- 相關(guān)推薦
投資理財思維提升方式
投資實(shí)際上是一種思維，市場(chǎng)的漲跌則是思維本質(zhì)的一種表現形式。把握市場(chǎng)的思維的同時(shí)也就開(kāi)始把握自身操作了，正如把握音樂(lè )的節拍一樣。而在市場(chǎng)中，更多的人是去關(guān)心或預測明日的漲跌。那么，下面是由yjbys小編為大家分享投資理財思維提升方式，歡迎大家參考學(xué)習。
投資是一種思維(1)---走入黑暗
在慣有的思維充斥了我們所處的環(huán)境后，于是無(wú)論是在何時(shí)何地其總是在教導我們走出黑暗，邁入光明。事實(shí)是光明僅僅是大眾所認為的光明，在市場(chǎng)的磨練中，光明并不能常常讓處于市場(chǎng)中的投資者取得實(shí)惠。此刻，我想起了一個(gè)故事：一個(gè)人在晚上了丟掉鑰匙，周?chē)艘槐K路燈外一片漆黑。當別人經(jīng)過(guò)這里的時(shí)候，看到他在路燈下尋找鑰匙，于是問(wèn)他“你的鑰匙是丟在這里了嗎”，他的回答是我只能在這里尋找，因為即使丟在黑暗里也找不到。究其原因是對于光明的依賴(lài)而造成了行為上的軌道偏離。于是我們帶著(zhù)這個(gè)思路走入市場(chǎng)。
在市場(chǎng)中，投資者耳邊經(jīng)常聽(tīng)到各種理論，而各種理論之間的互相貶低和爭斗也是在市場(chǎng)中屢見(jiàn)不鮮。如果帶著(zhù)走入黑暗的思路來(lái)看待這個(gè)市場(chǎng)的時(shí)候，我們會(huì )驚訝的發(fā)現所謂的經(jīng)典理論只不過(guò)是路燈照亮的一小塊區域，而更大的更富有誘惑性的經(jīng)典思維往往就隱藏在黑暗中。在市場(chǎng)中對于各種理論的依賴(lài)成為了一種慣性，殊不知這些理論在其未成為經(jīng)典之前就是生長(cháng)在黑暗當中。對于現有理論的膜拜正如對于考試及格線(xiàn)的崇拜一樣，可是及格線(xiàn)就一定是60分?未想到在潛移默化中其已成為了一種框框。當處于黑暗中時(shí)，誰(shuí)又能想到心理學(xué)在經(jīng)濟學(xué)的應用能夠取得如此大的成績(jì)!而在市場(chǎng)中，如何走入黑暗的問(wèn)題實(shí)際就是如何創(chuàng )新的問(wèn)題。創(chuàng )新在目前的涵義是多種的：融合現有的理論，綜合應用;全面創(chuàng )新，獨成體系;將其他學(xué)科交叉運用到市場(chǎng)中，形成邊緣理論，混沌理論就是一個(gè)典型的例子。門(mén)戶(hù)派別之爭基本是毫無(wú)意義的，關(guān)鍵是將理論與個(gè)人性格、能力等的全面的結合，唯有如此，才可將其的威力發(fā)揮取得成績(jì)。由此，思維的觸角到達了計算機時(shí)代的交易系統的應用領(lǐng)域，在越來(lái)越多的系統軟件在金融工程方法的支持下應用到市場(chǎng)中的時(shí)候，也同時(shí)為市場(chǎng)帶來(lái)更多的失望，非常重要的一個(gè)原因就是設計人和操作人的性格、經(jīng)歷、心理素質(zhì)等是如此的不同，設計和應用的脫節已經(jīng)成為了交易系統應用的一處弱穴，再加上應用本身是一種藝術(shù)，交易系統的應用也面臨著(zhù)越來(lái)越多的考驗。于是創(chuàng )新后的結合理所當然地成為了市場(chǎng)人士的不得不去面對的使命。
走入黑暗并不意味著(zhù)盲目創(chuàng )新，而是不要盲目地去崇拜。上帝存在有無(wú)的意義不大，關(guān)鍵看上帝的存在對于實(shí)際的影響。市場(chǎng)是一個(gè)平臺，其歡迎任何的假設，接受所有的真實(shí)憑據，如果在實(shí)務(wù)中需要事實(shí)就看事實(shí)，需要宗教就信宗教，需要實(shí)驗就去做實(shí)驗。如果一個(gè)信念能夠幫我們一步步前進(jìn)，那它就是真理，就具有現金價(jià)值。誠然在黑暗的摸索中不可否認地要面對諸多的挫折和磨練，那我們現在是不是已經(jīng)開(kāi)始考慮的市場(chǎng)的真諦這一問(wèn)題?在回答了這一問(wèn)題后，也許走入黑暗后我們會(huì )發(fā)現市場(chǎng)的另一種光明。真正可怕的不是黑暗，而是在多變的市場(chǎng)中的無(wú)知。
投資是一種思維(2)---生于憂(yōu)患
土著(zhù)美洲人被派往打獵，大部分人會(huì )去已探明的獵場(chǎng)。也有一部分人會(huì )分成不同方向去尋找新的獵場(chǎng)。挪威的漁夫也如此。作為投資者處于市場(chǎng)中也應該考慮利用現有優(yōu)勢同時(shí)開(kāi)拓新的領(lǐng)域。由此我們引出了風(fēng)險管理的思想。風(fēng)險管理的意義不僅僅是保嬴和止損，也包含著(zhù)投資者能夠利用現有方法賺錢(qián)的同時(shí)保持危機感。市場(chǎng)的噪音問(wèn)題是在任何層次上任何人都不可能消除，在承認并接受噪音不可避免的這一前提下，理所當然的要考慮的問(wèn)題就是完善噪音控制策略，即風(fēng)險控制策略，培養憂(yōu)患思維。
在市場(chǎng)的實(shí)際操作應用中，單向的做多機制使很多投資者的思維具有單一性的特征。在只有做多才可以獲利的市場(chǎng)中，風(fēng)險管理的忽視也并不鮮見(jiàn)。風(fēng)險管理并沒(méi)有扼殺在市場(chǎng)中贏(yíng)利的機會(huì )，反而在進(jìn)行風(fēng)險管理的過(guò)程中會(huì )創(chuàng )造出更多的機會(huì )和另一種保障機制。
風(fēng)險管理作為金融工程的核心，從開(kāi)始金融工程的思想就已經(jīng)用到極致。而在實(shí)際中投資者更多的用到了最后的賣(mài)出環(huán)節，即保嬴和止損環(huán)節。其實(shí)在把止損作為一種投資成本來(lái)看的時(shí)候，風(fēng)險管理似乎變的那么簡(jiǎn)單。風(fēng)險管理的層次淪落到這個(gè)地步無(wú)疑是對其的一種誤解。單從市場(chǎng)操作這個(gè)層次來(lái)看，從開(kāi)始考慮買(mǎi)入知道最后賣(mài)出的全部過(guò)程的每一環(huán)節都蘊藏著(zhù)這種思想，如果帶著(zhù)這種思想就會(huì )看到與操作本身并列的一個(gè)過(guò)程就是資金管理，在市場(chǎng)中常為了利益而思考太過(guò)微觀(guān)，投資者是不是忽視了資金管理了呢?資金量的大小決定的僅僅是資金管理在整體戰略中的百分比，其并不能決定是否需要資金管理。
記得在一次講座中，主講人是華爾街的風(fēng)險管理專(zhuān)家，他在講了很多關(guān)于風(fēng)險管理的數量技術(shù)以外，在最后則著(zhù)重強調了風(fēng)險管理是一種藝術(shù)。風(fēng)險管理并不能用定量的技術(shù)去完全的測量和控制風(fēng)險，但它卻給我們提供了避險的思維，讓我們在面對風(fēng)險的時(shí)候，把這種結果控制在一定的限度之內。風(fēng)險管理的關(guān)鍵在與掌握了技術(shù)之后運用的藝術(shù)，在有所為和有所不為之間保持平衡是風(fēng)險管理的本質(zhì)。風(fēng)險的內涵和外延一直在處于變動(dòng)之中，某天的可接受成為了另一天的賭博。過(guò)分依賴(lài)聰明的模型和“黑箱”是不是屈從一種現代版的信仰。于是在風(fēng)險管理這一充滿(mǎn)迷霧的大海中，我們就如一葉小舟，在迷霧中航行，在航行中路途的艱辛自不必多言，迷霧中的不確定性卻賦予了我們前進(jìn)的誘惑。
投資是一種思維(3)---解讀墨菲法則
1.世事并非想象中那么容易。(Nothing is as easy as it seems.)
2.投資的規則有千萬(wàn)條，但并不存在那么一條規則，它可以告訴我們該選用哪一條規則來(lái)進(jìn)行操作。(There are no decision rules with which tochoose decision rules.)
3.最關(guān)鍵的問(wèn)題是下一步應該怎么做。(The only important problem is what to donext.)以上所寫(xiě)的就是著(zhù)名的墨菲法則，其主要討論的是投資和投機在任何時(shí)候制定買(mǎi)賣(mài)決策時(shí)每一個(gè)人所要面對的問(wèn)題�？瓷先テ降瓱o(wú)奇，實(shí)際上寓意深刻，就好比越是平淡無(wú)奇的武功威力愈是不可輕視一樣，重要的是能理解到幾層，并怎樣去發(fā)揮。
市場(chǎng)中表面熱鬧非凡的樣子總是吸引著(zhù)眾多人士躍躍欲試，也許在一番自欺欺人的模擬操作并進(jìn)入市場(chǎng)中小試幾把得手后，自信心就高度膨脹，于是這一批人就成為了下一次市場(chǎng)犧牲的主力軍。在此，墨菲法則第一條就非常適用。在看到市場(chǎng)神話(huà)屢屢出現的時(shí)候，我們是否想到了更多的成千上萬(wàn)的在市場(chǎng)中焦頭爛額、虧損巨大的人呢?每一個(gè)在市場(chǎng)中久經(jīng)風(fēng)浪、屹立不倒的人，除了對投資理論的深入理解以外，還有著(zhù)多年來(lái)市場(chǎng)的磨練和浸淫。“一將功成萬(wàn)骨枯”，對于那些認為在市場(chǎng)中容易得到的人來(lái)說(shuō)也許是一句警示。
投資的規則可以說(shuō)是浩若煙海，究竟選用哪一條來(lái)直到操作是市場(chǎng)人士孜孜以求的目標。墨菲法則的第二條告訴我們：并無(wú)定法。任何規則都有它的局限性，而且時(shí)間不同，市場(chǎng)不同，規則也不盡相同。如果總是在使用那些所謂的妙招，不注意發(fā)揮，被市場(chǎng)淘汰只是時(shí)間和程度的問(wèn)題。重要的是順勢而變。根據不同時(shí)期的市場(chǎng)選擇不同的投資策略。在這個(gè)市場(chǎng)中，只有相對正確，而沒(méi)有絕對錯誤。
第三條規則對一些心存僥幸的人是一個(gè)警醒，別以為將資金胡亂投放股市便可以由它自生自滅，損失總有補回的一天。而這正是太多的投資者所擁有的慣性思維。如果真正開(kāi)始操作之后不知道如何面對將來(lái)的波動(dòng)，被迫無(wú)可奈何地“順勢而為”，正如盲人騎瞎馬，夜半臨深淵，危險到了極至。若不能主動(dòng)地把握市場(chǎng)的節奏，明確每一步動(dòng)作所可能遇到的結果和采取的對策，切莫隨意。
投資是一種思維(4)-智能延伸
在投資的初期，投資者過(guò)多地參與了基礎的工作，比如統計，其結果的意義遠遠大于統計的過(guò)程給投資者的啟發(fā)，而同時(shí)由此產(chǎn)生的時(shí)間成本問(wèn)題也顯得非常突出。常常許多人在繁重的腦力勞動(dòng)之外還要對一些單調的近似于體力勞動(dòng)的畫(huà)圖、統計、計算等工作投入太多的精力和時(shí)間，后果就是投資者在面對市場(chǎng)的同時(shí)不能把工具直接應用于市場(chǎng)。而20世紀的最大的革命電腦的出現切實(shí)的首先解決了一個(gè)工具的應用問(wèn)題，使人腦在市場(chǎng)中得以解放，思維獲得了一種延伸。
也許開(kāi)始電腦的出現應用者們也僅僅局限于其優(yōu)秀的計算能力和統計功能，并沒(méi)有意識到作為一種機械作用的電腦功能竟然作為了一種人工衍生智能在市場(chǎng)中發(fā)揮著(zhù)其在不可忽視的作用。今天的投資者離開(kāi)了另一種智能的輔助，面對市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變決策的問(wèn)題就成為了各種的猶豫。在投資決策過(guò)程與博弈決策以及戰爭決策具有極高的相似性，對陣雙方的勝負不但取決于雙方的綜合判斷能力，同時(shí)也取決于雙方的決斷能力，即貫徹已形成決策的決心和能力。電腦作為個(gè)體智慧的綜合和人類(lèi)集體智慧的靜態(tài)復制品，電腦則可利用機器的無(wú)理性去面對對手的生理弱點(diǎn)和心理弱點(diǎn)并去實(shí)現自身的理性。人工智能技術(shù)、模糊邏輯決策以及腦神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )技術(shù)等方面的發(fā)展豐富和拓展了投資領(lǐng)域中電腦決策模型的設計方法和手段。
電腦在市場(chǎng)操作中最廣泛的應用在交易系統的設計中，一套良好的電腦交易系統必須對投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節作出明確的規定，且應符合投資者或使用者的心理特征、投資對象的統計特征以及投資資金的風(fēng)險特征.應該具有完整性和客觀(guān)性。所謂完整性，即對投資的一個(gè)完整的交易周期中的各個(gè)決策點(diǎn)，如進(jìn)退點(diǎn)、再進(jìn)退點(diǎn)等具有明確的規定。而客觀(guān)性則為投資決策標準體現的唯一性。通過(guò)如此系統就具有了可重復性，而方法論和科學(xué)性也在于此。
對于交易系統的優(yōu)化與否則是一個(gè)兩可的事實(shí)，即使優(yōu)化后的系統也存在著(zhù)一些缺陷，而不優(yōu)化又容易導致系統的落后，于是市場(chǎng)中的變因起了主導作用。我們通常有兩類(lèi)問(wèn)題要解決。一類(lèi)是解決問(wèn)題的結果和過(guò)程完全是合乎邏輯的和可預見(jiàn)的，因此我們只要對某種條件的刺激自動(dòng)作出反應。這被稱(chēng)之為精確。另外一類(lèi)問(wèn)題是我們不能預見(jiàn)的，我們通常不知道是否有適用的規則或不知道選擇哪個(gè)現成規則來(lái)解決問(wèn)題。這種情況被稱(chēng)之為模糊。顯然后一類(lèi)過(guò)程是需要智能的。讓我們看看第一類(lèi)過(guò)程是否需要智能。第一類(lèi)情況可以編程，因為我們知道在預期的情況下對于某種刺激該如何反應，或者我們確信通過(guò)邏輯可以得出準確的結果。這就是人工智能的工作方式也是優(yōu)化后可以達到的效果�？墒窃谑袌�(chǎng)中我們發(fā)現模糊的情況占了多數。其關(guān)鍵在于交易系統所產(chǎn)生的噪音水平是否達到了預期控制的標準。
常常優(yōu)化后的系統或電腦越來(lái)越龐大的功能會(huì )讓我們產(chǎn)生錯覺(jué)，認為的人工智能是真正的智能優(yōu)化配置。我們忽視了智能系統如果沒(méi)有外部提示或引導則不具備選擇規則的能力。當遇到新的、料想不到的和不斷變化的情況時(shí)只有高級進(jìn)化的生命才有這種能力。面對規則的選擇是這些生命很普通的經(jīng)歷。于是我們即刻想到了自身，也從而會(huì )知道真正的主宰和工具在市場(chǎng)中的地位是不會(huì )改變的，即使改變了，也是一種托辭。
現代科技與數字化相結合只能夠解決理性化的問(wèn)題，并在這個(gè)范疇內大大超過(guò)人的能力。但是，智能系統或電腦交易是用來(lái)解決市場(chǎng)決策中的感性問(wèn)題的，其最大的特點(diǎn)是其完全程序化而且不能選擇規則。而當投資者處于市場(chǎng)當中的時(shí)候，預測不到的在某種情況下一項工作開(kāi)始執行某個(gè)程序以實(shí)現系統自身的某個(gè)目標并不是任何程序的運行的條件已經(jīng)完全達到，因為它有選擇規則的內驅力。當然關(guān)鍵是要避免感性太過(guò)戰勝理性。我們人類(lèi)制定了大量的規則供我們選擇，但是非生命人工智能只有一個(gè)規則可以運行，盡管這個(gè)規則要復雜得多而且可能要比我們大腦中的任何現成的規則都好。
假定一個(gè)人工智能系統有不只一個(gè)規則，這些規則就應該是相互獨立的。這個(gè)系統就應該具有從中選擇規則的能力。關(guān)鍵問(wèn)題是它如何通過(guò)學(xué)習選擇、改變這些規則或建立新規則。用程序?灰色理論或相關(guān)分析法?還是量子計算機?系統能否建立類(lèi)似價(jià)值觀(guān)的內在的動(dòng)態(tài)平衡機制。我們永遠無(wú)法用精確的方法實(shí)現模糊方式。這正是我們世界的深奧之處，這也需要我們的智能和思維不斷的延伸
投資是一種思維(5)-尋找根源
在思維的路程中，我們一直在試圖奔跑著(zhù)到達所期盼的終點(diǎn)。但卻忘記了旅程是從何開(kāi)始的，起點(diǎn)歸于何處。于是讓我們停下來(lái)思考起點(diǎn)的原因似乎也是到達思維的目的地的一種動(dòng)力。停駐在旅途中茫然地望著(zhù)前方回憶起點(diǎn)成為了所有的忙碌。
也許關(guān)于起點(diǎn)的思考開(kāi)始就限于了分析方法，自然而然基本分析和技術(shù)分析成為了一種起點(diǎn)加入了思考的行列，而后有一列長(cháng)隊是衍生于這兩種基本方法的。盡管最初的方法受到了后來(lái)諸多先進(jìn)的質(zhì)疑，但其為后來(lái)者所帶來(lái)的莫大的啟示作用是不可替代的，也為后輩們提供了足夠的思考和發(fā)揮的平臺，在這個(gè)平臺上思維是得到了更廣義的延伸，無(wú)論是深度還是寬度。
延伸的過(guò)程中使思考的方向又轉向了更具體的操作。古老的原始人最原始的火種是直接源于大自然的生命之火，而最真摯的愛(ài)情是直接源于人類(lèi)最原始的感情的碰撞，這種原始積累的寓意無(wú)疑對于操作來(lái)說(shuō)是無(wú)比深刻的。也許有太多的工具在現代可供實(shí)務(wù)操作去選擇，甚至優(yōu)化的結果太過(guò)良好而讓原始的思考方法黯然失色�？墒钱斘覀冊僖淮沃匦聮饍r(jià)格和成交量的直觀(guān)圖進(jìn)行直譯時(shí)，忽然發(fā)現思考的過(guò)程是如此有意義。正是這種原始的思考方法使具體的操作有了一種稱(chēng)為層次的感覺(jué)，從此一個(gè)個(gè)獨立的人性生于市場(chǎng)而將工具的運用直接指向了目標。
那么原始的原始是什么呢?原始的原始也許正是現在我們的思維，也許正是我們前進(jìn)的旅途。它在不斷地指導著(zhù)人們的思考方式。當牛頓從蘋(píng)果身上發(fā)現了力學(xué)定理，愛(ài)因斯坦奇跡地發(fā)現了相對論的時(shí)候，在驚嘆之余是否思考了原始的原始?一個(gè)“天才”的答案并不能給我們有何種啟示，因為太過(guò)遙遠而讓人失去努力的希望，太過(guò)玄學(xué)而缺乏了具體的啟示。那么，原始的原始呢?于是在退路全無(wú)的情況下，我們發(fā)現了一條邏輯的通道，在這個(gè)通道中，有著(zhù)太多的曲折，修正后的曲折竟然獨自生出新的道路，每條道路上都有著(zhù)屬于它的陽(yáng)光。此刻，我們重新揀起思維，走入陽(yáng)光。
【投資理財思維提升方式】相關(guān)文章：
證券投資的正確思維方式07-07
投資理財思維做好時(shí)間管理方法07-02
企業(yè)理財的有效方式10-20
富翁的10種思維方式09-30
年終理財的方式09-12
投資理財基本知識10-23
理財投資師入門(mén)與技巧09-15