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證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)主要法律法規要點(diǎn)
證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的內部控制主要是應加強自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶(hù)、清算、交易和保密等的管理。下面小編為大家分享證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)主要法律法規要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要法律法規
關(guān)于證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要法律法規包括《中華人民共和國證券法》《證券公司監督管理條例》《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規定》《證券經(jīng)營(yíng)機構證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)指引》等。
證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機制和風(fēng)險監控體系的一般規定
(一)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍
證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍一般包括以下四個(gè)方面：
(1)一般上市證券的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。
(2)一般非上市證券的買(mǎi)賣(mài)。
(3)兼并收購中的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。
(4)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。
(二)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監管措施
1.專(zhuān)設賬戶(hù)、單獨管理。
根據《中華人民共和國證券法》的規定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應當以公司名義建立證券自營(yíng)賬戶(hù)，并報中國證監會(huì )備案。自2008年6月1日起施行的《證券公司監督管理條例》規定，證券公司的證券自營(yíng)賬戶(hù)，應當自開(kāi)戶(hù)之日起3個(gè)交易日內報證券交易所備案。專(zhuān)設自營(yíng)賬戶(hù)是證券公司完善內部監控機制的重要舉措，同時(shí)也為證券管理部門(mén)對證券公司的業(yè)務(wù)審計和檢查提供了有利條件，對于防范內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為的發(fā)生有重要作用。
2.證券公司自營(yíng)情況的報告。
根據現行規定，證券公司應每月、每半年、每年向中國證監會(huì )和交易所報送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況，并且每年要向中國證監會(huì )、交易所報送年檢報告，其中自營(yíng)業(yè)務(wù)情況也是主要內容之一。
3.中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國證監會(huì )”)的監管。具體內容包括：
(1)中國證監會(huì )對證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)的資金來(lái)源和運用情況進(jìn)行定期或不
定期檢查，并可要求證券公司報送其證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資料以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)資料。
(2)中國證監會(huì )及其派出機構對從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中涉嫌違反國家有關(guān)法規的證券公司將進(jìn)行調查，并可要求提供、復制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表、憑證和其他必要的資料。對中國證監會(huì )及其派出機構的檢查和調查，證券公司不得以任何理由拒絕或拖延提供有關(guān)資料，或提供不真實(shí)、不準確、不完整的資料。在調查過(guò)程中，證券公司主要負責人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調查。中國證監會(huì )及其派出機構還可以要求證券公司有關(guān)人員在指定時(shí)間和地點(diǎn)提供有關(guān)證據。
(3)中國證監會(huì )可聘請具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì )計師事務(wù)所、審計事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)性中介機構，對證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行稽核。證券公司對會(huì )計師事務(wù)所、審計事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)性中介機構的稽核，應視同為中國證監會(huì )的檢查并予以配合。
(4)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存20年。
4.證券交易所的監管。
根據《證券交易所管理辦法》第四十五條的規定，證券交易所根據國家關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理的規定和證券交易所業(yè)務(wù)規則，對會(huì )員的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)施下列日常監督管理：
(1)要求會(huì )員的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)必須使用專(zhuān)門(mén)的股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)，并采取技術(shù)手段嚴格管理。
(2)檢查開(kāi)設自營(yíng)賬戶(hù)的會(huì )員是否具備規定的自營(yíng)資格。
(3)要求會(huì )員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所。
(4)對自營(yíng)業(yè)務(wù)規定具體的風(fēng)險控制措施，并報中國證監會(huì )備案。
(5)每年6月30日和12月31日過(guò)后的30日內，向中國證監會(huì )報送各家會(huì )員截止到該日的證券日營(yíng)業(yè)務(wù)情況等。
5.禁止內幕交易的主要措施。具體內容包括：
(1)加強自律管理。證券公司作為證券市場(chǎng)上的中介機構，為上市公司提供多種服務(wù)，能從多種渠道獲取內幕信息，這就要求證券公司加強自律管理。
(2)加強監管。中國證監會(huì )及其派出機構加強對內幕交易的監管，一經(jīng)發(fā)現違法違規行為則嚴肅處理。
(三)證券公司投資決策機制的一般規定
1.各證券公司應按照《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)指引》的要求，建立并完善公司自營(yíng)業(yè)務(wù)內部管理制度與機制，規范自營(yíng)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步端正投資理念，增強守法意識，嚴格控制投資風(fēng)險。不得將自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)混合操作;不得以他人名義開(kāi)立自營(yíng)賬戶(hù);不得使用非自營(yíng)席位從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù);不得超比例持倉或操縱市場(chǎng)。
2.各證券公司應按要求將全部自營(yíng)賬戶(hù)明細(含不規范賬戶(hù))報送公司注冊地證監局，由證監局轉報上海、深圳證券交易所以及中國證券登記結算有限公司備案。各證券公司對不規范賬戶(hù)要制定有明確時(shí)限和具體責任人、按月份細化落實(shí)的清理計劃。清理期間，不規范賬戶(hù)只能賣(mài)出證券，不能買(mǎi)進(jìn)，并要逐步注銷(xiāo)。
3.存在超比例持倉、持股集中或涉嫌操縱市場(chǎng)、將證券資產(chǎn)托管在其他證券公司等問(wèn)題的證券公司，要向公司注冊地證監局書(shū)面報告整改計劃，在合規的前提下壓縮自營(yíng)規模，并在每月10日前向公司注冊地證監局報告整改進(jìn)展情況。
4.證監會(huì )將會(huì )同中國證券業(yè)協(xié)會(huì )，對證券公司改進(jìn)與完善證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況及自營(yíng)業(yè)務(wù)的運作情況進(jìn)行定期或不定期的檢查。對于未嚴格執行本通知及《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)指引》各項要求的證券公司，將依法予以嚴肅查處，并追究有關(guān)人員的責任。
(四)證券公司風(fēng)險監控體系的一般規定
1.自營(yíng)業(yè)務(wù)的規模及比例控制。由于證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的高風(fēng)險特性，為了控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，中國證監會(huì )頒布的《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》規定：
(1)自營(yíng)權益類(lèi)證券及證券衍生品的合計額不得超過(guò)凈資本的100%,其中利率互換投資規模以利率互換合約名義本金總額的5%計算。
(2)自營(yíng)固定收益類(lèi)證券的合計額不得超過(guò)凈資本的500%。
(3)持有一種權益類(lèi)證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%。
(4)持有一種權益類(lèi)證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%,但因包銷(xiāo)導致的情形和中國證監會(huì )另有規定的除外。
上述權益類(lèi)證券是指股票和主要以股票為投資對象的證券類(lèi)金融產(chǎn)品，包括股票、股票基金以及中國證監會(huì )規定的其他證券。
計算自營(yíng)規模時(shí)，證券公司應當根據自營(yíng)投資的類(lèi)別按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計算。
2.自營(yíng)業(yè)務(wù)的內部控制。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的內部控制主要是應加強自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶(hù)、清算、交易和保密等的管理。重點(diǎn)防范規模失控、決策失誤、超越授權、變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、操縱市場(chǎng)、內幕交易等的風(fēng)險。
�、沤�“防火墻”制度。確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在機構、人員、信息、賬戶(hù)、資金、會(huì )計核算上嚴格分離。自營(yíng)業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、投資操作、風(fēng)險監控等機構和職能應當相互獨立;自營(yíng)業(yè)務(wù)的賬戶(hù)管理、資金清算、會(huì )計核算等中、后臺職能應當由獨立的部門(mén)和崗位負責，以形成有效的自營(yíng)業(yè)務(wù)前、中、后臺相互制衡的監督機制。
(2)應加強自營(yíng)賬戶(hù)的集中管理和訪(fǎng)問(wèn)權限控制。自營(yíng)賬戶(hù)應由獨立于自營(yíng)業(yè)務(wù)的部門(mén)統一管理。建立自營(yíng)賬戶(hù)審批和稽核制度，采取措施防范變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、借用賬戶(hù)等風(fēng)險。防止自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)混合操作。
(3)應建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過(guò)程事后可查證。加強電子交易數據的保存和備份管理，確保自營(yíng)交易清算數據的安全、真實(shí)和完整，并確保自營(yíng)部門(mén)和會(huì )計核算部門(mén)對自營(yíng)浮動(dòng)盈虧進(jìn)行恰當的記錄和報告。自營(yíng)部門(mén)應建立交易操作記錄制度并設置交易臺賬，詳細記錄每日交易情況，并定期與財會(huì )部門(mén)對賬。
(4)證券公司應建立獨立的實(shí)時(shí)監控系統。風(fēng)險監控部門(mén)應能夠正常履行職責，并能從前、中、后臺獲取自營(yíng)業(yè)務(wù)運作信息與數據，對證券持倉、盈虧狀況、風(fēng)險狀況和交易活動(dòng)進(jìn)行有效監控。
建立自營(yíng)業(yè)務(wù)的逐日盯市制度，健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口和公司整體損益情況的聯(lián)動(dòng)分析與監控機制，完善風(fēng)險監控量化指標體系。定期對自營(yíng)業(yè)務(wù)投資組合的市值變化及其對公司以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險監控指標的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測試。定期或不定期對自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或稽核，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)各項風(fēng)險指標符合監管指標的要求并控制在證券公司可承受范圍之內。建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險監控系統的功能，根據法律法規和監管要求，在監控系統中設置相應的風(fēng)險監控閥值，通過(guò)系統的預警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險的動(dòng)態(tài)變化，提高動(dòng)態(tài)監控效率。
(5)通過(guò)建立實(shí)時(shí)監控系統全方位監控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監控報告機制。定期向董事會(huì )和投資決策機構提供風(fēng)險監控報告，并將有關(guān)情況通報自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)、合規部門(mén)等相關(guān)部門(mén)。發(fā)現業(yè)務(wù)運作或風(fēng)險監控指標值存在風(fēng)險隱患或不合規時(shí)，要立即向董事會(huì )和投資決策機構報告并提出處理建議。董事會(huì )和投資決策機構及自營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)應對風(fēng)險監控部門(mén)的監控報告和處理建議及時(shí)予以反饋，報告與反饋過(guò)程要進(jìn)行書(shū)面記錄。證券公司應根據自身實(shí)際情況，積極借鑒國際先進(jìn)的風(fēng)險管理經(jīng)驗，引進(jìn)和開(kāi)發(fā)有效的風(fēng)險管理工具，逐步建立完善的風(fēng)險識別、測量和監控程序，使風(fēng)險監控走向科學(xué)化。
(6)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險監控缺陷的糾正與處理機制。由風(fēng)險監控部門(mén)根據自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險監控的檢查情況和評估結果，提出整改意見(jiàn)和糾正措施，并對落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤檢查。
(7)建立完備的業(yè)績(jì)考核和激勵制度。完善風(fēng)險調整基礎上的績(jì)效考核機制，遵循客觀(guān)、公正、可量化原則，對自營(yíng)業(yè)務(wù)人員的投資能力、業(yè)績(jì)水平等情況進(jìn)行評價(jià)。
(8)稽核部門(mén)定期對自營(yíng)業(yè)務(wù)的合規運作、盈虧、風(fēng)險監控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報告。
(9)加強自營(yíng)業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營(yíng)業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規操作意識和風(fēng)險控制意識。自營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應當由稽核部門(mén)進(jìn)行審計。
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