農行開(kāi)展供應鏈融資服務(wù)路徑解析

　　供應鏈融資構成要素主要包括金融機構、第三方物流企業(yè)、中小企業(yè)及供應鏈中占主導地位的核心企業(yè)。那么，俠士由yjbys小編為大家整理的農行開(kāi)展供應鏈融資服務(wù)路徑解析，歡迎大家參考學(xué)習。

　　一、供應鏈融資的基本模式和產(chǎn)品類(lèi)型

　　供應鏈融資構成要素主要包括金融機構、第三方物流企業(yè)、中小企業(yè)及供應鏈中占主導地位的核心企業(yè)。其主要特點(diǎn)在于：一是不單純看單個(gè)企業(yè)的資質(zhì)規模和財務(wù)報表，而是更加關(guān)注交易對手和合作伙伴，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈是否穩固，關(guān)注目標企業(yè)所在的市場(chǎng)地位和供應鏈管理水平。二是通過(guò)供應鏈鏈條的整合，允許相對薄弱、傳統財務(wù)評價(jià)不是特別優(yōu)異的企業(yè)，借助上下游的實(shí)力，獲取銀行支持。三是銀行通過(guò)供應鏈金融服務(wù)改變以往過(guò)于依賴(lài)大客戶(hù)的局面，培養出一批處于成長(cháng)期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，分散授信風(fēng)險;同時(shí)，以核心企業(yè)為中心可以成批開(kāi)拓市場(chǎng)和客戶(hù)，增加獲利，降低營(yíng)銷(xiāo)成本;此外，由于增強了對供應鏈中物流和資金流的掌握，使得銀行增強對企業(yè)的控制，進(jìn)一步提高中間業(yè)務(wù)收入。

　　從現有的銀行貸款品種來(lái)看，涉及供應鏈融資產(chǎn)品主要有融通倉、保兌倉及應收賬款三種類(lèi)型。前兩種產(chǎn)品對于第三方物流倉儲企業(yè)監管職能發(fā)揮的要求比較高，在絕大部分縣域城市中并不具備開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)的條件，可操作性較強的還屬應收賬款模式：中小企業(yè)以供應鏈上核心大企業(yè)的應收賬款單據憑證作為質(zhì)押擔保物，向銀行申請期限不超過(guò)應收賬款賬齡的短期貸款，在該模式下，債權企業(yè)(中小企業(yè))、債務(wù)企業(yè)(核心大企業(yè))和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運作中起著(zhù)反擔保的作用，一旦融資企業(yè)出現問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)也將承擔彌補銀行損失的責任。一方面，銀行將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決供應鏈失衡問(wèn)題;另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷(xiāo)行為，增強其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長(cháng)期戰略協(xié)同關(guān)系，提升供應鏈的競爭能力，促進(jìn)了整個(gè)供應鏈的持續穩定發(fā)展。

　　二、供應鏈融資模式有助于風(fēng)險防控和市場(chǎng)拓展

　　在供應鏈融資下，銀行對授信企業(yè)的信用評級不再強調企業(yè)所處的行業(yè)規模、固定資產(chǎn)價(jià)值、財務(wù)指標和擔保方式，轉而強調企業(yè)的單筆貿易真實(shí)背景和供應鏈核心企業(yè)的實(shí)力和信用水平，即銀行評估的是整個(gè)供應鏈的信用狀況。因此，中小企業(yè)的信用水平遠比傳統評估方式要高;二是銀行圍繞貿易本身進(jìn)行操作程序設置和尋求還款保證，因而該授信業(yè)務(wù)具有封閉性、自?xún)斝院瓦B續性特征。

　　中小企業(yè)貸款難，主要難在缺乏信用，體現為缺乏有效的抵押物和擔保措施,而通過(guò)供應鏈融資方式，圍繞上下游經(jīng)營(yíng)規范、資信良好、有穩定銷(xiāo)售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設計，借助大型核心企業(yè)對中小供應商的深入了解，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為貸款投放對象，通過(guò)對供應鏈上下游企業(yè)之間交易項下的資金流、物流和信息流控制，以交易項下的未來(lái)現金回籠為還款保障，極大地降低了違約風(fēng)險，擴大了服務(wù)對象范圍。

　　三、具體業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險點(diǎn)防范

　　在供應鏈融資模式下，銀行可以適當淡化對企業(yè)的財務(wù)分析和貸款準入控制，其關(guān)注的重心是每筆具體的業(yè)務(wù)交易。重點(diǎn)考察申貸企業(yè)單筆貿易的真實(shí)背景及企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，通過(guò)資金的封閉式運作，確保每筆真實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠來(lái)控制貸款風(fēng)險;注重企業(yè)交易背景的真實(shí)性和連續性，通過(guò)對企業(yè)信用記錄、交易對手等情況的審查，確定企業(yè)在貿易過(guò)程中所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入作為其貸款的第一還款來(lái)源，限定貸款期限與貿易周期相匹配，使資金不會(huì )被挪用;通過(guò)對物權單據的控制和融資款項的封閉運作，實(shí)施資金流和物流的雙向控制，使風(fēng)險監控直接滲透到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)節，有利于對風(fēng)險的動(dòng)態(tài)把握。以應收賬款為例，具體應關(guān)注以下幾個(gè)方面：

　　(一)重點(diǎn)關(guān)注貸款企業(yè)未來(lái)現金流的穩定性。供應鏈融資得以存續的前提是上下游企業(yè)貨款結算時(shí)間穩定，要關(guān)注應收賬款發(fā)生的行業(yè)以及同類(lèi)應收賬款的通�；乜钇�，一般情況下,帳齡超過(guò)90日的應收賬款應劃入不合格的應收賬款范圍。此外,還要注意交叉賬齡老化的問(wèn)題，即一個(gè)客戶(hù)任何一部分(一定比例)應收賬款不合格時(shí),就認定該客戶(hù)所有賬戶(hù)的應收賬款都不合格。因此,針對特定的應收賬款債務(wù)人而言,要重點(diǎn)審查該應收賬款債務(wù)人名下的所有應收賬款中超過(guò)90天賬齡的應收賬款比例，這樣可以最大限度排除貸款損失風(fēng)險。

　　(二)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)債權集中度是否處于合理區間。一般來(lái)說(shuō)，當某一應收賬款占到應收賬款總額50%或以上,就認為貸款人集中度高。具體表現在三個(gè)方面:客戶(hù)集中,申請用于質(zhì)押的應收賬款大部分是屬于同一債務(wù)人的,這種情況下,一般將該債務(wù)人的全部或部分應收賬款劃為不合格的應收賬款;單筆金額巨大,占借款人總應收賬款金額的比例非常大,除非該應收賬款債務(wù)人還款信用非常好,否則必須將該單筆應收賬款作打折處理或完全排除在合格應收賬款外;行業(yè)集中,若申請用于質(zhì)押的應收賬款集中于某一個(gè)波動(dòng)較大的行業(yè)中,會(huì )使得應收賬款容易因為該行業(yè)的劇烈波動(dòng)而受到較大的影響，這種情況下,需要將該行業(yè)應收賬款部分或全部劃為不合格的應收賬款中。

　　(三)重點(diǎn)關(guān)注是否存在銷(xiāo)售扣減和關(guān)聯(lián)交易。銷(xiāo)售扣減是指在確定合格應收賬款數額時(shí),應該在原價(jià)基礎上扣減因商業(yè)折扣、銷(xiāo)售退回、現金折扣等原因減少的價(jià)款,用以核定可以用于的應收賬款數額。借款企業(yè)若以商業(yè)折扣銷(xiāo)售貨物,必須按折扣后的價(jià)額入賬,申請。另外,因退貨、現金折扣可能導致價(jià)款減少的情形時(shí)有發(fā)生,若此時(shí)發(fā)票己經(jīng)出具并辦理質(zhì)押,銀行應根據實(shí)際減少的應收賬款數額調整貸款額度。此外，當債務(wù)債權方為同一控股人所控制時(shí),關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易發(fā)生頻繁,即使交易價(jià)格符合市場(chǎng)交易的公允價(jià)值,但因為關(guān)聯(lián)方容易產(chǎn)生互負金錢(qián)給付義務(wù)的情況,而互負應收賬款,往往在行使抵銷(xiāo)權后,債權債務(wù)關(guān)系消滅,應收賬款不復存在,應收賬款質(zhì)權隨之消滅。

　　(四)強化貸后管理職能。一是監控企業(yè)回款賬戶(hù)。要求借款人在貸款銀行設立貨款回款賬戶(hù),借款人通知債務(wù)人償還應收賬款直接將資金打到上述回款賬戶(hù)中。此外,還應與借款人簽訂資金監管協(xié)議,約定該回款賬戶(hù)中的資金,未經(jīng)貸款銀行同意,借款人不得支取,這避免了借款人在應收賬款回款后挪作他用。二是實(shí)地核對應收賬款。為了確定借款人出具的應收賬款清單和有關(guān)合同、發(fā)票的真實(shí)性,還需要定期到借款人的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所進(jìn)行核查,檢查借款人的存貨水平與其銷(xiāo)售水平是否相吻合。同時(shí)也要核查證明貨物已經(jīng)發(fā)送給買(mǎi)方的運輸合同、發(fā)貨單、商品檢驗。收貨確認書(shū)等證明交易真實(shí)的資料。三是關(guān)注風(fēng)險預警信號。如果借款人的應收賬款突然大量增加時(shí)要注意是否存在假的發(fā)票的情況,借款人希望通過(guò)增加應收賬款獲得更多的貸款;應收賬款大幅降低,可能意味著(zhù)借款人的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)不佳,存貨大量囤積,也預示著(zhù)借款人的還款能力將大受影響;大量應收賬款不能及時(shí)回款,可能是應收賬款債務(wù)人履約能力欠缺,也可能是借款人存在提前開(kāi)票的欺詐行為,對于此類(lèi)預警信號，應及時(shí)采取措施防止損失

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