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證券投資基金銷(xiāo)售適用性指導意見(jiàn)的發(fā)布
導語(yǔ)：基金銷(xiāo)售適用性是指基金銷(xiāo)售機構在銷(xiāo)售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中，注重根據基金投資人的風(fēng)險承受能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的基金投資人。下面就讓小編來(lái)為你分享基金銷(xiāo)售適用性規則吧!
第一章 總則
第一條 為了規范基金銷(xiāo)售機構的銷(xiāo)售行為，確�；鸷拖嚓P(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售的適用性，提示投資風(fēng)險，促進(jìn)證券投資基金市場(chǎng)健康發(fā)展，依據《證券投資基金法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》及其他法律法規制定本指導意見(jiàn)。
第二條 本指導意見(jiàn)所稱(chēng)基金銷(xiāo)售機構，是指依法辦理基金份額的發(fā)售、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機構。
第三條 基金銷(xiāo)售適用性是指基金銷(xiāo)售機構在銷(xiāo)售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中，注重根據基金投資人的風(fēng)險承受能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的基金投資人。
第四條 基金銷(xiāo)售機構應當參照本指導意見(jiàn)，建立健全基金銷(xiāo)售適用性管理制度，做好銷(xiāo)售人員的業(yè)務(wù)培訓工作，加強對基金銷(xiāo)售行為的管理，加大對基金投資人的風(fēng)險提示，降低因銷(xiāo)售過(guò)程中產(chǎn)品錯配而導致的基金投資人投訴風(fēng)險。
第五條 基金銷(xiāo)售機構使用的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺應當支持基金銷(xiāo)售適用性在基金銷(xiāo)售中的運用。
第二章 基金銷(xiāo)售適用性的指導原則和管理制度
第六條 基金銷(xiāo)售機構在實(shí)施基金銷(xiāo)售適用性的過(guò)程中應當遵循以下指導原則：
(一)投資人利益優(yōu)先原則。當基金銷(xiāo)售機構或基金銷(xiāo)售人員的利益與基金投資人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應當優(yōu)先保障基金投資人的合法利益。
(二)全面性原則�；痄N(xiāo)售機構應當將基金銷(xiāo)售適用性作為內部控制的組成部分，將基金銷(xiāo)售適用性貫穿于基金銷(xiāo)售的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節，對基金管理人(或產(chǎn)品發(fā)起人，下同)、基金產(chǎn)品(或基金相關(guān)產(chǎn)品，下同)和基金投資人都要了解并做出評價(jià)。
(三)客觀(guān)性原則�；痄N(xiāo)售機構應當建立科學(xué)合理的方法，設置必要的標準和流程，保證基金銷(xiāo)售適用性的實(shí)施。對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調查和評價(jià)，應當盡力做到客觀(guān)準確，并作為基金銷(xiāo)售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據。
(四)及時(shí)性原則�；甬a(chǎn)品的風(fēng)險評價(jià)和基金投資人的風(fēng)險承受能力評價(jià)應當根據實(shí)際情況及時(shí)更新。
第七條 基金銷(xiāo)售機構建立基金銷(xiāo)售適用性管理制度，應當至少包括以下內容：
(一)對基金管理人進(jìn)行審慎調查的方式和方法;
(二)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行設置、對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評價(jià)的方式或方法;
(三)對基金投資人風(fēng)險承受能力進(jìn)行調查和評價(jià)的方式和方法;
(四)對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。
第三章 審慎調查
第八條 基金代銷(xiāo)機構選擇代銷(xiāo)基金產(chǎn)品，應當對基金管理人進(jìn)行審慎調查并做出評價(jià);基金管理人在選擇基金代銷(xiāo)機構時(shí)，為確�；痄N(xiāo)售適用性的貫徹實(shí)施，應當對基金代銷(xiāo)機構進(jìn)行審慎調查。
第九條 基金代銷(xiāo)機構通過(guò)對基金管理人進(jìn)行審慎調查，了解基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、投資管理能力和內部控制情況，并可將調查結果作為是否代銷(xiāo)該基金管理人的基金產(chǎn)品或是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人的重要依據。
第十條 基金管理人通過(guò)對基金代銷(xiāo)機構進(jìn)行審慎調查，了解基金代銷(xiāo)機構的內部控制情況、信息管理平臺建設、賬戶(hù)管理制度、銷(xiāo)售人員能力和持續營(yíng)銷(xiāo)能力，并可將調查結果作為選擇基金代銷(xiāo)機構的重要依據。
第十一條開(kāi)展審慎調查應當優(yōu)先根據被調查方公開(kāi)披露的信息進(jìn)行;接受被調查方提供的非公開(kāi)信息使用的，必須對信息的適當性實(shí)施盡職甄別。
第四章 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)
第十二條 對基金產(chǎn)品的風(fēng)險評價(jià)，可以由基金銷(xiāo)售機構的特定部門(mén)完成，也可以由第三方的基金評級與評價(jià)機構提供。
由基金評級與評價(jià)機構提供基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)服務(wù)的，基金銷(xiāo)售機構應當要求服務(wù)方提供基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)方法及其說(shuō)明。
第十三條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)結果應當作為基金銷(xiāo)售機構向基金投資人推介基金產(chǎn)品的重要依據。
第十四條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)以基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級來(lái)具體反映，基金產(chǎn)品風(fēng)險應當至少包括以下三個(gè)等級：
(一)低風(fēng)險等級;
(二)中風(fēng)險等級;
(三)高風(fēng)險等級。
基金銷(xiāo)售機構可以根據實(shí)際情況在前款所列等級的基礎上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險細分。
第十五條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)應當至少依據以下四個(gè)因素：
(一)基金招募說(shuō)明書(shū)所明示的投資方向、投資范圍和投資比例;
(二)基金的歷史規模和持倉比例;
(三)基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度;
(四)基金成立以來(lái)有無(wú)違規行為發(fā)生。
第十六條 基金銷(xiāo)售機構所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)方法及其說(shuō)明應當通過(guò)適當途徑向基金投資人公開(kāi)。
第十七條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價(jià)的結果應當定期更新，過(guò)往的評價(jià)結果應當作為歷史記錄保存。
第五章 基金投資人風(fēng)險承受能力調查和評價(jià)
第十八條 基金銷(xiāo)售機構應當建立基金投資人調查制度，制定科學(xué)合理的調查方法和清晰有效的作業(yè)流程，對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調查和評價(jià)。
第十九條 在對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調查和評價(jià)前，基金銷(xiāo)售機構應當執行基金投資人身份認證程序，核查基金投資人的投資資格，切實(shí)履行反洗錢(qián)等法律義務(wù)。
第二十條 基金投資人評價(jià)應以基金投資人的風(fēng)險承受能力類(lèi)型來(lái)具體反映，應當至少包括以下三個(gè)類(lèi)型：
(一)保守型;
(二)穩健型;
(三)積極型。
基金銷(xiāo)售機構可以根據實(shí)際情況在前款所列類(lèi)型的基礎上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險承受能力細分。
第二十一條 基金銷(xiāo)售機構應當在基金投資人首次開(kāi)立基金交易賬戶(hù)時(shí)或首次購買(mǎi)基金產(chǎn)品前對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調查和評價(jià);對已經(jīng)購買(mǎi)了基金產(chǎn)品的基金投資人，基金銷(xiāo)售機構也應當追溯調查、評價(jià)該基金投資人的風(fēng)險承受能力。
基金投資人放棄接受調查的，基金銷(xiāo)售機構應當通過(guò)其他合理的規則或方法評價(jià)該基金投資人的風(fēng)險承受能力。
第二十二條 基金銷(xiāo)售機構可以采用當面、信函、網(wǎng)絡(luò )或對已有的客戶(hù)信息進(jìn)行分析等方式對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調查，并向基金投資人及時(shí)反饋評價(jià)的結果。
第二十三條 對基金投資人進(jìn)行風(fēng)險承受能力調查，應當從調查結果中至少了解到基金投資人的以下情況：
(一)投資目的;
(二)投資期限;
(三)投資經(jīng)驗;
(四)財務(wù)狀況;
(五)短期風(fēng)險承受水平;
(六)長(cháng)期風(fēng)險承受水平。
第二十四條 采用問(wèn)卷等進(jìn)行調查的，基金銷(xiāo)售機構應當制定統一的問(wèn)卷格式，同時(shí)應當在問(wèn)卷的顯著(zhù)位置提示基金投資人在基金購買(mǎi)過(guò)程中注意核對自己的風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險的匹配情況。
第二十五條 基金銷(xiāo)售機構調查和評價(jià)基金投資人的風(fēng)險承受能力的方法及其說(shuō)明應當通過(guò)適當途徑向基金投資人公開(kāi)。
第二十六條 基金銷(xiāo)售機構應當定期或不定期地提示基金投資人重新接受風(fēng)險承受能力調查，也可以通過(guò)對已有客戶(hù)信息進(jìn)行分析的方式更新對基金投資人的評價(jià);過(guò)往的評價(jià)結果應當作為歷史記錄保存。
第六章 基金銷(xiāo)售適用性的實(shí)施保障
第二十七條 基金銷(xiāo)售機構應當通過(guò)內部控制保障基金銷(xiāo)售適用性在基金銷(xiāo)售各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節的實(shí)施。
第二十八條 基金銷(xiāo)售機構總部應當負責制定與基金銷(xiāo)售適用性相關(guān)的制度和程序，建立銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品池，在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺中建設并維護與基金銷(xiāo)售適用性相關(guān)的功能模塊。
基金銷(xiāo)售機構分支機構應當在總部的指導和管理下實(shí)施與基金銷(xiāo)售適用性相關(guān)的制度和程序。
第二十九條 基金銷(xiāo)售機構應當就基金銷(xiāo)售適用性的理論和實(shí)踐對基金銷(xiāo)售人員實(shí)行專(zhuān)題培訓。
第三十條 基金銷(xiāo)售機構應當制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷(xiāo)售過(guò)程中由銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺完成基金產(chǎn)品風(fēng)險和基金投資人風(fēng)險承受能力的匹配檢驗。
匹配方法至少應當在基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級和基金投資人的風(fēng)險承受能力類(lèi)型之間建立合理的對應關(guān)系，同時(shí)在建立對應關(guān)系的基礎上將基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況定義為風(fēng)險不匹配。
第三十一條 基金銷(xiāo)售機構應當在基金認購或申購申請中加入基金投資人意愿聲明內容，對于基金投資人主動(dòng)認購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或申購基金的同時(shí)進(jìn)行確認，并在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺上記錄基金投資人的確認信息。
第三十二條 禁止基金銷(xiāo)售機構違背基金投資人意愿向基金投資人銷(xiāo)售與基金投資人風(fēng)險承受能力不匹配的產(chǎn)品。
第七章 附則
第三十三條 中國證監會(huì )及其派出機構在對基金銷(xiāo)售活動(dòng)進(jìn)行現場(chǎng)檢查時(shí)，有權對與基金銷(xiāo)售適用性相關(guān)的制度建設、推廣實(shí)施、信息處理和歷史記錄等進(jìn)行詢(xún)問(wèn)或檢查，發(fā)現存在問(wèn)題的，可以對基金銷(xiāo)售機構進(jìn)行必要的指導。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì )有權對基金銷(xiāo)售適用性的執行情況進(jìn)行自律管理。
第三十四條 基金管理人、已取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機構及擬申請基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機構，均應當按照本指導意見(jiàn)的要求制定基金銷(xiāo)售適用性的長(cháng)期推行計劃，在本指導意見(jiàn)實(shí)施后逐步達到各項要求。
第三十五條 本指導意見(jiàn)自發(fā)布之日起實(shí)施。
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