cfo是什么意思
CFO(Chief financial officer)首席財務(wù)官 類(lèi)似財務(wù)總經(jīng)理，隨著(zhù)世界經(jīng)濟一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)及企業(yè)集團的競爭日益激烈，如何構建透明可信的資本環(huán)境與健康規范的公司治理，成為社會(huì )關(guān)注的焦點(diǎn)。作為價(jià)值和資源管理、資金和資本運作、評價(jià)與控制結合的CFO(首席財務(wù)官或財務(wù)總裁)制度逐漸受到重視并日益完善。本文對CFO制度進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，以期對發(fā)展中的中國CFO制度有所裨益。
一、國外CFO制度的發(fā)展演進(jìn)及特征分析
20世紀70年代，為尋求適宜的公司控制機制和加大所有者控制力度，在美國等國家的公司治理結構中，出現了一種同時(shí)進(jìn)入董事決策層和經(jīng)理執行層、被稱(chēng)為“CFO”——“首席財務(wù)官或財務(wù)總裁”的重要職位。
隨著(zhù)其在歐洲和亞洲的發(fā)展，這種制度得到了廣泛的推崇和運用，并出現了趨于統一的稱(chēng)謂和不同的職能傾向。在歐洲，德國CFO將成本控制列為自己的首要任務(wù)，較多地從事財務(wù)會(huì )計、管理控制及財務(wù)監督工作，側重扮演著(zhù)財務(wù)總監職能角色;英國CFO則傾向管理控制及財務(wù)運作，成為僅次于董事長(cháng)和總經(jīng)理的重要角色。在亞洲，日本CFO以財務(wù)管理為基礎，參與經(jīng)營(yíng)管理，主要從事籌措并運用資金、企業(yè)兼并等工作，在提高公司效益方面發(fā)揮著(zhù)主要作用，較多扮演著(zhù)專(zhuān)業(yè)理財幕僚角色，成為位居CEO(首席執行官)和COO(首席運營(yíng)官)之后公司的第三官員。
CFO制度發(fā)展到今天，在大型公司中發(fā)揮著(zhù)“價(jià)值工程師”作用。在公司治理中，具有以下特征：
�、睆牡匚环矫婵�，CFO在決策與經(jīng)營(yíng)層面是董事會(huì )成員(財務(wù)正職)，對股東或董事會(huì )負責;在執行與管理層面是經(jīng)理層成員(行政副職)，對CEO負責。
�、矎呢熑畏矫婵�，CFO作為董事和監督者，承擔著(zhù)股東外部受托等法律責任;作為經(jīng)營(yíng)者和管理者，承擔著(zhù)對CEO負責的內部經(jīng)營(yíng)責任。
�、硰膮f(xié)調方面看，CFO要處理好與股東、董事會(huì )及審計委員會(huì )、社會(huì )審計機構等的外部關(guān)系;同時(shí)，也要處理好與CEO、內部審計機構、財務(wù)總監、司庫和首席信息官等的內部關(guān)系。
�、磸穆氊煼矫婵�，承擔著(zhù)對戰略的參與、支持、計劃及管理，對資源的確認管理、價(jià)值創(chuàng )造以及在此基礎上的利益協(xié)調，對流程的價(jià)值導向創(chuàng )造與控制提供支持性服務(wù)，對業(yè)績(jì)評價(jià)創(chuàng )建激勵機制，建立風(fēng)險控制系統并進(jìn)行管理等職責。
�、祻谋Ｕ戏矫婵�，在賦予CEO對董事會(huì )決策的統一執行權的同時(shí)，也應保證CFO與CEO的相應決策權和獨立監督權。
�、稄馁Y質(zhì)方面看，美日等國雖然沒(méi)有出臺強制性政策規定，但通過(guò)政府認可并且有法律支持的行業(yè)協(xié)會(huì )效應，鼓勵CFO參加資格考試并加入協(xié)會(huì )，以提高其能力和財務(wù)管理水平，規范CFO制度建設。
二、CFO制度完善與CFO制度在中國
2001年秋以來(lái)，美國等大型公司爆發(fā)的一系列財務(wù)會(huì )計丑聞，對資本市場(chǎng)產(chǎn)生了劇烈沖擊，引來(lái)了對CFO道德和責任的廣泛責難和質(zhì)疑。筆者認為，深層次原因應從制度層面尋找，認真解決“兩個(gè)誤區”和“一個(gè)爭議”。
�、惫局卫砺氊煵磺逦踔脸霈F偏差是重大誤區。在公司治理結構中，董事會(huì )把資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責任托付給了CEO，CFO作為經(jīng)理執行層成員，在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面應對CEO負責，這是效率機制的要求。同時(shí)，董事會(huì )把財務(wù)監督和業(yè)績(jì)評價(jià)的責任托付給了CFO，在此方面CFO不對CEO負責而應對董事會(huì )負責，這是監督制約機制的要求。從國內外大型公司的情況看，雖然CFO普遍由董事會(huì )任命，但由CFO統一負責執行董事會(huì )決策和實(shí)施財務(wù)監督并對董事會(huì )負責的情況卻不普遍�，F實(shí)中強調CFO對CEO負責有余，而強調CFO對董事會(huì )負責不足，出現內部人控制情況也就不足為怪了。
�、埠鲆曍攧�(wù)傳統職能和制約不足是又一重大誤區。在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一方面，過(guò)于強調CFO對CEO負責;另一方面，由于實(shí)施期權等激勵制度，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)與CEO、CFO自身利益直接相關(guān)，在內部人控制和制約不足的情況下，出現了忽視財務(wù)傳統職能、片面追求其他職能效應甚至弄虛作假的現象，過(guò)半的非財務(wù)人士擔任CFO職位即是明證。這些CFO一方面對財務(wù)會(huì )計業(yè)務(wù)、會(huì )計準則及相關(guān)法規知之不足，另一方面對自身利益追求有余，對會(huì )計政策使用的隨意性大，導致會(huì )計信息質(zhì)量難以保障。
�、吵霈F了經(jīng)理執行層與董事決策層的高級財務(wù)管理人員是否分設之爭。在公司治理結構中，按《公司法》規范兩類(lèi)高級財務(wù)管理人員是必要的，但并不意味著(zhù)這是兩套完全分設的機構與系統。財務(wù)總監、首席信息官和司庫在對CFO負責的同時(shí)，還承擔著(zhù)財務(wù)管理職能，并有權力、途徑向CEO匯報和參與工作;CFO承擔內部受托責任的同時(shí)，向董事會(huì )有關(guān)機構負責并接受董事會(huì )及外部的監督。因此，CFO在成為CEO與董事會(huì )之間的橋梁的同時(shí)，承擔起“管家”的法律責任，對公司事務(wù)和業(yè)務(wù)出謀劃策。
對于現代企業(yè)而言，資本的籌集、資金的管理以及如何對經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行有效的評估等等圍繞增加企業(yè)價(jià)值展開(kāi)的活動(dòng)，已越來(lái)越成為一門(mén)較深而復雜的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域。CFO居于股東和經(jīng)營(yíng)管理者之間的位置，他們熟悉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，了解用各種財務(wù)指標和非財務(wù)指標衡量下的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。在以?xún)r(jià)值管理貫穿整個(gè)企業(yè)的同時(shí)，CFO已成為企業(yè)內觸角最廣的人，成為新信息時(shí)代公司資源的管理者和價(jià)值管理者。
當價(jià)值管理成為企業(yè)財務(wù)管理的主流思想后，CFO的角色定位發(fā)生了本質(zhì)的變化。如今，衡量CFO的工作，很重要的方面在于看他能在何種程度上使企業(yè)轉變成一個(gè)優(yōu)秀的價(jià)值管理公司，使股票價(jià)值上升。
對于現代企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)戰略與財務(wù)戰略之間存在著(zhù)密切的內在聯(lián)系。企業(yè)戰略的目標就是在公司控制權市場(chǎng)和資金市場(chǎng)上確定優(yōu)勢，而CFO則根據企業(yè)的發(fā)展戰略提出符合公司實(shí)際的、表達清楚的輔助性財務(wù)戰略。如果CFO無(wú)法了解企業(yè)在每個(gè)階段的經(jīng)營(yíng)發(fā)展措施，那么企業(yè)的現金流計劃、投資計劃、融資計劃將無(wú)法做出，而這就相應影響了公司價(jià)值的實(shí)現。所以，CFO應將企業(yè)戰略和財務(wù)責任融為一體，成為溝通戰略經(jīng)營(yíng)中心與企業(yè)投資者財務(wù)要求的橋梁。同時(shí)，CFO應當全過(guò)程地參與公司價(jià)值創(chuàng )造戰略的制定，具有與CEO一起全方位培養企業(yè)價(jià)值管理的能力。
CFO作為企業(yè)高層的財務(wù)監督及決策人員，必然要求有較高的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和道德素養，CFO的職業(yè)經(jīng)理人性質(zhì)及其在公司治理結構和公司內部組織結構中的地位和作用，決定了其職業(yè)道德的特殊內涵。CFO應該無(wú)條件地忠于資本運作的規律和原則，不僅對董事會(huì )負責，而且要延伸至對公司所有利益關(guān)聯(lián)方、直至社會(huì )公眾負責。因此，CFO的職業(yè)道德要高于普通會(huì )計人員，要體現“公眾利益第一”和“社會(huì )責任優(yōu)先”的從業(yè)原則。
�。ㄒ�)CFO職業(yè)道德建設應該堅持四項基本原則
CFO職業(yè)道德的基本原則，是CFO在履行職責的活動(dòng)范圍內，調整和處理各種財務(wù)關(guān)系的根本準則，具體包括獨立性原則、社會(huì )利益原則、會(huì )計信息質(zhì)量原則和職業(yè)謹慎原則。這些原則是CFO在職業(yè)過(guò)程中必須監守的道德底線(xiàn)。這個(gè)問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)：
�、豹毩⑿栽瓌t。這是確保CFO制度可持續發(fā)展的一個(gè)根本原則。堅持這個(gè)原則，需要做到以下三個(gè)方面：
第一，人事隸屬關(guān)系上的獨立性。CFO應該向發(fā)達市場(chǎng)經(jīng)濟國家那樣，由股東委派或董事會(huì )聘任，在人事關(guān)系上，獨立于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之外，總經(jīng)理、廠(chǎng)長(cháng)等內部管理人員無(wú)權對CFO進(jìn)行任免，也不允許兼任CFO一職。
第二，經(jīng)濟利益關(guān)系的獨立性。CFO由股東或董事會(huì )支付薪酬，不允許以任何形式從公司獲取公司利益，也不能兼職公司管理層的其他職務(wù)。
第三，責任與權利獨立，CFO具有獨立的理財權利和責任，在財務(wù)管理上是獨立行使這些權利和責任的，其職權不與總經(jīng)理相重疊。
�、采鐣�(huì )利益原則。這是CFO調節和處理職業(yè)關(guān)系的根本原則。在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，企業(yè)是眾多相關(guān)者組成的利益集合體，從企業(yè)的理財目標——企業(yè)價(jià)值最大化出發(fā)，包括國家在內的投資者、債權人以及社會(huì )公共利益的總稱(chēng)，統稱(chēng)為社會(huì )利益。CFO在進(jìn)行財務(wù)管理決策時(shí)，必須保護社會(huì )利益，必須把社會(huì )利益和單位利益、個(gè)人利益有機地結合起來(lái)，統籌兼顧，使企業(yè)的資金發(fā)揮更大的效率。
�、硶�(huì )計信息質(zhì)量原則。這是保證會(huì )計信息質(zhì)量、不做假賬的基本原則。會(huì )計信息質(zhì)量由諸多標準組成，而會(huì )計信息真實(shí)可靠、公開(kāi)透明是會(huì )計信息質(zhì)量的核心。CFO的職業(yè)活動(dòng)就是通過(guò)領(lǐng)導，監督會(huì )計人員提供相關(guān)和可靠的會(huì )計信息，以便為各相關(guān)利益集團服務(wù)。保證財會(huì )信息質(zhì)量，CFO應該從提高信息的透明度入手，不斷追求會(huì )計信息的真實(shí)可靠，不斷調整和糾正影響會(huì )計信息真實(shí)性的種種錯誤行為，是CFO維系和保證會(huì )計公允性的核心原則。
�、绰殬I(yè)謹慎原則。這是指對CFO在覆行職責過(guò)程中，應該具有嚴謹的職業(yè)精神和保持慎重的態(tài)度。由于CFO的職業(yè)活動(dòng)性質(zhì)，決定了CFO隨時(shí)面臨著(zhù)各種財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。因此，必須勇敢面對風(fēng)險，并能對風(fēng)險做出合理的估計，充分發(fā)揮理財人員的專(zhuān)業(yè)才能，進(jìn)行正確的職業(yè)判斷和審視，始終堅持職業(yè)謹慎原則，決不作無(wú)謂的冒險決策。
(二)CFO的職業(yè)道德建設應該建立道德自律機制
職業(yè)道德自律機制，是指CFO在職業(yè)活動(dòng)中，在履行財務(wù)會(huì )計管理義務(wù)的過(guò)程中形成的財會(huì )職業(yè)道德意識。這種自律機制體現在履行CFO職業(yè)中的一種強烈的職業(yè)道德責任感，又是CFO職業(yè)群體依據會(huì )計職業(yè)道德準則進(jìn)行自我評價(jià)的能力。CFO必須首先有自律，然后才能他律。如果不能自律，將外在約束轉化為內在約束，CFO的職業(yè)道德則無(wú)從談起。而建立CFO的道德自律機制，主要應從以下方面做起：
�、睒�(shù)立以職業(yè)道德、社會(huì )責任為內容的共同價(jià)值觀(guān)，并以此為核心逐步形成CFO職業(yè)的潛規則，或者說(shuō)是形成一種文化氛圍，為CFO的職業(yè)道德?tīng)I造出良好的社會(huì )氛圍。廉政之風(fēng)是CFO效仿的榜樣，因此必須首先從廉政做起。
�、步FO行業(yè)協(xié)會(huì )。制定出職業(yè)行為規范和道德榜樣，定期對會(huì )員進(jìn)行職業(yè)道德方面的培訓和教育，并使之制度化。
�、掣鶕袊膶�(shí)際情況，制定出CFO守則，將CFO的敬業(yè)守信等內容制定在守則之內，使其接受?chē)壹吧鐣?huì )公眾的監督。凡在年度內受到人們向行業(yè)協(xié)會(huì )或法律部門(mén)舉報的CFO，必須立案調查，確有違規行為的根據違規行為輕重，提請有關(guān)部門(mén)撤銷(xiāo)其職務(wù)或追究其法律責任。
�、醇哟驝FO的違規成本，一旦發(fā)現有違規行為，即使沒(méi)有觸犯法律責任，也要取消會(huì )計相關(guān)專(zhuān)業(yè)的職業(yè)資格十年。
�、导哟罅⒎Χ�，由財政部門(mén)發(fā)布CFO職業(yè)法，以立法的形式把CFO的權利和責任制定下來(lái)，并且要把權利和責任與薪酬相掛鉤，制定出CFO的最低工資標準，以此來(lái)提高CFO的社會(huì )地位，使CFO成為受人尊敬的遵紀守法的職業(yè)。
社會(huì )輿論和CFO自身的職業(yè)道德水平是相互影響的，對于職業(yè)道德高尚、敬業(yè)誠信的CFO給與獎勵，通過(guò)新聞媒體大力表彰，也是提高中國CFO職業(yè)道德的好辦法。
綜上所述，對CFO的職業(yè)道德要求不等同于普通會(huì )計人員，應該作為一個(gè)專(zhuān)門(mén)的課題進(jìn)行研究。CFO的職業(yè)道德建設，關(guān)系到中國資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，應引起全社會(huì )的高度關(guān)注。
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