新會(huì )計準則實(shí)施對財務(wù)質(zhì)量分析的影響研究

摘 要：就新會(huì )計準則對財務(wù)質(zhì)量分析的影響進(jìn)行研究，站在投資者和債權人的角度，結合財務(wù)分析理論，整體考慮新準則對財務(wù)質(zhì)量分析的影響。
　　關(guān)鍵詞：新會(huì )計準則；財務(wù)分析；質(zhì)量；影響
　　
　　1 財務(wù)分析概述
　　
　　財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告反映的財務(wù)指標為主要依據，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)治理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務(wù)信息。新準則的實(shí)施對財務(wù)分析的影響主要體現在財務(wù)報表分析和財務(wù)比率分析兩方面。對財務(wù)報表的影響主要體現在對資產(chǎn)負債表和利潤表的影響；對財務(wù)比率分析的影響也是從傳統財務(wù)比率角度考慮。
　　
　　2 新會(huì )計準則對財務(wù)報表分析的影響
　　
　　2.1 對資產(chǎn)負債表影響的分析
　�。�1）對資產(chǎn)影響的分析。
　　借款用度資本化的范圍的擴大，如擴大到某些存貨項目中，將增加資產(chǎn)。固定資產(chǎn)預計的處置用度的折現金額計進(jìn)固定資產(chǎn)進(jìn)賬價(jià)值，將發(fā)生的符合條件的后續支出確以為固定資產(chǎn)，會(huì )使固定資產(chǎn)的計量結果增大，導致企業(yè)資產(chǎn)結構發(fā)生變化，使長(cháng)期資產(chǎn)比重進(jìn)步。開(kāi)發(fā)階段的研發(fā)用度可以資本化和答應對投資性土地使用權采用公允價(jià)值計量，進(jìn)步了企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，使資產(chǎn)增加。在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有貿易實(shí)質(zhì)時(shí)，有很強的人為主觀(guān)判定，其結果會(huì )影響企業(yè)的資產(chǎn)和資產(chǎn)結構。所得稅中，以很可能獲得用來(lái)抵扣虧損和稅款抵減的未來(lái)應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產(chǎn)，這使本期資產(chǎn)增加。公允價(jià)值計量模式提出后，將引起資產(chǎn)的增加。
　�。�2）對負債影響的分析。
　　固定資產(chǎn)棄置用度的考慮，使計量結果增大，同時(shí)預計凈殘值夸大現值，結果會(huì )使企業(yè)各期計提的折舊額增加，導致各期的用度增加，終極使企業(yè)的收益水平，同時(shí)增加負債。授予后立即可行權的以現金結算的股份支付，在授予日以承擔負債的公允價(jià)值計進(jìn)相關(guān)本錢(qián)或用度，增加了負債。公允價(jià)值計量模式的采用，將對金融負債產(chǎn)生影響，影響方向取決于公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差異。
　�。�3）對所有者權益影響的分析。
　�、賹Ξ斊趽p益影響分析。借款用度資本化的范圍的擴大，增加資產(chǎn)的同時(shí)增加權益。固定資產(chǎn)計量結果增大，同時(shí)預計凈殘值夸大現值，結果會(huì )使企業(yè)各期計提的折舊額增加，導致各期的用度增加，終極使企業(yè)的收益水平和所有者權益增加。企業(yè)就可以按照投資雙方議定的價(jià)格作為無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)賬價(jià)值，從而造成權益增加，資產(chǎn)結構隨之發(fā)生變化；研究開(kāi)發(fā)用度的用度化和資本化的修訂，將極大的增加企業(yè)的損益，從而造成權益的增加，資產(chǎn)結構隨之發(fā)生變化。資產(chǎn)減值預備一旦提取就不答應沖回，遏制了調整利潤的行為，減少企業(yè)的損益，從而減少權益，資產(chǎn)結構隨之發(fā)生變化。
　�、趯�資本公積影響分析。債務(wù)重組利得不再計進(jìn)資本公積，使得資本公積減少。授予后立即可行權的換取職工服務(wù)或其他方類(lèi)似服務(wù)的以權益結算的股份支付，在授予日按權益工具的公允價(jià)值計進(jìn)相關(guān)本錢(qián)或用度，增加了資本公積�？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)采用公允價(jià)值計量，其價(jià)值的變動(dòng)計進(jìn)資本公積。
　�、蹖Ρ４媸找嬗绊懛治�。首次執行新準則時(shí)，尚未攤銷(xiāo)的長(cháng)期股權投資差額全額沖銷(xiāo)，并調整保存收益，上市公司2007年年初的保存收益將減少。
　　2.2 對利潤表影響的分析
　�。�1）對利潤影響的分析。
　�、僭黾悠髽I(yè)利潤。
　　借款用度資本化的范圍將擴大到某些存貨項目中，將導致仍使存貨處于長(cháng)時(shí)間生產(chǎn)周期中的企業(yè)損益表中當期的財務(wù)用度減少，利潤增加。債務(wù)重組利得不再計進(jìn)資本公積，而是計進(jìn)當期損益，這將使企業(yè)利潤增加。同時(shí)，債務(wù)人以現金清償債務(wù)的，債務(wù)人應當將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現金之間的差額，確以為債務(wù)重組利得，計進(jìn)當期損益，這使得利潤增加。
　　投資性房地產(chǎn)滿(mǎn)足一定條件按公允價(jià)值計價(jià)時(shí)，不計提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，將使用度減少，利潤增加；此外，將資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計進(jìn)當期利潤，在房地產(chǎn)升值的情況下， 也將使利潤增加。
　　所得稅以很可能獲得用來(lái)抵扣虧損和稅款抵減的未來(lái)應納稅所得額為限，使利潤增加。同時(shí)，所得稅采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法核算，本期所得稅用度減少，本期利潤增加。
　�、跍p少企業(yè)利潤。
　　股份支付無(wú)論是以權益結算還是現金結算，在授予后將股份支付的公允價(jià)值計進(jìn)相關(guān)的本錢(qián)或用度，從而使利潤減少。
　�、墼黾踊驕p少企業(yè)利潤。
　　對于采用“后進(jìn)先出”法結轉本錢(qián)的企業(yè)在取消了“后進(jìn)先出”法后，假如物價(jià)上漲， 將使轉出的本錢(qián)減少，從而使利潤增加；假如物價(jià)下降，將使轉出的本錢(qián)增加，從而使利潤減少。
　　將原采用的權益法核算改為本錢(qián)法核算后，假如子公司盈利，將使母公司個(gè)別報表的利潤減少；假如子公司虧損，將使母公司個(gè)別報表的利潤增加。其對利潤的影響，取決于子公司的盈虧。
　�、軐�利潤結構的影響。
　　母公司對具有控制權的投資由權益法改為本錢(qián)法核算，將大大減少母公司尤其是自身沒(méi)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的控股型母公司的利潤總額，從而影響其財務(wù)報表中的利潤結構，即持續經(jīng)營(yíng)利潤中投資利潤的未實(shí)現收益比重降低。債權人收到存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(cháng)期股權投資等抵債資產(chǎn)均以公允價(jià)值進(jìn)賬，同時(shí)將其與重組債權的賬面價(jià)值之差確以為債務(wù)重組損失。 　�。�2） 對利潤操縱空間的影響。
　�、俣糁屏死麧櫜倏v空間。
　　新會(huì )計準則當中取消了后進(jìn)先出法，就在一定程度上降低了企業(yè)通過(guò)變更存貨發(fā)出計價(jià)方法來(lái)調節利潤的空間，控制了人為對利潤的操縱。新準則長(cháng)期股權投資核算方法的變化將減少母公司通過(guò)對子公司盡對控股地位調節利潤的可能性。資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認，在以后會(huì )計期間不得轉回。這一變革截斷了上市公司調節利潤的一大途徑。非同一控制下的企業(yè)合并計價(jià)以賬面價(jià)值為核算基礎，規范了企業(yè)盈余治理行為，進(jìn)步了利潤的真實(shí)性，有效地抑制了企業(yè)對利潤的操縱。合并報表范圍的擴大。所有者權益為負數的子公司，只要是持續經(jīng)營(yíng)的，也應納進(jìn)合并范圍。這一變革阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司、將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除從而粉飾企業(yè)團體整體業(yè)績(jì)慣用的伎倆，減少了母公司通過(guò)與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交易調節利潤的可能性。
　�、跀U大了利潤操縱空間。
　　借款用度資本化范圍的擴大，由專(zhuān)門(mén)借款擴大到專(zhuān)門(mén)借款和一般借款，使得企業(yè)可能采用一定的手段使一些存貨的借款利息支出，以及專(zhuān)項借款之外的一般借款的利息支出符合計進(jìn)資產(chǎn)的要求，擴大用度資本化的范圍， 相應的增加企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值， 減少當期財務(wù)用度， 達到提升企業(yè)利潤的目的。
　　對于非貨幣性資產(chǎn)交換企業(yè)仍然可能想方想法使關(guān)聯(lián)方的非貨幣***換具有貿易實(shí)質(zhì)， 既而通過(guò)與上市公司之間以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)等形式的非貨幣***易，來(lái)調整當期資產(chǎn)結構、所得稅用度、凈利潤、凈資產(chǎn)，以改變上市公司的財務(wù)狀況。
　　
　　3 新會(huì )計準則對財務(wù)比率分析的影響
　　
　�。�1）對償債能力影響的分析。
　　采用公允價(jià)值計量模式，活動(dòng)資產(chǎn)和活動(dòng)負債將發(fā)生變化， 相應地活動(dòng)比率、速動(dòng)比率會(huì )發(fā)生變化。在物價(jià)上漲時(shí)，活動(dòng)資產(chǎn)如存貨等增加，相應地活動(dòng)比率進(jìn)步，負債率下降；物價(jià)下跌時(shí)，影響結果與上相反。銀行等金融機構在利用償債能力進(jìn)行決策分析時(shí)，應考慮公允價(jià)值計量模式下所引起的償債能力的進(jìn)步，避免被單純的數字所誤導。
　�。�2）對營(yíng)運能力影響的分析。
　　公允價(jià)值計量模式的應用，使得銷(xiāo)售收進(jìn)的確認在時(shí)間和金額上與舊準則有較大變化， 因此，應收賬款周轉率，活動(dòng)資產(chǎn)周轉率都會(huì )發(fā)生變動(dòng)。存貨本錢(qián)的變化，使得存貨本錢(qián)增加，營(yíng)業(yè)本錢(qián)也增加，但其增長(cháng)程度小于存貨本錢(qián)的增長(cháng)幅度，因而引起存貨周轉率的進(jìn)步。存貨本錢(qián)計價(jià)方法的變化，對存貨周轉率的影響取決于物價(jià)的變動(dòng)。物價(jià)上漲時(shí)，存貨本錢(qián)增加，存貨周轉率進(jìn)步；物價(jià)下跌時(shí)，存貨本錢(qián)下降，存貨周轉率下降。
　�。�3）對盈利能力影響的分析。
　　采用公允價(jià)值計量收進(jìn)，總資產(chǎn)報酬率將會(huì )發(fā)生變化；即使在一個(gè)較長(cháng)的周期內不會(huì )影響企業(yè)的總損益和權益情況，也會(huì )減少銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)的收進(jìn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)占利潤總額的比率將會(huì )變小。
　　借款用度資本化的范圍的擴大會(huì )進(jìn)步凈資產(chǎn)報酬率；若擴大到某些存貨項目中，銷(xiāo)售毛利率下降，短期內銷(xiāo)售凈利率增長(cháng)。
　　存貨本錢(qián)的變化，引起毛利率的增加。存貨本錢(qián)計價(jià)方法的變化，對企業(yè)毛利率帶來(lái)不確定的影響性，可能引起毛利率的增加，也可能引起毛利率的減少，其波動(dòng)方向取決于物價(jià)的走向。物價(jià)上漲時(shí)，毛利率進(jìn)步；物價(jià)下跌時(shí)，毛利率下降。
　�。�4）財務(wù)比率分析的不足。
　　公允價(jià)值計量模式的采用，相比歷史本錢(qián)計量模式而言，會(huì )引起活動(dòng)比率的上升，資產(chǎn)負債利率的下降，利潤率的上升；不符合穩健原則的要求，降低了利潤信息的可靠性；同時(shí)，輕易使上市公司利用“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資產(chǎn)減值損失（存貨）”進(jìn)行“盈余治理”，平滑經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，操縱利潤。投資者和債權人在利用比率進(jìn)行分析的時(shí)候要留意到這一點(diǎn)，避免做出錯誤的決策。因此在進(jìn)行財務(wù)分析時(shí)，不能完全依靠比率分析，要結合其他分析方法。
　　
　　參考文獻
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