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最新股票型基金投資技巧
證券基金的種類(lèi)很多，股票型基金便是其中的一種。股票型基金是股票投資中比例占基金資產(chǎn)60%以上的基金。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的股票型基金投資技巧的知識，歡迎閱讀。
股票型基金投資技巧
股票型基金是股票投資中比例占基金資產(chǎn)60%以上的基金。與其他類(lèi)型的基金相比，股票型基金具有如下三個(gè)特點(diǎn)。
其一，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。
其二，股票型基金風(fēng)險較高，但預期收益也較高。
以2006年為例，中國股票基金的收益表現不俗。
其中，股票和混合資產(chǎn)類(lèi)型基金年度回報率在眾多基金理財產(chǎn)品中遙遙領(lǐng)先。
伴隨著(zhù)股市的大漲大跌，自然也會(huì )給股票基金帶來(lái)不小的風(fēng)險。所以，投資者在選擇股票基金時(shí)，首先要問(wèn)問(wèn)自己：能否承受與避免中短期內基金凈值的波動(dòng)?
其三，從資產(chǎn)流動(dòng)性來(lái)看，股票基金具有流動(dòng)性強、變現性高的特點(diǎn)。股票基金的投資對象是流動(dòng)性極好的股票，基金資產(chǎn)質(zhì)量高、變現容易。
一、股票型基金的類(lèi)別
從投資策略角度而言，股票型基金可以細分為如下三類(lèi)基金。
股票型基金的三種類(lèi)型
價(jià)值型基金
1、在這三類(lèi)基金中，價(jià)值型基金的風(fēng)險最小，收益也較低
2、價(jià)值型基金采取的是“低買(mǎi)高賣(mài)”的投資策略，因此價(jià)值型投資的第一步就是尋找“價(jià)格低廉”的股票。衡量股票是否“價(jià)格低廉”有兩種方法，一種是用公式計算出股票的“內在價(jià)值”，如果股票的市場(chǎng)價(jià)值比內在價(jià)值低，則為值得買(mǎi)入的“低價(jià)股”;另一種是根據股票的市盈率(市價(jià)/每股收益)等價(jià)格倍數指標，與股票歷史水平或行業(yè)平均水平進(jìn)行縱向和橫向比較
3、價(jià)值型投資風(fēng)格的基金經(jīng)理往往鐘情于公用事業(yè)、金融、工業(yè)原材料等較穩定的行業(yè)
成長(cháng)型基金
1、更適合愿意承擔較大風(fēng)險的投資者
2、成長(cháng)型投資風(fēng)格的基金經(jīng)理通常更注重公司的長(cháng)期成長(cháng)性，而較少考慮購買(mǎi)股票的價(jià)格。他們較少投資于已進(jìn)入成熟期的周期性行業(yè)，而青睞那些具有成長(cháng)潛力的行業(yè)，如網(wǎng)絡(luò )科技、生物制藥等類(lèi)型的公司
平衡型基金
它屬于中等風(fēng)臉的基金。在投資策略上一部分投資于股價(jià)被低估的股票，一部分投資于處于成長(cháng)型行業(yè)上市公司的股票
二、股票型基金的選擇
因為股票型基金大部分資產(chǎn)都配置在股市里面，所以基金的走勢與股市有很大關(guān)系：可能股市處于牛市的時(shí)候，基金凈值會(huì )提高;股市處于熊市，基金凈值會(huì )降低。所以考慮到是否要投資股票型基金時(shí)，一定要先判斷股市的走勢，如果股市偏弱，建議選擇其他類(lèi)型的基金。如果股市偏強，那股票型基金對于投資者來(lái)說(shuō)是很不錯的選擇。
很多基民朋友可能會(huì )問(wèn)，為什么不直接將資金投入到股票，卻要選擇股票型基金呢?實(shí)際上基金是很適合那些自己沒(méi)有時(shí)間或者缺乏理財經(jīng)驗的人打理自己資產(chǎn)的投資者。而具體到股票型基金的選擇，下面給出了三點(diǎn)建議。
1、看投資取向
即看基金的投資取向是否適合自己，特別是對沒(méi)有運作歷史的新基金公司所發(fā)行的產(chǎn)品更要仔細觀(guān)察�；鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來(lái)的風(fēng)險、收益程度，因此應選擇適合自己風(fēng)險承受能力的、收益偏好的股票型基金。
2、看基金公司的品牌
買(mǎi)基金實(shí)質(zhì)上是買(mǎi)一種專(zhuān)業(yè)理財服務(wù)，因此提供服務(wù)的公司本身的素質(zhì)非常重要。目前國內多家評級機構會(huì )按月公布基金評級結果。盡管這些結果尚未得到廣泛認同，但將多家機構的評級結果放在一起也可作為投資時(shí)的參考。
3、做好對股票型基金的分析
對股票型基金的分析主要集中于四個(gè)方面：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、風(fēng)險大小、組合特點(diǎn)和操作成本，具體股票型基金分析的內容如下。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)分析
反映基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的指標主要包括：基金分紅、已實(shí)現收益、凈值增長(cháng)率，其中凈值增長(cháng)率是最主要的分析指標，最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)成果。凈值增長(cháng)率越高，說(shuō)明基金的投資效果越好
風(fēng)險大小分析
反映基金風(fēng)險大小的指標有：標準差、貝塔值、持股集中度
(1)可以用凈值增長(cháng)率標準差衡量基金風(fēng)險的大小，一般而言，標準差越大，說(shuō)明凈值增長(cháng)率波動(dòng)程度越大，基金風(fēng)險越大
(2)貝塔值(β值)將一只股票基金的凈值增長(cháng)率與某個(gè)市場(chǎng)指數聯(lián)系起來(lái)，用以反映基金凈值變動(dòng)對市場(chǎng)指數變動(dòng)的敏感程度如果某基金β值大于1，說(shuō)明該基金是一只活躍的或激進(jìn)型基金;如果基金β值小于1，說(shuō)明該基金是一只穩定型或防御型基金
(3)持股集中度越高說(shuō)明基金在前十大重倉股的投資越多，基金的風(fēng)險就越大
組合特點(diǎn)分析
(1)通過(guò)對基金投資的股票的平均市值的分析，可以判斷基金偏好大盤(pán)股、中盤(pán)股還是小盤(pán)股
(2)通過(guò)對基金所持股票的平均市盈率、平均市凈率的分析，可以判斷基金傾向于投資價(jià)值型股票還是成長(cháng)型股票。如果基金的平均市盈率、市凈率小于市場(chǎng)指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價(jià)值型基金;反之，該股票基金可以被歸為成長(cháng)型基金
操作成本分析
(1)費用率是平價(jià)基金運作效率和運作成本的統計指標
(2)費用率越低說(shuō)明基金的運作成本越低，運作效率越高
三、股票型基金操作的原則
在具體操作過(guò)程中，投資者需謹記如下兩項原則。
1、波段性原則
鑒于股票型基金的凈值會(huì )隨著(zhù)大盤(pán)行情的走勢而波動(dòng)，所以，投資股票基金就要關(guān)注整個(gè)證券市場(chǎng)的走勢情況，一味地持有未必是好的辦法。
相反，時(shí)刻注意股市的走勢，不斷變化調整自己所擁有的基金，才是使財富增值最快的捷徑。比如某一時(shí)期股市走低而債券市場(chǎng)紅火，這個(gè)時(shí)候如果原先持有股票型基金的基民能迅速跳轉到債券型基金，就能獲得豐厚的回報。
2、分批加倉原則
對于一些購買(mǎi)數額較大的投資者來(lái)說(shuō)，在選擇買(mǎi)入基金時(shí)，可考慮分批加倉的辦法。比如，在對市場(chǎng)行情和趨勢把握不太準確的情況下，可先購買(mǎi)一部分基金，而后擇機逐步加倉，這樣可均衡成本，防止特殊因素導致市場(chǎng)大幅波動(dòng)，造成不必要的損失。
四、股市調整期的應對策略
當股市出現了較大調整，如何降低股票型基金的損失呢?
1、將一部分收益現金化，落袋為安
每逢基金市場(chǎng)發(fā)生大的波動(dòng)，各類(lèi)型股票基金的業(yè)績(jì)就會(huì )產(chǎn)生較大的差別。一些品種如分紅型基金，達到一定條件就分紅，此時(shí)，投資者可以將一部分收益轉化為現金，以減少因股市下跌帶來(lái)的凈值損失。
另外，在行情不穩的時(shí)候，為了鎖定收益，如果投資者原來(lái)選擇紅利再投資的，不妨暫時(shí)改為現金紅利，這樣能起到降低風(fēng)險的作用。
2、拋售老的基金鎖定收益，同時(shí)購買(mǎi)新發(fā)行的基金
當股市進(jìn)入暫時(shí)盤(pán)整期，但長(cháng)期走牛的趨勢沒(méi)有改變的情況下，如果有投資需求，并且看好未來(lái)股市的話(huà)，可以選擇拋售老的基金鎖定利潤，同時(shí)投資新發(fā)行的基金。
在股票明顯升值期間，建議購買(mǎi)已經(jīng)運作的老基金，因為老基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤(pán)整期，則應該購買(mǎi)新發(fā)行的基金。這是因為新基金一般有一個(gè)月的發(fā)行期，然后是至少3個(gè)月的封閉期(建倉時(shí)期)，這樣可以避過(guò)股市的盤(pán)整期。
股票型基金風(fēng)險較大，若您是個(gè)風(fēng)險厭惡者，請慎重選擇。
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