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2017證券從業(yè)資格《投資基金》復習考試指南
證券投資基金是一種金融中介機構。它存在于投資者與投資對象之間，起著(zhù)把投資者的資金轉換成金融資產(chǎn)，通過(guò)專(zhuān)門(mén)機構在金融市場(chǎng)上再投資，從而使貨幣資產(chǎn)得到增值的作用。那么，下面是由小編為大家分享證券從業(yè)資格投資基金復習考試指南，歡迎大家參考借鑒。
基金業(yè)在金融體系中的地位和作用
證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)業(yè)理財、組合投資、分散風(fēng)險的集合投資方式。一方面，它通過(guò)發(fā)行基金份額的形式面向投資大眾募集資金;另一方面，將募集的資金，通過(guò)專(zhuān)業(yè)理財、分散投資的方式投資于資本市場(chǎng)。其獨特的制度優(yōu)勢促使其不斷發(fā)展壯大，在金融體系中的地位和作用也不斷上升。
(1)為中小投資者拓寬了投資渠道;
(2)優(yōu)化金融結構，促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng);
(3)有利于證券市場(chǎng)的穩定和健康發(fā)展;
(4)完善金融體系和社會(huì )保障體系。
例1-8(2010年3月單選題)下列不屬于證券投資基金的作用的是( )。
A.為中小投資者拓寬了投資渠道
B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長(cháng)
C.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩定和健康發(fā)展
D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低
【參考答案】D
我國基金業(yè)的發(fā)展概況
一、基金業(yè)發(fā)展的早期探索階段
始于20世紀70年代末的中國經(jīng)濟體制改革在推動(dòng)中國經(jīng)濟快速發(fā)展的同時(shí)，也引發(fā)了社會(huì )對資金的巨大需求。
1987年，中國新技術(shù)創(chuàng )業(yè)投資公司(中創(chuàng )公司)與匯豐集團、渣打集團在中國香港聯(lián)合設立了中國置業(yè)基金。
上海證券交易所與深圳證券交易所相繼于1990年12月、1991年7月開(kāi)業(yè)，標志著(zhù)中國證券市場(chǎng)正式形成。
中國國內第一家比較規范的投資基金——淄博鄉鎮企業(yè)投資基金，于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準正式設立。該基金為公司型封閉式基金。
老基金存在的問(wèn)題主要表現在以下3個(gè)方面：一是缺乏基本的法律規范，普遍存在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監管不力的問(wèn)題;二是受地方政府要求服務(wù)地方經(jīng)濟需要的引導以及當時(shí)境內證券市場(chǎng)規模狹小的限制，老基金并不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén)，因此它們實(shí)際上是一種直接投資基金，而非嚴格意義上的證券投資基金;三是這些老基金深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高�？傮w而言，這一階段中國基金業(yè)的發(fā)展帶有很大的探索性與自發(fā)性。
二、試點(diǎn)發(fā)展階段
1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。
1998年3月27日，經(jīng)中國證監會(huì )批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設立了兩只規模均為20億元的封閉式基金——基金開(kāi)元和基金金泰，由此拉開(kāi)了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕。
在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎上，2000年10月8日中國證監會(huì )發(fā)布了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。
2001年9月，我國第一只開(kāi)放式基金——華安創(chuàng )新誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實(shí)現了從封閉式基金到開(kāi)放式基金的歷史性跨越。
2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金。
2003年3月推出的我國第一只系列基金——招商安泰系列基金。
2003年5月推出的我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金。
2003年12月推出的我國第一只貨幣型基金——華安現金富利基金等。
例1-7(2010年3月單選題)國內第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是( )。
A.基金金泰 B.基金開(kāi)元
C.華安創(chuàng )新證券投資基金 D.南方穩健發(fā)展證券投資基金
【參考答案】C
三、快速發(fā)展階段
2004年10月成立的國內第一只上市開(kāi)放式基金(LOF)——南方積極配置基金。
2004年年底推出的國內首只交易型開(kāi)放式指數基金(ETF)——華夏上證50ETF。
2006年5月推出的國內首只生命周期基金——匯豐晉信2016基金。
2007年7月推出的國內首只結構化基金——國投瑞銀瑞�；�。
2007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精選基金QDII基金。
2008年4月推出的國內首只社會(huì )責任基金——興業(yè)社會(huì )責任基金等。層出不窮的基金產(chǎn)品創(chuàng )新極大地推動(dòng)了我國基金業(yè)的發(fā)展。
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