承租人選定的技術(shù)設備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長(cháng)期使用權，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿(mǎn)按合同約定的方式處置租賃物。

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